Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637

Hakudo — Q3 FY2022 Earnings Presentation

36 slides from Hakudo's earnings presentation, Feb 21, 2022

  1. Slide 1: EEA AR AS

    EEA AR AS [- 202263 A EAs 3

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2022年３月期 第３四半期決算 P２ ２．2022年３月期 通期業績予想 P18 ３．重点施策進捗状況 P22 1 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 2022年3月期 第3四半期決算

    2022年3月期 第3四半期決算 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    決算ハイライト 売上高 売上総利益 営業利益 40,474百万円 7,570百万円 3,130百万円 （前年同四半期比+ 45.6 ％） （前年同四半期比+ 65.4 ％） （前年同四半期比+ 163.6 ％） 第3四半期サマリー • 好調な市場環境を背景に増収増益を継続し、経常利益は第３四半期時点で過去最高を達成 • 半導体製造装置業界は、５Ｇ関連やデータセンター向けに需要拡大が続いており、設備投資は好調に推移 • 主力のアルミニウムを中心に全品種で好調に推移 • 棚卸資産影響額が第３四半期迄に422百万円(益)発生、前年同四半期比448百万円の増益要因となった • ２０２１年12月８日に業

  5. Slide 5: 連結損益計算書（PL）サマリー

    連結損益計算書（PL）サマリー 半導体製造装置業界を中心に好調を持続し、 前年同四半期比で大幅な増収増益を達成 2021/3期 2022/3期 売上高比 売上高比 増減率 （百万円） 第3四半期 第3四半期 売上高 27,798 - 40,474 - +45.6% 売上総利益 4,577 16.5% 7,570 18.7% +65.4% 営業利益(棚卸資産影響前) 1,213 4.4% 2,708 6.7% +123.2% 棚卸資産影響額（△が損） △26 ー 422 ー ー 営業利益(棚卸資産影響後) 1,187 4.3% 3,130 7.7% +163.6% 経常利益 1,251 4.5%

  6. Slide 6: 直近の売上高推移

    直近の売上高推移 前年同四半期比 45.6％ 増加 ◆ 前年同四半期は新型コロナウイルス感染症の影響で低迷を余儀なくされたが、 2022年３月期第3四半期は、半導体製造装置業界や工作機械業界の好況等を背景に好調継続 単位：百万円 40,474 34,744 31,845 30,805 27,798 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 5 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 売上高の四半期毎推移

    売上高の四半期毎推移 2021年3月期２Qを底としてコロナウイルス感染症の影響か ら回復し、今期は過去最高水準の好調な業績を具現中 単位：百万円 13,182 12,636 14,655 12,187 11,436 11,421 11,864 11,121 10,993 11,448 10,455 10,345 9,962 10,484 9,358 10,374 10,005 8,478 10,023 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 2022年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3

  8. Slide 8: 直近の営業利益推移

    直近の営業利益推移 前年同四半期比 163.6％ 増加 ◆売上高の増加と売上原価率低減が利益増の主因 ◆棚卸資産影響額（益）422百万円も増益に寄与 ◆連結業績予想で過去最高の営業利益を見込む（経常利益は第３四半期 時点で過去最高益を達成） 3,130 単位：百万円 422 230 1,881 127 205 26 2,175 1,187 1,116 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 棚卸資産影響額（益） 棚卸資産影響額（損） 7 2022 © Hakudo Co.,

  9. Slide 9: 営業利益の四半期毎推移

    営業利益の四半期毎推移 2021年3月期第3Q以降、営業利益は大幅増加 単位：百万円 1,191 989 951 163 874 794 104 12 155 678 130 640 69 609 604 100 542 142 37 58 52 88 374 161 98 96 104 629 670 562 60 51 63 368 390 351 288 294 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 2022年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 2Q 4Q 2Q 4Q 2Q

