Persol Holdings Co. Ltd. · TSE:2181

Persol — Q1 FY2022/3 Earnings Presentation

35 slides from Persol's earnings presentation, Aug 10, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第1四半期 決算説明会

    2022年3月期 第1四半期 決算説明会 2021年8月10日 パーソルホールディングス Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 本日のご説明

    本日のご説明 1. 2022年3月期第1四半期 決算概要 2. 2022年3月期 業績及び配当予想 1 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: ハイライト

    ハイライト 2022年3月期第1四半期 決算概要 • 売上高2,504億円（前年同期比+5.1％）営業利益131億円（同+44.1％） • Staffing SBUの堅調な推移に加え、他のSBUもCOVID-19禍から需要が回復し Point 1 たことにより増収増益 2022年3月期 業績及び配当予想 • 当第1四半期の実績が全てのSBUにおいて計画を上回って着地したこと、中でも主力の Staffing SBUにおいて大きく計画を上回って推移したことから、上期業績予想を上方修正 Point 2 • 上期業績予想を上方修正したことにより、中間配当金は当初予想より5円増配の19円に修正 • 通期

  4. Slide 4: 2022年3月期第1四半期 決算概要

    2022年3月期第1四半期 決算概要 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 2022年3月期第1四半期 決算概要（連結）

    2022年3月期第1四半期 決算概要（連結） • 売上高は、Staffing SBUの堅調な推移と、他のSBUもCOVID-19禍から需要が回復したことにより増収 • 営業利益は、すべてのSBUで増収したことにより増益 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 前年同期比 Q1実績 Q1実績 連結売上高 238,222 250,432 5.1％ 営業利益 9,115 13,137 44.1％ 営業利益率 3.8% 5.2％ 1.4pt EBITDA 13,389 17,821 33.1％ 四半期純利益* 4,670 8,487 81.7％ 調整後EPS(円) 30.70 47.11 53.4％

  6. Slide 6: 2022年3月期第1四半期 SBU別決算概要

    2022年3月期第1四半期 SBU別決算概要 ・ すべてのSBUで増収・増益（もしくは赤字幅の縮小）を達成 （単位：百万円） 売上高 営業利益 21/3期 22/3期 21/3期 22/3期 前年同期比 前年同期比 Q1実績 Q1実績 Q1実績 Q1実績 Staffing 130,678 137,846 5.5% 8,921 10,428 16.9% Career 16,827 17,602 4.6% 1,505 2,063 37.1% Professional 26,415 28,222 6.8% 315 1,214 285.0% Outsourcing Solution 952 2,181

  7. Slide 7: SBU別決算概要 –Staffing SBU–

    SBU別決算概要 –Staffing SBU– 主力の事務派遣領域で引き続き堅調に推移したことに加え、BPO領域においても公共案件の受注等が寄与した ことから、SBU全体は増収増益を達成 売上高 営業利益 ■四半期業績コメント （単位：百万円） 派遣 137,846 終了数は引き続き低位で推移し、稼働者数は順調に回復 130,678 • 受注数：前年同期比約1.7倍と大幅に増加 10,428 +5.5% • 確定数：前年同期比約1.2倍と増加 8,921 +7,167百万円 • 終了数：前年同期比5%弱の減少で稼働は安定 +16.9% • 終了数が引き続き前年同期比でマイナスとなった結果、 ＋

  8. Slide 8: SBU別決算概要 –Staffing SBU：BPO領域–

    SBU別決算概要 –Staffing SBU：BPO領域– ■BPO領域の売上高推移（21/3期Q1の売上高を100とした推移） 当第1四半期においては、前年同期比約20％の成長を達成。前期に引き続き公共案件によるところが大きく、来期以降の 成長も目指し、民間案件の拡充に向け、営業体制を強化 120 113 112 106 100 21/3期 22/3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 ■売上構成比の推移 Staffing SBU全体の売上高が伸長している中で、公共案件の寄与もあり、収益性の高いBPO領域の売上構成比率は上昇 21/3期 Q1 22/3期 Q1 12% 14% 事務等その他領域

  9. Slide 9: SBU別決算概要 –Career SBU–

    SBU別決算概要 –Career SBU– 今後の事業拡大を見据えた一部業種における採用意欲の高まりに伴い、未経験者及び営業職種案件も回復 傾向。求人広告事業は好調に推移し、増収増益 売上高 営業利益 ■四半期業績コメント （単位：百万円） 好調な求人広告事業が人材紹介事業をカバーし、前年同 17,602 16,827 期比増収増益 • 人材紹介事業は回復基調にあるものの、COVID-19 +4.6% +37.1% 影響本格化前との比較になるため前年同期比10%弱の +775百万円 ＋558百万円 2,063 減収 1,505 • 一方、人材紹介事業の内定決定者は前年同期比約1.3 倍と増加

