51 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Oct 30, 2025
Slide 1: Resultados 3T25
Resultados 3T25 30 octubre, 2025
Slide 2: Disclaimer
RESULTADOS 3T25 Disclaimer La finalidad de este documento es exclusivamente informativa y no pretende prestar un asesoramiento financiero y por lo tanto, Este documento no constituye, ni no debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adq
Slide 3: Destacada creación de valor y rentabilidad
RESULTADOS 3T25 Destacada creación de valor y rentabilidad PATRIMONIO NETO TANGIBLE + RATIOS DE RENTABILIDAD DIVIDENDOS (%) 1 (€ / ACCIÓN ) +17,0% ROTE +4,5% 20,1 19,7 19,7 9,84 10,28 8,79 0,732 0,412 ROE 9,43 9,55 19,2 18,9 18,8 sep-24 jun-25 sep-25 Patrimonio Neto Tangible / acción 9M24 2024 9M25
Slide 4: Sólida generación de beneficios y de capital
RESULTADOS 3T25 Sólida generación de beneficios y de capital en un entorno de tipos más bajos RESULTADO ATRIBUIDO RATIO CET1 (M€ CORRIENTES) (%) -3,7% +8pbs -8,0% 13,42% 13,34% 2.627 2.749 2.531 Rango objetivo 11,5%-12,0% Requerimiento SREP 9,13% 3T24 2T25 3T25 BPA (€)1 0,44 0,46 0,42 jun-25 sep-25 N
Slide 5: Excepcional crecimiento rentable
RESULTADOS 3T25 Excepcional crecimiento rentable RESULTADO ATRIBUIDO RENTABILIDAD (M€ CORRIENTES) (ROTE, %) +4,7% 19,7% 19,7% 7.978 7.622 17,0% 5.961 14,7% 14,3% Competidores 4.842 12,7% 12,9% Europeos1 9,9% 6M25 9M25 2022 2023 2024 2025 9M22 9M23 9M24 9M25 Nota: 9M24 incluye el impuesto a la banca
Slide 6: 3T25 mensajes clave
RESULTADOS 3T25 3T25 mensajes clave 1 La fuerte actividad impulsa el MARGEN DE INTERESES CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS1 crecimiento del Margen de Intereses +18,3% vs. 3T24 +16,0% vs. sep 2024 CONSTANTES CONSTANTES 2 Excelente evolución de los COMISIONES NETAS ingresos por comisiones +15,3% vs. 3T24 CONST
Slide 7: Cuenta de resultados 3T25
RESULTADOS 3T25 Cuenta de resultados 3T25 Variación Variación 3T25/3T24 3T25/2T25 % % GRUPO BBVA (M€) 3T25 const. % const. % Margen de intereses 6.640 18,3 13,2 7,1 6,9 Comisiones 2.060 15,3 7,8 5,8 5,6 Resultados de operaciones financieras 531 -46,1 -49,2 8,6 9,7 Otros ingresos netos -128 5,4 19,7 n
Slide 8: Cuenta de resultados 9M25
RESULTADOS 3T25 Cuenta de resultados 9M25 Variación 9M25/9M24 % GRUPO BBVA (M€) 9M25 const. % Margen de intereses 19.246 12,6 2,0 Comisiones 6.071 16,6 5,5 Resultados de operaciones financieras 1.962 -25,6 -33,0 Otros ingresos netos -143 -91,0 -89,7 Margen bruto 27.136 16,2 3,7 Gastos de explotación
Slide 9: Fuerte tendencia al alza de los ingresos
RESULTADOS 3T25 Fuerte tendencia al alza de los ingresos MARGEN DE INTERESES (M€ CONSTANTES) COMISIONES NETAS (M€ CONSTANTES) +18,3% +15,3% +7,1% Crecimiento del Tendencia positiva en margen de intereses +5,8% los ingresos por impulsado por una comisiones sólida actividad y por apalancada en los efe
Slide 10: El sólido crecimiento del crédito continúa según lo previsto
RESULTADOS 3T25 El sólido crecimiento del crédito continúa según lo previsto, impulsando los ingresos recurrentes CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS (TAM, € CONSTANTES) CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS INGRESOS RECURRENTES1 (TAM, € CONSTANTES) (M€ CONSTANTES) Grupo BBVA +3,6% Perspectivas 2025: 16,0% España crecimien
Slide 11: Los tipos de interés se encuentran cercanos a su nivel terminal
RESULTADOS 3T25 Los tipos de interés se encuentran cercanos a su nivel terminal, lo que anticipa cierta estabilidad del diferencial a futuro EVOLUCIÓN DE LOS TIPOS DE INTERÉS Y DEL DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) TIPOS DE INTERÉS OFICIALES DIFERENCIAL DE CLIENTELA BBVA (%) 4,0 Tipo terminal c.2% esp
Slide 12: Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia
