Sakai Heavy Industries, Ltd. · TSE:6358
Sakai Heavy Industries — Q2 FY2019.3 Earnings Presentation
23 slides from Sakai Heavy Industries's earnings presentation, December 2018
Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会資料
2019年3月期 第2四半期（4-9月） 決算説明会資料 酒井重工業 株式会社 証券コード ６３５８ ＵＲＬ http://www.sakainet.co.jp 2018年12月
Slide 2: 会社の概要
会社の概要 1 2018年3月期 実績 ・業種 ：道路建設機械製造業 ・連結地域区分別売上高比率 ・創業 ：1918年5月 ・連結 売上高 ：295億円 営業利益 ： 33億円 総資産 ：395億円 ・自己資本比率 ：57% ・連結子会社 ：7社（国内 3） （北米・中国・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ×2） ・連結従業員数 ：626人
Slide 3: 海外拠点
海外拠点 2 生産工場+販売 販売事務所 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ+販売 酒井上海 SAKAI AMERICA 中近東・アフリカ事務所 （バーレーン） バンコク事務所 （非連結） SAKAI ROAD SAKAI SALES AND SERVICES MACHINERY INDONESIA SAKAI INDONESIA ASIA（2017年10月1日 設立）
Slide 4: 建設機械業界
建設機械業界 2017年度 日本建設機械工業会ﾃﾞｰﾀより 3 ミニショベル 総合建機 クボタ コマツ キャタピラー（米） 農機大手、小型建機、ｴﾝｼﾞﾝ 国内トップ 世界最大手 ヤンマー 竹内製作所 ＣＮＨインダストリアル ホールディングス 日立建機 （英・蘭） 農機、建機、発電機 輸出中心 国内2位 伊ﾌｨｱｯﾄｸﾞﾙｰﾌﾟ ディア・アンド・カンパ ニー （米） ボルボ（ｽｳｪｰﾃﾞﾝ） クレーン 道路舗装機械 ｢ｼﾞｮﾝﾃﾞｨｱ｣ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ 建機部門 タダノ 酒井重工業 建設用ｸﾚｰﾝ大手 国内ｼｪｱ7割 コベルコ建機 住友建機 加藤製作所 道路機械 2.9％ 油圧ショベル、ｸﾚｰﾝ
Slide 5: SAKAIの道路機械
ＳＡＫＡＩの道路機械 4 中型 ロードスタビライザー タンデムローラ（左）・ コンバインドローラ（右） 大型舗装用振動ローラ 大型土工用振動ローラ
Slide 6: 新技術製品の投入
新技術製品の投入 5 デモ動画 緊急ブレーキ装置（後進用） ・ディスプレイ、音声、警告音で危険を警告！ ・緊急ブレーキ作動時でもタイヤロックせず、転圧路面を壊さない！ ・センサ検知エリアを転圧幅に設定、対象物の近くでも施工が可能！ 機種：TZ704Guardman 専用サイトにアクセスし 「緊急ﾌﾞﾚｰｷ装置」を 選択してください。 ※目安値であり、様々な状況により変化します。
Slide 7: 連結業績ハイライト
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 6 連結業績ハイライト １．上期業績は国内販売不振が響き減収減益： 売上高 4.7％減の 128億円（▲ 6.3億円） 営業利益 26.9％減の 9.9億円（▲ 3.6億円） ・国内販売は排ガス特需反動減と公共投資執行停滞： 17.0％減の51.5億円（▲10.5億円） ・海外販売は北米及びアジア販売が伸長： 5.8％増の76.8億円（＋ 4.1億円） ２．事業環境変化への対応 ・棚卸資産は生産調整時差で一時的増加傾向： 24.3％増の94.5億円（+18.4億円） ・中国生産の北米向けサプライチェーン修正： 北米現地生産化拡大と日本生産シフト ３．通
Slide 8: 決算短信（サマリー情報）
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 7 決算短信（ｻﾏﾘｰ情報）
Slide 9: 連結業績
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 8 連結業績 （単位：百万円） 前年同期比 2017.3期 2018.3期 2019.3期 上期 上期 上期 増減額 増減率 売上高 10,390 13,471 12,833 ▲ 638 ▲4.7% 国内 5,074 6,208 5,151 ▲ 1,057 ▲17.0% 海外 5,315 7,263 7,681 418 5.8% 営業利益 622 1,357 991 ▲ 365 ▲26.9% （営業利益率） (6.0％) (10.1％) (7.7％) 経常利益 478 1,241 862 ▲ 378 ▲30.5% 親会社株式に帰属する 287 810
Slide 10: BLS
BLS (BAA) 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 sera (BAF) ) 3,000 LE _ 13,471 ALm P 12,833 + 2,500 Ls 7,681 10,390 7,263 55+ + 2,000 it 5,315 -. BAe + 1,500 10.1 i55b | (BRFSS) 1,000 5,074 ete 5,151 500 ET) BIA m. 4 ¥ ty) 2017.334 2018.3#4 2019.38 ERA ae) aa)
Slide 11: 連結通期業績予想
2019年3月期 10 連結通期業績予想 （単位：百万円） 2017.3期 2018.3期 2019.3期 前年比 実績 実績 期初予想 修正予想 増減額 増減率 売上高 23,699 29,504 29,500 26,300 ▲3,204 ▲10.9% 営業利益 1,696 3,357 2,600 2,000 ▲1,357 ▲40.4% 経常利益 1,549 3,145 2,300 1,750 ▲1,395 ▲44.4% 親会社株式に帰属する 1,816 1,889 1,500 1,150 ▲739 ▲39.1% 当期純利益 注）米子会社における繰延税金資産計上に伴う当期純利益の変動 201
Slide 12: ALA BRA
