Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — FY2009 Earnings Presentation
29 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Feb 12, 2010
Slide 1: Stee
201042128 . ~~ Stee 20094F12F # RARAS i AMA ARASH
Slide 2: 目 次
目 次 Ⅰ 決算の概要 … 13 Ⅱ 2010年12月期の見通し … 10 Ⅲ 今後の見通し … 16 Ⅳ 参考資料 … 25 配布資料 説明用資料 決算短信 参考データ 会社案内等 アンケート用紙 注意： 本情報は、2010年2月12日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: Ⅰ 決算の概要
Ⅰ 決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）前期との比較
ガス販売量実績 （単体） 前期との比較 （百万ｍ3未満四捨五入） 百万ｍ3 （４５ＭＪ） （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 1,200 1,040 91.0％ 1,000 946 （△94） 【卸供給】 185 卸供給先での大口開拓 （+ 4） 100.3％ 卸供給先の既存需要の稼動低下 （△4） 185 （+0） 800 600 【大 口】 690 新規開拓需要による増加 （+ 1） 87.0％ 既存需要の稼動低下 （△91） 600 （△90） 400 200 暖冬等による販売量の減少 （△4） 97.2％ 【小 口】 165 161 （△4） 0 08年 09年 4
Slide 5: 既存大口産業用の稼動状況（月別推移）
100% 110% 70% 80% 90% 08年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 各月（前年同月比） 12月 09年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 過去6ヵ月平均 8月 既存大口産業用の稼動状況 （月別推移） 9月 10月 11月 12月 5
Slide 6: 既存大口産業用稼動状況（業態別）
既存大口産業用稼動状況 （業態別） 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 800 700 673 87.2％ 自動車関連 600 587 IT・デジタル家電 80.7% 500 80.8% その他 83.1% 400 製紙（家庭紙以外） 88.0% 300 化学・薬品 85.2% 200 製紙（家庭紙） 96.4% 食品 100 92.7% 0 08年 09年 6
Slide 7: 連結売上高と営業利益（前期比較）
連結売上高と営業利益 （前期比較） （百万円未満切捨て） 売上高 営業利益 百万円 百万円 150,000 15,000 112,496 99,311 △3,743 12,160 （△ 13,185） （＋ 15,903） 10,000 100,000 5,000 50,000 0 0 △ 5,000 08年 09年 08年 09年 7
Slide 8: 連結営業利益の分析（前期比較）
連結営業利益の分析 （前期比較） （百万円未満切捨て） ※（ ）内は、対08年実績比増減 （単位：百万円） 売上総利益 39,171 （+18,957） 売上高 99,311 （△13,185） ガス 34,632 （+18,215） ガス 81,782 （ △ 9,851） 売上高 81,782 （△9,851） ＬＰＧ 10,049 （ △ 2,817） （-） 販売量の減少 その他 7,478 （ △ 516） （-） スライド単価の低下 売上原価 47,150 （△28,067） （-） 原料使用量の減少 （-） 原料価格の低下 （+） ＬＮＧ基地設備費の増加 営業利益 12,160
Slide 9: 連結決算の総論
連結決算の総論 ガス販売量は、景気低迷に伴う大口需要家の稼動低下や、気温の影響で給湯・空調需 要が減少したことなどから、静岡ガス単体で前期比9.0％減の9億4千6百万ｍ3。連結で は、前期比8.9％減の9億5千8百万ｍ3。 連結ガス売上高（セグメント間取引を含む）は、景気低迷に伴うガス販売量の減少などによ り、前期比10.6％減の823億円。総売上高は、前期比11.7％減の993億円。 原料価格の低下により売上原価が前期に比べ大幅に減少したことなどから、営業利益 121億円、経常利益121億円、当期純利益64億円。 配当金は、年間8.0円。 設備投資は、「第3号ＬＮＧタンク（2010年1月運用
Slide 10: Ⅱ 2010年12月期の見通し
I 20107125 HO FiewL 10
Slide 11: ガス販売量見通し（単体）