RESULTADOS 3T25 Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia MANDÍBULAS POSITIVAS RATIO DE EFICIENCIA (9M25 TAM € CONSTANTES) (COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES) INFLACIÓN -178pbs MEDIA 12M DEL FOOTPRINT1 11,4% +16,2% 40,0 +11,0% 38,2 Margen Gastos de 9M24 9M25 Bruto explotación p. 12 (1) Ponde
Slide 13: Fortaleza de los indicadores de riesgo, mejor de lo esperado
RESULTADOS 3T25 Fortaleza de los indicadores de riesgo, mejor de lo esperado SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS SALDOS DUDOSOS (M€ CONSTANTES) (MM€ CORRIENTES) 1.601 15,3 14,8 14,6 1.368 1.391 1.421 14,3 14,3 1.306 3T24 4T24 1T25 2T25 3T25 sep-24 dic-24 mar-25 jun-25 sep-25 COSTE DEL RIESGO TASA DE
Slide 14: Nuestra sólida posición de capital acelera la remuneración al accionista
RESULTADOS 3T25 Nuestra sólida posición de capital acelera la remuneración al accionista RATIO CET1 (%, PBS) Comenzaremos mañana un programa de recompra de IMPACTOS +8pbs acciones 1.000 REGULATORIOS POSITIVOS ADICIONALES c.+40-50pbs +65 pbs -35 pbs en 4T25 c. M€ 13,34% -37 pbs +15 pbs 13,42% Dividen
Slide 15: Captación de clientes récord, impulsada por los canales digitales
RESULTADOS 3T25 Captación de clientes récord, impulsada por los canales digitales NUEVOS CLIENTES1 (GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES) 8,6 8,5 8,7 8,3 6,5 TOTAL 5,3 Digital 66% Digital 33% Clientes activos2 57,4 M 80,1 M p. 15 (1) Captación bruta de clientes del segm
Slide 16: Sostenibilidad como oportunidad de negocio y palanca de crecimiento
RESULTADOS 3T25 Sostenibilidad como oportunidad de negocio y palanca de crecimiento NEGOCIO SOSTENIBLE FINANCIACIÓN SOSTENIBLE POR (CANALIZACIÓN, MM€) SEGMENTOS DE CLIENTES (MM€) 97 TAM 11,1 Objetivo de Negocio 66 +48% Sostenible 2025-29 36,2 Minorista +102% 700MM€ 5,5 23,7 Empresas +52% 49,7 CIB +3
Slide 17: Evolución de los objetivos financieros del Grupo
RESULTADOS 3T25 Evolución de los objetivos financieros del Grupo En línea con el plan PATRIMONIO NETO RESULTADO ROTE TANGIBLE + RATIO EFICIENCIA (%, € CORRIENTES) (%, € CORRIENTES) ATRIBUIDO DIVIDENDOS POR ACC. (MM€ CORRIENTES) (%, € CORRIENTES) OBJETIVO OBJETIVO 40,0% OBJETIVO c.22% c.15% c.48 MM€ M
Slide 18: Áreas de negocio
Áreas de negocio ESPAÑA MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR RESTO DE NEGOCIOS
Slide 19: España
RESULTADOS 3T25 ÁREAS DE NEGOCIO España Δ (%) Δ (%) CUENTA DE RESULTADOS ACTIVIDAD (MM€, SEP-25) (M€ ) 3T25 vs. 3T24 vs. 2T25 9M25 vs. 9M24 INVERSIÓN1 RECURSOS1 Margen de intereses 1.675 4,0 3,2 4.905 2,3 Comisiones netas 566 2,2 -3,5 1.743 4,2 TAM TAM +7,8% +6,7% Resultados de operaciones financiera
Slide 20: México
RESULTADOS 3T25 ÁREAS DE NEGOCIO México CUENTA DE RESULTADOS Δ Corrientes Δ Constantes ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; SEP-25) Δ Constantes (%) (%) (%) (M€ CONSTANTES) 3T25 vs. 3T24 vs. 2T25 9M25 vs.9M24 vs.9M24 Margen de intereses 2.878 7,2 3,3 8.393 -4,2 8,3 INVERSIÓN1 RECURSOS1 Comisiones netas 585 5,
Slide 21: Turquía
RESULTADOS 3T25 ÁREAS DE NEGOCIO Turquía CUENTA DE RESULTADOS Δ Corrientes (%) Δ Corrientes (%) ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES, SOLO BANCO; SEP-25) (M€ CORRIENTES) 3T25 vs. 3T24 vs. 2T25 9M25 vs. 9M24 Margen de intereses 831 159,4 37,2 2.137 131,0 INVERSIÓN2 RECURSOS2 Comisiones netas 544 9,0 7,1 1.602 1
Slide 22: América del Sur
RESULTADOS 3T25 ÁREAS DE NEGOCIO América del Sur RESULTADO ATRIBUIDO ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; SEP-25) (M€ CORRIENTES) Δ Corrientes(%) Δ Corrientes(%) INVERSIÓN1 RECURSOS1 3T25 vs. 3T24 vs. 2T25 9M25 vs. 9M24 TAM TAM Colombia 48 40,5 20,6 122 33,6 +15,6% +15,7% Perú 71 12,3 -2,1 227 31,0 Colombia +
Slide 23: Resto de negocios
