Almacenes Exito Sa · BVC:EXITO
Almacenes Exito Sa — Q4 2016 and FY2016 Earnings Presentation
35 slides from Almacenes Exito Sa's earnings presentation, Mar 1, 2017
Slide 1: 4T16 y año 2016 Resultados Financieros
4T16 y año 2016 Resultados Financieros Marzo 1 de 2017 El Reconocimiento IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad“The de Issuers Recognition los valores inscritos ni-IR granted sobre by thedel la solvencia Colombian emisor. AsíStock mismo, Exchange
Slide 2: Agenda
Agenda 4T16 y 2016 Hechos Operacionales destacados 4T16 y 2016 Resultados Financieros Seguimiento a la estrategia 2016 Guidance y Perspectivas 2017 Preguntas y respuestas 2
Slide 3: Disclaimer
Disclaimer Estos estados de resultados consolidados “Proforma”, han sido preparados para ilustrar el efecto que se hubiera presentado si las operaciones con Companhia Brasileira de Distribuição – CBD y Libertad S.A, las cuales se registraron al 31 de agosto de 2015 y se empezaron a consolidar desde
Slide 4: Grandes pasos en la consolidación de Grupo Éxito en Latam
Grandes pasos en la consolidación de Grupo Éxito en Latam 2016 Avances significativos del proceso de integración y sinergias: 19 iniciativas, beneficios 2016 deUSD$25 M en utilidad operacional recurrente (vs. USD$5 M en Hechos 2015). destacados o Latam: compras/abastecimiento conjunta y actividade
Slide 5: 4T16 Hechos destacados
4T16 Hechos destacados Capex Consolidado fue COP$525.000 M en 4T16 y COP$2.05 Bn en 2016 (70% en expansion, 30% en mantenimiento). o Inversiones Colombia COP$565.000 M en 2016 (38% en expansion inmobiliaria). Proceso de simplificación Corporativa: 1. Integración de Cnova Brasil y Via Varejo: Para
Slide 6: Palancas comerciales clave en Latam
Palancas comerciales clave en Latam Modelo Comercial Modelo Textil Implementación del modelo comercial Modelo Textil Argentino en los 4 colombiano países Argentina: 4 alm; Más de 1.000 SKUs +100 pb en la mezcla de ventas Modelo comercial con Brazil: 4 alm; tendencia de resultados +60 pb en la mezcla
Slide 7: 4T–FY16 Seguimiento a la estrategia de expansión
4T– FY16 Seguimiento a la estrategia de expansión Expansión en Retail 4T16: 33 aperturas Colombia: 10 alm (9 Éxito, 1 Surtimax). Brazil(1): 18 alm (9 Minuto Pao de Açúcar, 8 Assaí, 1 Pao de Açúcar). Uruguay: 4 Devoto Express . Argentina: 1 Petit Libertad. Total expansion Retail 2016: 76 aper
Slide 8: Desempeño de ventas: Colombia
Desempeño de ventas: Colombia Sólidas ventas y crecimiento en ventas mismos metros a pesar de un macro ambiente retador 4T16 Ajustado por efecto calendario 2016 Total ventas % Var. %Var. Ventas % Var. Total ventas %Var. Ventas %Var. Ventas % Var. Ventas en millones Ventas mismos Ventas en millones m
Slide 9: 4T y 2016 Resultados Operacionales: Colombia
4T y 2016 Resultados Operacionales: Colombia Márgenes competitivos a pesar de la situación macro Ingresos Operacionales aumentaron por encima de la inflación, mayores ingresos de los negocios complementarios. Utilidad bruta por mejoras en productividad a pesar de una alta inflación, la huelga de
Slide 10: Desempeño de Ventas: Brazil
Desempeño de Ventas: Brazil Recuperación de los hipermercados Extra, sólidas ventas de Assaí y consistente plan de expansión. 4T16 2016 Ventas totales % Var. Ventas Ventas totales % Var. % Var. Ventas % Var. Ventas en millones de mismos en millones de Ventas mismos totales (1) pesos metros (1) pesos
Slide 11: 4T-2016 Resultados Operacionales: Brasil
4T- 2016 Resultados Operacionales: Brasil Continuidad de los esfuerzos en productividad y control del gasto. 4T15 2015 Brazil 4T16 4T15 Proforma (1) 2016 2015 Proforma 1 En millones de En millones En millones de 4T16/15 En millones de En millones de 2016/15 Segmento Alimentos 4T16/15 2016/15 In COP
Slide 12: 4T-2016 Ventas y Resultados Operacionales: Uruguay
4T-2016 Ventas y Resultados Operacionales: Uruguay Sólido margen EBITDA y liderazgo en proximidad Uruguay 4T16 4T15 2016 2015 En millones de En millones En millones de En millones de 4T16/15 2016/15 pesos de pesos pesos pesos Ventas 653,421 599,505 9.0% 2,376,064 2,122,911 11.9% Otros Ingresos Opera
