Hulic Reit, Inc. · TSE:3295
Hulic Reit — ダイワJ-REITキャラバン福岡 (October 2022)
59 slides from Hulic Reit's conference presentation, Oct 25, 2022
Slide 1: 本投資法人の特徴及び決算概要 ダイワJ-REITキャラバン福岡 説明資料
本投資法人の 特徴及び決算概要 ダイワJ-REITキャラバン福岡 説明資料 証券コード 3295 2022年10月25日
Slide 2: MEMO
7 MAHULIC REIT, INC.
Slide 3: 目次
目次 3 Ⅰ. Jリートについて 5 Ⅳ. 運用状況 Jリートの仕組み 外部成長について 28 内部成長について 30 Ⅱ. ヒューリックリート投資法人の特徴 財務の状況 32 (1)概要 ヒューリックリート投資法人の概要 7 Ⅴ. ESGの取組み 資産規模の推移 8 外部評価及びトピックス 34 1口当たり分配金及びNAVの推移 9 環境(Environment)への取組み 35 投資口価格・時価総額の推移 10 社会(Society)及びガバナンス(Governance)への 38 1口当たり分配金の成長 11 取組み Jリートにおける本投資法人の位置付け 12 Ⅵ. 本日のポイント 40
Slide 4: Ⅰ. Jリートについて
br HULIC fH IV-Hede MAHULIC REIT, INC.
Slide 5: Jリートについて Jリートの仕組み
Jリートについて 5 Jリートの仕組み Jリートの特徴と魅力 ①流動性が高い ①東京証券取引所に上場、株式同様に ②少額から投資可能 東京証券取引所 売買が可能 ③配当性向が高い 証券コード 3295 一般的に不動産の価格は株価などに ④専門家が運用 比べると変動が小さく、比較的安定 ⑤情報開示の充実 していることから、Jリートは「ミド ②上場投資口を少額 上場 ルリスク・ミドルリターン」の金融 から投資可能 商品といわれています 投資家 投資 不動産 保有 投資法人 ヒューリック リート投資法人 分配金 賃料収入 ③J-REITは、利益の90%以上を配当すると 資産 ④物件の取得 不動産 運
Slide 6: Ⅱ. ヒューリックリート投資法人の特徴
A HULIC LA —UyIU— MEBELONEL OW # MAHULIC REIT, INC.
Slide 7: ヒューリックリート投資法人の概要
ヒューリックリート投資法人の概要 7 概要 本投資法人の強み 1 成長性と安定性を兼ね備えた 投資法人名 （証券コード 3295） 2014年2月上場 ポートフォリオ 決算期 2月・8月 TOKYO 「都心」×「駅近」 立地の優位性 格付 日本格付研究所（JCR）: AA（安定的） NEXT+ 「長期」×「安定」 優良テナントとの長期契約 資産規模 62物件 3,803億円*1 2 ヒューリックグループのサポート 分配金 2022年8月期（実績）3,700円 スポンサー ヒューリック株式会社 スポンサー ヒューリック株式会社 ・みずほ銀行店舗ビル等、東京都心を中心に多数保有 ・上場来最高益を連
Slide 8: 資産規模の推移
資産規模の推移 8 スポンサーサポートを活用した厳選投資により継続的な資産規模の拡大を実現 ◼ 過去8回の公募増資を通じ 上場後8年で 資産規模 3.7倍 現在62物件 5,000 (億円) 4,000 3,801 3,790 3,803 3,514 3,504 3,500 3,321 3,140 3,069 3,000 上場時21物件 2,715 でスタート 2,497 2,564 2,313 2,008 2,000 1,690 1,562 1,482 1,014 1,000 0 第1期末 第2期末 第3期末 第4期末 第5期末 第6期末 第7期末 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末
Slide 9: 1口当たり分配金及びNAVの推移
1口当たり分配金及びNAVの推移 9 1口当たり分配金及びNAVの着実な成長を目指す ◼ 上場後8年で 実績分配金（年間ベース）の年平均成長率*1 3.4％ NAVの年平均成長率*2 6.0％ 1口当たり 1口当たり 分配金 NAV (円) 1口当たりNAV (円) 譲渡益等一時的要因*3 4,052 4,000 3,874*4 3,797 3,600 3,700 3,643 240,0 3,516 3,487 3,531*4 3,550 3,378 3,304 2,950 2,969 3,143 200,000 3,000 2,926 184,369 179,675 2,383 190,0
Slide 10: 投資口価格・時価総額の推移
