Taikisha Ltd. · TSE:1979
Taikisha — Q2 FY2021 Earnings Presentation
49 slides from Taikisha's earnings presentation, Nov 17, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明会資料
COBRA ROM RUIDS1 > FOU Fa. DHVAIYO BEBRBROUCII VRS V went * Sint 2021%3AM( 202058) Sp2UEHRARASAH 202011A178 Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
I. ciRiy I. -20214F3A 88 S200++hiRE RHA PRES tO SAIC SER I. Sees MR 2 ASA Oa HAAS RRMHPRALRATER km F— RHREBATEA SRABR Ajll TE Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved.
Slide 3: 社長挨拶
社⻑の加藤でございます。 本⽇は、弊社の決算説明会にご出席いただき、誠にありがとうございます。 本来ならば対⾯で直接皆さまにご説明したかったのですが、今回は新型コ ロナウイルス感染拡⼤防⽌のため、やむなくリモートでの決算説明とさせてい ただきます。 私からは、上期の市場環境と業績、そして通期業績の⾒通しについてご説 明させていただきます。 3
Slide 4: 1. 市場環境と業績の概要
SS Vast 1. [ERROTHIZ RCSA ——— 4 Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved.
Slide 5: 上期の市場環境
まず、当社グループにおける市場環境につきましては、国内市場はビル空調 分野においては、第1四半期会計期間における緊急事態宣⾔などによる影響 により投資を先送りする動きが⾒られました。 また、産業空調分野においても、新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響に よる景気悪化の影響や先⾏き不透明感の⾼まりにより、各メーカーによる設 備投資は慎重な動きが続きました。 海外市場も国内と同様に、産業空調分野、⾃動⾞塗装分野ともに、各 メーカーの設備投資は調整局⾯が続きました。 5
Slide 6: 上期の業績について
続いて、上期の業績についてご説明いたします。 今期は新型コロナウイルス感染拡⼤の影響により、業績予想の開⽰を8⽉ 11⽇の第1四半期決算発表のタイミングに⾏いました。 そのため、上期の業績予想に対して、ほぼ想定通りの結果となりました。 6
Slide 7: 通期の業績予想
続いて、通期の業績予想についてご説明いたします。 7
Slide 8: 市場環境の見通しと通期業績予想
まず、市場環境の⾒通しについてご説明いたしますと、 環境システム事業では、ビル空調分野の建設需要は、リモートワークの普及 によりオフィスビル需要の減退感が強まり、短期的には計画延期・縮⼩の動き があるものの、⼤型再開発やリニューアル需要、データセンターなど、中⻑期 的には底堅く推移する⾒通しです。 産業空調分野では、国内、海外ともに新型コロナウイルス感染症拡⼤の影 響による景気悪化に伴い、短期的に設備投資は調整局⾯が継続する⾒込 みです。⼀⽅、スピード感に懸念はありますが、中⻑期的には5Gの普及や CASEの本格化により、国内、海外ともに、需要は回復に向かうと考えていま す。 また、塗装システ
Slide 9: 2021年3月期 上期決算 ハイライト
1. 2021473A8R (20208) 58 2 +H SAA @ 2021473 ARAS 2 EEK 1h @ ERSSELTH- MLB WLS @ EGR AT LBRO © 20214 3A MOXA PAR @ BRYATLBRORA © tKhER 7c 2. PERSE (2019FE~2142) OS MBICHUSRMEY Vxsiat 1. FMBUES(SRA BBK-ATIT. BNIN-ZOGAOMs, BR-IOI{ANUC (BY) CocHUTUVET. MSlSeSoselaoTHnes. 3. PRPS, BARAMRECHWT, AFORE ICR
Slide 10: 2021年3月期上期決算
管理本部⻑の中川です。 当⾴からは、2021年３⽉期上期決算につきましてご説明いたします。 10
Slide 11: 受注工事高 前年同期比
当⾴は、事業別の受注⼯事⾼を前年同期⽐でまとめています。 まず、全社においては、239億円減少し、945億円となりました。 そのうち、環境システム事業は191億円減少し、594億円となりました。 ビル空調分野は、前年同期に⼤型案件の受注があったことによる反動減に 加え、新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響により、短期的に投資を先送りす る動きがあったことなどから、74億円減少し、161億円となりました。 産業空調分野は、国内は前年同期に⼤型案件の受注があったことによる反 動減に加え、新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響による景気悪化に伴い、 設備投資は調整局⾯が続いたことにより、122億円減少し、
