Cph Group Ag Class A · SIX:CPHN
Cph Group Ag Class A — Investor Presentation (July 2024)
40 slides from Cph Group Ag Class A's investor presentation, Jul 18, 2024
Slide 1: Investorenpräsentation CPH Group AG
Investorenpräsentation CPH Group AG CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. CPH Group im Überblick 2. Nachhaltigkeit 3. Bereich Chemie – Zeochem 4. Bereich Verpackung – Perlen Packaging 5. Halbjahresabschluss 2024 6. Ausblick und Mittelfristziele 7. Investment Case CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 2
Slide 3: Überblick: Zwei Industrieunternehmen in Wachstumsmärkten
Überblick Zwei Industrieunternehmen in Wachstumsmärkten Holding Strategische und finanzielle Führung mit Fokus auf - Innovation und Produktentwicklung - Wachstum in attraktiven Nischenmärkten - Operative Exzellenz Geschäftsbereich Chemie Verpackung weltweit mit Molekularsieben für weltweit bei besch
Slide 4: Gemeinsame Werttreiber und Erfolgsfaktoren
Überblick Gemeinsame Werttreiber und Erfolgsfaktoren Wachstumstreiber / Megatrends • Demographie • Gesundheit • Energie • Mobilität Strategische Roadmap Führende Marktpositionen • Innovationen und • Top 3-Positionen in attraktiven Produktentwicklung Nischen • Organisches Wachstum • Globale Präsenz •
Slide 5: Erfahrenes und gut eingespieltes Führungsteam
Überblick Erfahrenes und gut eingespieltes Führungsteam Peter Schildknecht Gerold Brütsch Group CEO seit 2009 Group CFO seit 2022 Alois Waldburg-Zeil Marc Haller Bereichsleiter Chemie seit 2010 Bereichsleiter Verpackung seit 2022 CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 5
Slide 6: Finanzkennzahlen
Überblick Finanzkennzahlen Umsatz EBITDA und EBITDA-Marge In Mio. CHF In Mio. CHF / % vom Umsatz 400 70 40% CAGR 11.8% CAGR 18.0% 350 60 300 30% 50 250 40 200 20% 30 150 100 20 10% 50 10 0 0 0% 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Umsatzsplit nach Regionen 2023 Solide Eigenkapitalquote
Slide 7: Nachhaltigkeit: Ambitionen und Ziele
CPH Group Nachhaltigkeit: Ambitionen und Ziele • Langfristige und nachhaltige Wertschöpfung als Unternehmenszweck in den Statuten verankert (GV 2023) • Verfolgung von Netto-Null, Entwicklung eines geeigneten Stufenplans unter Wahrung der Wettbewerbsfähigkeit • Prüfung und Nutzung von ESG-getriebenen
Slide 8: Nachhaltigkeit: Dimensionen
CPH Group Nachhaltigkeit: Dimensionen Environmental Social Governance • Hohes Klimabewusstsein • Nachhaltige Beziehungen zu • Namenaktien als • Kontinuierliche Initiativen zur Kunden, Lieferanten, Einheitsaktienkategorie Senkung des Mitarbeitenden und • Weder Registrierungs- noch Energieverbrauchs G
Slide 9: Bereich Chemie
Bereich Chemie CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024
Slide 10: Zeochem: Auf einen Blick
Zeochem Auf einen Blick Kennzahlen 2023 • Umsatz CHF 124 Mio. (+12.6%, währungsbereinigt +18.2%) • EBITDA CHF 22 Mio. (+15.2%) • EBITDA-Marge: 17.8% • CAPEX: CHF 11 Mio. Zvornik Donghai Mitarbeitende Rüti Louisville • 3581 Vadodara Globale Präsenz in Kundennähe • 5 Produktionsstandorte • 11 Vertrieb