投資口価格・時価総額の推移 10 ◼ 過去8回の公募増資を通じ 上場後8年で 時価総額 3.0倍*1 投資口価格 時価総額 2017年7月 2019年4月 2021年5月 投資口価格 時価総額 2016年3月 MSCI ジャパンESG JCR 長期発行体 JCR 長期発行体 2016年4月 セレクト ・リーダーズ指数 格付見通し変更 格付の格上げ （円） FTSE EPRA/NAREIT （億円） JCR 組入れ発表 AA-（ポジティブ） AA（安定的） グローバル不動産 長期発行体格付 220,000 2014年3月 インデックス・シリーズ 3,500 格上げ AA-（安定的） 東証REIT
Slide 11: 1口当たり分配金の成長
1口当たり分配金の成長 11 1口当たり分配金の成長と分配金利回りの向上 ◼ 上場日終値で取得し継続保有した場合の分配金利回り試算 第1期 第17期 保有期間平均 （2014年8月期） （2022年8月期） (第1期-第17期) 投資口価格 130,500円 （2014年2月7日上場日終値） 1口当たり 分配金 2,383円 3,700円 3,400円 *3 分配金利回り 3.65％ *1 5.59％ *2 5.21％ *4 *1 第1期末（2014年8月期）分配金利回り＝｛（第1期1口当たり分配金2,383円×2（年換算））÷ 上場日投資口価格終値 ｝×100（%） *2 第17期末（202
Slide 12: Jリートにおける本投資法人の位置付け
Jリートにおける本投資法人の位置付け 12 (億円) ＜Jリート61銘柄の資産規模（2022年8月末時点）＞ 16,000 ヒューリックリート投資法人 上場時 資産規模 3,790億円 12,000 資産規模 1,014億円 （2014年2月末時点） 全43銘柄中*1 第38位 全61銘柄中 第19位 8,000 4,000 0 ＜指数・格付け等の保有状況*2＞ ①-③全ての指数を取得 ① ② ③ 構成銘柄数 全ての指数を取得 指数・格付 （全61銘柄中） している銘柄数 東証REIT Core指数 ① ・東京証券取引所に上場している全てのリートの中から、時価総額や売買代金の大きい銘柄を選定し
Slide 13: （2）ポートフォリオの特徴（TCP・NGA+）
ヒューリックリート投資法人の特徴 Ⅱ （2）ポートフォリオの特徴（TCP・NGA+）
Slide 14: 本投資法人の投資方針
本投資法人の投資方針 14 東京コマーシャル・プロパティ 次世代アセット・プラス オフィス 商業施設 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル その他*2 「都心」×「駅近」 「長期」×「安定」 立地の優位性 優良テナントとの長期契約 オフィス 商業施設 ・東京圏及び東京圏に準ずる ・東京都及び東京都近郊の ・将来にわたって堅実な需要と長 ・原則として、個別物件の収益 経済圏を有する地域 主要都市 期的に安定した収益の獲得が見 性、立地特性及び当該立地に （東京圏への投資比率は、原則としてオ ・原則として「最寄駅から 込まれる賃貸不動産 おける競争力等を見極めた上 フィス全体の投資額の90
Slide 15: 「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴
「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴 15 “立地”への徹底的なこだわり ～ 立地の優位性 ～*1 オフィス 商業施設 ＜エリア別*1＞ ＜最寄駅からの徒歩分数別*1 ＞ ＜エリア別*1 ＞ 東京圏 1分以内 都心6区 6.6% 97.4% 3.9% 66.9% 49.2%34.2% 65.8% 12.2% 13.8% 17.4% 15.4% 65.8% 81.2% 駅直結 都心6区 49.5% その他23区 1分以内 都心6区 その他 1分超～3分以内 その他23区 3分超～5分以内 5分超 ＜参考 J-REIT全体（オフィス用途のみ）*2＞ ＜施設別*1 ＞ 都市型商業施設*3 都心6区
Slide 16: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介①
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介① 16 御茶ノ水ソラシティ 稼働率の推移 用途 オフィス 取得価格 38,149百万円 延床面積 96,897.25㎡ *1 所在地 東京都 千代田区 最寄駅 東京メトロ千代田線 「新御茶ノ水」駅 最寄駅 からの距離 直結 稼働率*2 100.0％ 物件概要 ◼ 東京メトロ千代田線「新御茶ノ水」駅に直結し、最寄駅を含み、 徒歩10分圏内の5駅9路線が利用可能 ◼ 築浅で高いスペックを備えた大型複合ビルであり、聖橋の南東方向 に位置するランドマークとして存在感を発揮 ◼ 卓越した『環境・社会への配慮』がなされたビルとしてDBJ Green Bu
Slide 17: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介②