Slide 12: 受注工事高 期初予想比
当⾴は、同じく受注⼯事⾼について、期初予想⽐で⽰しております。 なお、業績予想値は、8⽉11⽇の第1四半期決算発表時に開⽰した内容 となります。 まず、全社では、期初予想を45億円上回りました。 そのうち、環境システム事業は、期初予想を44億円上回りました。 ビル空調分野は、新型コロナウイルス感染拡⼤による顧客の投資時期先送 りの動きを鑑みて下期以降の出件を⾒込んでいた案件が、上期に前倒しで 受注となったことなどにより、予想を上回る結果となりました。 産業空調の国内は、新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響による景気悪 化に伴い、投資計画が先送りとなったことなどにより、予想を下回りました。 ⼀⽅、
Slide 13: 完成工事高 前年同期比
当⾴は、事業別完成⼯事⾼を前年同期⽐で⽰しております。 まず、全社では233億円減少し、815億円となりました。 そのうち、環境システム事業は188億円減少し、573億円となりました。 ビル空調分野は、前年同期は⼤型再開発案件の出来⾼が伸びたため、今 期は反動減となりました。 産業空調の国内は、前年同期は複数の⼤型案件が⼤きく進捗したことも あり、今期は減少となりました。 また、産業空調の海外は、繰越⼯事⾼は前期期初より多かったものの、⼯ 期的に今期上期会計期間の完⼯に寄与する案件が少なかったことにより減 少しました。 続いて、塗装システム事業におきましては、繰越⼯事⾼が前期期初より少な かっ
Slide 14: 完成工事高 予想比
当⾴は、同じく完成⼯事⾼を予想⽐でまとめています。 環境システム事業、塗装システム事業ともにほぼ予想通りの結果となりまし た。 14
Slide 15: 利益 前年同期比
当⾴は、事業別利益を前年同期⽐でまとめています。 まず、経常利益は全社ベースでは39億円減少し、37億円となりました。 そのうち、環境システム事業においては、完成⼯事⾼が⼤幅に減少したこと により、経常利益は30億円減少し、44億円となりました。 塗装システム事業は、景気悪化の影響に伴い、⽐較的収益性が⾼い地域 における完⼯⾼が減少したことなどにより、経常⾚字となりました。 15
Slide 16: 利益 予想比
当⾴は、同じく利益について予想⽐でまとめています。 環境システム事業、塗装システム事業ともにほぼ予想通りの結果となりまし た。 16
Slide 17: 3ヶ年の業績推移
当⾴は、３ヶ年の業績の推移を表しています。ご参照ください。 17
Slide 18: 完成工事高・経常利益の推移
当⾴は、先ほどご説明しました事業ごとの完成⼯事⾼、経常利益額の推移 をグラフで⽰しています。ご参照ください。 18
Slide 19: 受注・完成・繰越工事高の内訳
当⾴は、受注⼯事⾼・完成⼯事⾼・繰越⼯事⾼の事業分野ごとの内訳と 推移を⽰しております。 19
Slide 20: 海外完成工事高の推移
当⾴は、海外の完成⼯事⾼の推移についてです。 左のグラフは国内海外の内訳と海外⽐率の推移を⽰しています。 今期の完成⼯事⾼は、前年同期に対し国内・海外ともに減少しましたが、 国内の減少がより⼤きかったため海外⽐率は上昇しました。 20
Slide 21: 海外主要5社の完成工事高
当⾴は、海外主要５社の完成⼯事⾼の推移を⽰しております。 Geico社の2018年上期は、北⽶における⾃動⾞塗装の⼤型案件が寄与 したため⾼い⽔準となっています。 21
Slide 22: 連結貸借対照表
当⾴は、連結の貸借対照表となります。 当社は、資本提携による海外事業領域の拡⼤に向けた取り組みとして、 2020年7⽉30⽇にインドにおいてクリーンルーム向けパネルの製造・販売会 社Nicomac社に出資し、⼦会社化しました。 本件の概要につきましては後段で別途ご案内しますが、業績への影響につ きましては、みなし取得⽇を2020年９⽉30⽇にしているため、当第２四半 期連結累計期間においては、Nicomac社の貸借対照表のみ連結しており、 損益計算書については連結しておりません。 その結果、のれんが前期末より40億円増加しております。 22
Slide 23: 環境システム事業の業績
当⾴からは、環境システム事業の業績についてご説明いたします。 左のグラフは受注⼯事⾼、右のグラフは完成⼯事⾼について事業分野別に 推移を⽰しております。 受注⼯事⾼は、国内での減少が続き、海外⽐率は上昇傾向となりました。 完成⼯事⾼は、国内・海外ともに減少しましたが、国内の減少幅がより⼤ きく、海外⽐率は上昇しました。 23
Slide 24: 市場種別受注状況（個別）
当⾴は、 「個別」の市場種別受注状況となります。 電機・電⼦分野と事務所分野の受注は、前年同期に⼤型案件の受注が あったことによる反動減に加え、新型コロナウイルス感染症拡⼤の影響もあ り、⼤幅減少となりました。 24
Slide 25: 市場種別受注状況（連結）
当⾴は、環境システム事業の「連結」の市場種別受注状況となります。 電気・電⼦分野の受注は、海外においても景気悪化により、設備投資は調 整局⾯が続いたため減少しました。 ⼀⽅、事務所については、今期はタイで⼤型再開発案件の受注があったこ とにより、単体における前年同期との差は縮まりました。 25
