Kddi Corporation · TSE:9433
Kddi — Q3 FY2003.3 Earnings Presentation
21 slides from Kddi's earnings presentation, Feb 4, 2003
Slide 1: Ubiquitous Solution Company
Ubiquitous Solution Company KDDI CORPORATION ２００３年３月期 第３四半期決算 ２００３年２月４日 代表取締役社長 小野寺 正
Slide 2: Cautionary note on forecasts and targets
この配付資料に記載されている業績目標及び加入者目標等 この配付資料に記載されている業績目標及び加入者目標等 はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基 はいずれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を基 にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、新サー ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 ビスの成否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、実際の業績及び加入者数は、この配付資料に記載 従って、実際の業績及び加入者数は、この配付資料に記載 されている予想とは大きく異なる場合がありますことをご承知 されている
Slide 3: 今期経営状況総括
今期経営状況総括 ■ au純増数は１１月予想１５０万から１６０万に再度上方修正 純増数は１１月予想１５０万から１６０万に再度上方修正 ■第３Ｑの収支改善により通期利益予想を上方修正 ■不動産管理子会社売却決定により資産リストラをほぼ完了 ■有利子負債削減が進展、 当初予想の今期末残高1兆 当初予想の今期末残高 兆5千 千600億円 億円 → 今回予想 1兆 兆5千 千80億円 億円 に変更 今後も利益重視経営を継続する 3
Slide 4: 連結決算
連結決算 営業収益 営業利益 30,000 1,600 1,400 25,000 1,200 20,000 1,000 15,000 800 600 10,000 400 5,000 200 0 0 下期 通期 下期(予） 通期（予） 下期 通期 下期(予） 通期（予） FY 2002.3 FY 2003.3 FY 2002.3 FY 2003.3 億円 FY2002.3 FY 2003.3 FY2003.3 FY2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期予想 通期予想 1-3Q 3Q 02/10- 02/10-12 03/3 11月予想 02/4-12 営業収益 14,643 13,6
Slide 5: au事業
au事業 営業収益 営業利益 18,000 700 16,000 600 14,000 12,000 500 10,000 400 8,000 300 6,000 200 4,000 2,000 100 0 0 下期 通期 下期(予） 通期（予） 下期 通期 下期(予） 通期（予） FY 2002.3 FY 2003.3 FY 2002.3 FY 2003.3 億円 FY 2002.3 FY 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期予想 通期予想 FY 2003.3 3Q 02/10- 3Q 通期予想 １１月予想 02/10-12 03/3 11月予想 02/10-12
Slide 6: au事業決算特記事項
au事業決算特記事項 ①販売コミッション（新規、機種変更） （億円） FY 2002.3期 FY 2003.3期 上期 ３Ｑ ４Ｑ（予 下期（予 通期（予 販売コミッション 3,650 2,190 890 860 1,750 3,940 コミッション平均単価（円） 42,000 43,000 37,000 37,000 37,000 40,000 販売台数（万台） 870 510 240 230 470 980 ②[PDC関連費用] ■PDCサービスは２００３年３月に停止するため、今期中にすべての費用を計上する ■来期はPDC関連費はゼロとなる 一時費用 （億円） FY 2002.3期 FY
Slide 7: NW&ソリューション事業
