Slide 1: 2009年度12月期 決算説明会
2009年度12月期 決算説明会 年2月 2010年 月12日 日 マブチモーター株式会社 マブチモーター株式会社 証券コード 証券コード 6592
Slide 2: 通期業績見通しに関する注意事項
スライドに スライドに記載されている 記載されている通期業績見通 されている通期業績見通しは 通期業績見通しは、 しは、当社が 当社が現時点で 現時点で 合理的であると 合理的であると判断 であると判断する 判断する一定 する一定の 一定の前提に 前提に基づいており、 づいており、実績は 実績は 見通しと 見通しと異 しと異なることがあります。 なることがあります。 その要因 その要因のうち 要因のうち、 のうち、主なものは以下 なものは以下のとおりであります 以下のとおりであります。 のとおりであります。 ・円ならびにアジア ならびにアジア通貨 アジア通貨の 通貨の為替相場の 為替相場の変動
Slide 3: 目次
1 2009年度業績の 年度業績の総括 2 年度の 年度の業績 2009年度 3 年度の 年度の業績予測 2010年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 3
Slide 4: 2009年度業績の総括
2009年度業績の総括 売上高 世界的な需要の冷え込みから総じて厳しい状況で推移、前 年比で大幅な円高の影響も加わり、対前年比２４％の減収 ながら、年央からは各国政府の消費刺激策や新興国需要 に支えられ想定以上の回復をみせたことで、年初計画に対 して８％増の７０３億円となった 営業利益 対前年比で減収減益ながら、年初営業損失15億円の計画 に対し、年間を通じた全社的収益改善活動が功を奏した事 で、第３四半期以降急速に業績が回復し、営業利益30億円 を確保した 4
Slide 5: 2009年度の業績
1 年度業績の 年度業績の総括 2009年度業績 2 年度の 年度の業績 2009年度 3 年度の 年度の業績予測 2010年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 5
Slide 6: 2009年度連結業績
2009年度連結業績 単位 ： 億円 年 2008年 2009年 対08年実績 年実績 年 2009年 対09年計画 年計画 実績 実績 増減率 通期予測 増減率 （2009.11.2） ） 売上高 ％) 926(100％ 703(100％) ▲24.0% ％) 690(100％ 2.0% 売上総利益 238(25.7％ ％) 185(26.4％) ▲22.0% ％) 172(24.9％ 7.9% 営業利益 ％) 56(6.1％ 30(4.3％) ▲46.6% ％) 15(2.2％ 101.3% 経常利益 ％) 78(8.5％ 54(7.7％) ▲31.1% ％) 34(4.9％ 59.5%
Slide 7: 四半期別売上高及び営業利益率推移
四半期別売上高及び営業利益率推移 四半期ごとに 四半期ごとに着実 ごとに着実に 着実に業績は 業績は回復 億円 売上高 営業利益率 300 30.0% 261 249 250 234 25.0% 207 204 200 180 20.0% 169 150 1 2 .1 % 15.0% 1 1 .6 % 122 9 .6 % 100 10.0% 6 .0 % 6 .4 % 50 5.0% 0 0.0% 08年1Q 08年2Q 08年3Q 08年4Q 09年1Q 09年2Q 09年3Q 09年4Q -50 - 1 .0 % -5.0% - 1 .4 % -100 -10.0% - 1 0 .6 %
Slide 8: 2009年度連結業績 営業利益増減要因分析
2009年度連結業績 営業利益増減要因分析 売価値上 数量 機種構成 ▲52億円 22億円 相場品 15億円 コストアップ ▲7億円 為替 ▲4億円 2008年実績 2009年実績 56億円 30億円 8
Slide 9: 2009年度連結業績に影響を与えた要因
2009年度連結業績に影響を与えた要因 販管費 (億円 1.販管費 億円) 億円 為替差損益 (億円 2.為替差損益 億円) 億円 250 30.0% 20 200 187 181 22.1% 10 155 20.0% 5 150 1 19.6% 100 17.4% 0 10.0% 200 7年 7年 200 8年 8年 200 9年 9年 50 -10 0 0.0% ▲ 15 2007 年 2008 年 2009 年 -20 販管費(億円) 販管率 特別利益 (億円 3.特別利益 億円) 億円 特別損失（ 特別損失（億円） 4.特別損失 億円） 60 20 19 45 45 30 25 10
Slide 10: 2009年度販売実績