Slide 26: リニューアル工事の推移
当⾴は、リニューアル⼯事の推移です。 ビル空調分野におけるリニューアル⼯事の受注⼯事⾼は、今期は⼤型リ ニューアル案件の受注により増加しました。 26
Slide 27: 塗装システム事業の業績
当⾴からは、塗装システム事業についての説明となります。 受注⼯事⾼の海外⽐率は上昇傾向となりました。 完成⼯事⾼については、前年同期⽐で国内、海外とも減少しましたが、国 内の減少幅が⼤きく、海外⽐率は上昇しました。 27
Slide 28: 非日系自動車メーカーからの受注比率
当⾴は、⾮⽇系⾃動⾞メーカーからの受注⼯事⾼⽐率についてです。 今期は欧州において⾮⽇系顧客からの⼤型案件の受注があったことによ り、⾮⽇系⽐率は⼤幅に増加しました。 28
Slide 29: 大型受注・売上・繰越案件
当⾴からは、計上⾦額が5億円以上となった受注・売上案件と、10億円以 上の繰越案件についてまとめております。ご参照ください。 29
Slide 30: 主要受注・売上案件
ERBELS- ARLES MLS 2. Se LORS #27¢ (2858) Vx i af FRR 1ft BIN 14403 ia == af hh Oe of cH a 3 ae tt—<is~s~™rSCS*s it Eid ft WO 141109 11 |meee =6=0ti“‘<‘é‘dCOCW 1 aos t—“‘CSOSOC;C*dSC of Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved. 30
Slide 31: 主要繰越案件
EBVELS- HTKLS BHLS 3. 1D SULOMMIES S39F (1,066) Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved. 31
Slide 32: 2021年3月期 事業別予想値
当⾴は、2021年3⽉期の事業別予想値となります。 第1四半期決算発表時に開⽰した今期の業績予想に対し、上期の実績は ほぼ想定通り推移していることから、現時点では通期業績予想を据え置いて おります。 なお、想定為替レート、および為替差による影響についてスライド下部に記 載しておりますのでご確認ください。 32
Slide 33: 受注工事高・完成工事高の業績予想
当⾴からは、全社および各事業における受注⼯事⾼、完成⼯事⾼の業績 予想をお⽰ししておりますのでご参照いただければと思います。 33
Slide 34: 2021年3月期 業績予想 工事高
SS Vxsmt © 202143 Amare 2 (BA/is5t5)) (oo IL) 23135 2,500 2,418 if #8 em 2, 3 x tr a ss" Hanedh2 Ht er it 1,500 | Be 3 0 aa a 945 1,000 815 1 500 q 7 5. 1. 1 ‘ : 3. z 1. fr) er er) a0 2019.3 3 2021.3 (E) 2019.3 2020.3 021.3(€) co Bw co io | Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved. 34
Slide 35: 2021年3月期 業績予想 事業別
SS ee a © 202143 Amare PIAS AT ABM (5 / IAB) Vxsiat (i443) RzT SS 2,000 - 2,000 1,585 1,605 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 t) ti) 2020.3 2021.3(E) co BA Co 4 (96: ESHER) kL Se 1,573 1,491 1,300 57. 4 4. Bae 2020.3 2021.3(E) Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved. 35
Slide 36: 2021年3月期 業績予想 事業別
SS ee a © 202143 Amare BRTAT LBM (HA / WABI) RAL SS 833 1,000 - 500 + 2019.3 2020.3 2021.3(E) Vxsiat (i443) (96: ESHER) 1,000 - 2019.3 2020.3 2021.3(E) Copyright 2020 Taikisha Ltd., All Rights Reserved. 36
Slide 37: 自社株式の取得・消却
当⾴では、⾃社株式の取得・消却実績についてご説明いたします。 基本⽅針としましては、資本効率の向上と機動的な財務政策の実現を⽬ 的として、⾃社株取得・消却を弾⼒的に実施していきます。 37
Slide 38: 配当について
当⾴においては、配当についてご説明いたします。 当社は、利益配当⾦による株主の皆様への利益還元を最重要施策のひと つとして考え、連結配当性向35％を⽬標とし、かつ、安定的な配当を実施し ていくことを基本⽅針としております。 2021年３⽉期の年間配当予想⾦額につきましては、業績及び当配当⽅ 針を総合的に勘案した結果、１株当たり90円としております。 38
Slide 39: 中期経営計画の取り組み
続きまして当⾴からは、中期経営計画の各戦略における取り組みにつきまし てご案内させていただきます。 39
Slide 40: 長期ビジョン／数値目標／投資テーマ
当⾴は、本中計の『⻑期ビジョン／数値⽬標／投資テーマ』について記載 しております。 40
Slide 41: 基本方針と方向性・戦略
続いて『基本⽅針と⽅向性・戦略』について記載しております。 41
Slide 42: バリアーキューブの開発
当⾴からは中計の各戦略における取組みのうち、今期の実績についてご案内 いたします。 まず、『事業を通じた社会的ニーズへの対応』における実績についてご報告さ せていただきます。 新型コロナウイルスの感染拡⼤が続く中、当社はこれまでの空調制御技術を 活かした社会貢献ができないかという観点から、ウイルス感染リスクを低減させ る製品を開発しました。 まず7⽉初めに、災害時の緊急避難所⽤に、新型コロナウイルスの感染リス クを低減できるシェルター「バリアーキューブ」を開発・発表しました。 これまでの避難所⽤シェルターは、カーテンやダンボールにより間仕切りを設け るタイプが⼀般的でしたが、⼤気社ではよりプラ
Slide 43: Air Infection Block Plus の開発
さらに7⽉末には、病院や診療所などにおいて、処置に当たる医療従事者が 患者と対⾯となる診察時やPCR検査などの検体採取時において、必要な場 所に配置するだけでウイルス感染リスク低減が実現できる、移動式⾼性能エ アバリアユニット「Air Infection Block Plus」を開発・発表しました。 この装置は、処置を⾏うための開⼝部における「エアカーテン」と、吸気⼝を 患者側に集中させる「⼀⽅向気流」により医療従事者を守ることができます。 また、殺菌効果をプラスしたHEPAフィルターの採⽤で２次感染を抑制する ことができます。 43
Slide 44: Nicomac社への資本参加
次に、『資本提携による海外事業領域の拡⼤』における実績についてご報 告させていただきます。 当社は今年7⽉にインドにおいてクリーンルーム向けパネルの製造・販売会 社 Nicomac社に対する資本参加を⾏いました。 このNicomac社はインド製薬メーカーを主要な顧客として、⾼品質なパネ ルを製造・販売しておりますが、 今回の資本参加を機に、中⻑期的に経済成⻑が⾒込まれるインド市場にお いて、⾼機能の空調設備を必要とする医薬品製造環境を中⼼に、 同社のパネル製造、据付技術と当社の空調設備技術の融合により、同国の クリーンルーム建設市場への対応⼒強化を⽬指していきます。 当社は、今後も成⻑市場にお
Slide 45: 各戦略における進行中の取り組み
当⾴からは、各戦略における進⾏中の主な取り組みについて記載しておりま すのでご参照ください。 45
Slide 46: 事業を通じた社会的ニーズへの対応
SS Vasant SRBICSUSRROMA ~iETTPOERROMA@~ wees, tT POERIY Lire - ASeBOAMILYATAONE i amas HOLS EPaMABOOATLeME. sO IB At LIBR HM LBORE- AO CRMOMLEEE, TL CMSAOIE MIMBROM* RET MBO, ~HiMLBRPRPBUAOD ARADZRBREE AZ - GHB Halt AHA BOMR- BAt PIOL TI OBES - MEDS ER. EA EMEA OMABIZORE BRIUTILK SCONES TA Sith OMAR
Slide 47: 各戦略の主な取り組み
AMOTER ~RRBMEA EAI T SME OUFPMIBOK L, WEISO Mina ER AOR A tat SHR BiEBAROGAICLS AN FR CHD ONSia —=&«~aA*eE 47 Copyright 2020 Taikisha Ltd,, All Rights Reserved. SS Vast SMIRICBUSMO ~HTHOEBROBA@~ TPOEBMOMH FL I—TBMFES MA RIOT HAC ARO SGI STLI-IH ROMP, MARIOS HAE BATE HA OMEDAORBCRBOMAC CMI MIG CRTP A
Slide 48: 結びの挨拶
今後も、半期毎の決算説明資料におきまして、進捗のご報告をさせていた だく予定です。 私からのご説明は以上となります。 ご清聴いただき、ありがとうございました。 48
Slide 49: 将来予想に関する注意事項・連絡先
WELEF. BusEKA. Vast TRO Ric SCR SIA AGCTHRENTUNST—-IAGR PME, ABH ORR AIRED HYATD AFB REGS RIC OCOD TC, 24 OBA CLOZUESScem BD, CNEO BEEP POE, SLUG KORAE REET SEO CS DEA. ELC SORM, SRP SBUCRBENSCEMGVEST. FENELT, ALRRELUANOCFIFAL, MOAAICLOAF ANE TAIRCBIAS - TESOL, CAAA OH MCLI TTI CHAE TLISHAU AAACHAOR