Aps Energia Sa · GPW:APE
Aps Energia Sa — FY2025 Earnings Presentation
30 slides from Aps Energia Sa's earnings presentation, Apr 27, 2026
Slide 1: Wyniki finansowe 2025 – Perspektywy rozwoju
WYNIKI FINANSOWE 2025 PERSPEKTYWY ROZWOJU Piotr Szewczyk | CEO Jarosław Parczewski | CFO APS Energia S.A. | Grupa Kapitałowa APS Energia 27 kwietnia 2026 | PREZENTACJA WYNIKOWA
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Kluczowe wyniki FY 2025 Executive summary i KPI 05 Analiza kosztów i zatrudnienie Struktura i dynamika kosztów, zatrudnienie 02 Rachunek zysków i strat P&L jednostkowy i skonsolidowany 06 Wskaźniki finansowe Rentowność, zadłużenie, płynność, EPS 03 Bilans i płynność Struktura aktywów, zobo
Slide 3: Kluczowe wyniki 2025
Kluczowe wyniki 2025 SKONSOLIDOWANE 12,2% marża 4,4% marża 93,6 mln 11,4 mln 4,1 mln Przychody skon. EBITDA skon. Zysk netto skon. ▼ -6,6% r/r vs (15,8) mln w 2024 vs (36,2) mln w 2024 JEDNOSTKOWE 14,7% marża 6,9% marża 76,6 mln 11,3 mln 5,3 mln Przychody jedn. EBITDA jedn. Zysk netto jedn. ▲ +4,6%
Slide 4: Rachunek zysków i strat
02 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Slide 5: Trend historyczny Grupa 2016–2025
Trend historyczny Grupa 2016–2025 PRZYCHODY Grupy (mln zł) MARŻA EBITDA Grupy (%) 150.9 20 134.8 15 123.9 113.3 10 95.8 100,1 92.4 93,6 5 83.5 85.4 0 -5 -10 -15 -20 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2019–2020 2021–2022 2023–2024 2025
Slide 6: P&L skonsolidowany — Grupa APS Energia
P&L skonsolidowany — Grupa APS Energia Pozycja (tys. zł) 2025 2024 FY 2024 FY 2025 Przychody 93 558 100 143 Koszt własny sprzedaży (67 860) (74 176) 100 143 93 558 Zysk brutto na sprzedaży 25 698 25 967 Marża brutto 27,5% 25,9% Koszty SG&A i pozostałe (16 806) (44 341) EBIT 8 892 (18 374) Koszty fin
Slide 7: P&L jednostkowy — APS Energia
P&L jednostkowy — APS Energia Pozycja (tys. zł) 2025 2024 FY 2024 FY 2025 Przychody 76 572 73 178 Koszt własny sprzedaży (55 333) (47 785) Zysk brutto na sprzedaży 21 239 25 393 76 572 Marża brutto 27,7% 34,7% 73 178 Koszty SG&A i pozostałe (12 034) (36 511) EBIT 9 205 (11 118) Koszty finansowe nett
Slide 8: Sprzedaż ENAP (luty 2026) — zmiana punktu odniesienia
Sprzedaż ENAP (luty 2026) — zmiana punktu odniesienia Wyniki Grupy, APS Energia S.A. i ENAP (tys. zł) Kontekst strategiczny GRUPA APS ENERGIA S.A. ENAP* ▪ W lutym 2026 roku APS Energia S.A. sfinalizowała sprzedaż spółki zależnej ENAP Sp. 2024 2025 2024 2025 2024 2025 z o.o. Wyniki FY 2025 obejmują p
Slide 9: Bilans i płynność
03 BILANS I PŁYNNOŚĆ
Slide 10: Bilans — APS Energia
Bilans — APS Energia AKTYWA PASYWA Pozycja (tys. zł) 31.12.2025 31.12.2024 Δ Pozycja (tys. zł) 31.12.2025 31.12.2024 Δ Rzeczowe aktywa trwałe 29 472 25 122 +17,3% Kapitał zakładowy 21 863 21 863 0,0% Wartości niematerialne 10 906 6 110 +78,5% Wynik z lat ubiegłych (233) 16 321 n/a Inne aktywa trwałe