2009年度販売実績 2008年 2009年計画 2009年実績 前年比 計画比 （2009年11月2日発表値） 数量 億4300万個 16億 万個 12億 億6000万個 万個 12億 億7100万個 万個 77.3% 100.9% 金額 億円 925億円 億円 690億円 億円 702億円 76.0% 101.9% （¥103.46期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） （¥93.57期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） 平均単価 ¥56.28 ¥55.29 （注）販売実績はモーター販売での実績（パーツ・設備の売上は含まず） 自動車電装市場 家電・工具・玩具市
Slide 11: セグメント別販売実績：自動車電装
セグメント別販売実績： 自動車電装 2008年 2009年計画 2009年実績 前年比 計画比 （2009年11月2日発表値） 数量 億2400万個 5億 万個 億1400万個 4億 万個 億1800万個 4億 万個 79.8% 100.8% 金額 億円 386億円 億円 298億円 億円 303億円 78.5% 101.7% 平均単価 ¥73.70 ¥72.58 500 ドアロック ミラー（格納含む） パワーユニット エアコンダンパー その他 400 各国政府の 各国政府の 各国政府 各国政府の 各国政府 各国政府 の購入補助政策による 購入補助政策による効 購入補助政策 購入補助政策による
Slide 12: セグメント別販売実績：音響・映像機器
セグメント別販売実績： 音響・映像機器 2008年 2009年計画 2009年実績 前年比 計画比 （2009年11月2日発表値） 数量 億7000万個 4億 万個 億4200万個 3億 万個 億4400万個 3億 万個 73.2% 100.5% 金額 億円 159億円 億円 105億円 億円 106億円 67.1% 101.3% 平均単価 ¥33.84 ¥31.03 CDプレーヤー DVD VIDEO その他 200 新興国の 新興国の 新興国 新興国の 新興国 新興国 の需要増 需要増 需要 需要増増を を受受け け22Q Qから好転 から好転 から から好転 好転 DVD用 DVD用 D
Slide 13: セグメント別販売実績：光学・精密機器
セグメント別販売実績： 光学・精密機器 2008年 2009年計画 2009年実績 前年比 計画比 （2009年11月2日発表値） 数量 億 600万個 3億 万個 億4300万個 2億 万個 億4700万個 2億 万個 80.8% 101.5% 金額 億円 158億円 億円 126億円 億円 130億円 81.9% 102.7% 平均単価 ¥51.90 ¥52.63 インクジェットプリンター PCドライブ カメラ その他 200 Windows7効果 Windows7効果による Windows7 効果によるパソコン 効果 Windows7効果 Windows7 Windows7 によるパソコ
Slide 14: セグメント別販売実績：家電・工具・玩具
セグメント別販売実績： 家電・工具・玩具 2008年 2009年計画 2009年実績 前年比 計画比 （2009年11月2日発表値） 数量 億4300万個 3億 万個 億5900万個 2億 万個 億6100万個 2億 万個 76.2% 100.9% 金額 億円 220億円 億円 159億円 億円 162億円 73.5% 101.9% 平均単価 ¥64.33 ¥62.08 300 美容関連機器 その他 工具 玩具 健康関連機器 主要顧客の 主要顧客の 主要顧客 主要顧客の 主要顧客 主要顧客 の多多いい先進国の 先進国の 先進国 先進国の の市場回復 市場回復 市場 市場回復 回復 スピードは
Slide 15: 2010年度の業績予測
1 年度業績の 年度業績の総括 2009年度業績 2 年度の 年度の業績 2009年度 3 年度の 年度の業績予測 2010年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 15
Slide 16: 2010年度連結業績予測
2010年度連結業績予測 単位 ： 億円 年 2009年 年 2010年 対09年実績 年実績 実績 計画 増減率 売上高 ％) 703(100％ 810(100％) 15.1% 売上総利益 ％) 185(26.4％ 220(27.2％) 18.5% 営業利益 ％) 30(4.3％ 65(8.0％) ％ 115.3％ 経常利益 ％) 54(7.7％ 77(9.5％) ％ 41.9％ 当期純利益 ％) 54(7.7％ 57(7.0％) ％ 4.6％ 期中為替レート 期中為替レート 円 93.57円 計画レート 計画レート 円 87.00円 期末為替レート 期末為替レート 円 92.10円 16
Slide 17: 2010年度連結業績予測 営業利益増減要因分析
2010年度連結業績予測 営業利益増減要因分析 相場品 売価 ▲5億円 機種構成 為替 ▲4億円 数量増加 ▲11億円 33億円 その他 ▲12億円 コストダウン 34億円 2009年実績 2010年計画 30億円 65億円 17
Slide 18: 2010年度業績予測に影響を与える要因
