Pasona Group Inc. · TSE:2168
Pasona — Q2 FY2019/5 Earnings Presentation
38 slides from Pasona's earnings presentation, Jan 17, 2019
Slide 1: 2019年5月期 第2四半期 決算説明会
2019年5月期 第2四半期 決算説明会 株式会社パソナグループ 東証一部 （2168） 2019年1月17日 https://www.pasonagroup.co.jp/ 0
Slide 2: 2019年5月期 第2四半期 業績概況
2019年5月期 第２四半期 業績概況 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 1 1
Slide 3: 2019年5月期第2四半期計画差異について
2019年5月期第2四半期計画差異について ●インソーシング・アウトソーシング・キャリアソリューション事業における収益力の向上 および業務効率化が進んだことから利益は上振れし、2019年1月10日に上期計画を修正 ●事業を取り巻く環境が先行き不透明な部分もあり、通期計画は据え置き （単位：百万円） 19/5/2Q 期初計画 実績 期初計画比 ％ 売上高 170,000 164,692 △5,307 △ 3.1% 営業利益 3,100 3,732 +632 +20.4% 経常利益 3,100 3,538 +438 +14.1% 親会社株主に帰属する 350 631 +281 +80.4% 四半期
Slide 4: 連結業績
連結業績 （単位：億円） 売上高 営業利益 対前期 （単位：百万円） 18/5/2Q (%) 19/5/2Q (%) 増減 増減率 ＋9.3% ＋42.5% +14,072 売上高 150,619 (100.0) 164,692 (100.0) +9.3% +9,846 売上原価 118,687 (78.8) 128,533 (78.0) 1,647 +8.3% 1,506 37.3 +4,226 売上総利益 31,931 (21.2) 36,158 (22.0) +13.2% 26.2 +3,112 販管費 29,313 (19.5) 32,425 (19.7) +10.6% +1,114
Slide 5: 営業利益増減
営業利益増減 営業利益 （ 単位：億円 ） 売上総利益 販管費 +42.3 +31.1 粗利率影響 家賃減 経費増 売上影響 +12.4 ＋1.4 △32.5 +29.8 増減率 ＋42.5％ 37.3 26.2 18/5/2Q 19/5/2Q 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5* 18/5/2Q 19/5/2Q 売上総利益率 18.8% 18.6% 19.3% 19.3% 20.3% 20.0% 20.2% 21.5% 21.2% 22.0% 販管費比率 17.4% 17.5% 17.8% 17.7% 18.7% 18.6% 18.6% 19.4%
Slide 6: 連結業績（営業外・特別損益）
連結業績（営業外・特別損益） （単位：億円） 親会社株主に帰属する 四半期純利益 対前期 （単位：百万円） 18/5/2Q 19/5/2Q ％ 増減 6.3 営業利益 2,618 3,732 +1,114 +42.5% 4.7 営業外収益 433 577 +143 +33.2% 営業外費用 417 771 +354 +84.8% 経常利益 2,634 3,538 +903 +34.3% 18/5/2Q 19/5/2Q 特別利益 601 8 △ 593 △98.6% 主な増減要因 特別損失 182 38 △ 144 △78.9% (前期比) ●営業外収益 税引前当期純利益 3,053 3,508
Slide 7: 連結業績 セグメント別
連結業績 セグメント別 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 対前期 対前期 対前期 セグメント別 18/5/2Q 19/5/2Q 増減 ％ 18/5/2Q 19/5/2Q 増減 ％ 18/5/2Q 19/5/2Q 増減 エキスパートサービス ① 78,491 83,827 +5,336 +6.8% （人材派遣） インソーシング ② 39,197 45,119 +5,922 +15.1% （委託・請負） HRコンサルティング ③ 3,236 3,817 +581 +17.9% 2,330 2,801 +471 +20.2% 1.9% 2.1% +0.2pt 教育・研修、その他 グロー
Slide 8: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 主な増減内訳 18/5末 18/11末 増減額 主な増減要因 資産 1,125 1,149 +24 【現金及び預金】 流動資産 740 761 +21 ベネフィット・ワン株式売却 ＋49億円 現金及び預金 254 271 +17 固定資産の取得 △30億円 受取手形及び売掛金 401 395 △6 その他 85 95 +9 固定資産 385 389 +4 有形固定資産 154 163 +9 【有形固定資産】 無形固定資産 96 90 △6 新規事業関連 ＋9億円 投資その他の資産 135 136 +0 負債 786 774 △12 【流動負債】 流動負債 576
Slide 9: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円) 主な内訳 18/5/2Q 19/5/2Q 増減 主な増減要因 営業活動によるキャッシュ・フロー 5 △0 △5 税金等調整前当期純利益 31 35 +5 減価償却費 17 21 +4 【償却前利益】 61億円（前期比+15億円） のれん償却額 5 5 +0 負ののれん発生益 △6 - +6 【売掛債権の増減額】 退職給付関連 △1 △0 +0 前期 M&A等に伴う売上増加 ＋18億円 売上債権の増減額（△は増加） △24 7 +31 営業債務の増減額（△は減少） △17 △27 △10 法人税等の支払額 △15 △20 △5 【その他】 その他 15 △21
Slide 10: セグメント情報
セグメント情報 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 9
Slide 11: エキスパートサービス事業（派遣）
エキスパートサービス事業（派遣） 売上高 売上高推移 （ 単位：億円 ） 増減率 （ 単位：億円 ） +17.4% △2.7% 436 413 411 402 402 838 364 372 369 785 351 343 増減率 +6.8% １Q 2Q 3Q 4Q 18/5/2Q 19/5/2Q 17/5 18/5 １Q 19/5 17/5 18/5 ２Q 19/5 17/5 18/5 ３Q 17/5 17/5 18/5 ４Q 17/5 一部子会社の決算期 変更により5ヶ月分計上 事業状況 ●上期実績 ●下期計画 ・ 法改正の影響により派遣先企業での直接雇用が進む ・ 業務効率化とマッチング
Slide 12: インソーシング事業（委託・請負）
インソーシング事業（委託・請負） 売上高 BPO売上高推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） （通期計画） インソーシング アウトソーシング （ベネフィット・ワン） +10.5% +9.4% 1,294 +7.4% 1,171 451 +51.8% 1,070 392 増減率 996 +15.1% 対前期 増減率 +9.6% 918 +9.6% 844 656 771 599 734 619 554 506 463 18/5/2Q 19/5/2Q 440 284 395 323 事業状況 392 451 344 361 190 224 ●上期実績 2Q 通期 ・ 前期に続き体制強化したビ
Slide 13: グローバルソーシング事業（海外人材サービス）
グローバルソーシング事業（海外人材サービス） 売上高 事業別売上高 （単位：百万円） （ 単位：億円 ） 18/5/2Q 19/5/2Q 増減率 人材派遣 1,555 1,938 +24.6% 人材紹介 988 1,030 +4.2% 請負（給与計算他） 600 636 +6.1% 39.2 35.1 その他 361 318 △12.0% 増減率 +11.9% 合計 3,506 3,923 +11.9% エリア別売上高(全海外事業) （ 単位：百万円 ） 18/5/2Q 19/5/2Q ※アウトソーシングの海外事業売上も含む 事業状況 売上構成比 ●上期実績 ・ インドネシア、北米を中心に人材
Slide 14: HRコンサルティング 他 / セグメント営業利益
HRコンサルティング 他 / セグメント営業利益 売上高（HRコンサルティング、教育研修他） ES～GS ※ES～GS：エキスパートサービス、 営業利益・営業利益率 インソーシング、HRコンサルティング、 グローバルソーシング （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 30.0 38.2 6.2% 28.0 25.0 5.2% 32.4 20.0 4.2% 増減率 +17.9% 15.0 23.3 増減率 +20.2% 3.2% 2.2% 10.0 1.9% 2.0% 1.2% 5.0 0.2% 0.0 -0.8% 18/5/2Q 19/5/2Q 18/5/2Q 19/5/2Q 事業状況 事業状
Slide 15: キャリアソリューション（人材紹介、再就職支援）
キャリアソリューション (人材紹介、再就職支援) 売上高 営業利益・営業利益率 売上高・営業利益率推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 増減率 売上高 営業利益率 +30.5% 45 46 46 25.0% 92.1 19.4 40 42 39 41 42 40 41 40 38 23.2% 20.0% 81.5 20.0 29.0% 36 18.0 14.9 19.7% 34 21.3% 19.7% 20.1% 増減率 16.0 24.0% 19.3% 18.9% +13.0% 14.0 19.7% 16.7% 15.0% 12.0 15.8% 15.7% 19.0% 10.0 21
