Slide 1: Aumento de capital
Aumento de capital Noviembre 2020 Asesor financiero y agente colocador
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este documento ha sido preparado por Blumar S.A. (en adelante “Blumar” o la “Compañía”) en conjunto con Credicorp Capital S.A. Corredores de Bolsa (en adelante el “Agente Colocador”), con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y del proceso de colo
Slide 3: Características de la oferta preferente a los accionistas
Características de la oferta preferente a los accionistas Emisor Blumar S.A. Número de acciones 1.408.095.997 acciones pre emisión Oferta 210.000.000 acciones Ratio de suscripción 0,149138 derechos de suscripción por cada acción listada al 4 de noviembre de 2020 Composición de la 100% primaria ofert
Slide 4: Calendario del aumento de capital
Calendario del aumento de capital Eventos Claves Calendario Noviembre 2020 L M W J V 10 nov. 12 – 20 nov. 2 3 4 5 6 Inicio de Primer Roadshow periodo de opción 9 10 11 12 13 preferente 16 17 18 19 20 (“POP 1”) 23 24 25 26 27 30 Diciembre 2020 9 dic. 14 – 18 dic. L M W J V 1 2 3 4 Fin de Primer Poten
Slide 5: 1. Blumar en una mirada
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Contingencias 5. Principales cifras financieras 6. Anexos Aumento de capital 2020
Slide 6: Blumar en una mirada
Blumar en una mirada Holding chileno de clase mundial dedicado a la pesca y acuicultura Principales activos de la Compañía Distribución de ingresos (UDM sept-20) PESQUEROS SALMONEROS Otros Pesca blanca 5% 5% ktons/año de procesamiento 250 de materia prima en 3 7mo Exportador chileno de salmones Jure
Slide 7: Estructura societaria y de propiedad de Blumar
Estructura societaria y de propiedad de Blumar Inversiones en compañías complementarias a los negocios principales Estructura societaria de la Compañía Estructura de propiedad (sept-20)(1) Fondos small cap Otros 4,6% 9,7% Frigorífico 45% San Ignacio Comercial S.A. Pacífico 2,3% San Ignacio Pesqueras
Slide 8: Una historia de crecimiento
Una historia de crecimiento Fundada en 1948 como una compañía pesquera, la compañía actual nace en 2011 Puesta en marcha planta Ventas en USD mm Creación “New EntreVientos (XII Región) World Currents” BluRiver Operación comienza Fusión de Itata conjunta operaciones Fusión de Itata con el Golfo Pacif
Slide 9: 2. Descripción de los negocios
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Contingencias 5. Principales cifras financieras 6. Anexos Aumento de capital 2020
Slide 10: Negocio pesca - Industria
Negocio pesca - Industria Industria regulada que vela por la sustentabilidad de las especies marinas Descripción de la industria Mercado de la harina de pescado ▪ Para proteger la sustentabilidad de los recursos pesqueros dentro de su zona económica exclusiva Evolución del precio Blumar Producción g
Slide 11: Negocio pesquero - Blumar
Negocio pesquero - Blumar Blumar está enfocado en extraer el mayor valor posible de la estabilidad de la pesca Ventajas competitivas de Blumar Evolución de captura y compras (pesca cerco kton) Foco en el consumo humano directo Pesca propia Pesca terceros ▪ Cerca de un 50% de las ventas de pesca corr
Slide 12: Negocio acuícola - Industria
Negocio acuícola - Industria Chile es el segundo productor de salmónido a nivel mundial Producción mundial de salmón atlántico (Salar) Evolución de la producción en Chile (Mton WFE) Producción 2012-2020e (kton WFE) Productores 2019 Salar Coho Trucha Otros Regulación limitada Virus ISA Nueva regulaci
Slide 13: Negocio acuícola - Blumar
Negocio acuícola - Blumar Camino a alcanzar nuevo régimen de producción de ~70 kton WFE Producción (kton WFE) Ventas por producto acuícola (sept-20 UDM) (1) Salar X-XI Trucha Coho Salar XII MP Salar Otros 5,5% 1,4% Porciones 8,8% 71,1 Filete fresco HON congelado 53,5 11,0% Ingresos 38,3% 44,2 44,3 a
