Toagosei Co., Ltd. · TSE:4045
Toagosei — FY2015 Earnings Presentation
17 slides from Toagosei's earnings presentation, Feb 12, 2016
Slide 1: 2015年12月期 決算説明会資料
2015年12月期 決算説明会資料 2016年2月12日
Slide 2: 2015年決算概要
２０１５年決算概要 連結の範囲 連結子会社数 ：１９社 （前期比２社減 2015年4月 ﾐｸﾆﾌﾟﾗｽﾁｯｸｽをｱﾛﾝ化成に吸収合併、同年7月 TOAｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ清算結了） 持分法適用会社数： ２社（前期より変更なし） 2014 2015 増 減 売 上 高 (百万円） 148,912 139,848 △9,063 △6.1% 営 業 利 益 (百万円） 12,015 12,347 332 2.8% 営 業 利 益 率 8.1% 8.8% 0.7% － 経 常 利 益 (百万円） 12,892 13,201 308 2.4% 当 期 純 利 益 (百万円） 8,414 6,696 △1
Slide 3: 連結業績（部門別）
連結業績（部門別） 売上高（連結部門別） （百万円） 売上増減 2014 2015 数量差 単価差 増減額 基 礎 化 学 品 44,305 42,458 △1,894 48 △1,846 ア ク リ ル 製 品 58,787 52,039 △991 △5,757 △6,748 機 能 製 品 16,833 17,514 412 268 680 樹 脂 加 工 製 品 25,705 24,695 △918 △90 △1,009 そ の 他 3,280 3,142 △139 0 △139 合 計 148,912 139,848 △3,532 △5,531 △9,063 営業利益（連結部門別） （
Slide 4: 連結営業外損益・特別損益
連結営業外損益・特別損益 【営業外損益】 【特別損益】 （百万円） （百万円） 2014年 2015年 増 減 2014年 2015年 増 減 受取利息・配当金 509 708 198 補 助 金 収 入 506 116 △389 持分法による投資利益 324 328 3 固 定 資 産 売 却 益 275 671 396 為 替 差 益 172 11 △160 投資有価証券売却益 0 40 40 固 定 資 産 賃 貸 料 173 186 12 固 定 資 産 処 分 損 △509 △340 169 支 払 利 息 △ 121 △111 9 減 損 損 失 0 △1,826 △1,826 環
Slide 5: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 2014.12 2015.12 増 減 【貸借対照表】 現 預 金 16,117 15,969 △148 ①留保資金の一部を有価証券で保有 売 掛 債 権 42,403 38,699 △3,703 有 価 証 券 ① 25,500 41,000 15,500 ②利益剰余金 4,183百万円増加 棚 卸 資 産 17,490 16,037 △1,453 その他流動資産 2,785 1,729 △1,056 固 定 資 産 66,671 63,505 △3,165 【キャッシュフローの状況】 投 資 有 価 証 券 25,670 27,344 1,673 （百万円） 繰
Slide 6: 連結会社概況（当期実績）
連結会社概況（当期実績） （百万円） 持分 売上高 営業利益 当期純利益 会社名 部門 （％） 2014年 2015年 2014年 2015年 2014年 2015年 1 東亞テクノガス 基礎化学品 100 4,401 4,521 388 442 258 296 2 （大分ケミカル） アクリル製品 91.15 13,478 11,032 36 40 274 △46 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 9,552 7,597 △ 338 △ 1,253 △ 385 △ 2,969 4 MTアクアポリマー ↓ 51 10,346 10,171 632 969 408 629 5 台湾
Slide 7: ２０１６年連結業績予想
２０１６年連結業績予想 （百万円） 2015年間実績（A） 2016上期予想 2016下期予想 2016年間予想（B） 増減 （B-A） 売 上 高 139,848 69,000 71,000 140,000 151 営 業 利 益 12,347 6,400 6,600 13,000 652 営 業 利 益 率 8.8% 9.3% 9.3% 9.3% 5.3% 営 業 外 損 益 853 500 500 1,000 146 経 常 利 益 13,201 6,900 7,100 14,000 798 特 別 損 益 △1,338 △200 △200 △400 938 税 前 利 益 (a) 11
Slide 8: ２０１６年連結業績予想（部門別）
２０１６年連結業績予想（部門別） 売上高 （百万円） 2015実績 2016予想 増 減 増減要因 基礎化学品 42,458 42,300 △158 ［減収］苛性ｿｰﾀﾞ、[増収]液化塩化水素 アクリル製品 52,039 50,700 △1,339 ［減収］光硬化型樹脂、高分子凝集剤 機 能 製 品 15,410 16,300 890 ［増収］機能性接着剤、ｴﾚｸﾄﾛﾆｸｽ材料 樹脂加工製品 26,799 27,500 701 [増収]管工機材 そ の 他 3,142 3,200 59 合 計 139,848 140,000 152 営業利益 （）内は営業利益率 （百万円） 2015実績 20
