Lundin Gold Inc. · TSX:LUG
Lundin Gold — Investor Presentation (April 2017)
43 slides from Lundin Gold's investor presentation, April 2017
Slide 1: Fruta del Norte Actualización para Inversionistas Marzo - Abril 2017
Construyendo el futuro a través de minería responsable Fruta del Norte Actualización para Inversionistas Marzo - Abril 2017 1
Slide 2: Avisos Legales
Avisos Legales Esta presentación contiene declaraciones “a futuro” que tienen el significado establecido por la legislación canadiense de títulos financieros y la Ley de la Reforma de la Litigación de Títulos Financieros Privados de los Estados Unidos que incluyen riesgos, incertidumbres y otros fac
Slide 3: Fruta del Norte es un yacimiento de oro importante ubicado en Ecuador
Fruta del Norte es un yacimiento de oro importante ubicado en Ecuador Bonza Alejandro Puente Princesa Rio Blanco Emperador Robles Fruta del Norte se encuentra dentro de un cinturón mineralizado importante 3
Slide 4: Fruta del Norte – Contexto social general
Fruta del Norte – Contexto social general • Zamora-Chinchipe es una de las provincias menos desarrolladas de Ecuador. • Existe muy poca industria. El café, plátanos, cacao, lácteos y minería artesanal son actividades económicas prominentes. • Los Encuentros (1200 habitantes) es la comunidad cercana
Slide 5: Estamos cómodos y seguros trabajando en Ecuador
Estamos cómodos y seguros trabajando en Ecuador • Acuerdos favorables e importantes con el gobierno • Ecuador tiene una jurisdicción minera bastante mejorada • Las comunidades locales están a favor del desarrollo de Fruta del Norte 5
Slide 6: Acuerdos con el Gobierno
Acuerdos con el Gobierno • La compañía cuenta con los permisos y acuerdos más importantes con el gobierno ecuatoriano para iniciar con el desarrollo del proyecto. • El acuerdo de explotación y de protección de la inversión fueron firmados en diciembre de 2016. El Acuerdo de Explotación establece reg
Slide 7: Acuerdos con el Gobierno (cont.)
Acuerdos con el Gobierno (cont.) El Acuerdo de Protección de la Inversión principalmente se encarga de la tributación y la estabilidad de la regulación minera, así como otros mecanismos de protección de la inversión. Los beneficios principales incluyen: • Impuesto a la renta fijado al 22% • Exención
Slide 8: El gobierno ha invertido mucho en la infraestructura
El gobierno ha invertido mucho en la infraestructura, tal como energía, carreteras, puertos y comunicaciones Se están finalizando acuerdos sobre la provisión de energía 8
Slide 9: Fruta del Norte
@ ) Fruta del Norte LUNDINGOLD
Slide 10: Mucho oro en Fruta del Norte
Mucho oro en Fruta del Norte Recursos de… 7,4 millones + 2,1 millones de onzas Indicadas de onzas Inferidas Reservas de… 4,8 millones de onzas Las estimaciones de recursos incluyen las Reservas. 10 Fuente: Informe Técnico de Fruta del Norte 2016
Slide 11: Depósito Mineral Compacto
Depósito Mineral Compacto Campo del Sur (principalmente recursos inferidos), no está completamente definido FDN – Área Principal hacia el Sur de Reservas y Recursos La Ley de los Bloques de Mineral 3,5 – 5,0 ppm Au 5,0 – 10 ppm Au >10 ppm Au 11
Slide 12: Una ley promedio muy superior que aquel de compañías importantes
Una ley promedio muy superior que aquel de compañías importantes Fuente: Datos de Metals Focus, Exposiciones de la Compañía y el Informe Técnico de Fruta del Norte 2016 12
Slide 13: Reservas, Recursos y Ley
Reservas, Recursos y Ley Contained Reserves (000 oz Au) Contained Reserves & Resources (000 oz) Gold Grade, Reserves (g/t) 22500 9.7 8.4 7.7 6.9 6.3 20000 17500 3.9 THOUSAND OUNCES Au 15000 1.6 1.5 1.4 12500 1.2 1.0 1.0 10000 0.7 0.8 0.8 0.8 0.7 7500 5000 2500 ITH PVG SSP NGD LUG CNL SBB BSX MAX VIT
Slide 14: Y apenas hemos topado la superficie
Y apenas hemos topado la superficie 70.000 ha de exploración probable incluyendo el rumbo Bonza Las Peñas, donde se ubica el FDN Una Cuenca tipo Pull-Apart que extiende 16 km al sur del FDN, el doble del tamaño del rumbo prospectivo Aun no se han perforado varios de los objetivos principales con tra
Slide 15: Bajo Tonelaje / Alta Producción
Bajo Tonelaje / Alta Producción Fuente: Archivos de la Compañía, SNL y el Informe Técnico de Fruta del Norte 2016 15
Slide 16: Fruta del Norte producirá doré de oro y concentrado de oro
Fruta del Norte producirá doré de oro y concentrado de oro 16
Slide 17: Nuestro AISC está entre los más bajos
Nuestro AISC está entre los más bajos Precio de oro del caso de base $1.250/oz $623/oz AISC Fuente: Datos de Metals Focus, Exposiciones de la Compañía 17
Slide 18: Se cuenta con las aprobaciones y licencias ambientales esenciales
Se cuenta con las aprobaciones y licencias ambientales esenciales 18
Slide 19: Actividades ambientales
Actividades ambientales - Biodiversidad • FDN inició el monitoreo biótico en el 2008. EON PhD lideró los programas de monitoreo. • Bioindicadores: En el 2016, la compañía cambió su programa de monitoreo a un programa de monitoreo con bioindicadores acordado con el MOE. (Noviembre- 2016, primera camp
Slide 20: Conservación Internacional Acuerdo de Colaboración
Conservación Internacional Acuerdo de Colaboración • Diseñar un programa de conservación de la biodiversidad para FDN • Desarrollo de la planificación y uso de la tierra. • Administración efectiva y sostenibilidad financiera de áreas protegidas y conservación de corredores a ser identificados en el
Slide 21: Fecha Anticipada del Inicio de Desarrollo de la Mina Mediados de 2017
Fecha Anticipada del Inicio de Desarrollo de la Mina Mediados de 2017 Consorcio Mas Errazuriz – Semaica otorgado el Contrato del Desarrollo de la Mina Movimiento de tierras del área de portal en curso Ingeniería Básica al punto de terminar G Mining comprometido para incrementar el equipo de proyecto
Slide 22: Objetivos del Proyecto
Objetivos del Proyecto Solicitud para Cambiar las Fases Aprobada (07.16) EIS y la Licencia Ambiental Otorgada (11.16) Se firmó el Acuerdo de Explotación (12.16) Se firmó el Acuerdo para la Protección de Inversiones (12.16) El Programa de Trabajos Iniciales iniciado (11.16) Finanzas del Proyecto (Act
Slide 23: No sólo somos mineros, también somos parte de la comunidad
No sólo somos mineros, también somos parte de la comunidad La visión de Lundin Gold de inversiones en la comunidad se enfoca en crear valor compartido para las comunidades en coordinación con los gobiernos locales y nacionales 23
Slide 24: Locales Indígenas
Locales Indígenas • Lundin Gold reconoce la existencia de cultura indígena en el área y mantiene una buena relación con la misma. • Inversión y planificación con la Federación Shuar de Zamora Chinchipe, así como con comunidades Shuar locales. • Lundin Gold y la Federación Shuar de Zamora-Chinchipe S
Slide 25: Compromiso
Compromiso • Compromiso en marcha con un amplio rango de partes interesadas • Mesas redondas de riesgo comunitario • Reuniones comunitarias mensuales • Política de puertas abiertas • Asambleas comunitarias • Mecanismos de reclamo conforme a prácticas de liderazgo. • Periódico comunitario. 25
Slide 26: Formación
Formación • Enfoque gradual para las operaciones • Equivalencia de educación secundaria • Introducción a la minería • Habilidades específicas de minería • Formación para la construcción que refuerza habilidades existentes. • Modelo de asociación para cada elemento • Formación adicional para otras pa
Slide 27: Diversificación Económica
Diversificación Económica APEOSAE Productos lácteos Catering Las Peñas ► Asociación sin fines de lucro: Asociación con: ► Establecida por ex empleados de Lundin Gold. ► ECOLAC 425 Productores ► Asociación para construir ► GAD Los Encuentros capacidad local y promover Líneas de producto el empleo loc
Slide 28: Minería Artesanal
Minería Artesanal • Coexistencia con ASM cuando sea posible, sujeta a las actividades y planes de la compañía. • 17 operaciones formalizadas, a pesar de que solo 9 se encuentran actualmente activas. Otras se encuentran en decaimiento o esperando permisos. • Supervisión continua del paquete completo