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介② 17 ヒューリック麹町ビル 用途 オフィス 取得価格 12,600百万円 延床面積 8,510.13㎡ *1 所在地 東京都 千代田区 最寄駅 最寄駅 東京メトロ有楽町線 「麹町」駅 最寄駅 からの距離 徒歩1分 最寄駅 からの距離 稼働率*2 100.0％ サステナビリティへの取組み 物件概要 ⚫ 免震構造に加え、太陽光発電システムや高遮熱断熱複層ガラ ス、雨水利用システム等、各種環境配慮技術を導入 ◼ 最寄駅のほか、東京メトロ半蔵門線「半蔵門」駅からも徒歩5分に 所在し、複数路線が利用可能な交通利便性に優れたロケーション ⚫ 太陽光発電
Slide 18: 「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介③
「東京コマーシャル・プロパティ」の保有物件のご紹介③ 18 稼働率の推移 HULIC &New SHIBUYA 用途 商業施設 取得価格 3,150百万円 延床面積 2,069.43㎡ *1 所在地 東京都 渋谷区 最寄駅 ＪＲ山手線他 「渋谷」駅 最寄駅 からの距離 徒歩5分 稼働率*2 100.0％ 物件概要 スポンサーの自社開発商業施設 “HULIC &New”シリーズの第1弾 ◼ 渋谷の中でも繁華性の高い「渋谷センター街」の「井の頭通り」に 立地し、意匠性の高い外観が特徴 ◼ 飲食店舗であった区画に美容院を受け入れる等、立地競争力を活かし たリーシング活動によりテナントの埋戻しを実現
Slide 19: 「次世代アセット・プラス」の概要
「次世代アセット・プラス」の概要 19 優良テナントとの長期契約による安定収益の確保 ⚫ 将来にわたって堅実な需要が見込まれ長期的に安定した収益の獲得や、中長期的な投資主価値の最大化に資するアセット ⚫ 個別物件の収益性、立地特性及び当該立地における競争力等を見極めた上で厳選して投資 ⚫ 有料老人ホーム、ネットワークセンター、ホテル、その他次世代アセット・プラス投資対象資産に投資 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル 本投資法人 本投資法人 本投資法人 長期 長期 長期 賃料 賃貸借契約 賃料 賃貸借契約 賃料 賃貸借契約 賃借人・オペレーター 賃借人・オペレーター 賃借人・オペレータ
Slide 20: 「次世代アセット・プラス」の概要
「次世代アセット・プラス」の概要 20 要介護者向け施設の価格帯別分散状況及び保有物件の想定月額利用料*1 想定 マーケット全体*2 月額 利用料 想定月額利用料 トラスト アリア アリス トラスト トラスト 500千円以上 ガーデン 松原 タージュ ガーデン ガーデン 高 常磐松 経堂 用賀の杜 桜新町 13,254室 837千円 806千円 708千円 699千円 671千円 （2.5％） トラスト グランダ ガーデン 学芸大学 想定月額利用料 杉並宮前 200千円以上 671千円 600千円 350千円未満 87,798室 （16.9 ％） 想定月額利用料 チャーム ホスピタル チャーム
Slide 21: 「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介①
「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介① 21 グランダ学芸大学 用途 有料老人ホーム 取得価格 2,200百万円 延床面積 2,725.44㎡ 所在地 東京都 目黒区 最寄駅 最寄駅 東急東横線 「学芸大学」駅 オペレーター ㈱ベネッセ スタイルケア 有料老人ホームを取り巻く環境について 物件概要 （人） 目黒区における65歳以上人口推移 80,000 +33.7%（対2015年比） ◼ 近隣に「碑文谷公園」等の緑豊かな公園や、複数の教育施設が 所在する閑静な住宅街の一角に所在 60,000 40,000 ◼ 都心に近接した交通利便性と多数の生活関連施設が所在する生活 利便性を兼ね備え
Slide 22: 「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介②
「次世代アセット・プラス」の保有物件のご紹介② 22 千葉ネットワークセンター 相鉄フレッサイン銀座七丁目 用途 ネットワークセンター 取得価格 7,060百万円 用途 ホテル 取得価格 11,520百万円 所在地 千葉県印西市 延床面積 23,338.00㎡ 所在地 東京都中央区 延床面積 6,442.86㎡ ◼ テナント： ◼ ㈱相鉄ホテルマネジメントがホテルを運営 通信会社大手・ソフトバンク㈱ ※東証プライム市場上場 ◼ 「銀座」エリアに立地 ◼ 音声やデータ等の各種通信サービスを提供する ◼ 銀座・有楽町エリアは様々な商業施設が集積し、 ための基盤として機能 古くから日本有数の繁華性を
Slide 23: Ⅲ. スポンサーについて
A HULIC GW ARV -(CDWT MAHULIC REIT, INC.