Slide 11: Zeochem: Produktportfolio
Zeochem Produktportfolio Molekularsiebe Zeolithe (Silikat-Kristalle) mit hohen Adsorptionseigenschaften Spezialitäten Chromatographie-Gele (hochporöse Gele für Molekültrennung) Deuterierte Produkte (Wasserstoffatom durch Deuterium ersetzt) für den Einsatz in Pharma (API), Elektronik (OLED) und Kerns
Slide 12: Zeochem: Molekularsiebe für industrielle Anwendungen
Zeochem Molekularsiebe für industrielle Anwendungen Marktübersicht Segment Molekularsiebe Global CHF 500 - 700 Mio.1 fragmentierter Markt Führende Anbieter • Honeywell • Arkema Wachstum 2-3% p.a.1 • Zeochem • Grace • Jalon Industrien Anwendungen • Pharma • Erzeugung von medizinischem und • Elektroni
Slide 13: Zeochem: Wachstumstreiber
Zeochem Wachstumstreiber Megatrends Märkte Anwendungen Produkte Petrochemie Energie Industrie Feinchemikalien Molekularsiebe Mobilität Fahrzeug- komponenten Atemgeräte Erdgas Molekularsiebe Medizinischer Gesundheit Pharma Chromatographie-Gele Sauerstoff Deuterierte Produkte API CPH Group AG Investor
Slide 14: Zeochem: Wachstumsstrategie
Zeochem Wachstumsstrategie Kapazitätsausweitung F&E • Volumen • Produktentwicklung mit hoher • Skaleneffekte Innovationskraft • Kontinuierliche Steigerung der Produktqualität und Pro on d Zertifizierungen ti uk uk tpo Prod rtfolio Operative Exzellenz Differenzierung • Kostenoptimierung Innovation •
Slide 15: Zeochem: Standorte und Kapazitätserweiterungen
Zeochem Standorte und Kapazitätserweiterungen Louisville (USA) Zvornik (BiH) Rüti (CH) Donghai (CN) Vadodara (IN) Herstellung von Herstellung von Herstellung von Herstellung von Herstellung von hochwertigen Molekularsiebpulver, deuterierten Standard- Chromatographie- Molekularsieben Chromatographie-
Slide 16: Zeochem: Erfolgsfaktoren
Zeochem Erfolgsfaktoren • Kontinuierliche Strategieumsetzung Innovation Internationalisierung Fokus auf Wachstumsmärkte • Resilienz und Diversifikation durch vielseitige Anwendbarkeit der Produkte in zahlreichen Industrien CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 16
Slide 17: Zeochem: Geschäftsentwicklung
Zeochem Geschäftsentwicklung Finanzielle Ergebnisse Umsatz EBITDA und EBITDA-Marge In Mio. CHF In Mio. CHF / % vom Umsatz 140 25 40% CAGR 12.2% 120 20 100 30% CAGR 23.5% 80 15 20% 60 10 40 10% 5 20 0 0 0% 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024
Slide 18: Zeochem: Nachhaltigkeitsstrategien
Zeochem Nachhaltigkeitsstrategien Kontinuierliche Verbesserung der Treibhausgaseffizienz (kurzfristig) und Reduktion der Treibhausgasemissionen (langfristig) Einführung ISO 14001 für Umweltmanagement Ausbau des kreislauffähigen Portfolios Sicherstellung von höchsten Standards für Produktqualität und
Slide 19: Bereich Verpackung
Bereich Verpackung CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024
Slide 20: Perlen Packaging: Auf einen Blick
Perlen Packaging Auf einen Blick Kennzahlen 2023 • Umsatz CHF 237 Mio. (+2.9%, währungsbereinigt +7.1%) • EBITDA CHF 43 Mio. (+36.7%) • EBITDA-Marge: 18.1% Müllheim • CAPEX: CHF 7 Mio. Mitarbeitende Perlen Suzhou Whippany • 5391 Globale Präsenz in Kundennähe Anápolis • 5 Produktionsstandorte in Phar
Slide 21: Perlen Packaging: Produktportfolio: 100% Pharma-Fokus
Perlen Packaging Produktportfolio: 100% Pharma-Fokus Kunststoff-Folien für Tabletten-Blister Barrierewirkung CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 … 21
Slide 22: Nummer 1 weltweit bei PVC/PVdC-Folien für Pharmablister
Perlen Packaging Nummer 1 weltweit bei PVC/PVdC- Folien mit höchster Barriere für Pharmablister1 Globaler Pharmamarkt Die grössten Märkte – Ausblick 20262 Globaler Pharma-Blister-Markt: CHF 2 Mrd.2 1: USA 2: China Wachstum 3-6% p.a.2 3: Deutschland 4. Japan 5: Frankreich Führende Anbieter im Segment
Slide 23: Perlen Packaging: Wachstumstreiber
Perlen Packaging Wachstumstreiber Megatrends Märkte Anwendungen Produkte Wirkstoffe in Verpackungsfolien Gesundheit Pharma Tabletten Hochbarrierefolien CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 23
Slide 24: Perlen Packaging: Wachstumsstrategie
Perlen Packaging Wachstumsstrategie Kapazitätsausweitung F&E • Volumen • Produktentwicklung mit hoher • Liefersicherheit Innovationskraft • Skaleneffekte • Ausrichtung auf Folien mit sehr hoher Barrierewirkung on P ti ro uk duk Prod t Operative Exzellenz Differenzierung • Modernisierung der Anlagen
Slide 25: Perlen Packaging: Standorte und Kapazitätserweiterungen
Perlen Packaging Standorte und Kapazitätserweiterungen Perlen (CH) Müllheim (DE) Suzhou (CN) Anápolis (BR) Whippany (US) Beschichtung von Herstellung von Beschichtung von Beschichtung von Monofolien und Monofolien und Monofolien und Monofolien und Konfektionierung Konfektionierung Konfektionierung K
Slide 26: Perlen Packaging: Erfolgsfaktoren
Perlen Packaging Erfolgsfaktoren • Kontinuierliche Strategieumsetzung Innovation Internationalisierung Fokus auf Wachstumsmärkte • Globales Key Account Management • Differenzierung durch Kundennähe und Produktschutz • Nachhaltigkeitsstrategie CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 26
Slide 27: Perlen Packaging: Kontinuierliches Wachstum seit 2019
Perlen Packaging Kontinuierliches Wachstum seit 2019 Finanzielle Ergebnisse Umsatz In Mio. CHF / in % EBITDA und EBITDA-Marge In Mio. CHF / % vom Umsatz 250 45 40% CAGR 11.6% 200 CAGR 15.9% 30% 30 150 20% 100 15 10% 50 0 0 0% 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 CPH Group AG Investorenp
Slide 28: Perlen Packaging: Nachhaltigkeitsstrategien
Perlen Packaging Nachhaltigkeitsstrategien CO2-reduzierte Produkte Einführung von Produkten mit reduziertem CO2-Fussabruck Aktion: Entwicklung einer neuen CO2-optimierten Produktlinie durch Einsatz von bio-basiertem PVC-Granulat Post-Industrial Recycling Abfälle, die in der Produktion oder im Betrie
Slide 29: Konsolidierte Erfolgsrechnung I (verbleibende Bereiche)
Halbjahresabschluss 2024 Konsolidierte Erfolgsrechnung I (verbleibende Bereiche) 01.01.-30.06., in CHF Mio. 2024 % 2023 % ± ±% Nettoumsatz 1 176.9 100.0 190.0 100.0 -13.1 -6.9% Andere betriebliche Erträge 1.4 0.8 1.1 0.6 Bestandesänderungen -2.5 -1.4 1.0 0.5 Materialaufwand 2 -91.6 -51.8 -106.4 -56.