Slide 11: Płynność finansowa i struktura długu APS Energia
Płynność finansowa i struktura długu APS Energia 1,8 mln zł 2,6 mln zł 0,5 mln zł 1,4 mln zł Środki pieniężne APS Energia Środki pieniężne GRUPA CF operacyjny APS Energia CF operacyjny GRUPA ↑ z 1,5 mln zł ~ 2,6 mln zł ↓ z 3,4 mln zł ↓ z 2,7 mln zł STRUKTURA DŁUGU FINANSOWEGO (Spółka) STRUKTURA DŁUG
Slide 12: Segmenty operacyjne
04 SEGMENTY OPERACYJNE
Slide 13: Struktura geograficzna sprzedaży APS Energia
Struktura geograficzna sprzedaży APS Energia (tys. zł, dane JSF) Polska 2024 2025 +82,9% r/r Przychody krajowe wzrosły. Udział w sprzedaży zewnętrznej: 78,6% (vs 50,3% w 2024). Dominacja rynku krajowego to odbudowa 31 913 portfela po utracie ekspozycji rosyjskiej. Polska 58 361 Europa UE -68,1% r/r
Slide 14: Analiza kosztów i zatrudnienie
05 ANALIZA KOSZTÓW I ZATRUDNIENIE
Slide 15: Struktura kosztów — APS Energia
Struktura kosztów — APS Energia Kategoria (tys. zł) FY 2024 FY 2025 Δ r/r Materiały i energia 26 913 35 260 +31,0% Podatki/Pozostałe; Wynagrodzenia i ZUS 27 665 28 725 +3,8% 4,7% Amortyzacja; 2,6% Usługi obce 17 156 8 603 -49,8% Amortyzacja 2 164 2 051 -5,2% Usługi obce; 11,0% Podatki i pozostałe 2
Slide 16: Wskaźniki finansowe
06 WSKAŹNIKI FINANSOWE
Slide 17: Wskaźniki finansowe APS Energia
Wskaźniki finansowe APS Energia RENTOWNOŚĆ — APS Energia S.A. Wskaźnik FY 2025 FY 2024 ROE jednostkowy ROE (zysk netto / średnioroczne KW) 19,7% n/a 19,7% — powrót do rentowności ROA (zysk netto / średnioroczne aktywa) 5,8% n/a ROE JSF FY2025: 19,7% (FY2024: n/m — strata). Zysk netto Spółki: 5 324 t
Slide 18: Perspektywy rozwoju
07 PERSPEKTYWY ROZWOJU
Slide 19: Cele do 2028 roku
Cele do 2028 roku Ustabilizowanie wyniku EBITDA Zwielokrotnienie przychodów Zabezpieczenie wysokokwalifikowanych zasobów ludzkich; Rozwój R&D Podwojenie powierzchni produkcyjnych do 2028 roku Pozyskanie finansowania zewnętrznego na wydatki inwestycyjne i kapitał obrotowy Intensyfikacja rozwoju na no
Slide 20: Wiodące kierunki rozwoju
Wiodące kierunki rozwoju MAGAZYNY ENERGIA TRAKCJA PRZEMYSŁ GPU ENERGII JĄDROWA I TRANSPORT ENERGIA PRZEMYSŁ ENERGETYKA E-MOBILITY NAFTA I GAZ ODNAWIALNA OBRONNY APS Energia S.A. | Wyniki 2025 20
Slide 21: Wiodące kierunki — Trakcja i transport
Wiodące kierunki — TRAKCJA I TRANSPORT Widząc potencjał inwestycyjny w ekologicznym transporcie, nasz dział R&D stale rozwija nowe rozwiązania technologiczne dla tego segmentu. W naszym portfolio znajdują się m.in.: Systemy zasilania obiektów metra i sterowania ruchem kolejowym Nowoczesne przetworni
Slide 22: Wiodące kierunki — Trakcja i transport