Slide 24: スポンサーについて① ヒューリック株式会社の概要
スポンサーについて① ヒューリック株式会社の概要 24 企業概要 沿革 ・日本橋興業(株) 設立 会社名 次世代アセット・プラス NGA ・みずほ銀行（旧富士銀行）の店舗ビル 証券コード：3003 1957年 管理事業からスタートし、銀行から 不動産の所有・賃貸・売買並びに 多数の店舗ビル、社宅等を取得 事業内容 仲介業務 ・設立50周年を機に社名変更 設立 1957年3月 2007年 ・HUMAN（ひと） LIFE（生活） 資本金 1,116億9百万円（2022年6月末時点） CREATE（創造） ・東証一部へ上場 2008年 ・建替、投資を中心に独自の成長戦略 ・新たな成長基盤である「リー
Slide 25: スポンサーについて② ポートフォリオの概要
スポンサーについて② ポートフォリオの概要 25 ポートフォリオの概要*1 「都心」「駅近」「好立地」に多数の物件を保有 アセットタイプ別（賃貸収入）*2 エリア別（除く住居等） 最寄駅からの距離（除く住居等） 次世代アセット等 その他 6% 京阪神 6% 5分超 24% 4% 商業施設 徒歩 一般 23区外首都圏 26% 23区外 徒歩1分以内 オフィス 16% 首都圏 一般オフィス 1分以内 41% 都心 15% 221物件 都心5区 221物件33% 32% 一般オフィス 47% 徒歩 5区 54% 徒歩4-5分 4-5分 43% その他23区 54% 高齢者施設 オフィス その他23区
Slide 26: スポンサーについて③ 代表的な物件のご紹介
スポンサーについて③ 代表的な物件のご紹介 26 スポンサーの開発事業 ＜銀行店舗の建替によるバリューアップ＞ ＜繁華性の高い好立地での商業施設開発＞ 容積率アップ + 用途変更 ⇒ 価値の最大化 新しい（New) 暮らしの付加価値（＆）を創造 豊富な建替実績 都市型中規模コンパクト商業施設としてシリーズ展開 今後も築古の銀行店舗ビル等を計画的に建替予定 各地で建替計画が進行中 ヒューリック 建替前 HULIC &New シリーズ スクエア札幌（Ⅱ期）銀座ビル建替計画 ヒューリック ヒューリック HULIC &New HULIC &New HULIC &New （2025年8月竣工予定） （2
Slide 27: Ⅳ. 運用状況
A HULIC IVEEaber MAHULIC REIT, INC.
Slide 28: 外部成長について①
外部成長について ① 28 継続的な資産入替えによるリスクマネジメント コロナ禍における安定性に軸足を置いた資産入替え 運用上のリスク（コスト、 リーシング等）の低減を 先行き不透明な環境下、都市型商業施設を中心に譲渡する一方、安定的な収益が見込まれる銀行店舗物件 企図した資産入替えの推進 と有料老人ホームを中心に取得 第13期 第14期 第15期 第16期 第17期 第18期 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 銀行店舗 有料老人ホーム ヒューリック ヒューリック ヒューリック ヒューリック 両国ビル 中野ビル 上野ビル 麹町ビル 物件 銀行店舗 銀行店舗 有料老人ホーム 有料老人ホーム
Slide 29: 外部成長について②
外部成長について ② 29 継続的な資産入替えによる1口当たり分配金の安定化 先行き不透明な環境下、都市型商業施設を中心に譲渡する一方、安定的な収益が見込まれる銀行店舗物件と有料老人ホームを中心に取得 内部 譲渡益を活用した継続的な内部留保の実施 第19期末想定* 留保 （第14期（2021年2月期）～第17期（2022年8月期）） 169百万円（118円/口） 譲渡益の還元・内部留保の活用による1口当たり分配金の安定化 1口当たり分配金の推移 今後も資産入替えを含む外部成長により ポートフォリオの更なる安定性強化を図りつ つ、1口当たり分配金の維持向上に取り組む 譲渡益等一時的要因 （円）
Slide 30: 内部成長について①
内部成長について ① 30 稼働率の推移 ～ 上場来高稼働率を維持 ～ 本投資法人 マーケット 東京コマーシャル・プロパティ 次世代アセット・プラス ポートフォリオ全体 東京ビジネス地区オフィス稼働率* 100% 96% 92% 88% 新型コロナウィルス感染拡大 第1期末 第2期末 第3期末 第4期末 第5期末 第6期末 第7期末 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末 第12期末 第13期末 第14期末 第15期末 第16期末 第17期末 2014年8月末 2015年2月末 2015年8月末 2016年2月末 2016年8月末 2017年2月末 2017年8月末 2018年2月末 20
Slide 31: 内部成長について②
内部成長について ② 31 立地競争力を活かしたテナント埋戻し事例 ヒューリック神谷町ビル HULIC &New SHIBUYA 「神谷町」駅 「渋谷」駅 徒歩1分 ⚫ 相応のフロア面積を有しながら、周辺の同規 徒歩5分 ⚫ 第12期末（2020年2月末）以降4フロアでテ 模ビルと比較して競争力のある賃料水準と整 ナント退去が発生したものの、立地競争力 形でレイアウト効率に優れたフロア設計によ を活かしたリーシング活動により、 り、大小様々な区画ニーズに対応可能なビル 4フロア全てのテナント埋戻しが完了 ⚫ こうした強みを活かした柔軟かつ機動的な リーシング活動を展開し、稼働率は94.6%に
