Slide 1: 2017年3月期 通期決算説明会
2017年3月期 通期 2017年3月期 通期決算説明会 ＣＯＮＮＥＣＴ! ～電気と情報をつなぐ～ 証券コード：6651 （平成29年6月2日開催） 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前 提に基づいており、その達成を約束する趣旨のものではありません。従って、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可 能性があります。 また、表記の都合上、公表している数字とは異なる場合があります。 1 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 目次 通期 １ 2017年3月期 通期決算概要 ２ 2018年3月期 通期
Slide 2: 目次
2017年3月期 目次 通期 １ 2017年3月期 通期決算概要 ２ 2018年3月期 通期業績予想 ３ 中期経営計画 ４ 参考資料 3 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 通期連結決算ハイライト 通期 連結業績は、減収減益も通期計画は達成 売上高は、日東工業が大幅減収となるも、買収した海外配電盤メーカーの連結効果など で微減 営業利益は、日東工業の減収インパクトから大幅減益へ 中国工場および不動産信託受益権の売却で特別利益を計上 （単位：百万円） 2016/3 2017/3 決 算 期 前期比 計画比 実績 ※計画 実績 増減率 増減率 売上高 108,463 10
Slide 3: 通期 セグメント別 決算ハイライト
2017年3月期 通期 セグメント別 決算ハイライト 通期 （単位：百万円） 2016/3 2017/3 部門別 前期比 計画比 実績 ※計画 実績 増減率 増減率 配電盤関連製造事業 78,067 74,500 73,534 △5.8％ △1.3％ 売 情報通信関連流通事業 27,617 28,800 30,493 +10.4％ +5.9％ 上 高 工事・サービス事業 2,778 2,700 2,599 △6.5％ △3.7％ 合計 108,463 106,000 106,627 △1.7％ +0.6％ 配電盤関連製造事業 10,269 - 5,399 △47.4％ - 営 情報通信関連流通
Slide 4: 通期連結営業利益の増減要因
2017年3月期 通期連結営業利益の増減要因 通期 （単位：億円） 【2016/3 実績】 【2017/3 実績】 △30 △15 0 △2 112 人件費低減 +6.0 販売経費 +0.5 減価償却費増加 △1.5 業務委託費 △1.5 広告宣伝費 △1.5 65 その他 △2.0 日東工業単体 前期 営業利益 売上減少 変動費悪化 固定費変動無し グループ要因 当期 営業利益 7 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 通期連結キャッシュ・フロー計算書 通期 （単位：百万円） 2016/3 実績 2017/3 実績 前期比増減額 現金及び現金同等物の期首残高 18,8
Slide 5: 通期連結資産の概要
2017年3月期 通期連結資産の概要 通期 （単位：百万円） 2016/3 2017/3 増減 主な増減要因 実績 実績 流動資産 61,921 62,552 +631 ■資産 固定資産 38,184 39,319 +1,135 ・建物、機械、土地等の取得（+2,851） ・のれんの償却（△1,005） 資産合計 100,106 101,871 +1,765 流動負債 19,469 18,256 △1,213 ■負債 ・買入債務の減少（△256） 固定負債 1,490 1,462 △28 ・未払法人税等の減少（△607） ・賞与引当金の減少（△247） 負債合計 20,959 19,719 △
Slide 6: 通期連結業績予想
2017年3月期 目次 通期 １ 2017年3月期 通期決算概要 ２ 2018年3月期 通期業績予想 ３ 中期経営計画 ４ 参考資料 11 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 通期連結業績予想 通期 通期連結業績は増収減益を計画 日東工業単体の業績は減価償却費の増加分を吸収し増収増益計画も、情報通信 関連流通事業の減益見込みなどから、連結では減益を見込む （単位：百万円） 2017/3 2018/3 決 算 期 前期比 前期比 2Ｑ実績 通期実績 2Ｑ計画 通期計画 増減率 増減率 売上高 48,835 106,627 49,300 +0.1％ 107,000 +0.