2010年度業績予測に影響を与える要因 1.販管費 1.販管費 (億円) 億円) 2.為替差損益 2.為替差損益 (億円) 億円) 250 30.0% 30 200 181 22.1% 20 1 9.1% 20.0% 150 19.6% 10 155 155 5 100 - 10.0% 0 50 2008 年 2 009 年 201 0 年 計 画 -10 0 0.0% -20 ▲ 15 2008 年 200 9 年 2 010 年 計 画 販管費(億円) 販管率 -30 3.特別利益 3.特別利益 (億円) 億円) 4.特別損失 4.特別損失（ 特別損失（億円） 億円） 30 60 45 2
Slide 19: 2010年の市場環境認識
2010年の市場環境認識 世界経済は 世界経済は全体的に 全体的に緩やかな回復基調 やかな回復基調が 回復基調が持続 総 括 消費回復が 消費回復が不透明な 不透明な先進国と 先進国と、成長を 成長を実感する 実感する新興国 する新興国で 新興国で二 極化 自動車電装 先進国需要は 先進国需要は不透明 市場 新興国の 新興国の旺盛な 旺盛な需要により 需要により、 により、全体では 全体では生産数増 では生産数増へ 生産数増へ 音響・ 音響・映像機器 車載用は 車載用は新興国を 新興国を中心に 中心に伸張 市場 家庭用は 家庭用は価格下落が 価格下落が一服し 一服し、供給能力が 供給能力が重視
Slide 20: 2010年度年間販売予測
2010年度年間販売予測 2009年実績 前年比 2010年予測 前年比 数量 億7100万個 12億 万個 77.3% 億3900万個 15億 万個 121.1% 金額 億円 702億円 76.0% 億円* 億円 810億円 115.3% （¥93.57期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） （¥87.00期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） 平均単価 ¥55.29 ¥52.63 年予測参考値 *10年予測参考値 （注）販売実績はモーター販売での実績（パーツ・設備の売上は含まず） 億円 855億円 （09年期中平均レート 自動車電装市場 家電・電動工具・玩具市場
Slide 21: セグメント別販売予測：自動車電装
セグメント別販売予測： 自動車電装 2009年実績 前年比 2010年予測 前年比 数量 億1800万個 4億 万個 79.8% 億3000万個 5億 万個 126.8% 金額 億円 303億円 78.5% 億円 374億円 123.4% 平均単価 ¥72.58 ¥70.63 期中平均レート 期中平均レート ¥ 93.57 ¥ 87.00 ドアロック ミラー（格納含む） パワーユニット エアコンダンパー その他 400 61 166.6% ミラー用 ミラー用 ミラー ミラー用 ミラー ミラー 用はは流通在庫の 流通在庫の 流通在庫 流通在庫の の不足感から 不足感から大 不足感 から大 から
Slide 22: セグメント別販売予測：音響・映像機器
セグメント別販売予測： 音響・映像機器 2009年実績 前年比 2010年予測 前年比 数量 億4400万個 3億 万個 73.2% 億4100万個 4億 万個 128.4% 金額 億円 106億円 67.1% 億円 126億円 118.4% 平均単価 ¥31.03 ¥28.61 期中平均レート 期中平均レート ¥ 93.57 ¥ 87.00 CDプレーヤー DVD VIDEO その他 200 CDプレーヤー CDプレーヤー用 CD プレーヤー用 プレーヤー CDプレーヤー CD CD プレーヤー用用はは車載向けに 車載向けに流通 車載向 けに流通 けに 車載向けに けに流通 流通 13 15
Slide 23: セグメント別販売予測：光学・精密機器
セグメント別販売予測： 光学・精密機器 2009年実績 前年比 2010年予測 前年比 数量 億 4700万個 2億 万個 80.8% 億6700万個 2億 万個 108.2% 金額 億円 130億円 81.9% 億円 134億円 103.3% 平均単価 ¥52.63 ¥50.24 期中平均レート 期中平均レート ¥ 93.57 ¥ 87.00 200 イン クジェットプリン ター PCドライブ カメラ その他 7 8 108.2% インクジェットプリンター用 インクジェットプリンター用 インクジェットプリンター インクジェットプリンター用 インクジェットプリンター インクジェットプリンター
Slide 24: セグメント別販売予測：家電・工具・玩具
セグメント別販売予測： 家電・工具・玩具 2009年実績 前年比 2010年予測 前年比 数量 億6100万個 2億 万個 76.2% 億9800万個 2億 万個 114.3% 金額 億円 162億円 73.5% 億円 174億円 107.5% 平均単価 ¥62.08 ¥58.35 期中平均レート 期中平均レート ¥ 93.57 ¥ 87.00 300 美容関連機器 その他 工具 玩具 健康関連機器 200 11 89.4% 美容関連機器市場では 美容関連機器市場では、 美容関連機器市場 美容関連機器市場では 美容関連機器市場 美容関連機器市場 では、 では では、、シェーバー シェーバー 1