Slide 32: 財務の状況
財務の状況 32 安定的な財務運営の推進 ＜格付と財務指標＞ ＜金融機関との取引状況*3 ＞ 長期発行体格付 9.5% （見通し） 21.9% みずほ銀行 三井住友銀行 JCR 17.8% 三菱UFJ銀行 AA 有利子負債総額 1,786億円 農林中央金庫 みずほ信託銀行 （安定的） 6.3% 15.0% 三井住友信託銀行 日本政策投資銀行 6.8% 8.2% その他13社 7.2% 7.3% コミットメントライン 投資法人債 LTV 設定額 ＜有利子負債の平均残存期間及び平均調達金利の推移 ＞ 44.6 ％ 135 億円 （年） 平均残存期間(左軸) 平均調達金利(右軸) （%） 10 0.
Slide 33: Ⅴ ESGの取組み
A HULIC ESGDENIH MAHULIC REIT, INC.
Slide 34: 外部評価及びトピックス
外部評価及びトピックス 34 外部機関による評価 GRESBリアルエステイト評価（2021年） MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数 GRESB GRESB MSCI ESG格付け レーティング 開示評価 5 Star A 2017年7月より構成銘柄に選定 A (J-REIT61銘柄中14銘柄が選定） （2022年3月に （最高位・2年連続） （最高位・3年連続） BBBから格上げ） （2022年6月末時点） ⚫ GRESBリアルエステイト評価（2021年）：5 Star 両者を満たすJ-REITは、本投資法人含め9銘柄のみ ⚫ MSCIジャパンESGセレクト・リーダーズ指数構成銘柄
Slide 35: 環境（Environment）への取組み
環境（Environment）への取組み 35 GHG排出削減に向けた目標（KPI）の進捗 エネルギー消費量 GHG排出量 目標（KPI） 目標（KPI） • 2030年末までに、ポートフォリオ全体において、2018年の実績値 • 2030年末までに、ポートフォリオ全体において、2018年の実績値 対比で25%のエネルギー消費原単位の削減 対比で30%のGHG排出原単位の削減 • 2050年カーボンニュートラル*1 実績（ポートフォリオ全体）*2 実績（ポートフォリオ全体）*2 （Mwh) エネルギー消費量 エネルギー消費原単位 （kwh/㎡) （t-co2) GHG排出量 GHG排出原単位
Slide 36: 環境（Environment）への取組み
環境（Environment）への取組み 36 GHG排出削減に向けた各種取組み LED化の推進 太陽光発電設備の活用 ◼ テナント入替え等のタイミングにおいて、LED照明への切替えを着実に ◼ 再生可能エネルギーの使用により建物の照明負荷を低減 推進 LED照明が導入された物件数の推移 （専有部または共用部の一部にLED照明が導入されている物件を含む） 太陽光発電設備の導入物件数及びCO2排出量削減効果の試算 （件） 60 56 50 太陽光発電設備の導入物件数 12物件 50 47 43 40 2021年の発電実績43,939kWh*1 0 （CO2排出量で年間約19.6tの削減量*2に相
Slide 37: 環境（Environment）への取組み
環境（Environment）への取組み 37 グリーンビルディング認証*1の取得比率*2の維持向上 本投資法人保有の代表的なスポンサー開発物件 グリーンビルディング認証の取得比率 DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 DBJ Green Building 認証 CASBEE 不動産評価認証 BELS BELS 目標（KPI） CASBEEウェルネスオフィス認証 • ポートフォリオ全体：50%以上（目標年：2025年末） • 東京コマーシャル・プロパティ：60%以上（目標年：2025年末） ※いずれも
Slide 38: 社会（Society）及びガバナンス（Governance）への取組み
社会（Society）及びガバナンス（Governance） 38 への取組み 社会（Society）における取組み ガバナンス（Governance）における取組み お客様（テナント・利用者）の満足度向上 本資産運用会社のコーポレートガバナンス テナント満足度調査の実施 本資産運用会社の常勤取締役・従業員の構成（2022年9月末時点） ・約300社を対象に2017年から継続的にテナント満足度調査を実施 ・回答を得た大半のテナント企業から総合的に満足との評価を取得 常勤取締役 従業員* 新型コロナウイルス感染症感染拡大防止への取組み 出向者 13.8% 出向者以外 出向者以外 100.0％ 8
Slide 39: Ⅵ. 本日のポイント
A HULIC MW ABORT Yb MAHULIC REIT, INC.