Slide 16: アウトソーシング事業（ベネフィット・ワン）
アウトソーシング事業（ベネフィット・ワン） 売上高 営業利益・営業利益率 ベネフィット・ワン 会員数推移 （単位：万人） （ 単位：億円 ） パーソナル 900 CRM 774 760 757 福利厚生 743 219 638 686 227 191 152 148 162.5 167.6 539 575 68 591 147 121 28 52 91 120 増減率 141 116 40.0 243 153 160 141 +34.2% 39.0% 232 239 35.0 増減率 34.0% 30.0 560 +3.2% 29.0% 406 428 475 489 25.0 33.7 24
Slide 17: ライフソリューション（保育・介護）
ライフソリューション（保育・介護） 売上高 営業利益・営業利益率 パソナフォスターの取り組み ・ 小学1～6年生の民間学童「Miracle Kids」、 （ 単位：億円 ） 冬休み企業内向けを展開 ・ シェアオフィスでの託児サービスを開始 ・ 「育児コンシェルジュ」 企業職員からの子育て相談窓口が増加 27.4 25.1 1.5 10.0% 1.3 8.0% 1.1 増減率 ＋9.2% 0.9 1.1 増減率 △41.2% 6.0% 0.7 【 施設数 （）内は前期比】 ※2018年11月末時点 0.5 0.7 4.0% ・保育施設 40（+8） 0.3 4.4% ・学童クラブ・児童センター
Slide 18: パブリックソリューション（地方創生、他）
パブリックソリューション（地方創生、他） 売上高 営業利益 丹後王国の取り組み （ 単位：億円 ） ・ 全国の道の駅”グルメ日本一”を決めるイベント『道-1グランプリ 2018』を2日間に渡り開催。来場者数20,000人以上を達成 18/5/2Q 19/5/2Q 16.1 12.0 増減率 +34.5% ニジンゲンノモリの取り組み △ 7.3 △ 6.9 ・ 大人気キャラクターをモチーフにした宿泊施設をオープン 18/5/2Q 19/5/2Q ニジゲンノモリ内のアトラクションや島内飲食施設と 連動させ、観光客の誘致による地域活性化事業を推進 事業状況 ●上期実績 ・ 丹後王国では、地域商社事業
Slide 19: Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved.
Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. Ⓒ岸本斉史 スコット/集英社・テレビ東京・ぴえろ 18
Slide 20: 全社・消去セグメント
全社・消去セグメント 売上高 営業利益 全社コストの推移 （ 単位：億円 ） インキュベーションコスト グループコスト ホールディングスコスト 18/5/2Q 19/5/2Q 18/5/2Q 19/5/2Q △ 19.2 △ 30.9 △ 23.3 △ 37.7 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 コスト増減の主な要因 ●上期実績 ホールディングスコスト：持株会社としての管理コスト ・ グループ管理体制強化に伴う費用増加等 前期比＋3.9億円 グループコスト：グループシナジーを最大化するためのコスト ・ グループ総合拠点移転に伴う一時費用の減少、オリンピック・パラリンピック協賛金
Slide 21: 2019年5月期 業績予想
2019年5月期 業績予想 （単位：億円） 前期比 +10.1% +26.9% +24.2% 3,430 3,114 2,804 83.0 65.4 16.0 44.9 12.9 △1.3 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 当期純損益 17/5 18/5 19/5 17/5 18/5 19/5 17/5 18/5 19/5 （計画） （計画） （計画） 19/5 前期比 （単位：百万円） 17/5 (%) 18/5 (%) (%) (%) 通期計画 増減 売上高 280,395 (100.0) 311,410 (100.0) 343,000 (100.0) +31,589 +10.1%
Slide 22: 2019年5月期 セグメント別予想
2019年5月期 セグメント別予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 19/5 前期比 19/5 前期比 19/5 前期比 セグメント別 18/5 (%) 18/5 (%) 18/5 計画 増減 計画 増減 計画 増減 エキスパートサービス 159,851 172,800 +12,948 +8.1% （人材派遣） インソーシング 84,429 91,800 +7,370 +8.7% （委託・請負） HRコンサルティング 7,283 8,900 +1,616 +22.2% 5,075 5,900 +824 +16.3% 2.0% 2.1% +0.1pt 教育・研修他 グローバルソー
