Rinnai Corporation · TSE:5947
Rinnai — Q3 FY2019 Earnings Presentation
17 slides from Rinnai's earnings presentation, Feb 12, 2020
Slide 1: ２０１９年度 第３四半期 決算説明資料
２０１９年度 第３四半期 決算説明資料 ２０２０年２月１２日
Slide 2: ２０１９年度 第３四半期 連結決算要点
２０１９年度 第３四半期 連結決算要点 売上高 ： ２５１８．５億円 （前期比：△２．０％） 国内は増収も海外の減収や為替影響により前年を下回る 営業利益 ： ２４４．４億円 （前期比：＋１０．２％ 利益率：９．７％） 国内の収益改善と海外の回復傾向により増益拡大 経常利益 ： ２５４．７億円 （前期比：＋５．５％ 利益率：１０．１％） 第３四半期で営業利益を更に積み上げたことにより、増益に転換 親会社株主に帰属する 四半期純利益： １５３．５億円 (前期比：＋２．２％ 利益率：６．１％) 第２四半期で韓国の早期割増退職金を計上も、経常利益増加に伴い増益転換 ・中期経営計画『G-shift 2
Slide 3: 連結業績推移（第３四半期）
連結業績推移（第３四半期） 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 四半期純利益 (億円) (億円) (億円) 3000 300 300 2500 250 250 2000 200 200 1500 150 150 1000 100 100 500 50 50 0 0 0 16年度 17年度 18年度 19年度 16年度 17年度 18年度 19年度 16年度 17年度 18年度 19年度 ・単体売上高は過去最高も海外の減収及び為替影響により、前比微減に留まる ・利益面は原価低減等により国内が伸長。海外も回復傾向で営業増益 ©Rinnai Corporation 3
Slide 4: 第３四半期 機器別売上高の内訳
２０１９年度 第３四半期 機器別売上高の内訳 [単位：億円] 機器別 2018年度 2019年度 増 減 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減率 給湯 1473.7 57.4% 1417.9 56.3% △55.8 △3.8% 厨房 673.8 26.2% 663.2 26.3% △10.6 △1.6% 空調 149.6 5.8% 146.9 5.8% △2.7 △1.8% 業用 61.5 2.4% 62.6 2.5% ＋1.0 ＋1.7% その他 210.0 8.2% 227.7 9.0% ＋17.6 ＋8.4% 合 計 2569.0 100.0% 2518.5 100.0% △50.4
Slide 5: 第３四半期 連結損益実績内訳
２０１９年度 第３四半期 連結損益実績内訳 前期比 前期比 前期比 [単位：億円] 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 連 結 2518.5 △2.0% 244.4 ＋10.2% 9.7% ＋1.1P 前期比 前期比 前期比 売上高 増減率 営業利益 増減率 営業利益率 増減率 リンナイ 1577.3 ＋1.6% 141.2 ＋21.9% 9.0% ＋1.5P 国内関連 780.2 △15.4% 28.1 ＋10.8% 3.6% ＋0.9P 海外関連 1223.9 △3.8% 70.6 △18.3% 5.8% △1.0P 合 計 3581.5 △4.4% 239.9 ＋5.4
Slide 6: リンナイ単体
リンナイ単体 ２０１９年度 第３四半期 実績 業 績 （億円） 2018年度 2019年度 前期比増減率 売上高 1551.7 1577.3 ＋1.6% 営業利益 115.8 141.2 ＋21.9% ◆ガス衣類乾燥機の販売が好調、増収効果と原価低減効果により増益 主 要 品 目（国内） （販売台数） 前期比増減率 給湯暖房機 ＋2.9% （うちハイブリッド給湯器） （△7.5%） ふろ給湯器 △2.4% ハイブリッド ビルトインコンロ ＋2.3% ビルトインコンロ ガス衣類乾燥機 給湯・暖房システム ©Rinnai Corporation 6
Slide 7: リンナイアメリカ
リンナイアメリカ ２０１９年度 第３四半期 実績 業 績 1974年設立 （億円） 2018年度 2019年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 214.7 238.9 ＋11.2% ＋11.8% 営業利益 5.7 12.1 ＋110.4% ＋111.5% ◆昨年投入した給湯器や今年投入したボイラーの新製品効果などで増収、 販促費用の減少も加わり大幅な増益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 タンクレス給湯器 ＋7.6% タンクレス給湯器 ＦＦ暖房機 業務用給湯器 ©Rinnai Corporation 7
Slide 8: リンナイオーストラリア
リンナイオーストラリア ２０１９年度 第３四半期 実績 業 績 1971年設立 (億円) 2018年度 2019年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 189.5 182.3 △3.8% ＋4.8% 営業利益 18.6 8.6 △53.7% △49.5% ◆給湯機器・エアコンが好調も、為替影響による減収、仕入コストの増加で減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 タンクレス給湯器 ＋4.9% 電気タンク式給湯器 ＋13.8% ダクト式冷暖房システム △1.5% 電気タンク式 ダクト式 ルームエアコン +147.0% タンクレス給湯器 冷暖房システム 給湯器 ©Rinnai Corpor
Slide 9: 上海林内