Slide 40: 本日のポイント
本日のポイント 40 ヒューリックグループのスポンサーサポート 上場後8年間の成長実績 ✓ みずほ銀行店舗ビル等、東京都心を中心に多数保有 ✓ 上場来最高益を連続更新中 ✓ 時価総額第4位（不動産大手7社中） 資産規模 3.7倍に成長 中 長 成長性と安定性を兼ね備えたポートフォリオ 最期 TOKYO 「都心」×「駅近」 NEXT+「長期」×「安定」 分配金 大的 ✓ オフィスエリア ✓ テナント構成 年平均成長率 化な 都心6区比率 81.2％ 東証上場企業及びその 3.4％ を投 ＞ JREIT全体 65.9％ 連結子会社 92.3％ 目資 ✓ オフィス最寄駅徒歩分数 1分以内 66.9％
Slide 41: Ⅶ. ご参考
br HULIC Ei Ct We aM MAHULIC REIT, INC.
Slide 42: 各種指標の推移
各種指標の推移 42 第7期末 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末 第12期末 第13期末 第14期末 第15期末 第16期末 第17期末 (2017年8月末) (2018年2月末) (2018年8月末) (2019年2月末) (2019年8月末) (2020年2月末) (2020年8月末) (2021年2月末) (2021年8月末) (2022年2月末) (2022年8月末) ポートフォリオ全体 43件 44件 46件 50件 51件 55件 58件 58件 58件 62件 62件 物 東京コマーシャル・ 件 プロパティ 28件 28件 30件 34件 35件 37件 39件 38件
Slide 43: 保有物件一覧①
保有物件一覧① 43 取得価格 投資比率 総賃貸 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 竣工年月 （百万円） （%） 可能面積（㎡） （%） （%） OF-01 ヒューリック神谷町ビル 都心6区 東京都港区 55,250 14.5 1985年4月 32,487.06 4.0 94.6 OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） 都心6区 東京都千代田区 11,100 2.9 - 3,351.07 4.1 100.0 OF-03 虎ノ門ファーストガーデン 都心6区 東京都港区 8,623 2.3 2010年8月 5,689.97 4.6 78.5 OF-04 ラピロス六本木 都
Slide 44: 保有物件一覧②
保有物件一覧② 44 総賃貸 取得価格 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 竣工年月 可能面積 （百万円） （%） （%） （%） （㎡） RE-01 大井町再開発ビル2号棟 都心6区 東京都品川区 9,456 2.5 1989年9月 14,485.66 5.7 100.0 RE-02 大井町再開発ビル1号棟 都心6区 東京都品川区 6,166 1.6 1989年9月 10,612.67 5.7 100.0 RE-03 ダイニングスクエア秋葉原ビル 都心6区 東京都千代田区 3,200 0.8 1993年6月 2,169.41 4.7 100.0 RE-04 ヒ
Slide 45: 保有物件一覧③
保有物件一覧③ 45 総賃貸 取得価格 投資比率 NOI利回り 稼働率 物件No. 物件名 エリア 所在地 竣工年月 可能面積 （百万円） （%） （%） （%） （㎡） NH-01 アリア松原 その他23区 東京都世田谷区 3,244 0.9 2005年9月 5,454.48 5.9 100.0 NH-02 トラストガーデン用賀の杜 その他23区 東京都世田谷区 5,390 1.4 2005年9月 5,977.75 6.0 100.0 NH-03 トラストガーデン桜新町 その他23区 東京都世田谷区 2,850 0.7 2005年8月 3,700.26 6.0 100.0 NH-04 トラス
Slide 46: 「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア
「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア 46 物件No 物件名 OF-01 ヒューリック神谷町ビル OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） OF-03 虎ノ門ファーストガーデン OF-04 ラピロス六本木 OF-05 ヒューリック高田馬場ビル OF-06 ヒューリック神田ビル OF-07 ヒューリック神田橋ビル OF-08 ヒューリック蛎殻町ビル OF-09 御茶ノ水ソラシティ OF-10 ヒューリック東上野一丁目ビル OF-12 東京西池袋ビルディング OF-14 ヒューリック虎ノ門ビル OF-15 ヒューリック渋谷一丁目ビル OF-16 ヒューリック東日本橋ビル OF-17 ヒュー