Slide 23: 2019年5月期 グループ重点戦略
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Slide 24: 2019年5月期 グループ重点戦略
2019年5月期 グループ重点戦略 戦略 Ⅰ 産業構造の変化に対応する事業基盤の確立 戦略 Ⅱ 事業効率の推進と収益力強化 戦略 Ⅲ 地方創生事業の更なる推進 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 23
Slide 25: 労働者派遣事業に関わる環境
労働者派遣事業に関わる環境 ① 法改正（労働者派遣法・労働契約法）への対応 ✓ 派遣スタッフの派遣先企業への直接雇用の推進 ✓ 派遣スタッフの無期雇用化 ✓ 派遣マッチングの迅速化 ② 派遣スタッフの処遇向上 ✓ 派遣先企業への料金改定を推進 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 2019年5月期 グループ重点戦略の進捗
2019年5月期 グループ重点戦略の進捗 戦略 Ⅰ 産業構造の変化に対応する事業基盤の確立 ✓ BPOサービスの拡充（調達購買分野） ✓ デジタルBPOの推進（AI等の活用） ✓ 多様な人材活用支援 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 25
Slide 27: BPOサービスの拡充（調達購買分野）
BPOサービスの拡充（調達購買分野） 【パソナグループBPOサービス領域】 調達 コール 購買 センター 人事 IT 労務 総務 貿易 知財 Pasona Knowledge Partner ▶ 株式会社HIPUS（ハイパス） ※19.4.1予定 （インフォシスリミテッド、㈱日立製作所、パナソニック㈱、㈱パソナ） → 各社のノウハウを融合 間接材調達業務の高効率化・高付加価値化を支援 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 26
Slide 28: デジタルBPOの推進「Omnia Link」
デジタルBPOの推進 AIを用いた次世代型トータルテレフォニーソリューション 「Omnia Link」 ▽ Omnia Link 機能例 ▽ ✓ Google Cloud Platform™ AI機能 ✓ ネガティブ・ポジティブワードのアラート ✓ オペレーションナビゲート （必要なFAQ候補表示） ➢ 会話の内容を解析し、FAQ候補を表示 ➢ オペレーターの知識をサポートし 応答時間の短縮等を実現 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 27
Slide 29: 多様な人材活用支援 ① 「パソナ JOB HUB」
多様な人材活用支援 ① 新しい「働き方改革」実現のためのサービスプラットフォーム 「パソナ JOB HUB」 ✓ 機密性の高い業務はOB・OGを活用 ✓ 過去取引実績のある個人事業主だけに 大手情報通信業 利点 実績 業務を依頼 大手サービス業やメーカー等 ✓ 社員の労働時間減・エンゲージメント強化 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 28
Slide 30: 多様な人材活用支援 ② 「顧問ネットワーク」
多様な人材活用支援 ② 専門知識や人脈等をもった経験豊富な人材による経営コンサルティング 「顧問ネットワーク」 コンサルティング契約 顧問ネットワーク 顧問契約 経営支援 企業 5,000名を超える上場企業の 役職者OBや技術専門家 ✓ 「経営・事業推進」「営業・マーケティング」等 新規事業を検討する大企業 利点 専門分野のエキスパートによる支援 実績 海外進出や販路拡大を進める ✓ 月数回、数カ月間等のプロジェクト毎の支援 中小企業 Copyright© 2019 Pasona Group Inc. All Rights Reserved. 29
Slide 31: 参考資料
参考資料 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 30
Slide 32: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 営業 売上高 利益率 2.8% 1.7% 2.0% 1.6% 3.2% （ 単位：億円 ） 1.4% 817 830 782 827 781 749 692 725 676 686 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 17/5期 18/5期 19/5期 17/5期 18/5期 19/5期 17/5期 18/5期 17/5期 18/5期 (単位：百万円) 第1四半期（6～8月） 第2四半期（9～11月） 第3四半期（12～2月） 第4四半期（3～5月） 対前期 対前期 対前期 対前期 対前期 対前期 17/5 18/5 19/5 17/5 18/5 19/5 17/5 18/5 17/
Slide 33: 連結業績 セグメント別 四半期推移
連結業績 セグメント別 四半期推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 前期 前期 セグメント別 18/5/1Q 18/5/2Q 18/5/3Q 18/5/4Q 19/5/1Q 19/5/2Q 同期比 18/5/1Q 18/5/2Q 18/5/3Q 18/5/4Q 19/5/1Q 19/5/2Q 同期比 エキスパートサービス ① 37,172 41,319 40,224 41,135 43,626 40,201 △ 2.7% （人材派遣） インソーシング ② 19,449 19,747 21,248 23,984 22,094 23,025 +16.6% （委託・請負） HRコンサルティング
Slide 34: 主要経営指標（第２四半期連結累計期間）
主要経営指標 （第２四半期連結累計期間） 売上高および営業利益率 純資産および自己資本比率 売上高（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） 自己資本比率(%) （左目盛） （右目盛） （左目盛） （右目盛） 2,000 4.0 400 41.8 45.0 375 3.5 37.6 350 36.4 36.0 40.0 1,647 41.3 1,500 3.0 2.6 1,506 35.0 300 257 279 246 277 2.3 267 1,138 1,369 2.5 256 30.0 1,276 250 277 1,030 1,026 1,161 253 29.9 1.7 249 2
Slide 35: 主要経営指標（通期）
主要経営指標 （通期） 売上高および営業利益率 純資産および自己資本比率 売上高（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） 自己資本比率(%) （左目盛） （右目盛） （左目盛） （右目盛） 3,500 3.7 4.0 350 41.1 41.6 45.0 39.6 3,000 3.5 3,114 339 40.0 300 35.4 34.7 2,804 3.0 295 296 35.0 2,500 2,637 281 250 269 263 263 272 267 2,312 2.7 2.1 2.5 251 250 30.0 2,262 2,000 2,187 1,835 1,788 256
Slide 36: 株式保有状況
株式保有状況 所有者別株主数 所有者別株式数 （2018年11月30日現在） 金融機関 証券会社 その他の国内法人 自己株式 29 33 金融機関 76 証券会社 1 (0.33%) (0.38%) 3,453,200 (0.87%) 自己株式 345,284 (0.01％) (8.28%) 2,098,780 (0.83%) 外国法人等 (5.03%) 168 その他の国内法人 (1.91%) 4,918,222 (11.80%) 合計： 合計： 8,767名 個人･その他 41,690,300株 20,082,161 (48.17%) 個人･その他 外国法人等 8,460 10,792,6
Slide 37: グループ会社 一覧（セグメント別）
グループ会社 一覧 （セグメント別） エキスパートサービス（人材派遣） キャリアソリューション（人材紹介・再就職支援） インソーシング（委託・請負） ＨＲコンサルティング、教育・研修、その他 パソナ パソナフォーチュン 他2社 パソナ キャプラン アウトソーシング パソナテック 安川ビジネススタッフ ベネフィット・ワン パソナ岡山 ビーウィズ ベネフィットワン・ヘルスケア パソナロジコム アサヒビールコミュニケーションズ ベネフィットワンソリューションズ パソナマスターズ エコLOVE ベネフィットワン・ペイロール パソナマーケティング パソナ・パナソニック ビジネスサービス Benefit
Slide 38: 会社概要
会社概要 東証一部 (2168) 社名 株式会社パソナグループ （Pasona Group Inc.） （グループ本部） 〒100-6514 〒100-8228 本社所在地 東京都千代田区丸の内1-5-1 東京都千代田区大手町2-6-2 新丸の内ビルディング ℡ 03-6734-0200(代) 2007年12月3日 設立 （創立 1976年2月） 資本金 50億円 代表者 代表取締役グループ代表兼社長 南部 靖之 エキスパートサービス （人材派遣）、インソーシング （委託・請負） HRコンサルティング、教育・研修、その他 グローバルソーシング （海外人材サービス） 事業内容 キャリアソリューシ