Slide 7: 業績予想 セグメント別（配電盤関連製造事業）
2017年3月期 業績予想 セグメント別（配電盤関連製造事業） 通期 ◆配電盤関連製造事業 通期予想 ７４，１００百万円（前期比 ＋０．８％） （単位：百万円） 100,000 上期売上高 下期売上高 【通期予想】 81,079 78,067 計画 80,000 74,672 73,534 74,100 ・日東工業単体の売上は微増計画 70,705 ・新愛知電機製作所は増収見込むも大洋電機製作所な 60,000 44,388 どは減収計画 41,134 41,731 39,500 35,234 【取り組み】 39,416 40,000 ・有力新製品（アイセーバコンパクト、感震機能付ブレ ーカー
Slide 8: 業績予想 セグメント別（工事・サービス事業）
2017年3月期 業績予想 セグメント別（工事・サービス事業） 通期 ◆工事・サービス事業 通期予想 ２，４００百万円（前期比 △７．７％） （単位：百万円） 上期売上高 下期売上高 3,000 2,778 計画 【通期予想】 2,695 2,599 ・防災大型案件の剥落により減収計画 2,500 2,287 2,400 ・主力の電気設備工事・通信設備工事は弱い動き 2,000 第四半期 1,456 1,711 1,281 より連結 1,256 1,300 【取り組み】 1,500 ・電気設備・通信設備工事案件の受注活動強化 1,000 760 1,067 1,239 1,318 500 1,
Slide 9: 通期連結営業利益の増減要因（今期予想）
2017年3月期 通期連結営業利益の増減要因（今期予想） 通期 （単位：億円） 【2017/3 実績】 【2018/3 予想】 +5 △5 +1 △2 人件費・製造費用低減 +5 減価償却費増加 △10 65 64 日東工業単体 前期 営業利益 売上増加 原価低減 固定費増加 グループ要因 当期 営業利益 17 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 配当の状況 通期 • 期末配当金は25円。通期配当額は50円、配当性向は44.9％となる • 今期（2018年3月期）より、配当方針の変更を行っている • 配当方針に基づき、中間20円、期末20円の年間40円を見込む ¥10
Slide 10: 配当の状況
2017年3月期 目次 通期 １ 2017年3月期 通期決算概要 ２ 2018年3月期 通期業績予想 ３ 中期経営計画 ４ 参考資料 19 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 目次 1. 2016中期経営計画の総括 2. 当社のビジネスモデル 3. 長期ビジョン 4. 2020中期経営計画 経営理念 中期基本方針 戦略テーマ［事業戦略／基盤強化戦略］ 情報通信関連流通事業 業績目標 20 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 11: 目次（中期経営計画）
1. 2016中期経営計画の総括 21 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved. 2016中期経営計画の総括 業績結果 中期基本方針 電気と情報を基盤とする顧客志向企業としての能力を卓越させる 2016年度 目標 2016年度 実績 連 結 売 上 高 1,200億円 1,066億円 目標未達 連結営業利益 96億円 66億円 連結営業利益 率 8.0％ 6.2％ 単 体 売 上 高 840億円 674億円 単体営業利益 84億円 50億円 単体営業利益 率 10.0％ 7.3％ 太陽光市場の縮小による単体売上高の減
Slide 12: 2016中期経営計画の総括 業績結果
2016中期経営計画の総括 業績推移 売上高（億円） 2016中期経営計画 営業利益率（％） 1,250 25.0 連結売上目標 （1,098） （1,085） 1,200 億円 1,000 （1,066） 20.0 単体売上目標 840 億円 750 （785） 15.0 （743） （674） （12.6%） 500 10.0 （10.4%） 売上高 250 （6.2%） 5.0 連結 単体 0 0.0 営業利益率 2011 2012 2013 2014 2015 2016 連結 年度 年度 年度 年度 年度 年度 23 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORA
Slide 13: 2016中期経営計画の総括 主要施策