Slide 47: 物件写真①（東京コマーシャル・プロパティ）
物件写真①（東京コマーシャル・プロパティ） 47 OF-01 オフィス 駅徒歩1分 OF-02 オフィス 駅徒歩1分 OF-03 オフィス 駅徒歩1分 OF-04 オフィス 駅直結 OF-05 オフィス 駅徒歩6分 OF-06 オフィス 駅徒歩1分 ヒューリック神谷町ビル ヒューリック九段ビル（底地） 虎ノ門ファーストガーデン ラピロス六本木 ヒューリック高田馬場ビル ヒューリック神田ビル OF-07 オフィス 駅徒歩3分 OF-08 オフィス 駅徒歩2分 OF-09 オフィス 駅直結 OF-10 オフィス 駅徒歩2分 OF-12 オフィス 駅徒歩3分 OF-14 オフィス 駅徒歩1分 ヒュー
Slide 48: 物件写真②（東京コマーシャル・プロパティ）
物件写真②（東京コマーシャル・プロパティ） 48 OF-23 オフィス 駅徒歩4分 OF-24 オフィス 駅徒歩4分 OF-25 オフィス 駅徒歩1分 OF-26 オフィス 駅徒歩6分 OF-27 オフィス 駅徒歩2分 OF-28 オフィス 駅徒歩1分 恵比寿南ビル ヒューリック飯田橋ビル ヒューリック浅草橋ビル ヒューリック恵比寿ビル ヒューリック両国ビル ヒューリック浅草橋江戸通 OF-29 オフィス 駅徒歩1分 OF-30 オフィス 駅徒歩3分 OF-31 オフィス 駅徒歩1分 OF-32 オフィス 駅徒歩4分 OF-33 オフィス 駅徒歩8分 OF-34 オフィス 駅徒歩2分 ヒューリ
Slide 49: 物件写真③（東京コマーシャル・プロパティ/次世代アセット・プラス）
物件写真③（東京コマーシャル・プロパティ/次世代アセット・プラス） 49 RE-01 商業施設 駅徒歩1分 RE-03 商業施設 駅徒歩1分 RE-04 商業施設 駅徒歩7分 RE-09 商業施設 駅徒歩1分 RE-11 商業施設 駅徒歩5分 RE-12 商業施設 駅徒歩3分 RE-02 大井町再開発ビル2号棟 ダイニングスクエア秋葉原ビル ヒューリック神宮前ビル ヒューリック等々力ビル HULIC &New SHIBUYA HULIC &New SHINBASHI 大井町再開発ビル1号棟 RE-13 商業施設 駅徒歩12分 RE-14 商業施設 駅徒歩2分 ヒューリック志村坂上 ヒューリック
Slide 50: 物件写真④（次世代アセット・プラス）
物件写真④（次世代アセット・プラス） 50 NH-07 有料老人ホーム NH-08 有料老人ホーム NH-09 有料老人ホーム NH-10 有料老人ホーム NH-11 有料老人ホーム チャームスイート新宿戸山 チャームスイート石神井公園 ヒューリック調布 アリスタージュ経堂 グランダ学芸大学 NW-01 ネットワークセンター NW-02 ネットワークセンター NW-03 ネットワークセンター NW-04 ネットワークセンター NW-05 ネットワークセンター NW-06 ネットワークセンター 池袋ネットワークセンター 田端ネットワークセンター 広島ネットワークセンター 熱田ネットワークセンター
Slide 51: ESGへの継続的な取組み
ESGへの継続的な取組み 51 DBJグリーンビルディング認証 CASBEE不動産評価認証 スポンサー スポンサー 取得年 評価 物件名 取得年 評価 物件名 開発 開発 2020 ★★★★★ ヒューリック浅草橋ビル 〇 2019 ★★★★★ ヒューリック神谷町ビル 2020 ★★★★★ 御茶ノ水ソラシティ 〇 2019 ★★★★ ヒューリック高田馬場ビル 2020 ★★★★★ 虎ノ門ファーストガーデン 〇 2020 ★★★★ ヒューリック虎ノ門ビル 〇 2020 ★★★★ ヒューリック渋谷一丁目ビル 2022 ★★★ 虎ノ門ファーストガーデン 〇 2020 ★★★★ HULIC &New S
Slide 52: ヒューリックグループとのコラボレーション
ヒューリックグループとのコラボレーション 52 主要なスポンサーサポート ～資産循環モデル～ スポンサー ① 購入 物件 物件 ヒューリックの主なビジネス領域 コアビジネス コアビジネスの進化 保有 ② 再開発 建替・開発 ・賃貸事業 ・建替 ・開発事業 ・CRE/PPP サポート ・新規投資 ・REIT ・バリューアッド 築古物件 築古物件 ＋ 保有 保有 「4K」 時代のニーズに即した成長分野の取り組み ① 購入 物件 ・高齢者・健康 ・環境 物件 ・観光 ・こども教育 購入 ③ ④ 資産運用会社 マーケット 物件 ① 優先交渉権 スポンサーは、スポンサーグループ保有物件（一部の投資対象に
