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74software — Axway — H1 2013 Earnings Presentation
31 slides from 74software's earnings presentation, Aug 1, 2013
Slide 1: Résultats 1er Semestre 2013
Résultats 1er Semestre 2013 1er août 2013 – Hôtel Le Meurice, Paris - Christophe FABRE, Directeur Général
Slide 2: Avertissement
Avertissement • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. La société rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souv
Slide 3: Sommaire
Sommaire • 1er semestre 2013 : résultats et analyses • Résultats Comptables et Financiers • Positionnement et Stratégie • Questions Réponses 3 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 4: Chiffre d'affaires – par région
Chiffre d’affaires – par région S1 2012 S1 2012 S1 2013 Croiss. M€ S1 2013 Publié Pro forma Croiss. Totale Organique1 Amériques 41,6 38,0 39,6 +9,5% +5,1% France 34,8 32,6 32,8 +6,8% +6,2% Reste de l’Europe 26,7 25,1 26,4 +6,3% +1,2% Asie-Pacifique 3.2 2.6 2.8 +22.6% +17.7% 106,4 98,4 101,6 +8,1% +4
Slide 5: Chiffre d'affaires – par activité
Chiffre d’affaires – par activité S1 2012 S1 2012 S1 2013 Croiss. M€ S1 2013 Publié Pro forma Croiss. Totale Organique1 Licenses 27,0 24,6 26,6 +9,8% +1,6% Maintenance 52,4 47,1 47,9 +11,2% +9,5% Services 27,0 26,7 27,1 +1,1% -0,4% 106,4 98,4 101,6 +8,1% +4,8% T1 Croiss. T2 Croiss. Organique1 Organi
Slide 6: Axway : un business model équilibré
Axway : un business model équilibré S1 2013 PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE PAR ACTIVITÉ Asie Pacifique Licences France Services 3% 33% 26% 25% 39% 25% 49% Reste Amérique Europe Maintenance 6 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 7: Effectif au 30 juin 2013 : 1798
Effectif au 30 juin 2013 : 1798 1774 1798 1755 1661 1614 1145 1170 1131 1064 1016 598 597 624 629 628 2009 2010 2011 2012 S1 2013 France Hors France TOTAL 7 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 8: S1 2013 : Analyse des coûts
S1 2013 : Analyse des coûts S1 2013 S1 2012 Exercice 2012 (en M€) (% CA) (en M€) (% CA) (en M€) (% CA) Revenue : Licences 27,0 25,4% 24,6 25,0% 71,4 31,8% Maintenance 52,4 49,3% 47,1 47,9% 98,2 43,8% Sous-total Licences et Maintenance 79,4 74,6% 71,7 72,9% 169,6 75,6% Services 27,0 25,4% 26,7 27,1%
Slide 9: S1 2013 : Synthèse opérationnelle
S1 2013 : Synthèse opérationnelle • France : la reprise est confirmée • Reste de l’Europe : paysage contrasté • USA : malgré un T2 ralenti, le potentiel est intact • Asie-Pacific : de réelles opportunités à saisir • Licences : la nature des opportunités évolue • Maintenance : croissance solide • Ser
Slide 10: Signatures 1er semestre 2013
Signatures 1er semestre 2013
Slide 11: Governing the Flow of Data – North America
North America Governing the Flow of Data Global company enabling global Axway 5 Suite to govern the flow of commerce, processing financial data and meet stringent SLAs. more than 7.6 mil payments daily. OneHealthPort Added Axway API Server to their Axway State of Washington’s Health Information 5 Su
Slide 12: Governing the Flow of Data – France
France Governing the Flow of Data Consortium for collecting environmental taxes on heavy goods vehicles. Axway 5 Suite to govern the flow of ecotaxe financial data. 300 DIY stores, 12800 employees. Axway 5 Suite to govern the flow of Store-to- corporate data (Castorama and Brico Dépôt brands). Budge
Slide 13: Governing the Flow of Data – Rest of World
Rest of World Governing the Flow of Data 68.82B€ revenues and 105,876 employees (end of 2012). Axway API Server to enable Connected Car mobility services with secured authentication and access (Oauth capability). 143,096 vehicles sold and 17,502 employees in 2012.Now part of Volkswagen AG. Axway pow
Slide 14: Résultats comptables & financiers
Résultats comptables & financiers Patrick Donovan – Directeur Financier
Slide 15: Compte de Résultat (1/2)
Compte de Résultat (1/2) En milliers d’euros S1 2013 S1 2012 Exercice 2012 Chiffres d'affaires Licences 26 970 24 578 71 435 Maintenance 52 417 47 116 98 205 Sous-total Licences et Maintenance 79 387 71 694 169 640 Services 26 979 26 677 54 680 Total chiffre d'affaires 106 366 98 371 224 320 Coûts d
Slide 16: Compte de Résultat (2/2)
Compte de Résultat (2/2) En milliers d’euros S1 2013 S1 2012 Exercice 2012 Résultat opérationnel d'activité 7 130 5 463 34 966 En % du Chiffre d'affaires 6,7% 5,6% 15,6% Charges liées aux stocks options (645) (564) (1 147) Amortissement des actifs incorporels (1 898) (992) (2 130) Résultat opération