  10. Slide 10: 営業利益の前年同四半期差異要因

    営業利益の前年同四半期差異要因 売上高の増加と、原材料市況およびメーカー加工 賃上昇による棚卸資産影響額により大幅増益 （単位 百万円） 448 棚卸資産影響額 1,848 <主因> 当第3四半期連結 +422百万円（益） 前年同四半期 △26百万円（損） 3,342 商品原価を除く 総費用の増加 製造原価＋818百万円、 販管費+1,049百万円 <主因> 3,130 ◆人件費の増加 （製造原価・販管費） 1,187 売上高の増加等 ◆運賃の増加 <主因> ◆売上高増減額(連結調整含む) 2021年3月期 白銅個別 +11,790百万円 2022年3月期 上海白銅 ＋288百万円 第3四半期

  11. Slide 11: 直近の親会社株主に帰属する当期純利益推移

    直近の親会社株主に帰属する当期純利益推移 親会社株主に帰属する当期純利益は前年同四半期比 151.7％ 増加 単位：百万円 2,187 1,539 1,355 797 869 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 10 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: 品種別売上高

    品種別売上高 主力のアルミニウムを中心に全ての製品で前年同四半期比増加 2021/3期 2021/3期 2021/3期 2022/3期 2022/3期 2022/3期 2022/3期 前年同四半期 3Q 第3四半期累計 4Q 1Q 2Q 3Q 第3四半期累計 増減率 （百万円） 連結売上高 9,962 27,798 11,421 12,636 13,182 14,655 40,474 +45.6% アルミニウ 6,550 18,189 7,458 8,242 8,654 9,563 26,459 +45.5% ム 伸銅 1,328 3,604 1,496 1,780 1,766 2,033 5

  13. Slide 13: 品種別売上高の構成比率

    品種別売上高の構成比率 前年同四半期と比較し全ての製品の売上高が増加し、 伸銅製品の比率が0.8ポイント上昇 その他 （単位 ： 百万円） ステンレス 伸銅 45,000 アルミニウム 5.0% 40,000 4.2% 35,000 4.3% 15.8% 4.7% 30,000 15.9% 4.9% 15.2% 13.8% 15.8% 25,000 13.4% 16.7% 13.1% 13.5% 20,000 13.0% 15,000 67.4% 66.5% 66.0% 65.4% 65.4% 10,000 5,000 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期

  14. Slide 14: 標準在庫品・特注品売上高の構成比率

    標準在庫品・特注品売上高の構成比率 前年同四半期と比較して、主に半導体製造装置関連向けの需要増 により特注品の比率が増加 特注品 （単位 ： 百万円） 標準在庫品 45,000 40,000 35,000 35.6% 30,000 33.2% 25,000 33.1% 33.1% 33.3% 20,000 15,000 64.4% 10,000 66.8% 66.9% 66.9% 66.7% 5,000 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 13 2022 © Hakudo Co

  15. Slide 15: 貸借対照表（BS）

    貸借対照表（BS） ＜貸借対照表(前連結会計年度末比)＞ 単位：百万円 資産の部 2021年3月末 2021年12月末 増減 負債及び純資産の部 2021年3月末 2021年12月末 増減 流動資産 24,851 31,612 6,760 流動負債 15,190 20,888 5,698 支払手形及び買掛金 現金及び預金 5,924 7,726 1,802 13,133 18,394 5,262 (含 電子記録債務) 受取手形及び売掛金 12,851 16,864 4,013 未払金・未払費用 956 862 △ 94 (含 電子記録債権) 棚卸資産 5,961 6,816 855 未払法人税

  16. Slide 16: 事業環境（１）原材料市況

    事業環境（１）アルミニウム・銅・ステンレスの原材料市況 アルミニウム・伸銅・ステンレスの地金価格は好況を継続 （単位：千円／㌧） 1200 2021年12月末 114万円/㌧ 1000 800 電気銅建値 600 2021年12月末 45万円/㌧ 400 ステンレス鋼板 200 アルミニウム地金 2021年12月末 37万5千円/㌧ 0 2016年 9月末 2017年 9月末 2018年 9月末 2019年 9月末 2020年 9月末 2021年 2021年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 9月末 ステンレス鋼板 ：鉄鋼新聞月別中心値 アルミニウム地金：日本経済新聞月別平均値

  17. Slide 17: 事業環境（２）工作機械受注額と標準在庫品売上高

    事業環境（２）工作機械受注額と標準在庫品売上高との比較 工作機械受注額は外需・内需ともに回復傾向 白銅 標準在庫品 工作機械受注額 売上高 （億円） （億円） 1,800 50 1,600 当社 標準在庫品 40 1,400 売上高 1,200 30 1,000 800 外 需 20 600 400 10 200 内 需 0 0 2016年 9月 2017年 9月 2018年 9月 2019年 9月 2020年 9月 2021年 9月 3月 3月 3月 3月 3月 3月 出典：日本工作機械販売協会 工作機械受注統計 16 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights r

  18. Slide 18: 事業環境（３）半導体製造装置販売額と標準在庫品売上高

    事業環境（３）半導体製造装置販売額と標準在庫品売上高との比較 ５Ｇ関連やデータセンター向けの需要拡大継続が見込ま れる 白銅 標準在庫品 日本製製造装置販売額 売上高 （千億円） （億円） 500,000 50 当社 45 標準在庫品 400,000 売上高 40 35 300,000 30 25 200,000 20 15 100,000 10 5 0 0 2018年 6月 9月 12月 2019年 6月 9月 12月 2020年 6月 9月 12月 2021年 6月 2021年 12月 3月 3月 3月 3月 9月 出典：日本半導体製造装置協会 統計データ 17 2022 © Hakudo

  19. Slide 19: 2022年3月期 通期業績予想

    2022年3月期 通期業績予想 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  20. Slide 20: 2022年3月期 通期連結業績予想

    2022年3月期 通期連結業績予想 2021年12月8日に業績予想を上方修正 ＜要因＞ ・好調な半導体製造装置業界に対する販売予想が想定を上回る見込 ・原材料市況の好況で前回予想を上回る棚卸資産影響額(益)を予想 2022/3期 2022/3期 2021/3期 2022/3期 対前回予想 対前期 売上高比 通期予想 通期予想 売上高比 実績 通期予想 増減率 増減率 (期初発表) (8/10発表) （百万円） 売上高 39,219 - 48,000 52,000 54,300 - +4.4% +38.5% 営業利益 (棚卸資産影響前) 1,938 4.9% 2,806 3,120 3,398

  21. Slide 21: 配当予想〜1株当たり配当金の推移〜

    配当予想~1株当たり配当金の推移~ 2021年12月8日の業績上方修正に伴い配当予想も増加 110 配当性向 43.8% 62 (期末配当) 記念配当 9.0円含 75 77 58 58 48 配当性向 配当性向 配当性向 配当性向 (中間配当) 41.9% 55.8% 57.3% 51.3% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ※下段 が第２四半期末、上段 が期末配当を示す。 予想 20 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  22. Slide 22: 東証新市場区分の選択

    東証新市場区分の選択 東証新市場区分の選択申請 2022年1月11日に株式会社東京証券取引所より 公表された「新市場区分の選択結果の一覧」に 記載のとおり、2022年４月４日より「プライム 市場」へ移行することとなりました。 21 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  23. Slide 23: 重点施策進捗状況

    重点施策進捗状況 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  24. Slide 24: 重点施策進捗状況（１）１

    重点施策進捗状況（１） １ (1)ダントツの品質・ダントツのスピード・ダントツのサービス・納得の価格の実現 (1)-1 ロボットなど、省人・省力化生産設備の積極投入、製造現場のIoT推進による製造現場の革新 【過去の投資実績と今期の予定】 当該第３四半期迄に工場自動化設備や白銅ネットサービス等の投資など６６１百万円を実施 固定資産取得額（連結） (単位：百万円) 2022年 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第3四半期 (予定) 有形固定資産 1,227 1,086 593 485 457 531 無形固定資産 83 2

  25. Slide 25: 重点施策進捗状況（１）２

    重点施策進捗状況（１） ２ (1)ダントツの品質・ダントツのスピード・ダントツのサービス・納得の価格の実現 (1)-2「白銅ネットサービス」の更なる利便性の向上 ・品目サイズを大幅拡充し、27,600品目サイズがご利用可能 ・工具、ネジ等材料以外の取り扱いも増加中 ・引き続き見積りの白銅ネットサービス利用率90%を目指す 当社標準在庫品約5,400点＋提携仕入先 在庫状況、お届け日、注文状況、 請求書、納品書はもちろん、 工具、副資材等、材料以外 在庫品約22,200点、合計約27,600点が 宅配便利用の場合は送り状番号 ミルシート（検査成績表）も発 の取り扱いを増加、約8,000 24時間