ガス販売量見通し （単体） （百万ｍ3未満四捨五入） 百万ｍ3 （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 1,600 143.6％ 1,400 1,359 （＋413） 1,200 288.1％ 534 （＋349） 1,000 946 ＩＮＰＥＸへの卸供給開始 【卸供給】 185 800 600 109.8％ （＋59） 新規需要開拓および増設 659 【大 口】 600 既存需要の稼動回復 （次ページで説明） 400 200 小口 業･工用の新規開拓 【小 口】 103.2％ 161 家庭用は微増 166 （+5） 0 09年 10年 11
Slide 12: 既存大口産業用稼動見通し
既存大口産業用稼動見通し 百万ｍ3（45ＭＪ） （百万ｍ３未満四捨五入） 800 91.5％ 673 700 104.9％ 615 自動車関連 600 587 対09年 対08年 114.7% 92.5% IT・デジタル家電 500 101.6% 82.1% その他 108.4% 90.1% 400 104.3% 91.8% 製紙（家庭紙以外） 300 105.3% 89.8% 化学・薬品 200 製紙（家庭紙） 100.6% 96.9% 100 食品 98.1% 91.0% 0 09年 10年 08年 12
Slide 13: LNG調達計画
ＬＮＧ調達計画 千トン 1,400 1,200 1,153 1,000 800 783 600 400 09年実績 10年見通し 為替レート （円/＄） 93.5 95.0 200 原油価格 C I F（JCC） （＄/ｂｂｌ） 60.6 80.0 0 09年 10年 長期契約 国産天然ガス 短期契約等 追加調達 13
Slide 14: 連結売上高と営業利益見通し
連結売上高と営業利益見通し （億円未満切捨て） 売上高 営業利益 億円 億円 1,500 150 993 1,210 121 48 （＋217） （△72） 1,000 100 500 50 0 0 09年 10年 09年 10年 14
Slide 15: 連結営業利益の想定（前期比較）
連結営業利益の想定 （前期比較） （億円未満切捨て） ※（ ）内は、対09年実績比増減 （単位：億円） 売上総利益 307 （△84） 売上高 1,210 （+217） ガス 265 （△81） ガス 1,021 （+203） ＬＰＧ 106 （+5） 売上高 1,021 （+203） その他 82 （+7） （+） 販売量の増加 （-） スライド単価の低下 売上原価 756 （+284） （+） 原料使用量の増加 （+） 原料価格の上昇 営業利益 48 （△72） （+） ＬＮＧ基地設備費の増加 LPG･その他 42 （△3） 販売管理費 258 （△11） （-） システム開発費の償却 （
Slide 16: Ⅲ 今後の見通し 2010-2012
Ill SHORBL 2010-20125 16
Slide 17: 各分野の取組み
各分野の取組み ガス販売 卸売：2010年からＩＮＰＥＸへの卸供給開始 大口：新規需要開拓の再始動 業務用：既築・燃料転換営業の強化 家庭用：戸数の増加とエリア営業体制の強化 ＬＮＧ調達 2015年頃までの中期的な対応 新規開発プロジェクトとの長期契約協議 インフラ整備 広域供給体制の確立 静浜幹線の建設 （2013年運用開始） 17
Slide 18: ガス販売目標（単体）
ガス販売目標 （単体） （百万ｍ３未満四捨五入） 百万ｍ3 1,600 販売量 合計 1,432 1,457 平均伸び率 +15.5％ 1,400 1,359 1,200 卸供給 565 568 534 平均伸び率 +45.4％ 1,000 946 185 800 600 大口販売量 696 714 659 平均伸び率 +6.0％ 600 400 200 小口販売量 161 166 171 175 平均伸び率 +2.9％ 0 09年 10年 11年 12年 18
Slide 19: LNG調達計画（2010年～2012年）
ＬＮＧ調達計画 （2010年～2012年） 千トン 1,400 1,200 1,153 1,175 1,179 1,000 800 783 600 400 200 0 09年 10年 11年 12年 長期契約 国産天然ガス 短期･中期契約 追加調達 19
Slide 20: 広域パイプラインネットワーク
広域パイプラインネットワーク 直江津港 南長岡ガス田 各社 天然ガスパイプライン 新潟県 静岡ガスパイプライン ＩＮＰＥＸパイプライン 東京ガスパイプライン 栃木県 群馬県 中部ガスパイプライン 茨城県 埼玉県 長野県 山梨県 東京都 神奈川県 千葉県 静浜幹線 07年1月運用開始 静岡ガス 静岡県 南富士幹線 南富士幹線 （富士市～御殿場市） 中部ガス 静岡ガス 13年1月運用開始予定 帝国石油 静浜幹線 （静岡市～浜松市） 東京ガス 清水ＬＮＧ袖師基地 20
Slide 21: 静浜幹線
