Grendene S.a. · BMFBOVESPA:GRND3
Grendene — Non-Deal Roadshow (September 2012)
40 slides from Grendene's roadshow presentation, Sep 20, 2012
Slide 1: Non deal roadshow – Setembro 2012
19/09/2012 Non deal roadshow Setembro 2012 Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico
Slide 2: Agenda
19/09/2012 Agenda Histórico da Companhia Destaques Instalações Processos de produção Sustentabilidade Setor de calçados Produtos Resultados Estratégia Perspectivas 3 • Fazer moda democrática, respondendo rapidamente às Missão necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a empresa e seus p
Slide 3: Histórico: O início
19/09/2012 Histórico O início 1971 Iniciou suas atividades com duas injetoras, 15 empregados e a novidade: produzir embalagens plásticas para vinho. 1975 Com a diversificação, foi a empresa pioneira a produzir calçados com o nylon como matéria-prima. 5 Histórico 1978 O lançamento da sandália Nuar to
Slide 4: Histórico
19/09/2012 Histórico 1983 Parcerias de sucesso da Melissa com grandes designers: Jean- Paul Gaultier, Thierry Mugler, Jacqueline Jacobson e Elisabeth De Seneville. 1986 O lançamento das sandálias Rider direcionadas para o público masculino. 7 Histórico 1990/93/97 Instalação das unidades de Fortaleza
Slide 5: Histórico
19/09/2012 Histórico 2001 Lançamento marca Ipanema e parceria com a top model Gisele Bündchen. 2004 Abertura do capital Grendene, que passou a ter ações ordinárias negociadas (“GRND3”) no Novo Mercado da BM&FBovespa. Foto: A. Carreiro – Out/2004 9 Histórico 2005 Inauguração da galeria Melissa em São
Slide 6: Histórico: Distribuição de Dividendos
19/09/2012 Histórico Distribuição de Dividendos 2011 74,8% 74,7% 71,6% Nova Política de Dividendos – Pagamentos 0,7300 45,5% R$ por ação trimestrais e payout de 40,4% 38,9% aproximadamente % 75% do lucro líquido 0,4048 0,3625 0,3658 0,3380 após a constituição 0,2390 das reservas legais. 8,5% 7,2% 6,
Slide 7: Destaques
19/09/2012 Histórico 2012 Memorando de entendimentos entre Grendene & Jelly. 13 Destaques Grendene é uma das maiores produtoras de calçados no mundo. 200 mm de pares/ano de capacidade instalada. Produção média de 500.000 pares por dia. 23 mil funcionários. 1.002 lançamentos em 2011. Presente em mais
Slide 8: Instalações: Localização das plantas industriais e Processo de produção
19/09/2012 Instalações 15 Localização das plantas industriais e Processo de produção Brasil Verticalização = Agilidade Formulação do PVC Design Matriz (moldes) P&D 16 8
Slide 9: Plantas Industriais
19/09/2012 Plantas Industriais Capacidade instalada: 200.000.000 Carlos Barbosa / RS de pares / ano Sobral / CE Fortaleza / CE Farroupilha / RS Teixeira de Crato / CE Freitas/BA 17 Processo de produção 18 9
Slide 10: Sustentabilidade: Nossa resposta
19/09/2012 Sustentabilidade 19 Nossa resposta Teixeira de Freitas - BA Carlos Barbosa - RS Crato - CE Farroupilha - RS Fortaleza - CE Sobral - CE 20 10
Slide 11: Responsabilidade social
19/09/2012 Responsabilidade social Geração de empregos e renda, alimentação saudável, Treinamento / capacitação profissional e saúde. 21 Responsabilidade social Ao longo dos anos, a Grendene tem ajudado a calçar as pessoas. 22 11
Slide 12: Responsabilidade socioambiental
19/09/2012 Responsabilidade socioambiental O PVC não utilizado ou danificado no Tintas não utilizadas são removidas da processo, as sobras e retalhos são água para a reutilização da tinta e da totalmente reutilizados. água. 23 Responsabilidade socioambiental A água é tratada em uma lagoa de A água u
Slide 13: Setor de calçados