RESULTADOS 3T25 ÁREAS DE NEGOCIO Resto de negocios Δ (%) Δ (%) CUENTA DE RESULTADOS ( M€ CONSTANTES) 3T25 vs 3T24 vs 2T25 9M25 vs 9M24 ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; SEP-25) Margen de intereses 221 17,4 16,7 596 15,7 INVERSIÓN1 RECURSOS1 Comisiones netas 152 48,0 6,2 428 53,9 Resultados de operaciones fi
Slide 24: Conclusiones
RESULTADOS 3T25 Conclusiones Destacada creación de valor y métricas de Otro buen trimestre en generación de rentabilidad beneficios y capital Fuerte evolución de los ingresos recurrentes gracias al crecimiento de la actividad, Mejores niveles de eficiencia de la absorbiendo por completo la caída de ti
Slide 25: Anexos
Anexos 1 Cuentas de resultados por área de negocio 6 APRs por áreas de negocio 2 Diferenciales de la clientela por país 7 Valor en libros de las principales filiales 3 Desglose de stages por área de negocio 8 MREL 4 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y 9 Métricas digitales ratios de l
Slide 26: Cuenta de resultados por área de negocio
1 Cuenta de resultados por área de negocio Centro Corporativo Turquía Argentina Colombia Perú (ajuste por hiperinflación) (ajuste por hiperinflación)
Slide 27: Centro Corporativo
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO Centro Corporativo Δ (%) Δ (%) CUENTA DE RESULTADOS (M€) 3T25 vs 3T24 vs 2T25 9M25 vs 9M24 Margen de intereses -124 -16,1 23,1 -323 0,5 Comisiones netas -25 19,2 -31,0 -87 44,4 Resultados de operaciones financieras -101 n.s. -31,0 -186
Slide 28: Turquía - ajuste por hiperinflación
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO Turquía - ajuste por hiperinflación 9M25 Ajuste 9M25 CUENTA DE RESULTADOS (M€) (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 2.137 -59 2.196 Comisiones netas 1.602 -39 1.641 Resultados de operaciones financieras
Slide 29: Argentina - ajuste por hiperinflación
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO Argentina - ajuste por hiperinflación 9M25 Ajuste 9M25 CUENTA DE RESULTADOS (M€) (reportado) (1) hiperinflación (2) Ex.hiperinflación Margen de intereses 1.163 -110 1.273 Comisiones netas 236 -24 260 Resultados de operaciones financieras
Slide 30: Colombia
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO Colombia Δ (%) Δ (%) CUENTA DE RESULTADOS (CONSTANTES M€) 3T25 vs. 3T24 vs. 2T25 9M25 vs. 9M24 Margen de intereses 254 10,8 3,7 724 5,1 Comisiones netas 32 21,1 22,8 83 -0,6 Resultados de operaciones financieras 25 -28,4 69,5 66 -17,2
Slide 31: Perú
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO Perú Δ (%) Δ (%) CUENTA DE RESULTADOS (CONSTANTES M€) 3T25 vs. 3T24 vs. 2T25 9M25 vs. 9M24 Margen de intereses 378 9,1 5,1 1.093 3,5 Comisiones netas 94 29,5 27,0 247 6,2 Resultados de operaciones financieras 56 13,4 1,5 160 -2,3 Otros
Slide 32: Diferenciales de la clientela por país
2 Diferenciales de la clientela por país
Slide 33: Diferenciales de la clientela: evolución trimestral
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - DIFERENCIALES DE LA CLIENTELA POR PAÍS Diferenciales de la clientela: PROMEDIO 3T24 4T24 1T25 2T25 3T25 España 3,39% 3,30% 3,19% 3,05% 2,88% Rendimiento de la inversión 4,25% 4,13% 3,85% 3,66% 3,45% evolución Coste de los depósitos México MXN -0,86% 12,48% -0,83% 12,33% -0,6
Slide 34: Diferenciales de la clientela: evolución acumulada
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - DIFERENCIALES DE LA CLIENTELA POR PAÍS Diferenciales de la clientela: PROMEDIO 9M24 9M25 España 3,42% 3,04% Rendimiento de la inversión 4,30% 3,65% evolución Coste de los depósitos México MXN -0,88% 12,45% -0,61% 11,98% acumulada Rendimiento de la inversión Coste de los depó
Slide 35: Desglose de stages por área de negocio
3 Desglose de stages por área de negocio
Slide 36: Desglose de stages por área de negocio
