Randoncorp S.a. · BMFBOVESPA:RAPT3
Randoncorp — Randon — Investor Presentation (2012)
40 slides from Randoncorp's investor presentation, 2012
Slide 1: Reunião APIMEC 2T12/1S12 Belo Horizonte
REUNIAO APIMEC 2T12/1S12 BELO HORIZONTE 710) Pale | LINHA®)
Slide 2: Informações importantes
TT INFORMACOES IMPORTANTES POR ESTE INSTRUMENTO FAZEMOS DECLARAGOES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTAO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS. TAIS DECLARAGOES TEM COMO. BASE CRENGAS E SUPOSICOES DE NOSSA ADMINISTRACAO E INFORMACOES A QUE A COMPANHIA ATUALMENTE TEM ACESSO. DECLARAGOES SOBRE EVENTOS FUTUROS INC
Slide 3: Agenda
RANDON}| PERFIL RANDON o.w.eeeesessessessesseseeseesessessesvesscsseaesssesesnesscevesssneaneansnesneanesnes VEICULOS E IMPLEMENTOS . AUTOPEGAS ueeecesseceeseeseeeeseeeeseenees VISAO GERAL DO MERCADO unveesssessssessessseseseeesntecntecseeseesneesneesneenneenness 16 RESULTADOS FINANCEIROS u..escsscs
Slide 4: Perfil Randon
J PERFIL RANDON fundacao funcionarios market cap 1949 11.974 | R$ 2,16 jun/12 _— RAN | lider no 4° maior mercado de veiculos comerciais do mundo LIDE CA | entre os 5 maiores produtores globais de veiculos rebocados | lider brasileiro em todos os tipos de autopecas que fabrica CRESCIMENTO | rapido e
Slide 5: Perfil Randon: crescimento da receita e segmentos
incluindo vendas entre empresas (R$ bilhões) CAGR 6,4 5,6 17,1% 4,6 3,6 3,7 2,8 2,9 2,4 1,5 0,8 0,9 1,1 0,6 0,7 0,7 0,6 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 53,2% 44,5% 2,2% Entre os cinco maiores fabricantes mundiais de Um dos maiores fabricantes de materi
Slide 6: Total de ações, free float, tag along
TOTAL DE AÇÕES RAPT4 RAPT3 FREE FLOAT 56,9% TAG ALONG 80% 6
Slide 7: Estrutura de administração
Zz PERFIL RANDON ESTRUTURA DE ADMINISTRACAO CONSELHO DE ADMINISTRAGAO Ruy LOPES FILHO HUGO E. I. FERREIRA RAULA. RANDON ALEXANDRE RANDON CELIA M. X. LARICHIA Conselheiro Conselheiro Presidente Vice-presidente Conselheira indicado por preferencialistas eleita por ordinaristas COMITE EXECUTIVO DAVID A
Slide 8: Presença global
Alemanha USA China México Dubai Egito Argélia Quênia Brasil Chile África do Sul Argentina 8
Slide 9: Veículos e implementos: resultados 2T12 e 1S12
2T12 2T11 D% 1S12 1S11 D% 2T12 2T11 D% 1S12 1S11 D% 9
Slide 10: Participação Randon no mercado
Período Participação Randon 2009 35,2% 2010 32,2% 2011 32,6% 2T11 34,3% 1T12 28,8% 2T12 30,8% 10
Slide 11: Fabricantes: tamanho de mercado
TAMANHO DE MERCADO 18,74% 20,14% 23,71% 24,81% 26,44% 26,33% 28,03% 28,32% 9,82% 8,21% 1,93% 6,69% 6,28% 2,68% 2,38% 6,42% 7,35% 6,50% 7,36% 3,33% 3,87% 4,83% 6,68% 18,99% 18,45% 15,42% 8,59% 15,19% 15,91% 14,91% 14,92% 11,39% 14,39% 13,86% 13,18% 16,84% 14,35% 11,37% 11,40% 12,06% FABRICANTES 2004
Slide 12: Veículos e implementos: setores atendidos
Setor Primário: Carga Geral, Graneleiros, Cerealeiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Indústria: Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). Serviços: Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis (aço e alumínio). 12
Slide 13: Autopeças
J AUTOPECAS Vendas Fisicas 2712 2711 A% 1812 1811 A% [Autopecas Materiais e fricgao (ton.) 19.700 22.000 -10,5% 37.600 41.500 -9,4% Freios (un.) 191.394 281.992 -32,1% 349.427 537.137 -34,9% Sistemas de Acoplamento (un.) 19.040 28.996 -34,3% 39.326 56.552 -30,5% Sistemas de Suspensdo e Rodagem (un.)