静浜幹線 各社 天然ガスパイプライン 静岡ガスパイプライン ＩＮＰＥＸパイプライン 山梨県 東京ガスパイプライン 中部ガスパイプライン 神奈川県 南富士幹線 静岡県 清水ＬＮＧ袖師基地 静浜幹線 （静岡ガス・中部ガス） 区 間 清水ＬＮＧ袖師基地 ～ 中部ガス南部供給所 総延長 １０５ｋｍ 設計圧力６.８６ＭＰａ 仕 様 管径４００ｍｍおよび５００ｍｍ 投資総額 約３５０億円 建設計画 ０９年１１月着工、１３年１月運用開始 21
Slide 22: 設備投資・営業CF（連結）
設備投資・営業ＣＦ （連結） 億円 （億円未満切捨て） 400 313 300 200 154 143 7 100 13 20 62 20 146 95 84 79 0 09年 10年 11年 12年 設備投資 その他投資 営業ＣＦ 22
Slide 23: 有利子負債・自己資本比率（連結）
有利子負債・自己資本比率 （連結） （億円未満切捨て） 億円 有利子負債・ＣＦ倍率 倍 億円 自己資本比率 500 10 1,400 70% 417 1,200 1,140 1,146 60% 390 1,115 1,090 400 384 8 350 49.4% 6.7 1,000 50% 44.8% 39.4% 41.1% 300 6 800 40% 600 538 30% 200 2.7 4 470 500 449 2.3 400 20% 1.2 100 2 200 10% 0 0 0 0% 09年 10年 11年 12年 09年 10年 11年 12年 有利子負債 総資産 有利子負債営
Slide 24: 収支の見通し（中期経営計画）
収支の見通し （億円未満切捨て） （億円） 400 2,000 300 1,425 1,500 1,359 売上高 1,210 （右軸） 1,124 993 1,015 200 927 1,000 営業利益 121 （左軸） 100 81 500 64 44 42 48 0 0 △ 37 △ 100 △ 500 07年 08年 09年 07年～09年 10年 11年 12年 平均 24 中期経営計画
Slide 25: Ⅳ 参考資料
Ⅳ 参考資料 25
Slide 26: ガス販売計画（単体）
ガス販売計画 （単体） （百万ｍ3未満四捨五入） （単位：百万ｍ3） 2009年 2010年 2011年 2012年 お 客 さ ま 戸 数 (千戸) 316 316 316 317 ( 取 付 メ ー タ ー 数 ) ガ ス 販 売 量 946 1,359 1,432 1,457 直 売 761 825 867 889 家 庭 用 91 92 93 94 業 務 用 67 69 70 72 工 業 用 603 664 704 723 卸 供 給 185 534 565 568 ※ お客さま戸数（取付メーター数）は単位未満切捨て うち大口供給(直売) 大 口 販 売 量 600 659 696
Slide 27: 連結損益計算書
連結損益計算書 （億円未満切捨て） （単位：億円） 2009年 2010年 2011年 2012年 売 上 高 993 1,210 1,359 1,425 売 上 原 価 601 902 1,029 1,083 売 上 総 利 益 391 307 329 341 販 売 管 理 費 270 258 265 259 諸 給 与 97 100 100 100 諸 経 費 76 84 92 89 減 価 償 却 費 96 73 72 70 営 業 利 益 121 48 64 81 経 常 利 益 121 48 63 82 当 期 純 利 益 64 31 35 44 為 替 レ ー ト （ 円 / ＄
Slide 28: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円未満切捨て） （単位：億円） 2009年 2010年 2011年 2012年 資 産 の 部 1,140 1,146 1,115 1,090 固 定 資 産 938 911 880 853 有形・無形固定資産 815 782 741 711 投資その他の資産 122 128 139 142 流 動 資 産 202 235 235 237 現 金 及 び 預 金 50 9 9 7 そ の 他 152 225 226 229 負 債 の 部 618 599 538 477 固 定 負 債 374 418 376 350 流 動 負 債 244 181 162 126 純 資
Slide 29: 営業キャッシュフロー/設備投資（連結）
営業キャッシュフロー/設備投資 （連結） （億円未満切捨て） （単位：億円） 2009年 2010年 2011年 2012年 営業キャッシュフロー 313 62 143 154 フリーキャッシュフロー 159 △46 38 55 設 備 投 資 146 95 84 79 う ち 第 ３ 期 工 事 69 21 う ち 静 浜 幹 線 10 23 23 21 減 価 償 却 費 141 128 121 109 有 利 子 負 債 残 高 384 417 390 350 29