  10. Slide 10: SBU別決算概要 –Career SBU：足元の回復状況–

    SBU別決算概要 –Career SBU：足元の回復状況– ■求人数・転職希望者数・転職求人倍率推移 ■法人需要動向（案件増加数推移） • 2021年6月の求人数は、前年同月比では前月に引き続き大幅に • 2020年2月時点を100とした推移 増加し、COVID-19前の2019年同月比で88.3％まで回復 • COVID-19感染拡大が始まった2020年4月頃 • 同水準への回復に約3年を要したリーマンショック時よりも、回復は に大きく落ち込むも、その後堅調に回復 早い状況 求人数 転職希望者数 転職求人倍率 案件増加数 3.50 300,000 110 3.00 100 250,000 9

  11. Slide 11: SBU別決算概要 –Professional Outsourcing SBU–

    SBU別決算概要 –Professional Outsourcing SBU– IT領域が成長を継続していることに加え、エンジニアリング領域においても、製造業の開発等の需要が回復したこ とにより増収増益 売上高 営業利益 ■四半期業績コメント （単位：百万円） IT（売上構成比率 約40％） 28,222 26,415 • 引き続き需要は堅調で約10％増収し、大幅増益 • 稼働率：95%弱を維持 +6.8% +285.0% ＋898百万円 1,214 • エンジニア数：約4,600名（前年同期比+9.7%） +1,807百万円 エンジニアリング（同 約25％） 315 • 市場の戻りを受け約1

  12. Slide 12: SBU別決算概要 –Solution SBU–

    SBU別決算概要 –Solution SBU– 転職アプリ事業「ミイダス」が成長を牽引し、大幅増収。増収の寄与により、赤字幅も縮小 売上高 営業利益 ■四半期業績コメント （単位：百万円） • 企業の採用に対する需要が回復基調にあることを受け、 2,181 転職アプリ事業「ミイダス」が好調に推移 +129.0% ＋1,228百万円 • 緊急事態宣言の影響を大きく受けていた前年同期と 比較し、クラウドPOS事業「POS+」も成長基調 △ 883 • 事業規模拡大のKPIは引き続き、増加傾向で推移 952 ∟転職アプリ事業「ミイダス」においては、累計アカウン △ 1,437 ト企業数が前年同期比で

  13. Slide 13: SBU別決算概要 –Asia Pacific SBU①–

    SBU別決算概要 –Asia Pacific SBU①– 為替影響により、売上高は増収で着地（現地通貨ベースでは減収）。利益面は、効率的な事業運営体制の 構築により、赤字幅が縮小 ■四半期業績コメント（現地:2021年1月～3月） 売上高 営業損益 （単位：百万円） PERSOLKELLY 67,306 豪州事業のProgrammedへ移管（20年4月）により前年 65,980 同期比△20％の減収となる一方で、営業利益は黒字転換 △0 △0.2 【現地通貨ベースでのコメント】 +2.0% • シンガポールの派遣事業は成長を維持。また、インド等を +1,326百万円 除き、主要な地域でCOVI

  14. Slide 14: SBU別決算概要 –Asia Pacific SBU②–

    SBU別決算概要 –Asia Pacific SBU②– Asia Pacific SBUにおける、PERSOLKELLYとProgrammedの内訳を今回より開示 （単位：百万円） 21/3期 Q1 22/3期 Q1 前年同期比 売上高 65,980 67,306 2.0% PERSOLKELLY 21,129 16,901 △20.0％ Programmed 44,851 50,404 12.4％ 営業利益 △116 △0 －% (営業利益率) (△0.2%) (△0.0%) (0.2pt) PERSOLKELLY △259 26 －％ Programmed 162 110 △32.4％

  15. Slide 15: SBU別決算概要 –その他・調整–

    SBU別決算概要 –その他・調整– その他（ホールディングス直轄会社） ■四半期業績コメント （単位：百万円） • 売上高は、障害者雇用事業を中心に引き続きグ 21/3期 Q1 22/3期 Q1 前年同期比 ループ内取引が増加したことと、研修事業が回復基 調にあることから前年同期比で増収 売上高 2,364 3,314 40.2% • 利益面は、増収効果及び障害者雇用事業の業務 営業利益 △455 △55 －% 効率化により赤字幅縮小 (営業利益率) (△19.3%) (△1.7%) (17.6pt) EBITDA △380 54 －% 調整（コーポレートおよび連結調整） （単位：百万円） ■

  16. Slide 16: 2022年3月期 業績及び配当予想

    2022年3月期 業績及び配当予想 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: 2022年3月期 上期業績予想

