Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — Investor Presentation (November 2014)
31 slides from Deutz's investor presentation, November 2014
Slide 1: Investorenpräsentation November 2014
The Origin of HighTech. Investorenpräsentation November 2014
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profile Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname – S
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2013: 1,45 Mrd. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2013: 1,19 Mrd. € Umsatz 2013: 0,26 Mrd. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen Road A
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung 2013 2015/16 Köln-Porz Köln-Porz Köln-Deutz Ulm Ulm Übersee (Chiemsee) Restrukturierungsaufwand bis zu 20 Mio. € in 2014 (davon 13,9 Mio. € in Q2 gebucht) Investitionen (Gesamtbetrag ~20 Mio. € im Zeitraum 2014 - 2016) werden in den Folgejahren durch Erlöse aus Grundstücksverkäuf
Slide 6: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 7: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehung (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Die Einführung der neuen Emissionsstandards bietet die Möglichkeit, die Kundenbasis zu erweitern und zu diversifizieren Kompakte Einbaumaße und Neue Kunden (Beispiele) smarte Abgasna
Slide 8: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 9: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Wettbewerber Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Cummins Mobile Flurfördergeräte Kubota Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Perkins Untertagegeräte Yanmar Deere Traktoren Kubota Landtechnik Erntemaschinen Perkins Yanmar Stromerzeugungs- Dee
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2013 (2012) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 33% 30,1 Mio. € 481,6 Mio. € (15,3 Mio. €) (477,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 173,7 Mio. € (204,2 Mio. €) 1.453,2 Mio. € (1.291,9 Mio. €) Automotive 13%(1) 188,5 Mio. € (192,1 Mio. €) Service 18% Landtechni
Slide 11: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2013(1) Pro-forma inkl. Joint Ventures, 2013(2) (2012) (2012) Europa Europa Afrika/Mittlerer Osten 5% (ohne Deutschland) 57% Afrika/Mittlerer Osten 4% (ohne Deutschland) 43% 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € 70,4 Mio. € 824,6 Mio. € (83,9 Mio. €) (668,3 Mio. €) (83,9 Mio. €) (6
Slide 12: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) Tier 4 Systeme erfordern 117 Abgasnachbehandlungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Positive Preis-Mix-Effekte sollten
Slide 13: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 253,7 Profitables Servicegeschäft ist 241,6 250,3 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen 20% 18% 16% 20% 18% Aktives Management
Slide 14: DEUTZ Aktivitäten in China
DEUTZ Aktivitäten in China Joint Venture mit FAW Group (50-50 JV; At-equity Konsolidierung) Produktion von 3-8 Liter Dieselmotoren DEUTZ Dalian (DDE) Automotive und andere Anwendungen Starke Umsatzentwicklung in 2013 (319 Mio. €, +30% ggü. Vorjahr) und Q1-Q3 2014 (277 Mio. €, +17% ggü. Vorjahr) trot
Slide 15: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 15
Slide 16: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung Q1-Q3 2014 Q3 2014 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q2 2014 Auftragseingang 1.076,8 -10,5% 330,0 -0,8% Umsatz 1.177,9 +12,9% 424,5 +3,4% EBIT 22,8 -16,2% 2,7 -85,2% (vor Einmaleffekten) Bereinigtes EBIT(1) 43,2 +58,8% 23,1 +26,9% Nettofinanzposition 1,0 +54,2 Mio. € 1,0 +3
Slide 17: Highlights
Highlights ■ Zweistelliges Umsatzwachstum aufgrund starker Nachfrage nach kleinen Motorbaureihen vor der Einführung des neuen Emissionsstandards ■ Auftragseingang durch schwächere Endmärkte beeinflusst, insbesondere in der Landtechnik ■ Gewinn durch außerordentliche Rückstellung für Garantiekosten i
Slide 18: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -10,5% 15,1% 12,9% 1.203,6 155.099 1.177,9 200,0 1.076,8 8.575 1.043,1 134.699 175,1 194,3 10.697 181,7 146.524 1.003,6 124.002 1.002,8 882,5 861,4 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Umsatz und Absatz wac
Slide 19: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 43,2 18,5 27,2 22,8 23,1 18,2 4,2 26,0 18,5 25,3 7,2 19,7 10,5 2,7 1,7 4,9 0,5 4,2 -0,7 -0,5 -0,6 -0,6 -0,8 -0,8 Q1-Q3 Q1-Q3 bereinigt Q2 Q3 bereinigt (1) 2013 2014 Q1-Q3 2014 2014 2014 Q3 2014 (1) EBIT- 2,6% 1,9% 3,7% 4,4% 0,6% 5,4% Rendite Operativer Gewinn in Q3 2
Slide 20: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Mio. € 96,8 69,6 94,5 71,7 27,2 4,4 1,9 20,9 22,8 13,9 8,9 5,0 0,5 3,4 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA(1) Abschrei- EBIT Restruk- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor bungen vor ergebnis steuern ergebnis vor bungen vor turier
Slide 21: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € 54,3 53,6 Brutto-Ausgaben 13,8 13,8 Erstattungen 29,4 30,4 Netto-Ausgaben 2,1 1,9 40,5 39,8 27,3 28,5 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Netto F&E- Ausgaben- 3,9% 3,4% Quote(1) F&E-Ausgaben gehen leicht zurück; Rückgang der In
Slide 22: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 214,5 189,0 86,9 61,7 Working- Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Capital- Quote 13,8% 13,5% (30. Sept.) Working Capital steigt wegen des höheren Substanzielle Verbesserung des Cashflows Absatzes an (+40,8%) au
Slide 23: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € 1,0 57,5 13,8 -53,2 2013 Q3 2014 (letzte 12 M.) Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Starke Free Cashflow Generierung aufgrund des Cashflow für Dividendenzahlung von 8,5 Mio. € und hohen operativen Cashflows zur Reduzierung de
Slide 24: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.180,3 1.105,8 42,8% 42,2% 473,0 497,6 204 15 14 16 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 bis zu bis zu bis zu bis zu 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Gesunde Bilanzstruktur; Eigenka
Slide 25: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Q1-Q3 Q1-Q3 Delta Q3 Q2 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 882,5 1.003,6 -12,1 Auftragseingang 270,4 267,5 1,1 Absatz 146.524 124.002 18,2 Absatz 53.589 51.279 4,5 Umsatz 1.002,8 861,4 16,4 Umsatz 368,2 347,8 5,9 EBIT (vor Einmaleffekten
Slide 26: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Q1-Q3 Q1-Q3 Delta Q3 Q2 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 194,3 200,0 -2,8 Auftragseingang 59,6 65,1 -8,4 Absatz 8.575 10.697 -19,8 Absatz 2.431 3.343 -27,3 Umsatz 175,1 181,7 -3,6 Umsatz 56,3 62,9 -10,5 EBIT (vor Einmaleffekten) 1
Slide 27: Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: Finanzielle Entwicklung Zweistelliger Zuwachs bei Absatz und Umsatz Operativer Gewinn durch außerordentliche Rückstellung belastet Substanzielle Verbesserung des bereinigten operativen Gewinns Starker Free Cashflow und positive Nettofinanzposition Maßnahmen zur Standortoptimierung v
Slide 28: Agenda
Agenda DEUTZ Positionierung & Strategie Finanzdaten Ausblick 28
Slide 29: Ausblick
Ausblick 2013 vorheriger Neuer Mio. € Ausblick 2014 Ausblick 2014 niedriges Umsatz 1.453,2 zweistelliges ~ 1.500 %-Wachstum EBIT-Rendite 3,3 % > 4,0 % ~2% (vor Einmaleffekten) Netto-F&E-Ausgaben-Quote(1) 3,6 % leichter Rückgang leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 42,5 50 - 60 < 50 (1) Nach
Slide 30: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Geschäftsbericht 2014 19. März 2015 Hauptversammlung 29. April 2015 Zwischenbericht 1. Quartal 2015 5. Mai 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.deutz.com 30
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass