Dino Polska Sa · GPW:DNP
Dino Polska Sa — H1 2018 Earnings Presentation
21 slides from Dino Polska Sa's earnings presentation, Aug 21, 2018
Slide 1: I półrocze 2018 Wyniki finansowe
I półrocze 2018 Wyniki finansowe 21 sierpnia 2018 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia w pierwszym półroczu 2018 r.
Nasze osiągnięcia w pierwszym półroczu 2018 r. +74 markety +26,4% powierzchnia sprzedaży r/r (+49 w 1H 2017) (+22,7% w 1H 2017 r/r) +34,2% sprzedaż r/r +14,7% LFL r/r (+31,6% w 1H 2017 r/r) (+14,7% w 1H 2017 r/r) +37,7% EBITDA1 r/r +0,2pp marża EBITDA1 r/r (+37,3% w 1H 2017 r/r) (+0,3pp w 1H 2017 r/
Slide 4: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 31.VI.2018 (w nawiasach na 31.VI.2017) 20 25 32 50 81 119 151 192 238 295 325 0.5 (0.3) 0.1 Liczba sklepów 2.2 (0.0)
Slide 5: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja Struktura sprzedaży (0,9) (0,3) 1,9 2,1 1,6 (deflacja) % Udział grup produktowych w sprzedaży (1H 2018) 20,0% 17,5% Artykuły Produkty 14,7% 14,7% przemysłowe świeże 16,0% 12,5% 12,2% 38,0% 12,0% 10,3% 8,0% 5,1% 3,4% 3,6% 4,0% 0,6% 1,1% 0,0% Żywność sucha, napoj
Slide 6: Wysokie tempo wzrostu przychodów i poprawa marży brutto
Wysokie tempo wzrostu przychodów i poprawa marży brutto Marża brutto 22,9% 22,5% 23,2% 23,5% 23,1% 23,4% 23,3% 22,7% +28,5% r/r 2 709 Przychody (mPLN) 1 423 1 286 1 220 1 227 2 018 1 108 910 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 1H 2017 1H 2018 6 6
Slide 7: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA1 Marża EBITDA 8,8% 8,9% 9,9% 8,8% 7,5% 8,1% 8,5% 8,2% +27,4% r/r 229,0 126,2 124,6 EBITDA (mPLN) 108,9 23,8 104,4 52,0 97,8 26,9 166,2 22,5 20,4 25,1 68,5 39,6 19,2 102,4 97,7 177,0 77,4 86,4 79,3 126,6 49,3 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2017 1Q 2018 2Q 2018 1H
Slide 8: 1H 2018: struktura wzrostu EBITDA
1H 2018: struktura wzrostu EBITDA (mPLN) 8,24% 86,1 31,0 -24,6 5,4 2,1 8,45% + 62,8 milionów PLN +37,7% 15,6 2,7 1,1 52,0 -12,4 39,6 43,3 229,0 166,2 175,9 177,0 177,0 126,6 1H 2017 1H 2017 1H 2017 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty(1) Δ Pozostałe koszty 1H 2018 1H 2018 1H 2018 EBITDA Amortyzacja
Slide 9: Przepływy operacyjne
Przepływy operacyjne Nakłady inwestycyjne2 Struktura przepływów operacyjnych (mPLN) (mPLN) 132% 136% 117% 130% 126% 497 14 131 324 25 86 204 245 47 16 125 44 65 1 457 382 52 2Q 50 9 278 288 266 1Q 40 200 186 135 156 97 (20) (5) 2015 2016 2017 1H 2017 1H 2018 2015 2016 2017 1H 2017 1H 2018 Nakłady Na
Slide 10: Bilans
Bilans Dług netto/ EBITDA(1) Wskaźnik pokrycia odsetek(2) 9,0x 2.0x 8,0x 1.7x 1.8x 7.3x 6.4x 1.2x 1.3x 2015 2016 2017 1H 2017 1H 2018 2015 2016 2017 1H 2018 Źródło: Sprawozdanie finansowe Spółki (1) Dług netto do EBITDA definiowany jako dług netto podzielony przez EBITDA (korygowana) z ostatnich dwu
Slide 11: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny Ponad 1 200 sklepów do końca 2020 r. 775 1H: +74 628 sklepów sklepy sklepów (+147) 2016 2017 2018P 2019P 2020P 2020P 2021P 2022P 2023P 2024P 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność 14,7% + 0,2 pp Wzrost LFL w 1H 2018 r. Poprawa marży EBITDA (vs 3,6% inflacji żywn
Slide 12: Q&A
najblize] Ciebie Q&A 12
Slide 13: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (1/5) Skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 Przychody ze sprzedaży 2 108,0 2 589,6 3 369,5 4 515,9 707,4 826,1 916,6 919,4 910,3 1 1
Slide 14: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (2/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 798,9 1 024,2 1 337,2 1 697,6 1 386,4 1 497,0 1 593,2 1 697,6 1 787,7 1 931,4 Aktywa niematerialne 90,7 92,3 93,1 92,8 92,5 92,2 91,
Slide 15: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (3/5) Bilans 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2017 2017 2017 2017 2018 2018 Oproc. kredyty i pożyczki oraz zobow. z tyt. leasingu fin. 286,0 361,8 452,4 470,6 487,2 508,5 490,6 470,6 502,7 537,3 Zobowiązania z tytułu wyemitowanych papieró
Slide 16: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (4/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 79,3 135,2 186,5 266,0 30,8 44,6 51,5 186,5 38,0
Slide 17: Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5)
Skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe (5/5) Przepływy pieniężne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q (mln PLN) 2014 2015 2016 2017 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerial
Slide 18: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 18
Slide 19: najblizej Cieble
najblizej Cieble 19
Slide 20: dino
dino najblizej Cieble 20
Slide 21: dino
dino LLL ajblibe) Ciebie 7 ane mpaas U { \ ages 3 21