    2022年3月期 上期業績予想 • 当第１四半期において全てのSBUの業績が計画を上回って着地したこと、中でも主力のStaffing SBUにおい て大きく予想を上回って推移していることから、上期業績予想を上方修正 • 通期業績予想については、今回未定に修正し、COVID-19の影響等を見極め、第２四半期決算発表時に 開示予定 （単位：百万円） 22/3期 21/3期 当初 Q1実績 Q2予想 上期予想 Q1実績 Q2実績 上期実績 上期予想 連結売上高 250,432 254,767 505,200 481,500 238,222 227,533 465,755 営業利益 13,137 9,

  18. Slide 18: 2022年3月期 上期営業利益予想上方修正の要因

    2022年3月期 上期営業利益予想上方修正の要因 • 当初予想151億円としていた上期営業利益を、225億円に上方修正 • 公共関連案件受注が好調なStaffing SBUが最も上方修正の金額が大きいものの、すべてのSBUにおいて 上方修正となった （単位：百万円） 22,500 17 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  19. Slide 19: 2022年3月期 上期業績予想 売上高

    2022年3月期 上期業績予想 売上高 （単位：百万円） 22/3期 21/3期 上期 Q1実績 Q2予想 上期予想 Q1実績 Q2実績 上期実績 当初予想 連結 250,432 254,767 505,200 481,500 238,222 227,533 465,755 Staffing 137,846 138,653 276,500 259,800 130,678 129,605 260,283 Career 17,602 17,397 35,000 33,100 16,827 12,887 29,715 Professional 28,222 29,077 57,300 57,300

  20. Slide 20: 2022年3月期 上期業績予想 営業利益

    2022年3月期 上期業績予想 営業利益 （単位：百万円） 22/3期 21/3期 上期 Q1実績 Q2予想 上期予想 Q1実績 Q2実績 上期実績 当初予想 連結 13,137 9,362 22,500 15,100 9,115 4,760 13,875 Staffing 10,428 9,381 19,810 15,350 8,921 7,387 16,309 Career 2,063 606 2,670 1,430 1,505 △1,367 138 Professional 1,214 955 2,170 1,520 315 674 989 Outsourcing Solution △8

  21. Slide 21: 2022年3月期 上期業績予想 EBITDA

    2022年3月期 上期業績予想 EBITDA （単位：百万円） 22/3期 21/3期 上期 Q1実績 Q2予想 上期予想 Q1実績 Q2実績 上期実績 当初予想 連結 17,821 14,038 31,860 24,160 13,389 8,962 22,351 Staffing 11,370 10,319 21,690 17,250 9,914 8,283 18,197 Career 3,002 1,547 4,550 3,170 2,316 △526 1,789 Professional 1,589 1,330 2,920 2,260 683 1,049 1,733 Outsourcin

  22. Slide 22: 配当予想の修正について

    配当予想の修正について • 上期業績予想の上方修正により調整後EPSは79.12円を予想 • 当社の配当方針（調整後EPSの25％配当）に従い、中間配当を当初計画14円から19円に変更 • なお、通期業績予想を未定に変更したことに伴い、現段階での期末配当を未定に変更 • 第２四半期決算発表時に通期業績予想を発表する予定であり、併せて期末配当予想も開示予定 （円） 40.0 35.0 期末配当 期末配当 30.0 を未定に 変更 中間配当 25.0 15.0 20.0 13.0 15.0 15.0 * 17/3期～20/3期の配当性 10.0 9.0 向は、基準となる利益を調整 10.0 19.

  23. Slide 23: Appendix

    Appendix Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 四半期業績推移

    四半期業績推移 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 連結

    連結 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 243,738 242,204 249,411 238,222 227,533 238,083 246,883 250,432 YoY(%) 7.7% 4.0% 3.7% 1.3% △6.6% △1.7% △1.0% 5.1％ 営業利益 10,058 8,287 10,681 9,115 4,760 8,432 4,131 13,137 OPM(%) 4.1% 3.4% 4.3% 3.8% 2.1% 3.5% 1.7% 5.2％ EBITDA 14,532 12,410 14,9

  26. Slide 26: Staffing SBU

    Staffing Staffing SBU （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 126,130 130,986 130,871 130,678 129,605 134,086 135,870 137,846 YoY(%) 10.0% 8.6% 7.2% 6.9% 2.8% 2.4% 3.8% 5.5％ 営業利益 5,333 6,806 5,905 8,921 7,387 8,361 4,452 10,428 OPM(％) 4.2% 5.2% 4.5% 6.8% 5.7% 6.2% 3.3% 7.6％ EBITDA 6,2

