Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — FY2019 Earnings Presentation
14 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's earnings presentation, Feb 25, 2020
Slide 1: Unternehmenspräsentation: Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2019
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2019 25. Februar 2020
Slide 2: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA sucht und erwirbt zum langfristigen Bestandsaufbau • etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren • mit mindestens zwei bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mietern • ohne größeren Leerstand und/oder Investitionsbedarf • bei Objektgrößen meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kauf
Slide 3: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (Stand: 31.12.2019) Standorte 37 Nettokaltmieten (annualisiert) 12,0 Mio. € Vermietbare Fläche 146.920 m2 Vermietungsquote 96% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,4 Jahre • rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten • Verträge mit Ankermietern haben überdurchschnit
Slide 4: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter Anteil Mieterträge nach Branche REWE/Penny 12,7 % EDEKA/Netto/trinkgut 12,0 % toom/B1 8,9 % Tengelmann‐Gruppe 6,3 % LIDL 5,3 % NORMA 4,8 % Aldi Nord 4,4 % Dän. Bettenlager 3,1 % Takko 2,5 % Deichmann 1,9 % Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 4
Slide 5: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen Kennzahlen (Stand: 31.12.2019) in Mio. € 15 Anzahl Finanzierungspartner 24 Bankverbindlichkeiten 76,5 Mio. € 10 Ø Zinssatz 2,40% 5 Ø Anfangstilgung 4,73% 0 Ø Zinsbindung 7,6 Jahre Verschuldungsgrad (LTV) 56% Auslauf der Zinsbindung Tilgungen • Finanzi
Slide 6: Vorläufige Zahlen 2019
VORLÄUFIGE ZAHLEN 2019 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 160 12 11,2 +28% ca. 140 +23% 9,086 120 108,45 9 80 6 40 3 0 0 31.12.2018 31.12.2019 2018 2019 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 6
Slide 7: Vorläufige Zahlen 2019
VORLÄUFIGE ZAHLEN 2019 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 2,4 2,1 0,90 5,4 4,6 1,80 +22% +26% 1,701 3,647 1,6 0,60 3,6 1,20 1,01 1,14 0,46 0,51 0,8 0,30 1,8 0,60 0,0 0,00 0,0 0,00 2018 2019 2018 2019 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Unternehmenspräsentation DEFAMA De
Slide 8: Kennzahlen 2016-2019
KENNZAHLEN 2016‐2019 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 150 ca. 140 11,2 Ø +43% 12 Ø +50% 108 9,09 100 73 8 5,83 48 3,44 50 4 0 0 2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 5,4 4,6 2,4 Ø +33% 2,1 Ø +44% 1,701 3,647 1,362 3,6 1,6 2,581
Slide 9: Kennzahlen 2016-2019
KENNZAHLEN 2016‐2019 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie in € in € 1,14 0,60 Ø +19% 0,51 1,20 Ø +28% 1,01 0,46 0,38 0,73 0,40 0,30 0,80 0,54 0,20 0,40 0,00 0,00 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 Dividende je Aktie in € Leitgedanken für die Expansion 0,60 Ø >30% 0,45 1) • Unternehmenswachstum nicht
Slide 10: Status und Ausblick
STATUS UND AUSBLICK Ziele für 2020 Vorjahreswerte • Jahresüberschuss (HGB): 2,5 Mio. € 2,1 Mio. € 0,56 € je Aktie 0,51 € je Aktie • Funds From Operations (FFO): 5,7 Mio. € 4,6 Mio. € 1,30 € je Aktie 1,14 € je Aktie • Annualisierter FFO: >7 Mio. € 5,6 Mio. € • Erneute Dividendenerhöhung 0,45 € je Akt
Slide 11: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2) 19 € 15 € 29% 11 € 7€ 65% 4% 3€ 2% Jul. 16 Feb. 17 Sep. 17 Apr. 18 Nov. 18 Jun. 19 Jan. 20 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 MSC Invest GmbH / M. Schrade Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA Geminus GmbH / C. Müller Aktienzahl 4.420.000
Slide 12: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Immobilien‐ und Handels‐Sektor Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und attraktiver Dividend
Slide 13: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Fon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Fax +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 2 Mail schrade@defama.de Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 13
Slide 14: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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