2016中期経営計画の総括 主要施策 アライアンス企業の追加 東芝ライテック 住宅用分電盤の受託製造 Panduit 社 ネットワークインフラ向けで業務提携 モーダルシフト実施例 グループ会社の拡充 大洋電機製作所 新たな顧客価値の創出 Gathergates 社 東南アジア市場の強化 モーダルシフトの実施 西日本物流センター開設 菊川ショールーム開設 菊川新試験棟 菊川新試験棟建設 人事制度改革 中国西平工場の売却 菊川ショールーム 25 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved. 2. 当社のビジネスモデル 26
Slide 14: ビジネスモデル 対応型ビジネス／標準品ビジネス
ビジネスモデル 対応型ビジネス／標準品ビジネス ■価値創造モデル 製品化・標準化 対応型ビジネス 標準品ビジネス 人の日々の活動で価値を生むビジネス 売るしくみを作ることで価値を生むビジネス ●日々の活動 ●日々の活動 生産 在庫 注文 配送 提案 受注 設計 発注 生産 配送 ●売るしくみ 価値 価値 価値 価値 マーケティング 企画・開発 評価・検証 システム 営業の分散配置、地域密着、顧客密着 効率よりも対応力、個々のスキル 日々の活動は集約化、効率化 顕在ニーズへの対応 マーケティング機能を強化し、潜在ニーズを発掘 盤プロフェッショナル コンポーネンツプロフェッショナル リピート受注
Slide 15: 長期ビジョン 10年後の目指す姿
長期ビジョン 10年後の目指す姿 長期ビジョン 信頼、技術、貢献 ～ 電気と情報を明日へつなげる価値創造企業 10年後の目指す姿 盤プロフェッショナル コンポーネンツプロフェッショナル 盤を基点としたビジネスを全方位できわめ、様々な CONNECT! 強い開発で産業インフラ業界の潜在ニーズを形に 業態のお客様に最良の対応を行うことができる し、より簡単・便利に製品・サービスを提供する 新たな分野へ CONNECT! 中核事業で獲得した技術を活かし、新たな市場・産業 とつながり、今までにない価値をいち早く生み出していく 海外事業 新規事業 海外で活躍する産業インフラ企業に喜びを与える 1. 世界
Slide 16: 長期ビジョン 次世代ビジネスモデルへのシナリオ
長期ビジョン 次世代ビジネスモデルへのシナリオ 次世代のビジネスモデル 盤プロフェッショナル・コンポーネンツプロフェッショナル 新たな分野へ CONNECT! グローバル視点で 幅広いお客様の喜びを創る お客様にとって なくてはならない存在になる キーコンポーネンツ、プラットフォーム お客様にとって をグローバルに移植する 新しい喜びを創る 業界のプラットフォームを握る 次世代に向けた業界のスタンダード、 2020 キーコンポーネンツを握る 中期経営計画 当社の強みを活かすことをベースとし、対応（提供価値） 範囲を広げ、盤・コンポーネンツの売上げを拡大する 31 CopyrightⒸ2017
Slide 17: 2020中期経営計画 経営理念
2020中期経営計画 経営理念 優良な製品を以て社会に貢献し、 生産性向上により会社と従業員の発展繁栄を期する ■経営理念（CSR経営方針） 1. お客様にご満足いただける新たな価値を創造し続けます 日東工業グループは、お客様にとっての価値を理解し、満足いただける製品やサービスを提供していきます。われわれは価値創造を 継続的に行うことにより、お客様との信頼関係を築き、強化していくことを大切にします。 2. 人間尊重の精神に基づいた企業活動を進めます 従業員一人ひとりの個性を尊重し、能力を生かし、育てることにより、新しい価値を創造する組織への更なる進化を図ります。公正 公平な人事評価と適材適所の
Slide 18: 2020中期経営計画 戦略テーマ
2020中期経営計画 戦略テーマ 戦略テーマ ビジョン 1. コア事業競争力の追求（技術力、製品提案力強化） Ⅰ 対応型ビジネス 盤関連事業の対応力をきわめ、 ［盤プロフェッショナル］ 頼られるベストパートナーを目指す Ⅱ 標準品ビジネス 産業インフラ関連企業に喜びを与える企業になる ［コンポーネンツプロフェッショナル］ 2. グローバル化（東南アジアにおける配電盤事業の確立） 海外で活躍する産業インフラ関連企業に Ⅲ 海外事業 喜びを与える企業になる 3. 新規ビジネスの展開（新たな技術・企業との融合） Ⅳ 新規事業 失敗を恐れず、新ビジネス創出に挑戦する 4. 生産体制・経営基盤の強化 お
Slide 19: 2020中期経営計画 事業戦略 標準品ビジネス
