Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2024 Earnings Presentation
46 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 12, 2025
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 4. kvartal 2024 | 12.02.2025
Slide 2: Hovedpunkter
Hovedpunkter • Rekordhøyt årsresultat • Forslag til utbytte for 2024 på 6,40 kroner per egenkapitalbevis • God egenkapitalavkastning • Høy rentenetto • Redusert utlånsvolum • Stabilt kostnadsnivå • Lave tap og lavt mislighold • Høy kapitaldekning og høy uvektet kjernekapitaldekning oest.no 2
Slide 3: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter kvartalsvis Netto renteinntekter mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital oest.no 3
Slide 4: Utlåns- og innskuddsmarginer
Utlåns- og innskuddsmarginer Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd oest.no 4
Slide 5: Andre inntekter
Andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i kvartalet Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter mill. kroner mill. kroner oest.no 5
Slide 6: Andre inntekter
Andre inntekter Netto finansinntekter i kvartalet Netto finansinntekter mill. kroner mill. kroner oest.no 6
Slide 7: Kostnader
Kostnader Driftskostnader i kvartalet Driftskostnader mill. kroner og i % av inntekter mill. kroner og i % av inntekter oest.no 7
Slide 8: Tap
Tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap mill. kroner og i % av netto utlån til kunder mill. kroner og i % av netto utlån til kunder oest.no 8
Slide 9: Egenkapitalavkastning
Egenkapitalavkastning Resultat etter skatt i kvartalet / ROE i kvartalet (annualisert) Resultat etter skatt / ROE oest.no 9
Slide 10: Rekordresultat
Rekordresultat Resultat etter skatt mill. kroner 523 453 441 429 374 375 315 331 343 329 294 305 283 296 264 256 207 186 156 130 104 97 99 111 126 104 95 88 81 44 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 20
Slide 11: Endring resultat fra 2023 til 2024
Endring resultat fra 2023 til 2024 oest.no 11
Slide 12: Endring ROE fra 2023 til 2024
Endring ROE fra 2023 til 2024 oest.no 12
Slide 13: Innskudd
Innskudd Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 13
Slide 14: Utlån
Utlån Utlån til kunder Utlån til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 14
Slide 15: Utlån til personkunder
Utlån til personkunder Utlån til personkunder Utlån til personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 15
Slide 16: Distribusjonskanaler
Distribusjonskanaler PM kontorkanal PM konsepter (morbank+boligkredittselskap) (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 0,8 prosent i kvartalet og 6,6 prosent siste 12 måned
Slide 17: Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen
Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen Attraktivt verdibudskap Svært høy til kundene kundetilfredshet Sentral beliggenhet Tilgjengelighet og økt distribusjonskraft 85 oest.no 17
Slide 18: Konkurransedyktige bankkonsepter
Konkurransedyktige bankkonsepter Konkurrentoversikt og markedsføring To bankaktører lanserer digitalbank-konsepter i 2025 og har nå informasjon ute på sine nettsider. Det gjelder Penni, fra Eika Kredittbank, Enkelt og Heder Bank, tidligere for kunden Svært MyBank. - automatisk lavere rente fornøyde
Slide 19: Utlån næringskunder
Utlån næringskunder Utlån næringskunder Utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 19
Slide 20: Mislighold
Mislighold Misligholdte engasjementer Misligholdte engasjementer mill. kroner mill. kroner og i % av netto utlån Økningen i misligholdte engasjementer fra tredje kvartal 2024 og fra utgangen av 2023 forklares av ett enkelt næringskundeengasjement med forventet betalingsmislighold, men hvor pantesikk
Slide 21: Tapsavsetninger
Tapsavsetninger Tapsavsetninger Tapsavsetninger mill. kroner mill. kroner og i % av brutto utlån oest.no 21
Slide 22: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Vekst mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste år oest.no 22
Slide 23: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt Bestandpremie mill. kroner mill. kroner Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med verdiendrin
Slide 24: Sparebanken Øst og Frendegruppen
Sparebanken Øst og Frendegruppen • Sparebanken Øst har besluttet å ikke gå inn i Frendegruppen per dags dato. Frendegruppens øvrige eiere har akseptert at Sparebanken Øst kan tiltre samarbeidet på et senere tidspunkt. • Sparebanken Øst fortsetter som eier i Frende Holding AS og distributør av Frende
Slide 25: Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel
Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel Kapitaldekning Minimumsnivå for ren Uvektet kjernekapitalandel Prosent kjernekapital Prosent prosent Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har pt. ikke et høyere foretaksspesifikt krav gjennom pilar 2 Bankens mål til uvektet kjern
Slide 26: CRR3/«Basel IV» - beregnede effekter
Risikovekt boliglån - oppdelingsmetoden CRR3/«Basel IV» - beregnede effekter • EU Parlamentet vedtok 31. mai 2024 en ny og mer risikofølsom standardmetode for beregning av kapitalbehov for kredittrisiko (CRR3/«Basel IV»). Finansdepartementet har fastsatt en endringsforskrift til CRR/CRD-forskriften,
Slide 27: Utbytteinnstilling for 2024
Utbytteinnstilling Hovedpunkter for 2024 4. kvartal 2024 • Forslag til utdeling av kontantutbytte utgjør 6,40 kroner per egenkapitalbevis, totalt 132,7 mill. kroner • Forslag til utdeling til allmennyttige gaver utgjør 331,4 mill. kroner • Forslagene til utdelinger behandles av forstanderskapet 27.
Slide 28: Forslag til disponering av resultat for 2024
Forslag til disponering av resultat for 2024 Resultat etter skatt morbank* Resultat etter skatt konsern 523,3 mill. Hybridkapitaleieres andel av res -30,5 mill. 438,2 mill. Resultat etter skatt konsern* Konsernelimineringer 492,9 mill. -0,6 mill. Tilbakeholdt resultat i dattersel. -55,3 mill. Overfø
Slide 29: Regnskapsmessig behandling av gaver til allmennyttige formål
Regnskapsmessig behandling av gaver til allmennyttige formål • Gjeld knyttet til gaver i balansen i regnskapet ved årets slutt består utelukkende av gaver som er besluttet utdelt, og hvor det foreligger inngåtte forpliktelser mot konkrete mottakere. Per 31. desember 2024 utgjør dette 20,6 mill. kron
Slide 30: Sparebanken Øst sitt syn på Sparebankutvalgets utredning
Sparebanken Øst sitt syn på Sparebankutvalgets utredning Område Sparebankutvalget Sparebanken Øst CRR3 og egenkapitalbevisets Sparebankutvalget vurderer at Sparebanken Øst støtter ikke utvalgets vurdering og anbefalinger. Sparebanken Øst stiller stilling egenkapitalbeviset ikke oppfyller seg bak Spa
Slide 31: Mottatt tilbud om salg av aksjene i Eksportfinans ASA
Mottatt tilbud om salg av aksjene i Eksportfinans ASA • Sparebanken Øst mottok 7. februar et tilbud fra DNB Bank ASA om å selge hele sin beholdning av aksjer i Eksportfinans ASA. • Sparebanken Øst eier i dag 12.787 aksjer i Eksportfinans ASA, tilsvarende en eierandel i selskapet på 4,85%. • Tilbudet
Slide 32: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer • Fortsatt høye innskuddsmarginer, men vil reduseres med lavere pengemarkedsrenter • God kostnadskontroll, men prisvekst, stig
Slide 33: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 34: Vedlegg
Vedlegg
Slide 35: Finansielle mål er nådd i 2024
Finansielle mål er nådd i 2024 Kapitaldekning Avkastning på Kostnader i % Utbytteandel egenkapital over tid av inntekter > 19,60 % > 10 % < 40 % Inntil 100 % 2024: 22,75% 2024: 11,77% 2024: 34,61% 2024: 94,2%* • Banken sikter mot at inntil 100 prosent av overskuddet utdeles i utbytte til egenkapital
Slide 36: God beliggenhet
Kontorfilialer God beliggenhet Siden 1990 har antall kontorer økt fra 6 til 30 på det sentrale østlandsområdet. 12 av disse har kommet de siste 10 årene. I henhold til SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag 2024 – 2050 forventes høy befolkni
Slide 37: Utvikling i årsverk
Utvikling i årsverk Antall årsverk Antall årsverk ved periodeslutt oest.no 37
Slide 38: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje mrd. kroner mill. kroner oest.no 38
Slide 39: Finansieringskilder
Finansieringskilder Funding mrd. kroner og innskuddsdekning i % oest.no 39
Slide 40: Utlånsvolum til personkunder
Utlånsvolum til personkunder Utlån til personkunder Geografisk fordeling utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal morbank og boligkredittselskap oest.no 40
Slide 41: Risiko i personkundeporteføljen
Risiko i personkundeporteføljen Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Rammelån Mrd. kroner Belåningsgrad boliglån* prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på innvilgelsestidspunktet oest.no 41
Slide 42: Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder
Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* mrd. kroner prosent Omlag 2,7 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance) i privat sektor. Banken observerer en stabil
Slide 43: Utlånsvolum til næringskunder
Utlånsvolum til næringskunder Brutto utlån til næringskunder Sektorfordeling næring mrd. kroner oest.no 43
Slide 44: Risiko i næringsporteføljen
Risiko i næringsporteføljen Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Engasjementsstørrelse næringslån prosent antall kunder * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 31.12.24 oest.no 44
Slide 45: Tap, mislighold og betalingslettelser
Tap, mislighold og betalingslettelser Tap, mislighold og betalingslettelser 0,72 0,69 0,63 0,60 0,59 0,56 0,53 0,53 0,47 0,53 0,51 0,50 0,50 0,42 0,46 0,42 0,39 0,35 0,05 0,04 0,03 0,02 0,03 0,03 0,03 0,02 0,00 Q4 22 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Tap Mislighold (Trinn 3) Betalingsl
Slide 46: Øst Allmennyttig Gavestiftelse
Øst Allmennyttig Gavestiftelse Juli- Juli- September November Mars 2021 Juli 2022 september september 2022 2023 2022 2024 Finanstilsynet Banken endrer Banken blir kjent med at Banken ber om avklaring Finanstilsynet avklarer Banken ferdigstiller kommuniserer en utbyttepolitikk i tråd det er uklart hv