Slide 29: La familia Lundin está invirtiendo en Fruta del Norte
La familia Lundin está invirtiendo en Fruta del Norte Lundin Gold Inc. 119 millones de acciones en circulación. 124 millones de acciones diluidas. La familia Lundin es el accionista más grande con alrededor del 30% 29
Slide 30: Cobertura por Analistas
Cobertura por Analistas Rating (CAD) Modeling (USD) LoM Avg. Au Target Price Production Mine Life Cash Cost AISC NAV Broker Date (CAD) Rating CAPEX ($M) (koz) (years) ($/oz) ($/oz) ($M) ABG* 29-Jul-16 $7.38 Buy $750 370 18 $413 $512 $752 BMO 10-Aug-16 $8.00 Buy $800 321 10 $543 n/a $1,080 CIBC 31-Oc
Slide 31: Fruta del Norte – uno de los descubrimientos de oro más importantes en recientes años
Fruta del Norte – uno de los descubrimientos de oro más importantes en recientes años Importantes recursos de oro de alta ley, de bajo costo Recursos significativos y con grandes prospectos de desarrollo 31
Slide 32: El momento para invertir es el preciso
El momento para invertir es el preciso LUG – TSX LUG – Nasdaq Stockholm www.lundingold.com Gracias 32
Slide 33: Apéndice
Apendice a ’ Se = LUNDINGOLD
Slide 34: Detalles del Estudio de Factibilidad
Detalles del Estudio de Factibilidad VAN Antes de impuestos (5%) & TIR 1.283 millones de VAN 23,8% de TIR VAN Después de impuestos (5%) & TIR $676 millones de VAN 15,7% de TIR Periodo de Reembolsos (sin descuento, después de impuestos, comienzo de producción) 4,5 años Producción de Vida de la Mina (
Slide 35: Detalles sobre los Recursos y Reservas
Detalles sobre los Recursos y Reservas Recursos Minerales Recursos Minerales, incluyendo Reservas Minerales hasta el 31 de diciembre de 2015 Tonelaje Ley Metales contenidos Ley Metales Contenidos Categoría (M t) (g/t Au) (M oz Au) (g/t Ag) (M oz Ag) Indicado 23,8 9,61 7,35 12,9 9,89 Inferido 11,6 5,
Slide 36: Sensibilidades
Sensibilidades SENSITIVITY OF NPV @ 5% AFTER TAX SENSITIVITY OF IRR AFTER TAX 1,400 25% NPV @ 5% ($US MILLION) 1,200 1,000 20% 800 IRR (%) 15% 600 400 10% 200 0 5% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% Capital Costs Operating Costs Au price Labour Capital Costs Operating Costs
Slide 37: Diseño de Mina e Ingeniería
Diseño de Mina e Ingeniería ► Infraestructura de la mina – al este del depósito debido a mejores condiciones geotécnicas ► Producción de oro – los métodos de minería varían según las condiciones geotécnicas § Escalones transversales abiertos con pasta de relleno § Minería de corte y relleno con rell
Slide 38: Infraestructura Fuera del Sitio- Carretera de Acceso
Infraestructura Fuera del Sitio- Carretera de Acceso 38
Slide 39: Infraestructura Fuera del Sitio – Suministro de Energía
Infraestructura Fuera del Sitio – Suministro de Energía ► Convenio, de acuerdo con CELEC ► Comienza con la ingeniería básica ► Se inició la línea de base de EIA ► Definición de la estrategia de ejecución (EPC/EPCM) 39
Slide 40: El Desglose de los Gastos de Inversión
El Desglose de los Gastos de Inversión Descripción Monto (000 de USD) ► Capital Inicial: USD 668,7 millones Mina Subterránea 120.471 ► IVA / impuestos: USD 91,2 millones (recuperable en su mayoría) Manejo del Mineral 7.477 ► Total: USD 759,9 millones Planta de Procesamiento 74.331 Relaves / Instalac
Slide 41: Desglose de los Costos Operativos
Desglose de los Costos Operativos Opex por Área Costo Total ($ por G&A G&A tonelada procesado) 13% 13% Minería 60 Infraestructura Procesamiento 34 Surface Superficial 8% Infrastructure… Infraestructura de Superficie 9 Gestión y Administración 15 Minería, Mining Procesamie Process 51% 51% Total 118 n
Slide 42: Cobertura por Analistas
Cobertura por Analistas Rating (CAD) Modeling (USD) LoM Avg. Au Target Price Production Mine Life Cash Cost AISC NAV Broker Date (CAD) Rating CAPEX ($M) (koz) (years) ($/oz) ($/oz) ($M) ABG* 29-Jul-16 $7.38 Buy $750 370 18 $413 $512 $752 BMO 10-Aug-16 $8.00 Buy $800 321 10 $543 n/a $1,080 CIBC 31-Oc
Slide 43: TSX & Nasdaq Stockholm: LUG
TSX & Nasdaq Stockholm: LUG 43