19/09/2012 Setor de Calçados 25 Setor de calçados Dados gerais da indústria 8,2 mil empresas produtoras de calçados em 2011 Geração de mais de 337.500 empregos diretos Produção de 819,1 milhões de pares em 2011 (894 milhões de pares em 2010) Brasil é o 3º maior Produtor Mundial Consumo aparente no m
Slide 14: Setor de calçados no Brasil
19/09/2012 Setor de Calçados Distribuição da produção de Produção 2010 País calçados por continente em 2010 (milhões de pares) China 10.210 1,6% 1,5% 1,7% Índia 2.180 5,2% 0,02% 6,8% Brasil 894 Vietnã 682 Indonésia 604 Outros 3.022 83,2% Total 17.592 Os 5 principais países Ásia América do Sul produz
Slide 15: Indústria Brasileira de Calçados x Grendene
19/09/2012 Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2001/2011): 3,0% CAGR (2001/2011): 4,8% 1.000 Var. % (1S11/1S12): 23,7% 897 916 877 894 900 180 166 169 830 808 816 814 819 800 160 145 146 146 150 Milhões de pares/ano Milhões de pares/ano 700 642 140 130 132
Slide 16: Produtos / Processo criativo
19/09/2012 Produtos Produtos que atendem as Produtos para todas as classes necessidades essenciais a baixo sociais: A, B, C, D e E – com custo. custo x benefício muito bom. 31 Processo criativo Melissa + Vivienne Westwood 32 16
Slide 17: Fluxo do Processo de P&D
19/09/2012 Fluxo do Processo de P&D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 BOP Construção Validação Planejam. Layout Confecção Avaliação Aprovação Aprov. Avaliação Confecção Comerciali- Projetos Candidatos Briefing Briefing Produtos Mockup Técnica/ Mockup Confecção Protótipo Técnica Amostras zação Custos C.T
Slide 18: Merchandising Garotas de Ipanema
19/09/2012 Merchandising Garotas de Ipanema 35 Processo de Gestão 36 18
Slide 19: Melissa collections
19/09/2012 37 Melissa Artemis + Jason Wu Melissa Dance Hit Melissa Trippy Melissa Gradient Melissa Morning + Salinas Melissa Nº 1 + Pedro Lourenço 38 19
Slide 20: 19/09/2012
19/09/2012 39 40 20
Slide 21: Zaxy collections
19/09/2012 41 Zaxy Happy Trancê Zaxy Movie Zaxy Happy Flock Zaxy Intense Birk Zaxy Happy Glitter 42 21
Slide 22: Licensed character products
19/09/2012 Hello Kitty Super Fashion Avengers Universe Homem Aranha Street Barbie Ballet 43 Hot Wheels Speed Baby Backyardigans Baby Patati -Patatá Hello Kitty Diva Alegria Baby Baby 44 22
Slide 23: Celebridades
19/09/2012 45 Celebridades 46 23
Slide 24: Canais de venda no Brasil: Varejo
19/09/2012 Canais de venda no Brasil Varejo 47 Canais de venda no Brasil Varejo 48 24
Slide 25: Canais de venda no Brasil: Magazine, Auto-Serviço
19/09/2012 Canais de venda no Brasil Magazine 49 Canais de venda no Brasil Auto-Serviço 50 25
Slide 26: Canais de venda no Brasil: Distribuição Seletiva
19/09/2012 Canais de venda no Brasil Distribuiçã o Seletiva 51 Canais de venda no Brasil Distribuição Seletiva 52 26
Slide 27: Canais de venda no exterior
19/09/2012 Canais de venda no exterior RSH Malaysia Studio R Store – Sunway 53 Canais de venda no exterior Famous Footwear Cadeia de lojas com mais de 1.200 pontos de venda nos EUA 54 27
Slide 28: Canais de venda no exterior: Hard Rock Store, Galeria Melissa
19/09/2012 Canais de venda no exterior Hard Rock Store Orlando, FL 55 Galeria Melissa – Loja Conceitual © Todos os direitos reservados Rua Oscar Freire, 827, São Paulo, SP 56 28
Slide 29: Galeria Melissa New York / Resultados (IFRS)
19/09/2012 Galeria Melissa – New York © Todos os direitos reservados 102 Greene Street, Manhattan, New York/ US 57 Resultados (em IFRS) 58 29
Slide 30: Principais indicadores econômico-financeiros – 2007 a 2011