Slide 30: Konsolidierte Erfolgsrechnung II
Halbjahresabschluss 2024 Konsolidierte Erfolgsrechnung II 01.01.-30.06., in CHF Mio. 2024 % 2023 % ± ±% Betriebsergebnis vor Abschreibungen EBITDA 30.2 17.1 33.4 17.6 -3.2 -9.6% Abschreibungen -6.7 -3.8 -5.9 -3.1 Betriebsergebnis EBIT 23.5 13.3 27.5 14.4 -4.0 -14.4% Finanzergebnis 0.6 0.4 -0.9 -0.5
Slide 31: Segmentergebnisse
Halbjahresabschluss 2024 Segmentergebnisse CPH Group Ausgegliederte Bereiche Chemie Verpackung (Verbleibende (Papier) Bereiche) 01.01.-30.06., in CHF Mio. 2024 2023 ±% 2024 2023 ±% 2024 2023 ±% 2024 2023 ±% Umsatz 62.0 57.5 +7.7% 114.9 132.5 -13.3% 176.9 190.0 -6.9% 124.6 141.7 -12.1% EBITDA 1 10.4
Slide 32: Konsolidierte Bilanz
Halbjahresabschluss 2024 Konsolidierte Bilanz in CHF Mio. 30.06.2024 % 31.12.2023 % ± ±% Flüssige Mittel 30 8.7 108 18.0 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 62 18.1 71 11.9 Vorräte 1 75 21.9 102 17.1 Sonstiges Umlaufvermögen 16 4.7 25 4.1 Anlagevermögen 160 46.6 292 48.9 Total Aktiven 343 1
Slide 33: Konsolidierte Geldflussrechnung
Halbjahresabschluss 2024 Konsolidierte Geldflussrechnung 01.01.-30.06., in CHF Mio. 2024 % 2023 % ± ±% Nettoergebnis -8.7 -100.0 60.7 100.0 -69.4 n.a. Nicht liquiditätswirksamer Aufwand und Ertrag 1 25.7 296.6 -8.5 -14.0 Cash Flow 17.0 196.6 52.2 86.0 -35.2 -67.4% Veränderung Nettoumlaufvermögen 7.7
Slide 34: Ausblick und Mittelfristziele
Ausblick und Mittelfristziele CPH Group AG Investorenpräsentation Juli 2024 34
Slide 35: Ausblick 2024
Ausblick 2024 CPH Group • Geopolitische Instabilität und unsicherer Konjunkturausblick • Umsatz aufgrund sinkender Rohmaterialpreise unter Vorjahr • EBITDA im mittleren zweistelligen Millionenbereich • Positives Nettoergebnis trotz Ergebnis aus ausgegliedertem Bereich Papier von CHF -30 Mio. im 1. H
Slide 36: Mittelfristziele
Mittelfristziele • Umsatzwachstum von 3-5% pro Jahr • EBITDA-Margen von 16-18% • Free Cashflow-Margen von 8-10%1 • Eigenkapitalquote von ˃50% • Gezielte Akquisitionen entlang der Strategie der beiden Bereiche • Attraktive Dividendenpolitik im Bereich von 25-50% des Nettoergebnisses unter Berücksicht
Slide 37: Investment Case: Reasons to Invest
Investment Case 7 Reasons to Invest 1. Wertsteigerungspotenzial durch Fokussierung auf Fortsetzung des organischen Wachstums kombiniert mit gezielten Akquisitionen 2. Führende Marktposition in den relevanten Absatzmärkten mit eigenständigen, etablierten Brands 3. Konsequente Umsetzung der internatio
Slide 38: Informationen für Aktionäre
Informationen für Aktionäre Marktkapitalisierung per 30.06.2024 Aktienkursentwicklung 01.01.2019-30.06.2024 in CHF Mio. 100 80 411 60 40 20 6 000 000 Namenaktien zu CHF 0.15 nominal 0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 in CHF CPHN SPIX adjusted Dividendenpolitik und Dividend
Slide 39: Kalender und Kontakte
Kalender und Kontakte Kalender 18.09.2024 Präsentation Aktienkonferenz Investora, Zürich 24.09.2024 Investorentag der CPH Group, Perlen 06.11.2024 ZKB Swiss Equity Conference, Zürich 08.01.2025 Baader Helvea Swiss Equities Conference, Bad Ragaz 25.02.2025 Medien- und Investorenkonferenz, Publikation
Slide 40: Rechtliche Hinweise
Rechtliche Hinweise Investing in the shares of CPH Group AG involves risks. Prospective investors are urged to consult their investment advisors and tax advisors prior to investing in CPH Group AG shares. This document contains forward-looking statements which involve risks and uncertainties. These