Slide 14: Autopeças: produtos e concorrentes
Knorr (Alemanha) – Unidade em São Paulo Wabco (EUA) – Unidade em São Paulo Freios Boechat (Brasil/RJ) 89% Silpa (Brasil/RS) Mercado Cativo (MB, Scania) Hendrickson (EUA) – Acordo de tecnologia com KLL -RS BPW (Alemanha) 63% Eixos e SAF Holland (EUA e Alemanha) – Unidade em São Paulo 53% Suspensões F
Slide 15: Autopeças: canais de venda
OEM: Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais – caminhões, ônibus e rebocados. Reposição: Substituição de peças usadas. Exportação: Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. 15
Slide 16: Visão geral do mercado
Fonte: (1) Carta da Anfavea – Julho de 2012 16
Slide 17: Mercado de veículos comerciais
189.950 168.682 128.665 95.840 109.084 41.212 38.665 14.508 22.964 26.320 40.209 54.401 40.493 59.284 59.435 1,4 4,9 1,3 3,2 5,4 17
Slide 18: Receita líquida e lucro bruto
6.385,0 5.594,1 4.551,3 3.595,3 3.703,8 3.123,7 2.492,8 1.661,1 1.358,0 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 4.156,4 3.719,0 3.059,5 2.530,2 2.469,6 2.052,0 1.618,7 1.098,1 884,0 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 18
Slide 19: Evolução mensal
391 383 374 359 362 356 352 334 353 343 345 335 319 319 322 310 328 322 261 305 321 274 287 285 258 259 253 242 242 241 241 235 212 215 207 205 199 197 193 172 134 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez 19
Slide 20: Custos e despesas
1.018,9 906,6 833,7 671,1 561,7 529,5 343,2 283,9 180,9 26,5% 27,2% 22,7% 24,4% 24,5% 25,9% 25,8% 20,5% 21,2% 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 Depreciação Outros 2,3% 7,5% Matéria Prima 13,7% Mão de Obra 76,4% Componentes Metálicos 39% Químicos 52% 9% Outros Componentes Pneumáticos E
Slide 21: EBITDA e lucro líquido
541,4 556,7 520,8 388,6 297,4 315,7 169,9 133,7 15,4% 17,0% 14,6% 13,4% 15,5% 12,0% 66,8 15,4% 8,3% 7,6% 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 269,1 249,5 231,1 173,4 156,0 135,2 89,2 6,9% 7,6% 6,7% 6,5% 7,6% 5,5% -0,5% 0,9% (4,7) 14,1 8,1% 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 21
Slide 22: Resultados financeiros: DRE e sumário dos segmentos
a RESULTADOS FINANCEIROS DRE SUMARIO DOS SEGMENTOS RS milhdes | % 272012272011 A% =~ 272012272011 A% ~—2T2012_—-2T2011~——A% ~—2T2012—2T2011_— A Receita Bruta 586383 682780 505.620 681475 nay 621s 13461380470 Deducées da Receita Bruta (114.882) (129.596)__-11% (112.641) (151.206) __-26% (1.931) (1.60
Slide 23: Exportações por região
287 294 235 240 164 130 125 71 71 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 Outros América do Sul e Central 2T11 - 12% 2T11 -4 % África 7% Mercosul + Chile 10% 2T11 - 38% 2T11 - 9% 11% 33% 2% Europa 2T11 - 3% 37% Nafta 2T11 - 34% 23
Slide 24: Investimentos e fluxo
280,7 248,3 196,6 190,5 155,3 123,3 98,1 47,8 57,5 2007 2008 2009 2010 2011 2T11 2T12 1S11 1S12 1.354,3 1.341,0 1.172,0 1.001,7 907,1 623,0 33,0% 37,0% 25,0% 23,0% 15,0% 10,0% 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 24
Slide 25: Endividamento
Moeda Estrangeira Moeda Nacional 718,9 1,94x 383,5 333,2 0,64x 0,69x 182,4 184,8 128,1 0,33x 0,61x 70,9 0,40x 0,13x 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12 25
Slide 26: Mercado de capitais
9,9 8,6 6,8 5,2 4,2 3,6 R$ 12,29 R$ 10,42 R$ 9,00 R$ 8,52 R$ 3,91 R$ 10,22 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 91,3 72,7 70,7 55,3 39,4 0,37 0,45 0,29 0,24 0,34 2007 2008 2009 2010 2011 26
