ACS, Actividades de Construccion y Servicios SA · BME:ACS
ACS, Actividades de Construccion y Servicios SA — Q1 2005 Earnings Presentation
23 slides from ACS, Actividades de Construccion y Servicios SA's earnings presentation, May 10, 2005
Slide 1: Presentación de Resultados 1T/2005
Presentación de Resultados 1T/2005 10 de Mayo de 2005 1
Slide 2: Índice
Índice Resumen Ejecutivo Resultados 1T/2005 Balance a 31 marzo 2005 Áreas de Negocio Conclusiones 2
Slide 3: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Buen comportamiento operativo y financiero Cifra de Negocios Sólido crecimiento de ventas € 2.692 mn +8,6% Beneficio de Explotación Mejora de Márgenes Operativos € 170,6 mn +21,1% Beneficio Puesta en Equivalencia Contribución Sociedades Puestas en Equivalencia € 24,1 mn +105% Benef
Slide 4: Resumen Ejecutivo: Principales magnitudes 1T/05
Resumen Ejecutivo Principales magnitudes 1T/05 (Millones de Euros) 1T/04 1T/05 Var. Cifra Neta de Negocios 2.478,1 2.692,3 +8,6 % Cash-Flow Operativo 201,4 231,7 +15,0 % Beneficio de Explotación 140,8 170,6 +21,1 % Beneficio Neto Atribuible 90,7 113,4 +25,1 % BPA 0,26 € 0,32 € +25,1 % Endeudamiento
Slide 5: Resultados 1T/2005: Cuenta de Resultados
Resultados 1T/2005 Cuenta de Resultados (Millones de Euros) 1T/04 1T/05 Var. Cifra Neta de Negocio 2.478,1 2.692,3 +8,6 % Costes de Explotación 2.276,8 2.460,7 Cash-Flow Operativo (EBITDA) 201,4 231,7 +15,0 % Amortizaciones 52,6 57,2 Provisiones 8,0 3,9 Beneficio de Explotación (EBIT) 140,8 170,6 +2
Slide 6: Resultados 1T/2005: Evolución ratios operativos
Resultados 1T/2005 Evolución ratios operativos 10,0% 33% 8,6% 32,1% 31,1% 8,1% 8,0% 31% 6,3% 6,0% 5,7% 29% 4,2% 4,0% 3,7% 27% 2,0% 25% 0,0% 23% Marzo 2004 Marzo 2005 Cash Flow Operativo / Ventas Bº Explotación / Ventas Bº neto / Ventas Tasa Impositiva 6
Slide 7: Resultados 1T/2005: Desglose por Actividades
Resultados 1T/2005 Desglose por Actividades 1T/05 Ventas Bº Explotación Bº Neto 20% 10% 5% 24% 45% 42% 38% 17% 35% 34% 30% 1T/04 Ventas Bº Explotación Bº Neto 20% 23% 5% 4% 16% 46% 49% 47% 31% 31% 28% Construcción Servicios Industriales Servicios Urbanos Concesiones Urbis NOTA: Los porcentajes están
Slide 8: Balance a Marzo 2005: Balance Consolidado
Balance a 31 Marzo 2004 Balance Consolidado Var. Mar-04 Dic-04 Mar-05 (Millones de Euros) Mar05/04 Inmovilizado material y otros 2.309,8 2.571,8 2.686,6 +16,3 % Fondo de comercio 1.004,9 1.012,1 1.012,9 +0,8 % Activos financieros 1.353,3 1.868,1 2.079,7 +53,7 % Activos no Corrientes 4.668,0 5.452,1
Slide 9: Evolución del Balance Consolidado
Balance a 31 Marzo 2005 Evolución del Balance Consolidado 2.906,6 3.293,5 3.788,1 4.254,1 4.149,3 4.616,4 TOTAL ACTIVO NETO 97,0% 107,0% 101,6% 92,6% 89,9% 103,2% Activos no corrientes Fondo de Comercio 6,9% 29,6% 24,4% 25,2% 27,5% 21,9% Patrimonio Neto 21,9% 12,7% 12,5% 3,1% -8,5% Otros pasivos no
Slide 10: Evolución del Endeudamiento Neto
Balance a 31 Marzo 2005 Evolución del Endeudamiento Neto NIIF 2.600 100% 2.400 87% 85% 90% 2.200 80% 2.000 69% 68% 1.800 65% 70% 63% % sobre Patrimonio Neto 1.600 60% 51% 1.400 48% 46% 50% 1.200 1.000 35% 35% 40% 800 30% 20% 22% 600 20% 400 7% 10% 200 0 0% dic-00 dic-01 dic-02 dic-03 mar-04 dic-04 m
Slide 11: Flujos de Tesorería
Balance a 31 Marzo 2005 Flujos de Tesorería (Millones de Euros) 1T/04 1T/05 variación Fondos Generados por Operaciones 140,9 159,4 Variación del Fondo de Maniobra Operativo (206,3) (139,9) Fondos Netos Gen. por Operaciones (65,5) 19,4 N/A Inversiones (201,3) (360,2) Desinversiones 4,9 1,3 Inversione
Slide 12: Construcción: Resultados