Slide 17: Bilan simplifié (1/2)
Bilan simplifié (1/2) En millions d’euros Juin 2013 Juin 2012 Dec. 2012 ACTIF Ecarts d'acquisition 195,6 173,2 196,6 Actifs incorporels affectés 31,3 19,2 31,0 Immobilisations 5,9 4,6 6,3 Autres actifs non courants 30,4 16,6 18,5 Actif non courant 263,2 213,6 252,3 Clients et comptes rattachés (net)
Slide 18: Bilan simplifié (2/2)
Bilan simplifié (2/2) En millions d’euros Juin 2013 Juin 2012 Dec. 2012 PASSIF Capital 40,7 40,6 40,6 Réserves et résultats 198,0 177,2 193,3 Capitaux propres 238,7 217,9 234,0 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 37,9 2,1 36,9 Autres passifs non courants 19,6 14,4 16,3 Passif non courant
Slide 19: Capitaux Propres
Capitaux Propres En millions d’euros Juin 2013 Juin 2012 Dec. 2012 Capitaux Propres d'Ouverture 233,9 213,4 213,4 Résultat net de la période 9,8 2,6 24,7 Paiements fondés sur des actions 0,6 0,6 1,1 Opérations sur titres autodétenus -0,1 0,0 -0,1 Affectation du résultat -7,1 -5,0 -5,0 Opérations sur
Slide 20: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie En millions d’euros Juin 2013 Juin 2012 Exercice 2012 Résultat net de la période 9,8 2,6 24,7 Dotations nette aux amortissements et provisions 8,1 2,5 5,8 Autres produits et charges calculés 1,0 (0,3) 0,5 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impô
Slide 21: Structure financière – Covenants bancaires
Structure financière – Covenants bancaires 0,2 800 0 700 -0,2 600 -0,4 500 -0,6 400 -0,8 300 -1 200 -1,2 100 -1,4 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2012 0 30/06/2013 31/12/2012 30/06/2012 Endettement net/EBE R1<3 Endettement net/Cap propres R3<1 Coût de l'endettement financier net R2>5 • Tous les covenant
Slide 22: Positionnement et Stratégie
Positionnement et Stratégie Christophe Fabre – Directeur Général
Slide 23: Middleware Spending Worldwide
Middleware Spending Worldwide According to Gartner¹, Application Infrastructure and Middleware total software revenue worldwide was at $20.4bn in 2012, and this segment should target $29.1bn in 2017 (1Q13 Forecast). ¹Source: Gartner, Forecast Analysis: Enterprise Infrastructure Software, Worldwide,
Slide 24: Axway Positioned as a Leader in Gartner Magic Quadrant
Axway Positioned as a Leader in Gartner Magic Quadrant for On-Premises Application Integration Suites “Enterprises need systematic application integration functionality supporting robust messaging, multiple B2B protocols and cloud APIs.” Gartner “Magic Quadrant for On-Premise Application Integration
Slide 25: L'innovation prend corps aux frontières du SI
L’innovation prend corps aux frontières du SI “Technology forecast: the business value of APIs”, PWC, 2012 25 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 26: Govern the Flow of Data
Govern the Flow of Data Axway 5 Suite (Launched in February 2013) Mobile Cloud Apps Cloud Infrastructure Governance SLA/Analytics Community Mgt Policies Security Integration Human …. Partner Interactions Communities 26 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 27: Axway dans le paysage concurrentiel
Axway dans le paysage concurrentiel Vordel Tumbleweed Cyclone… IDS Scheer Synapse Terracota Proginet My-channels Nimbus Govern the Flow of Data “2 seconds advantage” Process excellence The Global leader Inovis, Rollstream Specialists Data integration In B2B Integration Middleware Generalists HW & SW
Slide 28: Nous confirmons notre projet
Nous confirmons notre projet • La vision d’Axway est en ligne avec les évolutions du marché – "Governing the Flow of Data" soutient le projet de 500 M$ – Des acquisitions permettraient d’accélerer le rythme • Axway continue sa transformation – La structure opérationnelle se renforce • L’intégration
Slide 29: Nous confirmons nos perspectives pour l'ensemble de l'année 2013
Nous confirmons nos perspectives pour l’ensemble de l’année 2013 • Les changements technologiques et le contexte économique impactent l’industrie du logiciel • Axway poursuit sa transformation • Le portefeuille commercial est encourageant pour le 3ème Trimestre • Il reste du travail pour sécuriser l
Slide 30: C'est le moment des Questions Réponses
C’est le moment des Questions Réponses 11,000+ 1774+ 224M€ Governing clients collaborateurs Flow of data 15.6% marge 22 bureaux dans le monde Direction Générale aux Etats Unis, cotée (AXW. PA) Siège Social France 30 | © 2013 Axway | All rights reserved Investor Relations
Slide 31: Merci
7. “way