NW&ソリューション事業 営業収益 700 営業利益 7,000 6,000 600 5,000 500 4,000 400 3,000 300 2,000 200 1,000 100 0 0 下期 通期 下期 通期 下期(予） 通期（予） 下期(予） 通期（予） FY 2002.3 FY 2003.3 FY 2002.3 FY 2003.3 億円 FY 2002.3 FY 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期予想 通期予想 FY 2003.3 2003.3 3Q 02/10- 3Q 通期予想 11月予想 02/10-12 03/3 11月予想 02/10-12 営業
Slide 8: NW＆ソリューション事業決算特記事項
NW＆ソリューション事業決算特記事項 ①[割増償却費] ■不活性資産の一部を割増償却する （億円） FY 2003.3期 上期 ３Ｑ ４Ｑ（予 下期（予 通期（予 運用停止ケーブル割増償却費 （営） 31 10 41 41 固定資産除却費等（営） 10 8 100 108 118 計 10 39 110 149 159 ②[ポイント引当費] （億円） FY 2003.3期 上期 ３Ｑ ４Ｑ（予 下期（予 通期（予 NW 当年度分（営） 2 1 5 6 8 過年度分（特） 4 4 計 6 1 5 6 12 （営）・・営業費用、（特）・・・特別損失 8
Slide 9: TUKA事業
TUKA事業 営業収益 営業利益 4,000 80 3,500 70 3,000 60 2,500 50 2,000 40 1,500 30 1,000 20 500 10 0 0 下期 通期 下期 通期 下期(予） 通期（予） 下期(予） 通期（予） FY 2002.3 FY 2003.3 FY 2002.3 FY 2003.3 億円 FY 2002.3 FY 2003.3 2003.3 FY 2003.3 11月予想 通期 下期 通期 上期 下期 通期予想 通期予想 3Q 02/10- 3Q 通期予想 02/10-12 03/3 11月予想 02/10-12 営業収益 1,906 1,67
Slide 10: ポケット事業
ポケット事業 営業収益 営業利益 2,500 250 2,000 200 1,500 150 1,000 100 500 50 0 0 下期 通期 下期(予） 通期（予） 下期 通期 下期(予） 通期（予） FY 2002.3 FY 2003.3 FY 2002.3 FY 2003.3 億円 FY 2002.3 FY 2003.3 2003.3 上期 下期 通期 上期 下期 通期予想 通期予想 FY 2003.3 3Q 02/10- 3Q 通期予想 11月予想 02/10-12 03/3 11月予想 02/10-12 加入者（千） 2,969 3,000 3,070 営業収益 1,087 1,
Slide 11: その他決算特記事項
その他決算特記事項 ①[ツーカー・ポケットポイント引当費] （億円） FY 2003.3期 上期 ３Ｑ ４Ｑ（予 下期（予 通期（予 TUKA 当年度分（営） 4 3 3 7 過年度分（特） 17 17 計 21 3 3 24 ポケット 当年度分（営） 1 1 1 過年度分（特） 6 6 計 6 1 1 7 （営）・・営業費用、（特）・・・特別損失 ②[資産リストラの効果] ■経営資源を通信に集中するため一部資産をリストラ （億円） 特別損益 キャシュフローへの効果 FY 2002.3期 FY 2003.3期 ２期合計 FY 2002.3期 FY 2003.3期 ２期合計 ４ビル証券化 1,4
Slide 12: 設備投資等
設備投資等 ■ 設備投資管理強化により、投資額を削減 ■ 今期末Debt/EBITDA倍率は２．７まで改善 (億円) FY 2002.3期 FY 2003.3期 FY2003.3期 上期 下期 通期 上期 下期 通期予想 通期 3Q 11月予想 02/10-12 02/10-03/3 設備投資（支払） 連結 1,921 1,824 3,745 1,263 402 1,357 2,620 2,910 au 1,112 1,151 2,264 827 273 1,013 1,840 1,970 NW&ソリューション 542 322 864 193 60 257 450 530 TUKA 201 1
Slide 13: au
mA AA aus ez OKI | 13
Slide 14: auのシェア推移
