Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — Q2 FY2019 Earnings Presentation
19 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Oct 11, 2018
Slide 1: 2019年2月期第2四半期 決算説明会
2019年2⽉期第2四半期 (2018年3⽉1⽇〜2018年8⽉31⽇) 決算説明会 (2918) 2018年10⽉11⽇ (2918) 2016年4月15日
Slide 2: 2019年2月期第2四半期業績報告および2019年2月期業績予想
2019年2⽉期第２四半期業績報告 および2019年2⽉期業績予想 2
Slide 3: 2019年2月期第2四半期連結業績
2019年2⽉期第2四半期連結業績 （単位:百万円） 2017.8期 2018.8期 前年 期初予想⽐ 実績 期初予想 実績 同期⽐ 112,300 113,600 111,575 △724 △2,025 売上⾼ (100.0) (100.0) (100.0) <△0.6> <△1.8> 3,211 3,000 1,694 △1,516 △1,306 営業利益 (2.9) (2.6) (1.5) <△47.2> <△43.5> 3,576 3,200 2,011 △1,565 △1,189 経常利益 (3.2) (2.8) (1.8) <△43.8> <37.1> 四半期 2,147 1,77
Slide 4: セグメント別売上高の状況(前年同期比)
セグメント別売上⾼の状況(前年同期⽐) ＊ （単位:百万円） ＜＞内は増減率（％） ⾷品 ⾷材 物流 ⾷品製造設備 ⼈材派遣 2017.8期 2018.8期 増減 増減要因 112,300 111,575 売上⾼ △724 112,300 111,575 2,547 2,698 合計 <△0.6> （百万円） 870 1,371 7,532 7,431 納品店舗数の増加、 100,000 ⾷品 2,782 13,092 9,034 88,257 91,040 Prime Deli連結⼦会社 関連 <3.2> 化（+12億円） ⾷材 △4,058 13,092 9,034 ⽔産加⼯品の取扱⾼減
Slide 5: セグメント別営業利益の状況(前年同期比)
セグメント別営業利益の状況(前年同期⽐) ＊ （単位:百万円） ＜＞内は増減率（％） ⾷品 ⾷材 物流 ⾷品製造設備 ⼈材派遣 全社費⽤・消去 2017.8期 2018.8期 増減 △1,516 営業利益合計 3,211 1,694 <△47.2> 3,211 181 △1,345 （百万円） 143 ⾷品関連 2,855 1,509 272 57 <△47.1> 2,500 1,694 △188 ⾷材関連 272 84 183 <△68.9> 345 △9 84 48 物流関連 57 48 2,855 <△16.1> 1,000 202 1,509 ⾷品製造設備関連 143 345 <140
Slide 6: 期初予想との差異要因
期初予想との差異要因 （単位:百万円） 2018.8期 予想差異 差異要因 期初予想 実績 △2,025 ⾷材関連事業 △17.9億円 売上⾼ 113,600 111,575 ⽔産加⼯品取扱⾼の未達 <△1.8> 期初予想 実績 予想差異 差異要因 △1,306 営業利益 3,000 1,694 <△43.5> △1,151 ⾷品関連 2,660 1,509 次⾴参照 <△43.3> △165 ⾷材関連 250 84 売上⾼（⽔産加⼯品取扱⾼）の計画未達 <△66.1> △102 売上⾼（セブン-イレブン向け共配売上）の計画未達、 物流関連 150 48 <△67.9> 燃料単価上昇 ⾷品製造
Slide 7: 期初予想との差異要因 食品関連事業 営業利益増減要因
期初予想との差異要因 ⾷品関連事業 営業利益増減要因 期初予想 実績 期初予想との差異 前年同期⽐△2.0億円 前年同期⽐△13.5億円 2017.8期営業利益 28.6億円 2017.8期営業利益 28.6億円 国内⾷品増収効果 +3.6億円 国内⾷品増収効果 +2.0億円 国内⾷品増収効果 △1.6億円 パート⼈件費 パート⼈件費 △3.8億円 （製品規格で吸収できず） △3.8億円 社員⼈件費 △2.7億円 社員⼈件費 △5.8億円 社員⼈件費 △3.1億円 設備投資 設備投資 設備投資 △3.3億円 △2.8億円 +0.5億円 （初動経費、償却費） （初動経費、償却費） （初動経費、償
Slide 8: 営業外損益・特別損益の状況(前年同期比)
営業外損益・特別損益の状況(前年同期⽐) （単位：百万円） 2017.8期 2018.8期 増減 3,211 1,694 △1,516 営業利益 (2.9) (1.5) <△47.2> 532 484 △48 営業外収益 (0.5) (0.4) <△9.1> 167 167 0 営業外費⽤ (0.1) (0.1) <0.1> 3,576 2,011 △1,565 経常利益 (3.2) (1.8) <△43.8> － 126 126 特別利益 (－) (0.1) <－> 562 706 143 (特別損失) 特別損失 (0.5) (0.6) <25.6> 前期 5.6億円 ・わらべや⽇洋 釧路⼯
Slide 9: 連結貸借対照表 (前期末比)
連結貸借対照表 (前期末⽐) （単位：百万円） （単位：百万円） 【資 産】 2018.2期 2018.8期 増減 【負債・純資産】 2018.2期 2018.8期 増減 流動資産 30,952 33,932 2,979 流動負債 26,053 31,510 5,457 固定負債 16,548 15,737 △810 固定資産 55,936 58,021 2,085 （有利⼦負債） (14,708) (14,177) (△530) （有形固定資産） (48,830) (50,952) (2,122) 負債合計 42,602 47,248 4,646 （無形固定資産） (904) (1,214)