Áreas de Negocio Construcción: Resultados (Millones de Euros) 1T / 2004 1T / 2005 Variac Cifra Neta de Negocio 1.217,8 1.224,2 +0,5% Cash-Flow Operativo 88,4 91,1 +3,0% Beneficio de Explotación 68,5 75,2 +9,7% BAI Operaciones Continuadas 74,1 80,1 +8,1% Beneficio Neto Atribuible 51,8 52,1 +0,5% Cash
Slide 13: Construcción: Desglose Producción
Áreas de Negocio Construcción: Desglose Producción 1T / 05: € 1.224 mn Tipo de Actividad Tipo de Obra Civil Nacional Tipo de Cliente Nacional 20% 25% 34% 26% 47% 58% 11% 22% 16% 30% 11% 1T / 04: € 1.218 mn Tipo de Actividad Tipo de Obra Civil Nacional Tipo de Cliente Nacional 29% 19% 35% 34% 41% 56%
Slide 14: Construcción: Desglose Cartera
Áreas de Negocio Construcción: Desglose Cartera 1T / 05: : € 8.527 mn (20 meses) Tipo de Actividad Tipo de Obra Civil Nacional Tipo de Cliente Nacional 12% 18% 28% 30% 39% 20% 14% 68% 12% 40% 19% 1T / 2004: € 8.238 mn (18 meses) Tipo de Actividad Tipo de Obra Civil Nacional Tipo de Cliente Nacional
Slide 15: Servicios Industriales: Resultados
Áreas de Negocio Servicios Industriales: Resultados (Millones de Euros) Variac 1T / 2004 1T / 2005 Cifra Neta de Negocio 766,0 937,3 +22,4% Cash-Flow Operativo 57,6 72,2 +25,2% Beneficio de Explotación 47,0 60,5 +28,8% BAI Operaciones Continuadas 45,0 58,3 +29,5% Beneficio Neto Atribuible 30,6 40,0
Slide 16: Servicios Industriales: Ventas por tipo de Actividad
Áreas de Negocio Servicios Industriales: Ventas por tipo de Actividad (Millones de Euros) 1T/2004 1T/2005 Variac. Redes 174,0 195,3 +12,2 % Instalaciones Especializadas 270,9 287,1 +6,0 % Proyectos Integrados 167,3 288,9 +72,7 % Sistemas de Control 153,8 166,0 +8,0 % TOTAL 766,0 937,3 +22,4 % Intern
Slide 17: Servicios Industriales: Desglose Cartera
Áreas de Negocio Servicios Industriales: Desglose Cartera (Millones de Euros) 1T/2004 1T/2005 Variac. Redes 558,2 812,8 +45,6 % Instalaciones Especializadas 874,1 1.137,2 +30,1 % Proyectos Integrados 1.157,7 988,0 -14,7 % Sistemas de Control 658,8 736,0 +11,7 % TOTAL 3.248,8 3.674,0 +13,1 % Internac
Slide 18: Servicios: Resultados
Áreas de Negocio Servicios : Resultados (Millones de Euros) Variac 1T / 2004 1T / 2005 Cifra Neta de Negocio 511,2 555,7 +8,7% Cash-Flow Operativo 64,7 76,2 +17,8% Beneficio de Explotación 33,6 43,7 +29,9% BAI Operaciones Continuadas 26,1 34,8 +33,0% Beneficio Neto Atribuible 16,9 23,3 +37,8% Cash F
Slide 19: Servicios: Ventas por tipo de Actividad
Áreas de Negocio Servicios: Ventas por tipo de Actividad 1T/2004 1T/2005 Variac. (Millones de Euros) Medioambiente 237,7 253,0 +6,4 % Puertos y Logística 107,3 119,7 +11,5 % Transporte de Viajeros 39,4 42,1 +6,9 % Mantenimiento integral 126,8 140,9 +11,1 % TOTAL 511,2 555,7 +8,7 % Internacional 48,5
Slide 20: Servicios: Desglose de Cartera
Áreas de Negocio Servicios: Desglose de Cartera 1T/2004 1T/2005 Variac. (Millones de Euros) Medioambiente 6.715,5 6.448,6 -4,0 % Puertos y Logística 2.656,1 3.300,0 +24,2 % Transporte de Viajeros 1.555,0 1.432,9 -7,9 % Mantenimiento integral 611,0 601,7 -1,5 % TOTAL 11.537,6 11.783,2 +2,1 % Internac
Slide 21: Concesiones: Resultados
Áreas de Negocio Concesiones: Resultados (Millones de Euros) Variac 1T / 2004 1T / 2005 Cifra Neta de Negocio 0,4 1,6 N/A Cash-Flow Operativo (2,1) (0,8) N/A Beneficio de Explotación (0,9) (0,8) N/A BAI Operaciones Continuadas 5,2 13,5 +161,2% Beneficio Neto Atribuible 5,4 13,6 +150,8% Cash Flow Ope
Slide 22: Conclusiones
Conclusiones Continuamos creando valor Buen comportamiento operativo Crecimiento de la internacionalización Inversión coherente en proyectos concesionales Solidez financiera Orientación a la retribución al accionista 22
Slide 23: ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS &
ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS &
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