Slide 9: 連結業績推移
連結業績推移 （百万円） （円） 30,000 80 73.6 72.9 68.4 63.9 70 25,000 60 50.9 20,000 50 14,583(9.8%) 14,501(9.6%) 15,000 40 12,347(8.8%) 13,000(9.3%) 12,015(8.1%) 9,699 9,605 9,000 30 10,000 8,414 6,696 20 5,000 10 0 0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年(予） 営業利益（ ）内は売上高営業利益率 当期純利益 1株当たり当期純利益（右目盛） ※当社は平成27年７月１日を効力発生日とし
Slide 10: 連結経営参考数値
連結経営参考数値 （億円） 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年予想 減 価 償 却 費 88 76 86 88 82 設 備 投 資 128 74 78 58 80 試 験 研 究 費 44 38 39 37 39 海 外 売 上 高 226 238 248 231 229 有 利 子 負 債 122 131 132 126 123 （億円） ９
Slide 11: 連結経営参考数値の推移
連結経営参考数値の推移 （百万円） （百万円） 76.0% 76.7% 75.9% 74.4% 72.8% 1０
Slide 12: 参考 連結会社概況（2016年予想）
参考 連結会社概況（2016年予想） （百万円） 持分 売上高 営業利益 当期純利益 会社名 部門 （％） 2015年 2016年予想 2015年 2016年予想 2015年 2016年予想 1 東亞テクノガス 基礎化学品 100 4,521 4,300 442 452 296 318 2 （大分ケミカル） アクリル製品 91.15 11,032 10,837 40 △16 △46 △60 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 7,597 7,341 △1,253 △500 △2,967 △499 4 MTアクアポリマー ↓ 51 10,171 9,958 969 873 629
Slide 13: 経営方針 - 全部門で改革を推進 -
経営方針 - 全部門で改革を推進 - 事業部⾨ ●汎⽤化学品： 収益⼒の向上・適正規模の維持 ●⾼機能製品： 新市場・新製品による事業拡⼤ 【アクリル製品事業】 ◆アクリル海外展開プロジェクトの発⾜ ・アクリル川下製品の海外展開を加速 ・ターゲットの市場 ①北⽶ ：接着剤の確固たる事業基盤の活⽤ ②アジア ：シンガポール、中国、台湾以外の空⽩地域への進出 製造部⾨ ●⼯場合理化・最適⽣産の推進 設備更新・⽣産技術⾰新 電解⼯場と管材⼯場の改⾰ １２
Slide 14: 経営方針 - 全部門で改革を推進 -
経営方針 - 全部門で改革を推進 - 研究部⾨ ●切れ⽬のない新製品の創出 開発から製品化までの連携体制 顧客や外部機関との共同開発 管理部⾨ ●更なる業務の効率化と働き⽅の多様化への対応 １３
Slide 15: 事業の動向（１）
事業の動向（１） 基礎化学品事業 【1】 電解事業の競争⼒強化 ・電解3⼯場の⽣産⼿法の標準化を進め⼀体運営強化。その⼀環として横浜 ⼯場で先⾏して合理化を開始。本年は名古屋⼯場の改⾰にも着⼿。 【2】 無機⾼純度製品の事業拡⼤ ・徳島⼯場での⾼純度液化塩化⽔素の増設完了。 需要が拡⼤する アジア地域へさらなる拡販。 アクリル製品事業 【1】 アクリルモノマー事業の改⾰ ・アクリル酸設備の稼働率向上とシンガポール事業の構造改⾰の推進。 【2】 川下製品の拡充 ・ポリマー製品は、既存市場での増販と新規テーマ開発を推進。 ・「アロニックス R」は、⾼機能開発品の市場開拓と海外2⼯場での アジア拡販
Slide 16: 事業の動向（２）
事業の動向（２） 機能製品事業 【1】 接着剤製品の新規開発 ・堅調な機能性接着剤は、先端分野における顧客へのオーダーメイド型開発を継続。 ・瞬間接着剤の⽶国ブランド「KRAZY GLUE R」で、現地ニーズに 適応したローカライズ容器の新製品2種を発売。 【2】 環境アメニティ製品の市場開拓 ・消臭剤「ケスモン R」・抗菌剤「ノバロン R」は、⾼機能繊維への 採⽤が進む。アメニティ製品の主要⽤途として今後も注⼒。 樹脂加⼯製品事業 【1】 管⼯機材部⾨の⽣産・販売体制の改⾰ ・「アロンマス R」を核とした事業展開と⼯場の⾰新的な合理化の推進。 【2】 ライフサポート部⾨の差別化製品上市 ・従
Slide 17: コーポレートガバナンス体制の強化
ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ体制の強化 【1】 「東亞合成ｸﾞﾙｰﾌﾟ ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｶﾞﾊﾞﾅﾝｽ基本⽅針」制定 【2】 監査等委員会設置会社への移⾏ 取締役会の監督機能の⼀層の強化と 監督と業務執⾏を分離し迅速な意思決定を図る。 ＜取締役候補者＞ ⇒ 取締役（監査等委員でない） ８名中 独⽴社外取締役 ２名 ⇒ 監査等委員である取締役 ４名中 独⽴社外取締役 ３名 ＊いずれも３⽉３０⽇開催の株主総会での承認をもって発効する予定。 １６