Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — Q2 FY2015.3 Earnings Presentation
20 slides from Topy Industries's earnings presentation, Nov 19, 2014
Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算補足資料
2015年3月期 第2四半期 決算補足資料 2014年11月19日（水） © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2014年度（2015年3月期）第2四半期決算について
2014年度（2015年3月期） 第2四半期決算について © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: 決算概要
決算概要 売上高は前年同期比1.9％の増収。 営業利益は前年同期比31.7％の増益、営業利益率は0.4ﾎﾟｲﾝﾄ増の1.9％。 （単位：億円 < >：％） 2013年度 2014年度 2014年度 前年同期比 予想対比 2Q累計（A） 2Q累計予想（B）※ 2Q累計（C） （C-A） （C-B） 売 上 高 1,1１3 1,170 1,134 ＋21 △36 営 業 利 益 17 21 22 ＋5 ＋1 <営業利益率> <1.5> <1.8> <1.9> <＋0.4> <＋0.1> 経 常 利 益 12 16 16 ＋4 ＋0 当 期 純 利 益 4 7 9 ＋5 ＋2 配 当（円） 0.0
Slide 4: 2014年度第2四半期の経営環境
2014年度第2四半期の経営環境 2013年度 第2四半期との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 米国：緩やかな回復の継続 － 海 外 経 済 欧州：持ち直しの動き － 中国及び東南アジア：経済の不透明感や政情不安 － 政府の経済対策による緩やかな回復の期待 日 本 経 済 × 消費税増税前の駆け込み需要の反動 ◆当社グループ ○ メタルスプレッドの改善 鉄 鋼 事 業 × 電力料金、燃料代の高騰 ○ ホイール：国内、海外ともにスチールホイールは堅調 自動車 ・ 産業 － SGOR：鉱山機械向け需要は依然低迷 機 械 部 品 事 業 × 履板・履帯：中国・東南アジアの需要減少、競争激化
Slide 5: 2014年度の取組み
2014年度の取組み 厳しい経営環境が続く中、引き続き収益・コスト改善を 推進する。海外・国内の大型投資は立ち上げ時期にあたり 着実に計画を進める。また、事業の点検、見直しについても 継続して実施していく。 ・グループ全体で省エネキャンペーン「エネ活2020」の推進 ・スチール収益改善委員会でグループを挙げて収益力の改善を検討、推進 ・中国履帯２社の一体運営による業務の効率化と組織のスリム化 ・トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア ： 2014年４月稼働開始 ・トピー・エムダブリュ・マニュファクチャリング・メキシコ ： 2015年４月稼働開始予定 ・豊橋製造所新製鋼工場 ： 2
Slide 6: 連結 営業利益増減要因
連結 営業利益増減要因 鉄鋼事業のメタルスプレッドの改善、スチールホイールの堅調な販売に加えて、電力を はじめとするコストアップに対して改善努力を積み上げた結果、５億円の増益。 （単位：億円） 【期間為替】 2013年度 2014年度 ＋11 上期実績 上期実績 USD 98.7 103.7 RMB 16.1 16.7 ＋2 ＋9 △13 22 １７ △4 電力費 △6 材料費 △5 コスト改善 直接費 ＋11 労務費 △1 燃料費 △2 電力費 △1 固定費 ＋3 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 2Q累計 2Q累計 © 2014 Topy Industrie
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 鉄鋼事業は増益となるものの、自動車・産機事業が増収減益。 （単位：億円） 2013年度2Q累計（A） 2014年度2Q累計（B） 増 減（B）-（A） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 352 6 363 14 ＋11 ＋8 自 動 車 ・ 産 業 693 27 700 24 ＋7 △3 機 械 部 品 事 業 そ の 他 68 6 71 5 ＋3 △1 消 去 － △22 － △21 － ＋1 連 結 計 1,113 17 1,134 22 ＋21 ＋5 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights
Slide 8: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 電力費、燃料費等のコストアップがあったものの、コスト改善の積み上げ やメタルスプレッドの改善によって８億円の増益。 （単位：億円） ＋21 コスト改善 直接費 ＋6 固定費 ＋2 ＋0 14 △11 6 電力費 △5 材料費 △4 労務費 ＋1 △2 ＋0 燃料費 △1 電力費 △1 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 2Q累計 2Q累計 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 7
Slide 9: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 ホイールの数量増加はあったものの、履板・履帯の価格競争により３億円の減益。 ＋2 ＋9 （単位：億円） 27 △7 △3 24 電力費 △1 △4 材料費 △2 労務費 △3 コスト改善 直接費 ＋5 固定費 ＋1 2013年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 2Q累計 2Q累計 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 8
Slide 10: 地域別売上高比率
地域別売上高比率 前年同期に比べ、変動は小さい。 上段：実績値 下段：合計売上高に対する比率 （単位：億円） 日 本 米 国 中 国 そ の 他 合 計 341 3 0 19 363 鉄 鋼 事 業 30.0% 0.3% 0.0% 1.7% 32.0% 自 動 車 ・ 産 業 476 108 64 52 700 機 械 部 品 事 業 42.0% 9.5% 5.6% 4.6% 61.7% 70 0 0 1 71 そ の 他 6.2% 0.0% 0.0% 0.1% 6.3% 886 112 64 72 1,134 合 計 78.2% 9.9% 5.6% 6.3% 100.0% <参考>2013年