Slide 25: 2010年度四半期販売予測
2010年度四半期販売予測 1Q 2Q 3Q 4Q 年間 自動車電装 自動車電装 数量 1億2,800万個 1億2,900万個 1億3,600万個 1億3,500万個 5億3,000万個 市場 市場 金額 88億円 92億円 95億円 97億円 374億円 音響・ 音響・・映像機器 音響 音響・ 映像機器 数量 9,900万個 1億700万個 1億2,200万個 1億1,200万個 4億4,100万個 市場 市場 金額 29億円 31億円 33億円 32億円 126億円 光学・ 光学・・精密機器 光学 光学・ 精密機器 数量 6,400万個 6,700万個 7,400万個 6,200万個 2億
Slide 26: 今後の取り組み
1 年度業績の 年度業績の総括 2009年度業績 2 年度の 年度の業績 2009年度 3 年度の 年度の業績予測 2010年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 26
Slide 27: 2010年度の重点活動について
2010年度の重点活動について 新たな「 たな「成長軸の 成長軸の確立」 確立」と経営環境に 経営環境に即した「 した「コスト適正化 コスト適正化」 適正化」 ～新たな成長領域 たな成長領域を 成長領域を引き出す足がかりの構築 がかりの構築～ 構築～ •2009年度「緊急収益改善活動」：想定以上の成果 コスト適正化 コスト適正化と 適正化と ⇒販管費10%以上削減の目標達成 戦略的重点投資 •2010年度は飛躍に向けた戦略的予算管理組織の編成 •自動車電装向け市場戦略の継続と一層の取り組み強化 成長戦略の 成長戦略の推進 •BMC（ベンチマーキング）活動の強化 ⇒自社保有技術の見極めと技術の飛
Slide 28: 経営環境に即した「コスト適正化」と飛躍への布石
2010年度の重点活動について 経営環境に即した「コスト適正化」と飛躍への布石 ～需要回復期に 需要回復期に向け、新たな成長 たな成長を 成長を引き出す打ち手の推進～ 推進～ 2009年度の取り組み 成果 販管費10%削減目標の達成 コスト削減 コスト削減の 削減の成果 緊急収益改善 製造経費 ８２億円 ８２億円 全社組織による固定費削減施 販売管理費 ２６億円 ２６億円 活動成果 策に想定以上の成果 削減額合計 １０８億円 １０８億円 （対前年比09年実績比較 対前年比 年実績比較） 年実績比較） 緊急対応としての 緊急対応としての「 としての「収益改善活動」 収益改善活動」から 飛躍に 飛
Slide 29: 戦略市場シェアの拡大と既存技術の飛躍角度適正化
2010年度の重点活動について 戦略市場シェアの拡大と既存技術の飛躍角度適正化 ～戦略市場（ 戦略市場（PW/PS）への注力 への注力と 注力とベンチマーキング（ ベンチマーキング（BMC)活動の 活動の強化～ PW：先進国/新興国ローカル市場向け製品の二極による拡販 自動車電装向け 自動車電装向け PS：欧州の大手高級車メーカー向けモデル成約 戦略の 戦略の継続と 継続と 経営環境への対応：新興国ローカル市場向け製品の深耕、ア 一層の 一層の推進 フターマーケット市場への注力 2010年1月に全社的 自社保有技術の 自社保有技術の飛躍角度を •自社保有技術 飛躍角度を BMC活動 BMC部門
Slide 30: 海外製造基盤の更なる強化
2010年度の重点活動について 海外製造基盤の更なる強化 ～国際競争力のある 国際競争力のあるモノ のあるモノづくり モノづくり基盤 づくり基盤の 基盤の実現～ 実現～ 2009年度：直接人員の稼動形態抜本的見直し 製造原価低減 ⇒想定以上の効果創出：直接人員一人当たり生産性は大幅改善 と効率最大化 パワーウインドウ用モーターは量産効果とプラットホーム(ベー スモーター)共通化進展による大幅なコスト改善 2010年度は工場間接機能の抜本的見直しに注力 工場間接機能の 工場間接機能の ⇒あらゆる間接機能の超効率化を推進 ダウンサイジング ⇒拠点を跨る機能や役割の抜本的見直しと統合整理 固定費の大
Slide 31: 生産拠点再編の加速化
2010年度の重点活動について 生産拠点再編の加速化 ～シナジー効果 シナジー効果の 効果の早期実現とさらなる 早期実現とさらなる拡大 とさらなる拡大～ 拡大～ 深圳市政策の変化:“来料加工特準営業証の延期動向見極め” 委託加工契約 委託加工契約の期間満了により広東第二工場の生産を年内で終了 満了に伴う 2010年10月末までを目途に既存の広東工場及びダナンマブチへの生 生産移管 産移管 ⇒移管計画の着実な実行と統合効果の早期達成 2009年度はベトナム生産比率が３０％強まで拡大 生産拠点移管 2010年末までにベトナム生産比率を３５％に引き上げ の加速 鷹潭（インタン）マブチの早期戦力化で競
Slide 32: 以上で説明を終わります。ご清聴ありがとうございました。
以上で説明を終わります。 ご清聴ありがとうございました。 32