Slide 10: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 2018.8期 （単位：百万円） 税⾦等調整前四半期純利益 1,431 減価償却費 2,643 売上債権の増減額（△は増加） △2,738 たな卸資産の増減額（△は増加） △976 仕⼊債務の増減額（△は減少） 1,801 未払⾦の増減額（△は減少） 1,036 その他 862 ⼩計 4,059 法⼈税等の⽀払額 △688 その他 277 営業活動によるキャッシュ・フロー 3,648 有形固定資産の取得による⽀出 △1,581 その他 △1,232 投資活動によるキャッシュ・フロー △2,814 財務活動によるキャッシュ・フロー △2,365 現⾦及び現⾦同等物に
Slide 11: 2019年2月期 連結業績予想（期初予想比）
2019年2⽉期 連結業績予想（期初予想⽐） 期初予想 （単位：百万円） 修正予想 （単位：百万円） 上期 下期 通期 上期実績 下期 通期 113,600 111,000 224,600 111,575 106,125 217,700 売上⾼ (100.0) (100.0) (100.0) (100.0) (100.0) (100.0) 3,000 1,000 4,000 1,694 △194 1,500 営業利益 (2.6) (0.9) (1.8) (1.5) (△0.2) (0.7) 3,200 950 4,150 2,011 △261 1,750 経常利益 (2.8) (0.9) (1
Slide 12: FF icHY MERCI T
FF icHY MERCI T
Slide 13: 事業環境と課題
事業環境と課題 中⾷市場の成⻑ 外部環境 競争激化 チルド弁当の需要増 当社の状況 主⼒の⽶飯カテゴリーにおいてシェア苦戦 製造コスト上昇（⼈件費、⽔道光熱費、物流費等）の 製品規格での吸収が計画に届かず 課題 1店舗あたり売上⾼の拡⼤－価値ある商品の提供 製造コスト上昇への対策－取引先との連携強化 事業環境変化への対応－事業戦略の再構築 13
Slide 14: 1店舗あたり売上の拡大－チルド弁当
１店舗あたり売上の拡⼤－期初計画に対する状況 チルド弁当 チルド弁当の開発計画に遅れが⽣じ、下期の販売計画と設備投資計画を修正 堺⼯場 ：2018年 6⽉稼動（計画どおり） 名古屋⼯場 ：2018年11⽉稼働（計画どおり） （期初計画281） 247 231 215 200 （億円） 吉川⼯場 ：計画⾒直し 159 130 93 100 79 81 72 16 0 2010/2期 2011/2期 2012/2期 2013/2期 2014/2期 2015/2期 2016/2期 2017/2期 2018/2期 2019/2期(予） ⽩いチーズソースで⾷べる！キーマカレー 12⽉発売予定 （税込49
Slide 15: 1店舗あたり売上の拡大－おにぎり
１店舗あたり売上の拡⼤－期初計画に対する状況 おにぎり キャンペーン減の影響、シェア低下により売上計画未達、 前年同期⽐売上△0.9％ カラダを想う商品を引き続き投⼊ もち⻨もっちり！舞茸おこわ 11⽉発売予定 （税込130円） レタス1個分の食物繊維 だしの旨みで豊かな味わい ツナとチーズのもち⻨サラダ 根菜と鶏ひじきのもち⻨サラダ 8種具材の野菜の煮物 （税込235円） （税込235円） （税込321円） 15
Slide 16: 製造コスト上昇への対策－期初計画に対する状況
製造コスト上昇への対策－期初計画に対する状況 材料費 ⽶価等の上昇は製品規格で吸収 ⼈件費の上昇 おにぎりの構成⽐減による労務費率悪化 パート平均時給単価の上昇を製品規格で吸収しきれず 社員待遇改善、⼈員増加による⼈件費増 ⽔道光熱費、物流コストの上昇 セブン-イレブンとの連携強化に取り組む 外国⼈技能実習⽣の受⼊ 計画どおり進捗 省⼒化機械開発、導⼊ おにぎり番重取り装置 順次導⼊（10⽉東京、11⽉北陸） チルド弁当番重取り装置の導⼊（11⽉浦和） 16
Slide 17: 事業環境変化への対応 事業戦略の再構築(国内)
事業環境変化への対応 事業戦略の再構築 国内 ・弁当カテゴリに占めるチルド弁当⽐率上昇 ・持続的成⻑のための⽣産体制⾒直し ・新たな分野での業容拡⼤ （億円） 400 50.0% 検討項⽬ ⼯場再編、組織・⼈員の⾒直し、 新規事業、等 200 0 0.0% 2015/2期 2016/2期 2017/2期 2018/2期 2019/2期予 20℃弁当売上⾼ チルド弁当売上⾼ 弁当カテゴリに占めるチルド弁当⽐率 17
Slide 18: 事業環境変化への対応 事業戦略の再構築(海外)
事業環境変化への対応 事業戦略の再構築 海外 ・当社の技術、ノウハウを活⽤した新たな市場での成⻑ 現在の海外事業の状況 WARABEYA U.S.A. INC. 計画を上回り進捗 ⽶国 Prime Deli Corporation 当期より連結⼦会社化、商品開発に注⼒ 中国 北京旺洋⾷品有限公司 好調に推移、第⼆⼯場は今冬に稼働予定 その他 技術供与の拡⼤を検討 次回決算説明会において、 持続的成⻑戦略および中期計画を提⽰予定 18
Slide 19: グループ理念
グループ理念 私たちは「安全・安⼼」と「価値ある商品・サービス」の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな⾷⽣活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変⾰を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の⾼い経営を⾏い、 社会から信頼される企業を⽬指します。 ⼈を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を⽬指します。
Warabeya Nichiyo Holdings — Q2 FY2019 Earnings Presentation on 6ix