Slide 11: 上期決算 当初予想(5/9公表)対比
上期決算 当初予想(5/9公表)対比 売上高は当初予想比3.1％の減収。 営業利益は当初予想比4.5％の増益、営業利益率は0.1ﾎﾟｲﾝﾄ増の1.9％。 （単位：億円 < >：％） 2013年度 2014年度 2014年度 前年同期比 予想対比 2Q累計（A） 2Q累計予想（B）※ 2Q累計（C） （C-A） （C-B） 売 上 高 1,1１3 1,170 1,134 ＋21 △36 営 業 利 益 17 21 22 ＋5 ＋1 < 営 業 利 益 率 > <1.5> <1.8> <1.9> <＋0.4> <＋0.1> 経 常 利 益 12 16 16 ＋4 ＋0 当 期 純 利 益 4 7
Slide 12: 2014年度第2四半期の経営環境 当初予想との比較
2014年度第2四半期の経営環境 当初予想（5/9公表）との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：緩やかな回復が継続 海 外 経 済 － 中国及び東南アジア：経済の不透明感や政情不安 － 政府の経済対策による緩やかな回復 日 本 経 済 － 消費税増税前の駆け込み需要の反動 ◆当社グループ － 販売：メタルスプレッドの改善、Ｈ形鋼・社内材の減少 鉄 鋼 事 業 － 電力料金・燃料代の高騰 ○ ホイール：乗用車、トラック用の駆け込み需要の反動は想定より軽微 自動車 ・ 産業 － SGOR：鉱山機械向け需要は依然低迷 機 械 部 品 事 業 ○ 国内建機：公共投資による下支えで引き
Slide 13: 連結 営業利益増減要因
連結 営業利益増減要因 数量減はあったもののコスト改善努力の結果、増益。 （単位：億円） ＋1 ＋1 22 21 ＋1 ＋1 労務費 △2 △3 電力費 △1 材料費 ＋2 鋼材販売減 △3 ホイール販売増 ＋4 その他 △4 【期間為替】 2014年度 2014年度 上期当初予想 上期実績 コスト改善 直接費 ＋１ USD 100.0 103.7 RMB 16.5 16.7 2014年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2014年度 上期予想 上期実績 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 12
Slide 14: 通期業績予想
通期業績予想 通期業績予想は当初予想（5/9公表）から変更なし。 （単位：億円 < >：％） 2013年度 2014年度 前年度対比(B-A) 通期実績（A） 通期当初予想（B）※ 売 上 高 2,347 2,440 ＋93 営 業 利 益 53 66 ＋13 < 営 業 利 益 率 > <2.3> <2.7> <＋0.4> 経 常 利 益 45 57 ＋12 当 期 純 利 益 19 36 ＋17 配 当 （ 円 ） 2.0 4.0 ＋2.0 ※2014年5月9日公表値 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 13
Slide 15: 中期連結経営計画「Growth & Change 2015」の進捗状況について
中期連結経営計画 「Growth & Change 2015」 の進捗状況について © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 14
Slide 16: 中期連結経営計画 Growth & Change 2015
中期連結経営計画 Growth & Change 2015 グローバルでの成長と高収益体質への変革 基本方針 重点テーマ ■海外事業の拡充(量的成長) ■海外事業の量的成長 １．グローバルシェアの維持・拡大 ・成長する新興国市場への対応 ２．グローバル供給体制の強化 ・グローバルレベルで勝ち抜く事業基盤の実現 ■国内事業基盤の強化(質的変革) １．製鋼設備の新鋭化による製造コストの抜本的改善 ■国内事業の質的成長 ２．生産性向上「つくりの変革」・原価低減活動の深化 ・強靭なコスト競争力の実現 ３．戦略・高付加価値製品の開発と拡販 ・競争力の高い商品、卓越した技術を武器に 高付加価値品を拡大 ■
Slide 17: 数値目標推移
数値目標推移 9.6% 売上高営業利益率 自己資本利益率（ROE） 6.4% 4.4% 4.8% 3.2% 3.1% 4.0% 3.8% 2.3% 2.7% 2.6% 2.1% 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 予想 目標 予想 目標 総資産利益率（ROA） D/Eレシオ 0.81 7.3% 0.78 0.71 0.60 0.66 0.66 5.3% 3.6% 3.5% 2.6% 3.1% 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2
Slide 18: 設備投資額（支払ベース）
設備投資額（支払ベース） 中期連結経営計画の実行により投資額が増加、主な投資内容は新製鋼工場と 海外拠点関連。 ■2013年度 主な設備支払項目 豊橋製造所 新製鋼工場 65億円 ■2014年度 主な設備支払項目 （単位：億円） 豊橋製造所 新製鋼工場 203億円 トピー履帯(中国)有限公司 12億円 トピー・MW・マニュファクチャリング・メキシコ 22億円 トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア トピー・MW・マニュファクチャリング・メキシコ 38億円 2億円 トピー パリンダ マニファクチャリング インドネシア 20億円 307 設備支払額 減価償却費 191 150 117
Slide 19: 有利子負債
有利子負債 2014年度は800億円（前期比＋175億円）を予定。 （単位：億円） 1,141 981 939 842 800 772 706 682 638 623 617 625 581 535 2001年度 2006年度 2011年度 2014年度 予想 © 2014 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18
Slide 20: © 2014Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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