Wiodące kierunki — TRAKCJA I TRANSPORT Naszą ofertę produktową na rynek trakcji i transportu kierujemy do: Naszych klientów i partnerów: Producentów taboru kolejowego i autobusowego Firm modernizujących tabor kolejowy Producentów tramwajów Potencjalnych klientów: Operatorów taboru i infrastruktury t
Slide 23: Wiodące kierunki — Przemysł obronny
Wiodące kierunki — PRZEMYSŁ OBRONNY Urządzenia produkowane przez APS Energia zabezpieczają: Lotniskowe systemy zabezpieczania specjalistycznego Stacje transformatorowe Nabrzeżne systemy zasilania okrętów Radary i stanowiska dowodzenia Budynki administracyjne Przykłady realizacji: Baza Wojskowa w Red
Slide 24: Wiodące kierunki — Magazyny energii
Wiodące kierunki — MAGAZYNY ENERGII Funkcje i zastosowanie: Poprawa jakości energii / bilansowanie mikro-sieci Praca wyspowa off-grid (zakłady przemysłowe) Praca sieciowa on-grid / systemy antyblackoutowe Nasi przykładowi klienci i partnerzy: APS Energia S.A. | Wyniki 2025 24
Slide 25: Wiodące kierunki — E-mobility / Power Up
Wiodące kierunki — E-MOBILITY / Power Up Power Up Stacje Ładowania Samochodów Elektrycznych Technologia ładowarek do samochodów osobowych, ciężarowych, autobusów. Oferta Power Up obejmuje nowoczesne stacje ładowania – wolnostojące i naścienne, wyposażone w kable lub gniazda ładowania. W ofercie dost
Slide 26: Wiodące kierunki — Energetyka jądrowa
Wiodące kierunki — ENERGETYKA JĄDROWA Jesteśmy jedyną polską spółką, która posiada know-how i certyfikaty w tej dziedzinie. Posiadamy podpisany list intencyjny z Westinghouse, dotyczący budowy pierwszej elektrowni atomowej (Choczewo) Urządzenia dla wszystkich klas bezpieczeństwa: Falowniki 1- i 3-fa
Slide 27: Wiodące kierunki — Energetyka i przemysł
Wiodące kierunki — ENERGETYKA I PRZEMYSŁ Od ponad 30 lat produkujemy i dostarczamy urządzenia dla energetyki tradycyjnej, nafty i gazu, przemysłu chemicznego, medycyny, itp. Niektóre z tych obszarów zawsze będą obecne w życiu społecznym, inne będą przechodziły transformację – niemniej jeszcze przez
Slide 28: Perspektywy 2026 – Katalizatory wzrostu
Perspektywy 2026 Katalizatory wzrostu KATALIZATORY WZROSTU ✓ Realizacja rekordowego backlog’u → ponad 100 mln zł Local content → APS Energia SA jest jedyną spółką z polskim kapitałem ✓ w naszej dziedzinie ✓ Zwiększenie sprzedaży w obszarze wojska i GPU ✓ Sprzedaż ENAP (02.2026) — sanacja + uproszcze
Slide 29: APS Energia S.A. wraca na ścieżkę wzrostu
PODSUMOWANIE APS Energia S.A. wraca na ścieżkę wzrostu FY 2025: przychody 76,6 mln zł (+4,6%), zysk netto 5,3 mln zł – po dwóch latach strat Kowenanty ING Lease spełnione · kapitał własny odbudowany do 27,0 mln zł Rekordowy i długotrwały backlog Strategiczne katalizatory: transformacja energetyki, C
Slide 30: Dziękujemy za uwagę!
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!