2020中期経営計画 事業戦略 事業戦略 Ⅱ 標準品ビジネス［コンポーネンツプロフェッショナル］ 産業インフラ関連企業に喜びを与える企業になる 1. 時にはお客様を「あっ！」と驚かせる商品を市場へ投入する 2. タイムリーにお客様のニーズに応える商品を市場へ投入する 3. 徹底的にトータルコスト低減を追及する 商品 4. 困難なテーマにも挑戦し内製化率を高める 企画 5. グローバル商品の開発を進める 課題 先行 抽出 開発 業界 最軽量 業界初 最小 商品企画 スリム3Pブレーカ 顧客 機能強化 実証 PR活動 製品化 販売 開発 戦略 37 CopyrightⒸ2017 NITTO KOG
Slide 20: 2020中期経営計画 事業戦略 新規事業
2020中期経営計画 事業戦略 事業戦略 Ⅳ 新規事業 失敗を恐れず、新ビジネス創出に挑戦する 1. 日東工業グループの経営資源や強みを活かし、 既存の事業・製品に新しい何かをプラスすることで領域拡大を図る ⅰ）充電器販売に課金・保守サービスをプラス ⅱ）既存製品群［モノ］ に 「コト」 をプラス ⅲ）既存製品群に新テクノロジー（IoT・AI・EMSなど）をプラス 2. 前項の活動の中で新ビジネスの足掛かりをつくる 新テクノロジー 39 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved. 2020中期経営計画 基盤強化戦略 基
Slide 21: 2020中期経営計画 業績目標
2020中期経営計画 情報通信関連流通事業 ビジネスビジョン 情報通信関連商社のリーディングカンパニーとして 戦略的に拡大成長へと転換を図る 基盤事業 さらなる基盤強化の追及と、拡大余地を見極め、得意先・拠点戦略を実行 成長事業 成長3分野［セキュリティソリューション・再生可能エネルギー・通信キャリア］ への拡販に向け、経営資源を投入 次世代事業 海外などの新規事業基盤の創造や、Web活用による販売戦略など 付加価値を増強 41 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved. 2020中期経営計画 業績目標 （単位：億円）
Slide 22: 2020中期経営計画 単体売上目標
2020中期経営計画 単体売上目標 750億円 新たな 674億円 40億円 成長事業に挑戦 新規事業 1.5億円 お客様との 470億円 関係性強化に注力 対応型ビジネス 465.5億円 既存製品群の強化 標準品ビジネス 207.0億円 240億円 安定した収益を確保 2016年度 2020年度 実績 目標 43 CopyrightⒸ2017 NITTO KOGYO CORPORATION All Rights Reserved. 2020中期経営計画 4ヵ年計画 2020中期経営計画 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 戦略・ フェーズ 0 フェーズ 1 フェーズ 2
Slide 23: ご清聴ありがとうございました
2017年3月期 通期 ご清聴ありがとうございました ＣＯＮＮＥＣＴ! ～電気と情報をつなぐ～ 証券コード：6651 45 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 目次 通期 １ 2017年3月期 通期決算概要 ２ 2018年3月期 通期業績予想 ３ 中期経営計画 ４ 参考資料 46 本書からの無断転載は固くお断りいたします。
Slide 24: 事業セグメント：配電盤関連製造事業
2017年3月期 事業セグメント：配電盤関連製造事業 通期 ■分・配電盤、制御盤等の設計、 製造、販売事業 事 業 区 分 部 門 主 要 製 品 ・ 事 業 配電盤 高圧受電設備、分電盤、ホーム分電盤、光接続箱 キャビネット 金属製キャビネット、樹脂製ボックス、システムラック等 配電盤関連製造事業 遮断機・開閉器 ブレーカ、開閉器等 パーツ・その他 熱関連機器、パーツ、充電スタンド等 配電盤 キャビネット 高圧受電設備 キャビネット ブレーカ パーツ・その他 配・分電盤 パーツ 充電スタンド システムラック 47 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 事業セグメント：
Slide 25: 事業セグメント：情報通信関連流通事業
2017年3月期 事業セグメント：工事・サービス事業 通期 ■電気設備、ネットワークシステムの設置、保守等の工事事業 主要グループ会社 主 要 製 品 ・ 事 業 内 容 南海電設株式会社 情報通信ネットワーク事業、電気設備事業等 情報通信ネットーワーク事業 電話設備、放送設備、 セキュリティー設備、Ｌ ＡＮ 配線などの通信設備 工事 電気設備事業 その他 受電設備、計装設備、 • ＥＶ・ＰＨＥＶ用充電スタンドの保 照明設備、電源コンセ 守・メンテナンス ント、空調設備等の電 • 緊急地震速報設備の設置、配信 気設備工事 サービス、メンテナンス など 49 本書からの無断転載は固くお断りいたし