  26. Slide 26: 重点施策進捗状況（２）海外事業の拡大

    重点施策進捗状況（２） (2) 海外事業の拡大 ◆ 海外子会社の売上高および利益の増大を目指し、海外売上高比率は増加中 ◆ 2020年6月に出資を完了したベトナム大手非鉄金属商社であるオリスター社との協業体制の構築中（ECの導入等） ◆ 海外での非鉄・ステンレスのオーダーメイドプレート販売網の確立 ◆ 海外代理店との連携強化と新規進出国（米国・韓国等）の検討を開始し、一部交渉中 ◆ 海外でのＷｅｂ販売の強化を目指しECパッケージソフトを開発中 白銅グループ全体に占める海外事業の売上高10％以上を目指す 【海外事業の売上高と海外売上高比率の推移】 （単位 百万円） 6,000 10.0% 5,0

  27. Slide 27: 重点施策進捗状況（３）新規事業の育成

    重点施策進捗状況（３） (3) 新規事業の育成 (3)-1 ３Ｄプリンターによる金属製品の受託製造 ・アルミダイカスト合金「ADC12」の造形サービスの販売強化 ・３Ｄ造形に関するトータルソリューション「３Ｄ＋ＯＮＥ」 ・検査設備増強による検査体制の強化 ・３Ｄプリンターの相乗効果を狙った金型・自動車業界への拡販 画像提供：3D Systems Corporation ・３Dプリンターをきっかけとしたお取引口座は増加 (3)-2 航空宇宙規格材料のコンビニエンスディーラーを目指す ・２台目のウォータージェット加工機を導入予定 ・商品ラインナップも増加中 業界最大級の 規格に合致した品質確保 海

  28. Slide 28: 重点施策進捗状況（４）ESG/SDGsの取組み

    重点施策進捗状況（４） (4) ESG/SDGsの取組み 経営幹部を中心としたESG/SDGs経営委員会を設置 「事業を通じた継続的な社会への貢献」と「中⾧期的な企業価値の向上」の 実現を目指す。 サステナビリティ基本方針を制定（今後開示予定）、方針に基づき活動する。 27 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  29. Slide 29: ご清聴ありがとうございました。

    ご清聴ありがとうございました。 ■本資料における注意事項 この資料には、2022年2月現在の将来に関する前提・見通し・ 計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況等に 関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数値と大 幅に異なる可能性があります。 ■お問合せ先 白銅株式会社 経営企画本部⾧ 關濵 亮 メールアドレス：001002＠hakudo.co.jp ホームページ www.hakudo.co.jp 28 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  30. Slide 30: 参考資料１．会社概要

    参考資料１．会社概要 社 名 白銅株式会社 創 業 1932年2月 業 種 非鉄金属卸売業 売上高 392億円（2021年3月期・連結ベース） 従業員数 862名（2021年４月現在） 上場市場 東京証券取引所第一部 事業内容 アルミニウム、伸銅、ステンレス、特殊鋼、プラスチック等の板、棒、管の加工・販売 機関設計 監査等委員会設置会社 （指名・報酬等諮問委員会設置） 役員構成 社内取締役４名 社外取締役５名 連結子会社 国内 株式会社AQR 海外 上海白銅精密材料有限公司 Hakudo (Thailand) Co., Ltd. 取得認証 JIS Q 9100（神奈川工場・滋賀工場） ホームペ

  31. Slide 31: 参考資料２．沿革

    参考資料２. 沿革 2020年6月 ベトナムOristar Corporation へ出資 2020年1月 滋賀工場にて航空・宇宙規格のJIS Q 9100を取得 2019年2月 株式会社AQR(旧高瀬アルミ)を完全子会社化 2017年11月 埼玉県加須市に埼玉工場を開設 2016年1月 神奈川工場にて航空・宇宙規格のJIS Q 9100を取得 2015年1月 金属３Ｄプリンターの造形サービスを開始 2014年10月 Hakudo(Thailand)Co.,Ltdをバンコクに設立 2008年5月 佐賀県鳥栖市に九州工場を開設 2006年2月 福島県郡山市に福島工場を開設 2005年9月 東京証