11 ALA BRA (BAR) (BAR) 35,000 7,000 30,000 22.804. — Ns mmm cot 25,949 25,751 ee 24,701 z 1! 25,009 : 51000 os chFIR -DSPCIS mem LK 20,000 — 4,000 may 15,000 + —+ 3,000 ens] 3) ee | 10,000 + 2,000 sae 5,000 + — 1,000 0 0 ME TTOZ HE’ ZTOZ fe ETOZ HE" PTOZ ESTO HE’ 9TO% He ZTOZ HYE"STOZ Sek dA) fe 6TO
Slide 13: 地域区分別売上高
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 12 地域区分別売上高 （単位：百万円） 前年同月比 2017.3期 2018.3期 2019.3期 上期 上期 上期 増減額 増減率 国 内 5,074 6,208 5,151 ▲ 1,057 ▲17.0% 海 外 5,315 7,263 7,681 418 5.8% 北米 1,569 2,280 2,426 146 6.4% アジア 3,493 4,180 4,604 424 10.1% 中近東・ロシアCIS 86 95 98 2 2.6% その他 166 706 551 ▲ 154 ▲21.9% 合 計 10,390 13,471 12,833
Slide 14: 地域区分別売上高
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 13 地域区分別売上高 生産工場＋販売 販売事務所 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ＋販売 北米 86 95 98 2,280 ⇒ 2,426 ＋146 （＋6.4%） 中近東・ﾛｼｱCIS 95 ⇒ 98 ＋2 （＋2.6%） 6,208 5,074 5,151 2,280 2,426 1,569 2016/9 2017/9 2018/9 日本 4,180 4,604 3,493 6,208 ⇒ 5,151 △1,057（△17.0%） アジア 706 551 166 4,180 ⇒ 4,604 ＋424 （＋10.1%） その他（ｱﾌﾘｶ・ｵｾｱﾆｱ・中南米）
Slide 15: 経常利益 増減要因
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 14 経常利益 増減要因 （単位：百万円） 2018.3期 2019.3期 利益 増減額 備 考 上期 上期 変動額 売上高 13,471 12,833 ▲ 638 ▲ 183 ▲638 ｘ （1-71.4％） （原価率） 71.4% 71.6% 0.19% ▲ 25 12,833 ｘ 0.19％ 売上総利益 3,855 3,647 ▲ 207 減価償却費28、販売手数料27、事業税等24、 販管費 2,497 2,655 157 ▲ 157 宣伝広告12、その他66 営業利益 1,357 991 ▲ 365 営業外損益 ▲ 116 ▲ 129 ▲ 1
Slide 16: 経常利益 増減要因
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 15 経常利益 増減要因
Slide 17: 所在地別セグメント
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 16 所在地別セグメント 日 本 北 米 （単位：百万円） （単位：百万円） 前年同月比 前年同月比 17.3期 18.3期 19.3期 17.3期 18.3期 19.3期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 増減額 増減率 増減額 増減率 外部顧客売上高 7,683 9,416 8,098 ▲ 1,318 ▲14.0% 外部顧客売上高 1,567 2,278 2,424 146 6.4% 内部売上高 848 1,344 1,890 545 40.6% 内部売上高 149 56 50 ▲ 6 ▲10.8% 総売上高 8,532 10,761 9,988
Slide 18: 所在地別セグメント
2019年3月期 上期（4-9月）の概要 17 所在地別セグメント 日 本 北 米 インドネシア 中 国
Slide 19: 運転資金の状況
運転資金の状況 18 営業運転資金推移 （売上債権＋棚卸資産－仕入債務）
Slide 20: 配当金の状況
配当金の状況 19 配当の基本方針 当企業グループは道路建設機械の製造・販売を業とする公共性の高い業種であり、長期にわたり安定的な経営基盤の確保に 努めるとともに、配当についても安定的な配当の継続を重視し、業績と健全な財務体質に裏付けられた成果の配分を基本方針 としております。 注）2017年10月1日をもって10株を1株に株式併合を実施いたしました、株式併合前についても 株式併合後に合わせて表示しております。
Slide 21: 中期的な会社の経営戦略と対処すべき課題
中期的な会社の経営戦略と対処すべき課題 20 事業環境 【世界マクロ情勢】 ・世界経済は、持続的成長から変化･調整局面へ ・米中対立激化に伴う地政学リスクの高まり ・次世代技術急進に伴う産業競争軸の激変 【海外市場】 【国内市場】 ・北米の大型減税とインフラ投資拡大 ・東京五輪、災害復興、老朽化インフラ対応に ・アジア新興国におけるインフラ投資の調整 加え、国土強靭化3ヶ年集中対策の実施 ・中国経済減速と経済刺激策への期待 ・政府建設投資の安定化（21兆円水準） 経営施策 ・日本政府のインフラ輸出戦略の活発化 中長期成長に向けた、売上水準の足場固め、 将来成長と技術革新の為の積極投資、変化対応
Slide 22: 建設機械出荷統計
建設機械出荷統計 21 日本建設機械 出荷統計（年計） （日本建設機械工業会統計より） （単位：十億円） 2017年 2018年 前年同期比 9月 9月 増減額 増減率 出荷合計 2,432 2,674 242 10.0% 輸出 1,398 1,744 345 24.7% 国内 1,034 931 ▲ 103 ▲10.0% 輸出比率 57.5% 65.2% +7.7ﾎﾟｲﾝﾄ
Slide 23: お問い合わせ
ＥＮＤ 道路建設機械の お問い合わせ 酒井重工業株式会社 ＩＲ室 吉川 孝郎 メール sakai.ir＠sakainet.co.jp ＴＥＬ 03-3434-3401 ＦＡＸ 03-3436-6513 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および合理的であると 判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。に
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