Slide 14: 3. Principales atractivos de inversión
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Contingencias 5. Principales cifras financieras 6. Anexos Aumento de capital 2020
Slide 15: Principales atractivos de inversión
Principales atractivos de inversión 1 Participación relevante en industrias con sólidos fundamentos Mayor estabilidad de flujo en relación a pure players salmoneros, proveniente del 2 desarrollo del negocio de pesca que es más estable y requiere menores inversiones Mitigación natural de riesgos del
Slide 16: Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola)
1 Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola) Chile bien posicionado en un mercado que tiene altas expectativas de recuperación Se estima que la oferta será acotada y la demanda creciente Lugares aptos para la producción de salmónidos son limitados Oferta (Chile) Oferta (resto del
Slide 17: Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola)
1 Participando en industrias con sólidos fundamentos (Acuícola) La productividad de la acuicultura de salmones en Chile continua mejorando Peso promedio de cosechas (kg WFE) Feed Conversion Ratio economic (FCRe) [kg/kg WFE] Regulación en la industria 5,31 ▪ La regulación de la industria salmonera co
Slide 18: Participando en industrias con sólidos fundamentos (Pesca)
1 Participando en industrias con sólidos fundamentos (Pesca) Expertos prevén recuperación sustentable de la biomasa pescable en Chile Desembarque total de biomasa de pesca en Chile Cuota de jurel (kton) de la Organización Regional del Pacífico (ORP) En los próximos 3 años, la cuota kton Chile Traspa
Slide 19: Negocios complementarios
2 Negocios complementarios Mayor estabilidad de flujo proveniente del desarrollo del negocio de pesca Complementariedad de los negocios Evolución y composición del EBITDA consolidado UDM de Blumar (USD mm) ▪ El negocio salmonero tiene un gran potencial de Pesca Salmones ingresos, pero históricamente
Slide 20: Diversificación geográfica de la operación y de ventas
3 Diversificación geográfica de la operación y de ventas Amplia extensión a lo largo del país a nivel de activos y del mundo a nivel de ventas Diversificación de activos a lo largo del país Distribución de ingresos de Blumar por destino UDM (sept-20) 2% 9% CALDERA 7% 46% Bahía Caldera 14% 4% 12% 6%
Slide 21: Importante plan de inversiones realizados
4 Importante plan de inversiones realizados por ~USD 228 millones Crean una posición competitiva para rentabilizar operaciones por los próximos 5 años Plan de inversiones Compra de concesiones en la XII Región Monto Planta de proceso EntreVientos (zona industrial de Punta Arenas) ▪ Planta de procesa
Slide 22: Rentabilización de los cultivos en la XII Región
4 Rentabilización de los cultivos en la XII Región Inversiones que ya muestran prometedores resultados productivos y sanitarios Producción en la XII Región Producción estimada (tons WFE) Centros cosechados durante 2020 ▪ Proyecto de la XII Región 26,6 26,3 Salar XI Región Salar XII Región o 2017: In
Slide 23: Desarrollo continuo y certificación de operaciones
5 Desarrollo continuo y certificación de operaciones Iniciativas conjuntas han contribuido a acelerar a mejorar la industria a nivel país Certificaciones Iniciativas de la industria Hazard Analysis and Critical Control Points: Certificación otorgada por el GLOBAL SALMON INITIATIVE Servicio Nacional
Slide 24: Sólido gobierno corporativo
6 Sólido gobierno corporativo Accionistas comprometidos con el negocio y experimentada administración Directorio Administración 9 9 # Años de experiencia en el grupo 26 Rodrigo Sarquis S. Gonzalo Sarquis S. Ingeniero Comercial Abogado UAI U. de los Andes (Presidente) (Director) Gerardo Balbontin Ger