auのシェア推移 ■ ４月-１２月平均純増シェア２９．４％ ４月 １２月平均純増シェア２９．４％ ■ 期初目標の純増シェア２５％を上回る実績 45% 40% 35% 30% 月次純増シェア 25% 20% 15% 累積シェア 10% 5% 0% 1/02 3/02 6/02 8/02 10/02 12/02 10/01 11/01 12/01 2/02 4/02 5/02 7/02 9/02 11/02 14
Slide 15: CDMA2000 1X 累積加入者数の推移
CDMA2000 1X 累積加入者数の推移 停波 PDC停波 サービス開始 1Xサービス開始 ３Ｇ化率約５０％ １Ｘ 500万到達 万到達(1/16) 万到達 千台 16,000 14,000 12,000 10,000 PDC 8,000 cdmaOne 6,000 1X 4,000 2,000 0 4/02 5/02 6/02 7/02 8/02 9/02 10/02 11/02 12/02 3/03（目標） 15
Slide 16: 解約率の低下
解約率の低下 ■ ブランド力、商品力のアップにより解約率低下 解約率 PDC構成比 90.0% 8.0% 7.7% 80.0% 7.0% 70.0% 6.0% 60.0% 5.0% PDC構成比 4.5% 50.0% Total解約率 4.0% 4.0% 3.9% 3.9% CDMA解約率 3.8% 40.0% 3.3% PDC解約率 2.7% 3.0% 2.5% 2.5% 2.5% 2.0% 30.0% 1.8% 1.7% 2.3% 2.3% 2.0% 2.2% 2.2% 1.9% 20.0% 1.7% 1.5% 1.0% 19.9% 16.5% 14.0% 10.0% 11.4% 7.2%
Slide 17: ARPUの推移
ARPUの推移 ARPUの推移 ■ 昨年度１Ｑ-３Ｑの変化率は 昨年度１Ｑ ３Ｑの変化率は ▲ 6.4%、今年度１Ｑ 、今年度１Ｑ-３Ｑの変化率は 、今年度１Ｑ ３Ｑの変化率は + １% 円 Total Total ARPU ARPU CDMA CDMA 2000 1X ＊＊ 2000 1X ＊＊ 12,000 10,420 9,610 9,240 10,000 8,610 8,360 8,060 音声 7,320＊ 7,560 7,660 7,640 7,120＊ データ 8,000 7,290 7,290 6,000 7,310 7,310 7,080 7,080 7,760 7,760
Slide 18: CDMA2000 1X加入者利用トレンド
CDMA2000 1X加入者利用トレンド 1X加入者利用トレンド ■ cdmaOneから１ｘに機種変更した２万ユーザーを対象に顧客当りＡＲＰＵの調査をした から１ｘに機種変更した２万ユーザーを対象に顧客当りＡＲＰＵの調査をした ■ １Ｘに移行したユーザーのＡＲＰＵは確実に上がっている （円） ARPU（ 初月は利用が多い 14,000 その後収束するが ５月に比べ約８％ＵＰ 13,000 12,000 11,000 10,000 機種変更月 9,000 8,000 cdmaOne （カメラ付き） 1X（ 7,000 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 18
Slide 19: 音声ARPUについて
ＡＲＰＵの分析 音声ARPUについて 音声 について の安定的推移 MoUの安定的推移 今期は上期１８４ 分、３Ｑ が１８４分であり安定化が見られる による優良ユーザーの 1Xによる優良ユーザーの ・1XのARPUは依然として高い水準 獲得 ・１Ｘユーザーの４４％は新規であり、チャーンイン戦略が進展 データARPUについて データ について アプリケーション利用の増加 JAVA、カメラ、ムービー、着うた、WAP2.0によるリッチコンテンツ等 により上昇傾向 メール利用の増加 写真、ムービー、絵文字など送受信容量の増大 19
Slide 20: au&ソリューションロードマップ
ソリューションロードマップ au&ソリューションロードマップ 期 FY 2003.3期 期 FY 2004.3期 1-2Q 3Q 4Q CDMA2000 1X CDMA2000 1X （秋） EV-DO（ 144kbps 144kbps 2.4Mbps のステップアップ 3Gの 3G立上げ期 3G高度化 3G超高度化 BREW GPSの高度化 プロセッサの高速化 国際戦略の進展 ローミングパートナーズ アプリケーションまで含めた協業体制 BREW ユビキタス GPS-MAP 、エアーナビ G-BOOK、 ソリューションの進展 ベンダーと協業 SIベンダーと協業 伝送速度で凌駕 低廉な端末価格
Slide 21: Ubiquitous Solution Company
Ubiquitous Solution Company 21