Slide 53: 資産運用会社の概要
資産運用会社の概要 53 資産運用会社の概要 資産運用会社の組織図 ◼ 名称 ヒューリックリートマネジメント株式会社 （Hulic REIT Management Co., Ltd.） 株主総会 ◼ 所在地 （非）監査役 東京都中央区八丁堀二丁目26番9号 ◼ 代表取締役社長 取締役会 一寸木 和朗 ◼ 設立 2013年4月1日 投資委員会 コンプライアンス委員会 ◼ 資本金 200百万円 代表取締役 ◼ 株主 ヒューリック株式会社 100％ コンプライアンス・ 内部監査部 リスク管理部 ◼ 事業内容 投資運用業 ◼ 登録・免許等 宅地建物取引業免許 投資運用本部 企画管理本部 東京都知事（2
Slide 54: 投資主の状況
投資主の状況 54 所有者別投資口数*1,2 主要投資主 第17期末（2022年8月末）時点 第16期末 第17期末 増減 保有投資 （2022年2月末） （2022年8月末） 保有比率*3 投資口数 比率 投資口数 比率 投資口数 比率 投資主名 口数 （％） （口） （％） （口） （％） （口） （％） （口） 個人 64,803 4.5 67,153 4.7 +2,350 +0.2 金融機関 897,092 62.3 882,374 61.3 △14,718 △1.0 株式会社日本カストディ銀行 都市銀行 0 0.0 0 0.0 0 0.0 1 376,568 26.15 （信託口）
Slide 55: 分配金カレンダー
分配金カレンダー 55 ◼ 本投資法人の決算期末（毎年2月末と8月末）の投資主名簿に記載の投資主様に、分配金 をお支払致します。 ◼ 各決算期の権利付最終売買日は、お取引の証券会社にお問い合わせ下さい。 分配金支払い開始 決算期 資産運用報告発送 （11月中旬） 1月 12月 2月 11月 3月 決算発表 決算発表 10月 4月 （4月中旬） （10月中旬） 9月 5月 8月 6月 7月 分配金支払い開始 資産運用報告発送 決算期 （5月中旬）
Slide 56: 用語の定義①
用語の定義① 56 用語 定義 東京コマーシャル・ オフィス及び商業施設のうち、本投資法人の基本理念に合致する資産をいいます。詳細な内容については、14ページを参照して下さ プロパティ（TCP） い。 将来にわたって堅実な需要が見込まれ長期的に安定した収益の獲得や、中長期的な投資主価値の最大化に資する資産をいいます。有料 次世代アセット・プラス 老人ホーム、ネットワークセンター、ホテルその他次世代アセット・プラスの投資対象資産に投資します。詳細な内容については、 （NGA+) 14ページを参照して下さい。 都心6区 千代田区、中央区、港区、新宿区、渋谷区及び品川区を指します。 主要8区 千代田
Slide 57: 用語の定義②
用語の定義② 57 用語 定義 各期末時点における各有利子負債に係る利率を、当該時点の有利子負債総額残高に応じて加重平均して算出しています。なお、金利変 平均調達金利 動リスクを回避する目的で金利スワップ取引を行った借入金については、金利スワップ取引の効果を勘案した利率を使用しています。 平均残存期間 各期末時点における各有利子負債の残存年数を、当該時点の有利子負債総額残高に応じて加重平均して算出しています。 MSCI ジャパンESGセレクト・ MSCI社が提供する指数であり、年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）のパッシブ運用を行う際のESG指数に選定されていま リーダーズ指数 す。 G
Slide 58: ホームページのご案内
ホームページのご案内 https://www.hulic-reit.co.jp/ 本投資法人のホームページでは、IR情報をはじめ詳しい情報を入手いただくことが できますのでぜひ一度ご覧ください。
Slide 59: ご注意
ご注意 本資料には、ヒューリック投資法人（以下「本投資法人」といいます。）に関する予想、見通し、目標、計画等を 含む、将来に関する記述が含まれています。これら将来予想に関する記述は、本資料作成時点において入手可能な情 報に基づく本投資法人およびヒューリックリートマネジメント株式会社（以下「本資産運用会社」といいます。）の 見解または判断等であり、また一定の主観的な仮定を前提としたものであって、将来の業績に影響を与える既知また は未知のリスクと不確実な要因が内在し、これらの要因による影響をうけるおそれがあります。したがって、記述さ れた内容が将来実現するとの保証はなく、また、実際の結果と大きく異