上海林内 ２０１９年度 第３四半期 実績 業 績 1993年設立 （億円） 2018年度 2019年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 341.0 297.4 △12.8% △7.9% 営業利益 27.1 25.5 △5.9% △0.7% ◆給湯器の販売は回復傾向にあるものの、ボイラー需要の大幅な減少により減収・減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 給湯器 △2.8% コンロ ＋2.4% レンジフード ＋20.5% ガス給湯器 ビルトインコンロ ボイラー ボイラー △33.9% ©Rinnai Corporation 9
Slide 10: リンナイコリア
リンナイコリア ２０１９年度 第３四半期 実績 業 績 1974年設立 （億円） 2018年度 2019年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 228.4 194.5 △14.9% △9.1% 営業利益 △3.4 △12.4 - - ◆景気低迷における市場縮小、競争激化で減収・営業損失 ※早期退職金支払いによる減益額は△6.9億円（連結決算では特別損失に計上） 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 ボイラー △5.3% ガスコンロ △20.4% 電気コンロ △12.9% ガスコンロ 電気コンロ ボイラー ©Rinnai Corporation 10
Slide 11: リンナイインドネシア
リンナイインドネシア ２０１９年度 第３四半期 実績 業 績 1988年設立 （億円） 2018年度 2019年度 前期比増減率 現地通貨 増減率 売上高 100.0 84.1 △15.9% △14.4% 営業利益 13.8 10.0 △27.5% △26.2% ◆主力商品であるテーブルコンロの市場に力強さがなく減収・減益 主要品目 （販売台数） 前期比増減率 テーブルコンロ △21.2% テーブルコンロ ビルトインコンロ レンジフード ビルトインコンロ △4.6% ©Rinnai Corporation 11
Slide 12: 第３四半期 連結営業利益分析
２０１９年度 第３四半期 連結営業利益分析 [単位：億円] （ 駆 現海 駆国 込 地外 込内 み 反駆 減子 影原 為 み増 需 動込 収会 固海 響材 替 除収 要 減み 影社 定外 料 影 く影 響 努原 ＋22.7 費 費 響 ）響 力価 億円 減 ＋4.0 △2.3 他低 減 点 ＋2.0 △2.7 ＋3.7 244.4 固国 検 定内 費 費 用 増 減 221.7 ＋30.5 △6.6 ＋3.0 △34.0 ＋25.1 広州林内 連結化：+4.1億円 2018年度 2019年度 12 ©Rinnai Corporation
Slide 13: マイクロバブルバスユニット（新商品）
マイクロバブルバスユニット（新商品） ◆包み込む泡で 温まりが持続 包み込む泡によってお湯の熱が からだに穏やかに伝わり、湯上 がり後も身体の温かさが持続 ◆皮膚表面のよごれをやさしく落とす マイクロバブルの微小な泡が皮膚表面に付着したチリや ホコリ混じりの汚れをやさしく落とします 小売価格：マイクロバブルバスユニット 11.8万円 2020年 ※本製品のマイクロバブル入浴により、体の汚れが全て落ちるわけではありません 4月21日発売予定 ※マイクロバブルバスユニット内蔵型ふろ給湯器は45～49.5万円 ◆柔軟な設置 従来製品に比べマイクロバブルは約 既設の給湯器にマイクロバブルバス 2倍、さ
Slide 14: 業務用ガス衣類乾燥機（新商品）
業務用ガス衣類乾燥機（新商品） ◆セルフクリーニングフィルター搭載（新機能） 乾燥中に衣類から出る糸くずなどをコンパクトに糸くずポケットにまとめる セルフクリーニングフィルターを搭載、フィルターお手入れの回数を低減 糸くずポケット セルフクリーニングフィルター 2020年 3月2日発売予定 小売価格：（8kgタイプ）19.4万円 （5kgタイプ）16.4万円 背面についたブラシが回転することで ◆ ガスのパワーでスピード乾燥 フィルターについた糸くずを寄せ集める 5kgで 8kgでも ガス衣類乾燥機 約52分 約80分 電気ヒートポンプ式 外干し不要で短時間で乾燥できるガス衣類乾燥機が、 全自
Slide 15: ビルトインコンロ デリシア
ビルトインコンロ ＤＥＬＩＣＩＡ（デリシア） ◆ 多彩な調理を可能にする「ザ・ココット」 コンロ上で無水調理・低温調理 上下連携調理 グリルに入れてオーブン調理、解凍調理 無水調理を自動調理可能（肉じゃが、ロールキャベツ、ポトフ、カレー等） 人気のホーロー鍋より軽くて手軽。蒸発量も同等レベル 軽いので、そのまま食卓に出したり、冷蔵庫に保管することが可能 小売価格：28.0 ～ 31.9万円 2019年 8月1日発売 ※「ザ・ココット」付属タイプは 小売価格：29.6 ～ 31.9万円 新「デリシア」と「ザ・ココット」発売に合わせ、「デリシアプリ」で専用レシピを配信 他の調理器具のレシピと合わせ
Slide 16: 環境への取り組み
環境への取り組み ◆環境展示会エコプロへ出展 （7年連続） ◆エコプロアワード2019「奨励賞」を受賞 2019年12月、東京ビッグサイトで開催された日本最大級の環境 第2回エコプロアワード（主催：一般社 展示会エコプロ2019に7年連続で出展 団法人産業環境管理協会）において、 「健全で心地よい暮らし」を社会に提供する企業として、 「各国・地域のエネルギーや環境事情 SDGｓとの繋がりとともに当社商品を来場者へ紹介 に応じた『最適な給湯・暖房システム』 の展開」が評価され、「奨励賞」を受賞 ハイブリッド給湯・暖房システム 瞬間式高効率ガス給湯器 ECO ONE（エコワン）（日本） 「SENS
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