Slide 26: 事業セグメント：工事・サービス事業
2017年3月期 過去５年 連結経営成績 通期 ■ 売上高 ■ 営業利益 ■ 当期純利益 （単位：百万円） 120,000 16,000 8,000 109,837 7,390 7,402 108,463 1 06,6 27 107 ,00 0 7,153 101 ,21 5 14,000 13,851 7,000 100,000 12,000 11,558 11,264 6,000 77 ,225 5,129 80,000 10,000 5,000 4,506 8,395 60,000 8,000 4,000 3,800 6,598 6,400 6,000 3,000 40,000 4,00
Slide 27: 過去５年 連結経営成績
2017年3月期 事業セグメント別 売上高構成比 通期 配電盤関連製造事業 情報通信関連流通事業 工事・サービス事業 1.0% 2.3% 2.5% 2.5% 2.4% 100% 7.5% 90% 24.0% 23.7% 25.5% 28.6% 80% 70% 60% 50% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 91.5% 40% 73.7% 73.8% 72.0% 69.0% 30% 20% 10% 0% 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 （実績） 四捨五入の関係で数値の合計が一致しないことがあ
Slide 28: 事業セグメント別 売上高構成比
2017年3月期 グループ連結状況（2015/3月期～） 通期 2015/3月期 2016/3月期 2017/3月期 【新規連結会社】 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 四半期 株式会社新愛知電機製作所 ※ 株式会社大洋電機製作所 ＮＩＴＴＯ ＫＯＧＹＯ ＴＲＡＤＩＮＧ Ｇａｔｈｅｒｇａｔｅｓ Ｇｒｏｕｐ Ｐｔｅ Ｌｔｄ ：Ｂ/Ｓのみ連結 ※株式100％取得 100% 80% 【売上高グループ割合】 工事・サービス事業 60% 情報通信関連製造事業 40% 配電盤関連
Slide 29: グループ連結状況（2015/3月期～）
2017年3月期 ＲＯＥの推移（連結） 通期 57 本書からの無断転載は固くお断りいたします。 2017年3月期 当社配電盤・分電盤の利用領域：簡略イメージ図 通期 【特別高圧】 50万～15万4000ボルト 【高圧～低圧】 日東工業の事業領域 6万6000～2万2000ボルト 発電所 6600ボルト 住宅用分電盤 変電所 200～100ボルト 電柱 （柱上変圧器） 高圧受電設備 分電盤 家庭 様々な施設 58 本書からの無断転載は固くお断りいたします。
Slide 30: ＲＯＥの推移（連結）
2017年3月期 業績推移 設立～現在 通期 （単位：百万円） 連結売上高 連結営業利益 連結営業利益率 120,000 30.0% 2014年 110,000 連結売上高1,000億円を突破 100,000 2013年 25.0% サンテレホン株式会社 90,000 南海電設株式会社を子会社化 80,000 1974年 20.0% 菊川工場新設 2012年 太陽光関連製品の売上伸長 70,000 1967年 60,000 名古屋工場新設 15.0% 50,000 40,000 10.0% 30,000 20,000 5.0% 10,000 0 0.0% '49 '51 '53 '55 '57
Slide 31: 業績推移 設立～現在
2017年3月期 配電盤関連製造事業（部門構成比率） 通期 配電盤 キャビネット 遮断機・開閉器 パーツ・その他 100% 6.5% 7.0% 7.6% 7.2% 7.4% 7.9% 6.5% 7.4% 8.2% 6.7% 90% 7.6% 7.6% 7.2% 7.0% 8.2% 5.7% 7.2% 6.3% 6.4% 6.5% 80% 28.3% 28.6% 70% 41.7% 29.8% 27.7% 37.8% 36.4% 39.1% 43.4% 41.6% 60% 50% 40% 30% 56.4% 58.0% 57.7% 58.2% 47.7% 48.4% 46.4% 46.2% 20