Slide 13: 4T-2016 Ventas y Resultados Operacionales: Argentina
4T-2016 Ventas y Resultados Operacionales: Argentina Libertad superó al Mercado a pesar de las condiciones macroeconómicas retadoras. 4T15 2015 Argentina 4T16 4T15 Proforma(1) FY16 2015 Proforma (1) En millones de En millones 4T16/15 2016/15 4T16/15 In COP M In COP M In COP M FY16/15 In COP M pesos
Slide 14: Resultados Financieros Consolidados
Resultados Financieros Consolidados Información financiera proforma permite una base comparable anual. FY16 FY15 FY15 Proforma 1 Estado de Resultados Consolidado En millones de En millones de En millones de FY16/15 FY16/15 pesos pesos pesos Proforma Ingresos operacionales 51,639,433 24,045,971 114.8
Slide 15: Utilidad Neta de Grupo & Propuesta de Dividendos
Utilidad Neta de Grupo & Propuesta de Dividendos Utilidad Neta afectada principalmente por el gasto financiero y el juste IFRS 5 61,057 351,826 287,816 56,999 255,657 24,895 6,296 30,014 43,528 -147,971 Utilidad Neta EBIT 4T COL EBIT 4T BRA EBIT 4T URG RFN GE TAX GE Otros + Operac Utilidad Neta 9M 2
Slide 16: Deuda a nivel de la Holding
Deuda a nivel de la Holding Éxito alcanzó su objetivo de Deuda Neta/EBITDA ajustado(1) de 3.1x en 2016 (de 3.8x a Dic 2015) Deuda financiera Neta de COP$2.99 Bn (incluyendo $450 M en USD) a dic 31st, 2016. Esto representa una mejora de COP$623.000 M vs 2015. Tasas de interés inferior a IBR3M + 3
Slide 17: Flujo de caja de la Holding
Flujo de caja de la Holding La posición de caja aumentó en 2016 en COP $288.000 M principalmente por mejoras en el capital de Trabajo. Posición de caja 648 213 553 -189 -292 1 1,098 -196 -352 811 -97 Cifras en billones de pesos Amortización de deuda y un mayor costo de deuda fueron compensados con u
Slide 18: Panorama de las sinergias 2015-16
Panorama de las sinergias 2015-16 Dinamismo en ejecución: beneficios de USD$25 M en la región en 2016 May/16 Mar/16 Estrategia textil y 1er.encuentro USD$5M 1st encuentro LatAm Latam en Brasil. Dic/15 en Colombia. En sinergias 1st cash and carry Redefinición de la en 2015 en Colombia. estruc
Slide 19: Seguimiento a la estrategia – Actividades conjuntas
Seguimiento a la estrategia – Actividades conjuntas Compras conjuntas de alimentos Acuerdos exitosamente negociados Manzanas, cítricos, uvas, duraznos, salmón, con proveedores mozarela, aceite de olive, vino, entre otras. multinacionales de primera línea, mejorando los términos 330 en la región. Con
Slide 20: Seguimiento a la estrategia – Modelo Textil
Seguimiento a la estrategia – Modelo Textil Libertad implementa el modelo Textil 4 almacenes colombiano Con la nueva propuesta textil +100 pb Ha aumentado el peso del textil en la mezcla de ventas en los Almacenes piloto. Extra renovó la categoría textil 4 almacenes inspirado en el modelo Con la nue
Slide 21: Seguimiento a la estrategia – Formatos y Marcas
Seguimiento a la estrategia– Formatos y Marcas Cash & Carry | Aliados Desplegando una capacidad unificada de ejecución en la región. Assaí en Brazil SurtiMayorista en Colombia Brasil soporta a Colombia en la implementación del modelo de negocio mayorista 1 Almacén abierto en Bogotá en 2016 Modelo de
Slide 22: Seguimiento a la estrategia – Real Estate Argentina
Seguimiento a la estrategia– Real Estate Argentina Transformación de galerías Salta y Chaco en centros comerciales +15,000 160,000 Metros cuadrados de nuevo Total área arrendable de GLA Libertad Las sinergias impulsando una integración de la operación Beneficios de USD$25 entre Brasil, Colombia, M e
Slide 23: 2016 Guidance inicial y resultados finales: Colombia, Brasil
2016 Guidance inicial y resultados finales Colombia Guidance Resultado Crecimiento doble dígito de las ventas Objetivo alcanzado: crecimiento total de 7.5%. Expansión Retail enfocada en Objetivo alcanzado: 23 Almacenes abiertos (18 Exito) total de 19.5k almacenes Éxito (+20k m2 de área de m2. ve
Slide 24: 2016 Guidance inicial y resultados finales: Uruguay, Argentina
2016 Guidance inicial y resultados finales Uruguay Guidance Resultado Incrementar participación de Mercado y Objetivo alcanzado: apertura de 14 Almacenes de conveniencia fortalecer el formato de conveniencia y (Devoto express). de e-commerce +1.6% de participación de Mercado Ganado. Expected Cap
Slide 25: 2016 Initial Guidance and Final Results: LatAm
2016 Initial Guidance and Final Results LatAm Guidance Resultado Consolidación de la estructura de Objetivo alcanzado: redefinición de la estructura corporativa con administración cambios en administradores clave: o Corporativo: Manfred Gartz – VP Financiero LatAm, Jose Loaiza – VP de Negocios int
Slide 26: Guía 2017
Guía 2017 Plataforma Latam Beneficios de sinergias de al menos USD $50 M. o Un renovado programa de lealtad en Brasil. o Mejores prácticas en suministros y reducción de la merma entre Colombia y Brasil. o Proceso de integración entre países. Estructura de consolidación con enfoque en el segmento
Slide 27: Perspectivas 2017
Perspectivas 2017 Efecto negativo en el consumo en Colombia en el 1S17 debido a la reforma tributaria la cual puede recuperarse en el 2S17 debido a una tendencia de menor inflación y una reducción de las tasas de interés. Desarrollo de la monetización del tráfico a través de los negocios complem
Slide 28: Declaraciones sobre el futuro
Declaraciones sobre el futuro Este documento contiene declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro no corresponden a datos históricos y no deben ser interpretadas como garantía de la ocurrencia futura de los hechos y datos aquí mencionados. Las declaraciones sobre el futuro están
Slide 29: Contact details
www.grupoÉxito.com.co exitoinvestor.relations@grupo-exito.com Phone +574 3396560 •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 30: Información Financiera Adicional: Deuda
Información Financiera Adicional 1. Deuda Deuda neta por país Diciembre 31, 2016 (millones de pesos) Colombia Uruguay Brazil Argentina Consolidado Deuda de corto plazo 567,831 376,734 2,824,100 - 3,768,666 Deuda de largo plazo 3,499,454 - 2,690,584 - 6,190,038 Total deuda bruta (1) 4,067,285 376,734
Slide 31: Información Financiera Adicional: EBIT, EBITDA, Capex por país
Información Financiera Adicional 2. EBIT –EBITDA – Capex por país Colombia Brazil Uruguay Argentina Consolidado En millones de pesos 2016 2016 2016 2016 2016 Ingresos Operacionales 11,417,886 36,408,941 2,402,427 1,425,367 51,639,433 Utilidad bruta 2,835,933 8,358,848 832,558 515,636 12,539,878 % /I
Slide 32: Información Financiera Adicional: Estados Financieros Proforma 2015
Información Financiera Adicional 3. Estados Financieros Proforma 2015 4T16 4T15 4T15 2016 2015 2015 Proforma 1 Proforma 1 Estado de Resultados Consolidados 4T16/15 FY16/15 In COP M In COP M 4T16/15 In COP M In COP M In COP M FY16/15 In COP M Proforma Proforma Ventas 14,642,041 12,351,664 18.5% 12,37
Slide 33: Información Financiera Adicional: Desempeño operacional Proforma
Información Financiera Adicional 4. Desempeño operacional - Proforma Brasil Argentina Consolidado Estado de resultados consolidado 2015 Colombia (1) Uruguay (1) Proforma Proforma Proforma In COP M In COP M In COP M In COP M In COP M Ventas 10,285,199 30,634,814 2,122,911 1,511,664 44,546,300 Otros i
Slide 34: Información Financiera Adicional: Suma de Partes
Información Financiera Adicional 5. Suma de Partes Ingresos Deuda neta Valor de EBITDA recurrente Participación de (Millones deCOP) operacionales LTM ROI (Ultimo mercado de la (1) LTM Éxito LTM trimetre) (2) participación (4) Colombia 11,417,886 832,750 595,095 - 2,891,426 100% Brazil 36,408,941 1,8
Slide 35: Información Financiera Adicional: Balance General Consolidado
Información Financiera Adicional 6. Balance General Consolidado PASIVOS 43,386,357 39,630,080 9% Consolidated Balance Sheet dic-16 Dic 2015 (1) (2) Var % Pasivo Corriente 30,856,886 25,071,499 23% ACTIVOS 62,497,566 57,806,104 8% Cuentas por pagar 11,536,968 18,599,948 -38% Activo Corriente 32,644,6
Almacenes Éxito — Q4 2016 and FY2016 Earnings Presentation on 6ix