  27. Slide 27: Career SBU

    Career Career SBU （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 22,259 18,114 19,526 16,827 12,887 13,595 16,258 17,602 YoY(%) 9.6% △14.6% △17.2% △28.5% △42.1% △24.9% △16.7% 4.6％ 営業利益 4,393 1,271 2,900 1,505 △1,367 △466 660 2,063 OPM(％) 19.7% 7.0% 14.9% 8.9% △10.6％ △3.4% 4.1% 11.7% EBITDA 5

  28. Slide 28: Professional Outsourcing SBU

    PRO Professional Outsourcing SBU （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 26,126 26,850 28,842 26,415 27,281 28,680 30,718 28,222 YoY(%) 9.7% 7.2% 10.1% 10.0% 4.4% 6.8% 6.5% 6.8% 営業利益 1,449 1,519 3,070 315 674 1,481 1,556 1,214 OPM(％) 5.5% 5.7% 10.6% 1.2% 2.5％ 5.2% 5.1% 4.3% EBITDA 1,8

  29. Slide 29: Solution SBU

    Solution Solution SBU （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 1,837 1,856 1,967 952 1,237 1,593 1,918 2,181 YoY(%) 392.9% 281.2% 310.8% △29.5% △32.6% △14.2% △2.5% 129.0% 営業利益 △175 △376 △768 △1,437 △1,260 △1,095 △1,016 △883 OPM(％) △9.6% △20.3% △39.0% △150.8% △101.8％ △68.8% △53.0% △40.5

  30. Slide 30: Asia Pacific (APAC) SBU

    APAC Asia Pacific (APAC) SBU （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 69,584 66,240 70,403 65,980 58,684 62,124 64,657 67,306 YoY(%) △0.4% △2.9% △0.5% △1.5% △15.7% △6.2% △8.2% 2.0% 営業利益 △126 △575 451 △116 △561 △303 △539 △0 OPM(％) △0.2% △0.9% 0.6% △0.2% △1.0% △0.5% △0.8% △0.0% EBITDA 1,

  31. Slide 31: その他

    その他 （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 2,585 2,989 2,803 2,364 2,656 3,428 3,015 3,314 YoY(%) 115.5% 86.8% 83.1% 36.5% 2.7% 14.7% 7.5% 40.2% 営業利益 △202 54 △275 △455 △405 263 △558 △55 OPM(％) △7.8% 1.8% △9.8% △19.3% △15.3% 7.7% △18.5% △1.7% EBITDA △131 148 △197 △380 △329 350 △462 54

  32. Slide 32: 調整額（コーポレートおよび連結調整）

    調整額（コーポレートおよび連結調整） （単位：百万円） 20/3期 21/3期 22/3期 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 売上高 △4,785 △4,833 △5,003 △4,995 △4,819 △5,425 △5,555 △6,041 YoY(%) - - - - - - - - 営業利益 △612 △413 △602 382 292 191 △423 371 OPM(％) - - - - - - - - EBITDA △404 △184 △325 669 556 457 △96 657 EBITDA Margin(％) - - - - - - - - 31 Copyr

  33. Slide 33: 調整後EPSについて

    調整後EPSについて • 2021年3月期より、配当性向重視の配当方針へ転換。配当性向は、調整後EPSの25％とする • 調整後EPSは、主にのれんの償却額や特別損益等の影響を除外して算出 調整後 ÷ 調整後EPS 期中平均発行済株式数 ー 期中平均自己株式数 当期純利益 調整後 親会社株主に帰属する 調整項目(非支配株主 調整項目の一部にかかる 当期純利益 ± ± 当期純利益 帰属分を除く) 税金相当額 （単位：百万円） 21/3期 22/3期 Q1 調整項目の内容 親会社に帰属する 15,834 8,487 当期純利益 • 企業結合により生じたのれん 調整項目 8,582 2,486 以外

  34. Slide 34: のれん残高

    のれん残高 （単位：百万円） SBU 22/3期 Q1末時点残高 Staffing SBU 8,882 Career SBU 18,417 Professional Outsourcing SBU 8,315 Solution SBU 220 Asia Pacific SBU 29,243 PERSOLKELLY 1,896 Programmed Staffing 2,505 Programmed Maintenance 24,797 その他 1,874 合計 66,954 33 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. All Rights Reserved

  35. Slide 35: 当資料取り扱い上の注意

    当資料取り扱い上の注意 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が2021年 8月10日現在入手している情報および合理的であると判断する一定の前提に基 づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業 績等は様々な要因により大きく異なる場合があります。 本資料に含まれる数値、指標は、当社グループの経営成績および財政状態に関 して、適切な理解を促進する事を目的として開示しており、すべての数値、指標が 監査法人による監査またはレビューの対象ではない点にご留意ください。 34 Copyright © PERSOL HOLDINGS CO., LTD. A

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