Slide 27: Sustentabilidade
2T11 benefícios R$ milhões R$ milhões meio ambiente 27
Slide 28: Sustentabilidade: responsabilidade social
Zz SUSTENTABILIDADE RESPONSABILIDADE SOCIAL —- PROGRAMAS IMPLANTADOS : >» G <- QUALIFICAR detcl ns IDADE 7 14) «18 57| 60 VIVER ‘ bemend@ x avida RESCE, INCIUIF Beas SucessdoaeGestor Gestores Partcipando m consrucio a ctu RANDON}|
Slide 29: Distribuição do valor adicionado
Participação dos Lucros Retidos do Minoritários Exercício 3,9% 5,3% Empregados Financiadores 43,0% 12,7% 35,1% Tributos 29
Slide 30: Perspectivas: cenário macroeconômico
Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (23/07/2012) ** 10º Levantamento-Safra 2011/2012 - Conab 30
Slide 31: Guidance 2012 - revisado
GUIDANCE 2012 - REVISADO Receita Bruta Total Receita Liquida Consolidada Exportagoes Importagoes Investimentos PERSPECTIVAS R$ 5,1 bi R$ 3,5 bi US$ 280 mi US$ 100 mi R$ 230 mi RANDON}|
Slide 32: Plano 2012-2016: um novo plano para uma nova ambição
=e 2StéSCLANNO.2012-201 UM NOVO PLANO PARA UMA NOVA AMBICAO Lideranca: Consolidar e ampliar as posig6es no mercado doméstico. Ser reconhecido como um importante player no cenario internacional Manter o core business. Ampliagao dos negécios além do crescimento organico. Manutengdo e/ou ampliagao das
Slide 33: Plano 2005-2009: histórico
= PLANO 2012-2016 PLANO 2005-2009 | HISTORICO FATURAMENTO BRUTO TOTAL (R$ milhdes) EXPORTACOES CONSOLIDADO (US$ milhées) 4.468 294 Implementos Rodoviarios, Ferroviarios e 2.145 Veiculos Especiais = re.) bi 119 Autopecas e Sistemas Automotivos 2004 2009 2004 2009 RANDON}|
Slide 34: Plano 2005-2009: histórico de investimentos
= PLANO 2012-2016. PLANO 2005-2009 | HISTORICO Investimento Anunciado Novos Empregos (anunciado) “O () ()..... 2. 6 3 () 7N, TN, 9.587% RS re) 5 5 ee milhoes ‘in 0 9 e ° investidos de 2005 até 2009 novos empregos até 2009 RANDON
Slide 35: Receita bruta total projetada
Receita Bruta Total Incluindo vendas entre empresas R$ Milhões 6,4 6,1 2011 2012 2013 2014 2015 2016 35
Slide 36: Plano 2012-2016: diretrizes estratégicas
• Manter e ampliar a liderança de mercado • Ampliar a atuação no mercado ferroviário • Ampliar o mix e a oferta de produtos • Ampliar os negócios na América Latina e África • Atingir vendas de material de fricção para OEMs na Ásia • Alavancar vendas na reposição com linhas de produto competitivas •
Slide 37: Plano 2012-2016: metas
• 25% da Receita Líquida Consolidada em 2016 • Ampliar as exportações em mercados que temos competitividade • Ampliar bases de produção no exterior • Ampliar a distribuição do segmento de consórcio com a marca RACON • Consolidar as operações do Banco Randon 37
Slide 38: Plano 2012-2016: investimentos
~ PLANO 2012- 2016 INVESTIMENTOS RS milhdes RS milhdes Investimentos Fixos Organicos R$ 1.500 Nao-organicos R$ 500 Total Investimentos Fixos R$ 2.000 Capital de Giro Incremental R$ 500 Total Geral R$ 2.500 FONTES DE FINANCIAMENTO Recursos Préprios |60% R$ 1.500 RecursosdeTerceiros |40% R$ 1.000 Tota
Slide 39: Investimentos não-orgânicos
• • • • • • • • • • A realização de investimentos não-orgânicos dependerão da identificação de oportunidades e • estudo de viabilidade. 39
Slide 40: Obrigado!
—_] OBRIGADO! DEPARTAMENTO DE RELACOES COM INVESTIDORES +55 54 3209 2505 ri@randon.com.br www.randon.com.br/ri RANDON}| 40