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - DESGLOSE DE STAGES POR ÁREA DE NEGOCIO Desglose de stages por área de negocio DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (SEP-25, M€) Exposición Deterioro Exposición Deterioro Exposición Deterioro GRUPO BBVA bruta acumulado ESPAÑA bruta acumulado MÉXICO bruta acumulad
Slide 37: Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
4 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
Slide 38: Cartera COAP
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CARTERA COAP, SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES Y RATIOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN Cartera COAP DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS CARTERA COAP EURO - (MM€) VENCIMIENTOS (MM€) Coste Amortizado Valor Razonable (HTC) (HTC&S) (duración con SEP-25 (MM€) (MM€) coberturas) Améric
Slide 39: Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CARTERA COAP, SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES Y RATIOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS (A MOVIMI
Slide 40: Ratios de liquidez y financiación
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - CARTERA COAP, SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES Y RATIOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN Ratios de liquidez y financiación RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (SEP-25) LCR NSFR Grupo BBVA 174% / 148% 1 128% Loan To Ratios LCR y NSFR Deposit significativamente por BBVA, S.A
Slide 41: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
5 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
Slide 42: Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - SENSIBILIDAD DEL CET1 A IMPACTOS DE MERCADO Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1 A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA DIVISA2 A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL (SEP-25) PRECIO DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (SEP-25) 2 pbs MXN TRY USD ー 9 pbs ー 3 pbs +14 pbs ー A UN MOVIMIENTO DE
Slide 43: APRs por áreas de negocio
fs) APRs por areas de negocio
Slide 44: Evolución APRs por áreas de negocio
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - APRS POR ÁREAS DE NEGOCIO Evolución APRs por áreas de negocio APRs Fully - Loaded Desglose por áreas de negocio (M€) jun-25 sept-25 España 120.209 122.022 México 88.043 91.560 Turquía 66.645 69.983 América del Sur 52.707 53.465 Argentina 11.352 11.068 Chile 2.022 2.029 Colom
Slide 45: Valor en libros de las principales filiales
7 Valor en libros de las principales filiales
Slide 46: Valor en libros de las principales filiales
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - VALOR EN LIBROS DE LAS PRINCIPALES FILIALES Valor en libros de las principales filiales 1,2 (MM€; SEP-25) Δ (%) vs. JUN-25 México +10,2% Turquía +3,7% Colombia +6,9% Perú +6,3% Argentina -9,8% Uruguay +5,1% Chile +3,1% Venezuela -2,33 (1) Incluye la inversión inicial + result
Slide 47: MREL
8 MREL
Slide 48: Sólida posición MREL
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - MREL Sólida posición MREL DATOS A SEP-25 (% APR1) REQUISITO MRL + RCC REQUISITO SUBORDINACIÓN + RCC 26,61% 31,31% 26,79% 3,66% 17,16% RCC3 3,66% RCC3 23,13% MREL 13,50% Subordinación Requerimiento Total Instrumentos Elegibles 2 Requerimiento Total Instrumentos Elegibles 2 Di
Slide 49: Métricas digitales
9 Métricas digitales
Slide 50: Métricas digitales: clientes móviles y ventas digitales
RESULTADOS 3T25 ANEXOS - MÉTRICAS DIGITALES Métricas digitales: clientes móviles y ventas digitales CLIENTES MÓVILES VENTAS DIGITALES (MILLONES DE CLIENTES, %) (% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM.) Unidades (# de transacciones) PRV2 TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES1 68,2% 71,4% 76,9% (1) Clientes móviles sob
Slide 51: BBVA
BBVA