Workman Co., Ltd. · TSE:7564
Workman — Q1 FY2018/3 Earnings Presentation
23 slides from Workman's earnings presentation, Aug 4, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第1四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１８年３月期 第１四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2017年8月4日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第１四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・P3～P8 ・２０１８年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・・P9～P11 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P12～P16 ・第１四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P17～P21 2
Slide 3: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ２０１８年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 3
Slide 4: 第1四半期決算の概要
第１四半期決算の概要 ＜単位：百万円、％＞ ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 第１四半期累計期間（４月～６月） 第１四半期累計期間（４月～６月） 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 19,151 ＋5.6 19,950 ＋4.2 （既存店売上高） － ＋4.5 － ＋1.2 営業総収入 13,257 ＋4.6 14,035 ＋5.9 販売費及び一般管理費 2,225 ＋7.1 2,422 ＋8.9 営業利益 2,457 ＋9.9 2,652 ＋7.9 経常利益 2,751 ＋8.6 2,949 ＋7.2 四半期純利益 1,709 ＋11.3 1,846 ＋8.0 １株当た
Slide 5: 第1四半期決算のポイント
第１四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 ９店舗、スクラップ＆ビルド ３店舗、閉店 ２店舗 ■２０１７年 ６月末 ８０４店舗 （２０１７年 ３月末比 ＋７店舗、２０１６年 ６月末比 ＋３６店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗） ２０１７年 ６月末 ６６９店舗 （２０１７年 ３月末比 ＋９店舗、２０１６年 ６月末比 ＋１７店舗） ■直営店 合計１３５店舗 （業務委託店舖 ９２店舖、トレーニング・ストア ４３店舗） ■フランチャイズ・ストア比率 ８３.２％ （２０１７年 ３月末比 ＋０.４ポイント、２０１６年 ６月末比 △１.７ポイント） 販売強化 ■法人企業向け営業を強化
Slide 6: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 15 売上高増減 客数増減 客単価 10.5 11.7 10 関東に降雪 7.1 7.3 雨具類の需要増 7.6 7.0 6.9 5.7 7.9 6.8 6.7 6.9 6.7 3.9 4.5 4.3 6.3 5 5.0 4.4 5.3 4.7 5.1 5.6 3.2 5.1 2.4 2.6 2.4 2.4 0.9 2.2 1.2 2.1 △ 0.4 1.8 0.9 3.2 2.7 0.3 0.7 △ 0.4 0.7 3.0 0.1 0.2 0.6 △ 0.2 0 △ 0.5 0.9 1.0 0.4 0.2 0.1 △ 0
Slide 7: 販売状況
販売状況 第１四半期累計期間 ４月～６月 チェーン全店売上高 １９９億円 ■県別既存店売上高 前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋４.２％ ＋１.２％ 客数 ＋４.０％ ＋０.８％ １１０人 １日当たり平均客数 － （＋１人） ２,６３５円 ２,６４６円 客単価 ＋０.１％ ＋０.５％ ９４７円 ９４６円 １品単価 △１５円 △１３円 ■ ＋10％以上 ２.８点 ２.８点 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 ＋０.１点 ＋０.１点 ■ ＋0％以上 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第１四半期決算の概要 7
Slide 8: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１７年３月期 ２０１８年３月期 商 品 別 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 ソックス ＋14.6％ 肌着・靴下・帽子・タオル・ １,７９６ ＋１３.４ １,８１６ ＋１.１ サマーソックス △15.4％ エプロン等 防暑小物 ＋16.8％ カジュアルウエア サマーコンプレッション ＋17.4％ ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ２,５１３ ＋１６.１ ２,６５８ ＋５.７ 半袖ポロシャツ ＋3.2％ シャツ・ブルゾン等 長袖ポロ・ハイネック △8.2
Slide 9: 2018年3月期決算の見通し
第１四半期決算の概要 ２０１８年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 9
Slide 10: 通期決算の見通し
通期決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１７年３月期 ２０１８年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 74,291 ＋4.0 77,260 ＋4.0 （既存店売上高） － ＋1.7 － ＋1.8 営業総収入 52,077 ＋5.0 54,249 ＋4.2 販売費及び一般管理費 9,143 ＋9.3 9,601 ＋5.0 営業利益 9,553 ＋8.5 10,124 ＋6.0 経常利益 10,735 ＋7.9 11,293 ＋5.2 特別損失 97 － 76 △21.3 当期純利益 7,142 ＋14.6 7,397 ＋3.6 １株当たり当期純利益 175円03銭 18
Slide 11: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント ■ 通期業績予想に対する進捗状況 ・チェーン全店売上高 ２５.８％ ・経常利益 ２６.１％ ・純利益 ２５.０％ ■ 出店計画 ・開店 ３３店舗、クローズ ４店舗で、８２６店舗（前期末比 ＋２９店舗） ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ４店舗 ・重点開発エリア → 東京・神奈川・大阪・九州・沖縄 ■ 利益計画 ・フランチャイズ・ストア荒利率 ３５．５％を想定 ・純利益 ７３億円 前期比 ＋３.６％ ・純利益ベースで ７期連続の過去最高益達成を目指す。 ２０１８年３月期決算の見通し 11