Slide 25: 4. Contingencias
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Contingencias 5. Principales cifras financieras 6. Anexos Aumento de capital 2020
Slide 26: Blumar y manejo de la pandemia Covid-19
Blumar y manejo de la pandemia Covid-19 Se ha adoptado una estrategia de prevención para asegurar la continuad operacional Principales medidas Medidas y continuidad operacional ▪ Desde marzo, se ha implementado un exhaustivo plan preventivo y protocolos para todas las Salmones – Plantas de procesos
Slide 27: Hundimiento centro de cultivo Caicura
Hundimiento centro de cultivo Caicura Planes de contingencia permitieron controlar rápidamente el siniestro Centro de cultivo Caicura Prospección y recaptura ▪ El centro fue construido sobre una memoria de cálculo de altos estándares de análisis y diseño ▪ Inmediatamente después del sinestro, se act
Slide 28: 5. Principales cifras financieras
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Contingencias 5. Principales cifras financieras 6. Anexos Aumento de capital 2020
Slide 29: Perfil financiero de la Compañía
Perfil financiero de la Compañía Distribución de deuda financiera (sept-20) Deuda financiera neta/EBITDA Blumar 31,2% 12,6x Salmones Blumar 60,2% USD 320,2 mm Entrevientos 4,7x 4,7% 3,2x 1,5x 1,4x 0,8x PBC, PacificBlu y El Golfo 3,8% 2015 2016 2017 2018 2019 UDM (sept-20) Patrimonio/Activos Cobertur
Slide 30: Refinanciamiento y reprogramación de pasivos financieros
Refinanciamiento y reprogramación de pasivos financieros Termsheet Crédito sindicado Tramo I Tramo II ▪ Con fecha 30 de octubre de 2020, Blumar S.A. y su filial Salmones Blumar S.A. suscribieron una carta de A B C compromiso irrevocable para el refinanciamiento y reprogramación de pasivos financiero
Slide 31: Negocio acuícola
Negocio acuícola Siembra de smolts (miles de unidades) Cosechas (kton WFE) Salar Coho Salar Coho 62.063 16.823 55.518 13.404 10.527 10.297 36.841 31.617 29.996 7.932 28.708 7.119 2015 2016 2017 2018 2019 UDM (sept-20) 2015 2016 2017 2018 2019 UDM (sept-20) Ingresos (USD millones) EBITDA pre fair val
Slide 32: Negocio pesquero
Negocio pesquero Captura y compras (materia prima kton) Producción (kton) Pesca cerco propia Pesca cerco terceros Pesca blanca Jurel congelado Harina Aceite Meruluza Jibia Apanados 275,3 275,7 62 260,3 58 53 219,3 217,8 207,2 41 41 41 39 39 38 38 35 27 12 11 10 10 9 9 9 7 7 6 6 6 6 2 2 1 1 1 2015 20
Slide 33: Principales cifras operativas de las filiales
Principales cifras operativas de las filiales Inversiones en empresas complementarias a los negocios principales de la Compañía Saint Andrews PacificBlu Frigorífico Pacífico ▪ Mayor productor de mejillones en Chile (“Choritos”) ▪ Mayor pesquera y procesador de merluza y jibia en Chile ▪ Mayor empres
Slide 34: 6. Anexos
1. Blumar en una mirada 2. Descripción de los negocios 3. Principales atractivos de inversión 4. Contingencias 5. Principales cifras financieras 6. Anexos Aumento de capital 2020
Slide 35: Estado de resultados
Estado de resultados Consolidado de Blumar USD miles 2015 2016 2017 2018 2019 Sep-19 acum. Sep-20 acum. Ingresos ordinarios 325.861 383.738 328.579 503.324 390.702 301.145 358.914 Costo de ventas -288.762 -321.761 -249.121 -353.502 -316.196 -231.625 -320.273 Ganancia bruta pre Fair Value 37.099 61.9
Slide 36: Balance
Balance Consolidado resumido de Blumar USD miles 2015 2016 2017 2018 2019 Sep-19 Sep-20 Caja 16.788 47.281 25.144 29.818 9.085 20.107 43.843 Inventarios 52.014 41.653 45.311 68.764 67.385 63.490 63.758 Activos biológicos 71.820 87.973 89.982 88.645 168.798 124.132 138.941 Cuentas por cobrar 41.040 3
Slide 37: Aumento de capital 2020
Aumento de capital 2020