  32. Slide 32: 参考資料３．事業内容（当社取り扱い製品）

    参考資料３．事業内容（当社取り扱い製品） 当社が取り扱う商品はアルミニウムや伸銅、ステンレス等の非鉄金属素材 重量や熱伝導性など、素材ごとに様々な特色があり、用途は多岐にわたる アルミニウム ステンレス 【 品種別売上高構成比 】 (2021年3月期) その他 ステンレス 板 棒 管 板 棒 管 16.6％ 伸銅 伸銅 その他 13.0％ アルミニウム 66.4％ 特殊鋼・プラスチック 板 棒 管 31 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  33. Slide 33: 参考資料４．事業内容（当社製品の用途/顧客業界）

    参考資料４．事業内容（当社製品の用途/顧客業界） 半導体業界や自動車業界を中心に、民生の家電や航空機に至るまで、 幅広い分野に使用されています。 品種 業界 使用用途例 半導体製造装置 製造装置のチャンバー材 FPD（液晶）製造装置 製造装置のチャンバー材 空圧 エアシリンダー・マニホールド アルミニウム 家電 部品等成型用の金型 造船 LNG船 航空機 航空機構造材・装備品 FPD製造装置 ターゲット材 伸銅 自動車 部品 半導体 リードフレーム 半導体製造装置 製造装置のチャンバー材 ステンレス FPD製造装置 製造装置のチャンバー材 食品 製造装置の部品 32 2022 © Hakudo

  34. Slide 34: 参考資料５．事業内容（白銅の特徴）

    参考資料５．事業内容（白銅の特徴） 従来の商社機能に切断・加工・配送サービスを組み合わせた白銅は、 あらゆる種類の金属材料をご希望のサイズ・形状に加工し最短翌日にお届けします。 材料 × 形状 × 加工 商品カテゴリー 約5,300品目の金属材料 アルミニウム 標準在庫品 を国内5ヵ所に在庫し、 丸鋸切断 伸銅 最短翌日に配達 バンドソー切断 ステンレス 板 ランニングソー切断 普通鋼 丸棒 異形切断 当社が在庫していない種 特殊鋼 四角棒 サークルフライス お取寄せ品 類やサイズの金属材料も チタン 国内外から迅速に調達 平角棒 リングフライス ニッケル アングル ロータリー研磨 インコネル

  35. Slide 35: 参考資料６．白銅の強み（標準在庫品販売）

    参考資料６．白銅の強み（標準在庫品販売） 白銅の標準在庫品販売は6つの利便性でお客様の手間と時間を節約します。 １．豊富なラインアップ ２．小口対応 ３．クイック・レスポンス お客様センターが、FAX、 アルミニウム、伸銅、ステン 1枚・1本・1グラムから、お 電話、Eメール、ネットでの レス、特殊鋼を中心に、 客様のご要望に合わせて お見積りやご注文、お問 幅広い産業用素材を加工し ジャストサイズで加工し、全 い合わせに、迅速に対応 てお届けします。 国にお届けします。 します。 ４．クイック・デリバリー ５．多彩な加工バリエーション ６．高精度な加工 国内5ヶ所に在庫・加工セン 当社が在庫

  36. Slide 36: 参考資料７．白銅の強み（特注品販売）

    参考資料７．白銅の強み（特注品販売） 圧延、押出メーカー、部品加工メーカーとタイアップして、 お客様のご要望に合わせて製作したオーダーメイドの材料や加工部品をお届けします。 ●圧延品 ・・・ 半導体、FPD製造装置向けスケッチ材・チャンバー材 ●押出型材 ・・・ 空圧部品、シリンダーボディ部品、マニホールドボディ部品 ●機械加工品 ・・・ 図面による注文で金属部品・製品、治工具等を製作 ●輸入金型および金型部品・・・ プラスチック金型用、ダイカスト金型用 寸法指定でオーダーメイド 複雑形状でも高い寸法精度 国内海外のネットワークを駆使 低コスト・高品質を実現 様々な材質の板を指定寸法 製品に近

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