Slide 12: 取組み状況
第１四半期決算の概要 ２０１８年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 12
Slide 13: 出店状況
出店状況 ２０１７年７月末 ４４都道府県に８０７店舗を展開 ■出店状況 （スクラップ＆ビルドを除く） ＜店舗数＞ ４月～７月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 北海道・東北 0 ２ ３ 関 東 １ ２ ６ 中 部 ４ ３ ７ 近 畿 ３ ２ ６ 四 国 １ ３ ４ 九州・沖縄 ３ ４ ７ ■ 出店地域（2017年7月末現在） ■ 未出店地域 ■ 今期重点開発エリア 合 計 １２ １６ ３３ ※上期 １５店舗、下期 １８店舗の出店計画 取組み状況 13
Slide 14: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１８年 ３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６８４店舗（前期末比 ＋２４店舗） 期末運営形態別店舗数の推移 トレーニング・ストア 業務委託店（加盟店B） フランチャイズ・ストア（加盟店A） ＦＣ比率 ■ＦＣ化状況 ＜店＞ ＜％＞ 4月～6月の店舗運営形態の推移（開店含む） 900 804 826 100 797 800 749 766 95 ＜店＞ 710 730 700 90 84.7 85.6 85.2 83.2 82.8 83.2 82.8 増加 減少 増減合計 85 600 80 フランチャ
Slide 15: プライベート・ブランド(PB)商品の開発
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発 プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の拡販で他社と差別化 ■ ２０１８年３月期計画 ・ＰＢ商品売上高 ２４０億円（前期比 ２５％増） ＰＢ比率 ３０％ ■ ＰＢ商品販売状況 ・４月～６月実績 ５７億８９百万円（前年同期比 ２1.７％増） ＰＢ比率 ２９.１％ ■ ブランド別販売状況（2017.4月～6月） 販売点数 販売金額 ブランド名 アイテム数（前年） （前年同期比） （前年同期比） ３３万点 ６億７１百万円 アウトドア向け「 」 ２７ （９） （+129.7%） （+112.4%） １５万点 １億４６百万円 スポーツ向け 「 」 ２０ （６） （+
Slide 16: 「Gx1.5プロジェクト」の推進
「Ｇｘ１．５プロジェクト」の推進 法人企業向け営業強化 フランチャイズ・ストア平均年商 １億円 本部による法人営業支援 フランチャイズ・ストア平均年商 １．５億円の実現 ■本部による加盟店支援策 進捗状況 ・法人営業に対応したＰＢ商品 ⇒「ＷＭ ＣＯＯＬ」前年同期比 １４．７％増（６月末） ・ワークマンカタログのダイレクトメール発送 ⇒発送部数 ７.４万部、１店当たり約１００部 「ＷＭ ＣＯＯＬ」上下で税込３,０００円 ・顧客管理システム（2017年9月稼働予定） Ｓ～５Ｌのサイズ展開 ⇒効率的な営業活動をフォロー 取組み状況 16
Slide 17: 第1四半期決算の詳細
第１四半期決算の概要 ２０１８年３月期決算の見通し 取組み状況 第１四半期決算の詳細 17
Slide 18: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2017年 2018年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動資産 47,848 44,128 △3,720 現金及び預金 34,048 30,424 △3,623 税引前四半期純利益 29億 46百万円 減価償却費 2億 28百万円 伊勢崎流通センター建設代金 △20億47百万円 仕入債務の減少△8億 54百万円 法人税等支払額△17億 86百万円 配当金支払額 △21億 45百万円 加盟店貸勘定 5,969 5,979 9 対象店舗が1店舗増加（594店舗→595店舗） 商品 6,634 6,599 △34 店舗在庫34百
Slide 19: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2017年 2018年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第１四半期末 流動負債 11,709 8,731 △2,977 買掛金・加盟店買掛金 3,974 3,120 △854 未払法人税等 1,966 1,066 △899 その他 4,379 3,185 △1,194 未払金 3,639 1,791 △1,847 流通センター建設代金20億47百万円減少 預り金 16 300 284 源泉税 固定負債 3,299 2,990 △309 長期預り保証金 1,192 889 △302 加盟店から預かる保証金減額により3億2百万円減少 資産除
Slide 20: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2017年3月期 2018年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 3,450 3,558 ＋3.1 加盟店からの収入 2,629 2,748 ＋4.6 加盟店期中平均店舗数 前第１四半期 652店舗、 当第１四半期 666店舗 14店舗増 加盟店売上高 前第１四半期 173億 6百万円、 当第１四半期 177億 2百万円 2.3%増 荒利率 前第１四半期35.6%、当第１四半期35.8% その他の営業収入 821 809 △1.4 賃貸料収入10百万円減少 売上高 9,807 10,
Slide 21: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2017年3月期 2018年3月期 第１四半期累計期間 第１四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 (1,232) （66.8） (1,516) （67.5） ＋23.0 海外直接貿易取引の増加と為替の円高で仕入コストの 減少 営業総利益 4,682 35.3 5,074 36.2 ＋8.4 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 2,225 16.8 2,422 17.3 ＋8.9 増減要因 人件費 約60百万円増加 直営店期中平均店舗数増加（21店舗） 約72百万円増加 流通センター運営費用 約68百万
Slide 22: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 23: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：財務部ＩＲグループ TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/