19/09/2012 Principais indicadores econômico-financeiros – 2007 a 2011 Var. % R$ milhões 2007 2008 2009 2010 2011 2010-2011 Receita líquida 1.198,6 1.249,9 1.455,8 1.604,5 1.482,6 (7,6%) Lucro líquido 260,5 239,4 272,2 312,4 305,4 (2,2%) Var. p.p. Margens % 2007 2008 2009 2010 2011 2010-2011 Bruta 42
Slide 31: Participação % por mercado
19/09/2012 Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 16,5% 22,6% 19,5% 19,8% 19,3% 27,5% 32,7% 29,1% 32,2% 28,3% 83,5% 77,4% 80,5% 80,2% 80,7% 72,5% 67,3% 70,9% 67,8% 71,7% 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 61 Resulta
Slide 32: Resultado (IFRS): EBITDA e Lucro líquido
19/09/2012 Resultado (IFRS) (R$ milhões) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (2007-11): 1,6% CAGR (2007-11): 4,1% 312 305 241 272 261 214 239 201 187 177 21,7% 20,6% 19,2% 18,7% 19,5% 16,7% 15,0% 15,0% 14,4% 12,2% 2007 2008 2009 2010 2011 2008 2007 2009 2010 2011 63 Produção (
Slide 33: Principais indicadores econômico-financeiros – 1S08 a 1S12
19/09/2012 Principais indicadores econômico-financeiros – 1S08 a 1S12 Var. % R$ milhões 1S08 1S09 1S10 1S11 1S12 1S12-1S11 Receita líquida 483,3 600,3 680,0 561,1 726,2 29,4% Lucro líquido 83,4 121,6 84,9 100,4 141,5 41,0% Var. p.p. Margens % 1S08 1S09 1S10 1S11 1S12 1S12-1S11 Bruta 35,1% 37,7% 30,4
Slide 34: Participação % por mercado
19/09/2012 Participação % por mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 22,8% 25,8% 23,5% 21,6% 24,0% 30,0% 39,2% 35,1% 39,7% 34,2% 77,2% 74,2% 76,5% 78,4% 76,0% 70,0% 60,8% 64,9% 60,3% 65,8% 1S08 1S09 1S10 1S11 1S12 1S08 1S09 1S10 1S11 1S12 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 67 Resulta
Slide 35: Resultado (IFRS): EBITDA e Lucro líquido 1S
19/09/2012 Resultado (IFRS) (em milhões de R$) EBITDA / Margem EBITDA Lucro líquido / Margem líquida CAGR (1S08-1S12): 23,9% CAGR (1S08-1S12): 14,1% 142 103 122 74 100 83 85 54 20,3% 48 19,5% 44 17,3% 17,9% 14,1% 12,4% 12,5% 9,0% 9,6% 7,0% 1S08 1S09 1S10 1S11 1S12 1S09 1S08 1S10 1S11 1S12 69 Produçã
Slide 36: Patrimônio líquido e Retorno sobre o patrimônio líquido
19/09/2012 Patrimônio líquido (em milhões de R$) e Retorno sobre o patrimônio líquido Patrimônio líquido Retorno sobre o patrimônio líquido médio % 2.000 1.801 1.801 1.800 1.676 1.600 1.465 Em milhões de R$ 1.400 1.318 1.180 1.200 1.000 800 24,2% 600 19,6% 19,9% 19,9% 20,2% 17,6% 400 200 0 2007 2008
Slide 37: Disponibilidades, Caixa líquido e Total da dívida
19/09/2012 Disponibilidades, Caixa líquido e Total da dívida 1.200 1.031 1.026 916 800 794 957 em milhões de R$ 800 703 849 805 664 400 521 576 0 (131) (111) (69) (182) (224) (181) -400 31/12/07 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 30/06/12 Disponibilidades Empréstimos e financiamentos (CP e LP) Caix
Slide 38: Proposta de Valor
19/09/2012 Menos A expertise de 40 anos Mais intensiva produzindo calçados intensiva em mão de em capital inovadores e gerindo obra marcas desejadas, demonstra o acerto de Estratégia: nossa visão do Quebra de Paradigmas mercado, nossa estratégia e modelo de negócios e a Muito Maior intensiva capacid
Slide 39: Perspectivas
19/09/2012 Perspectivas Meta para o período: 2011-2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15% nos próximos 5 anos. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da rece
Slide 40: Obrigado!
19/09/2012 Brasil – aumento de gastos conforme a mudança de Classe Social (Roupas e Sapatos) +125% +141% +132% Classe Classe Classe Classe D/E C B A Fonte: Revista Exame / Site de Relações com Investidores das Lojas Renner 79 OBRIGADO! Muito Obrigado! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor