Toyobo Co., Ltd. · TSE:3101
Toyobo — Q2 FY2018 Earnings Presentation
27 slides from Toyobo's earnings presentation, Nov 8, 2018
Slide 1: 2018年度第2四半期 決算説明会資料
2018.11.8 2018年度第2四半期 決算説明会資料 東洋紡株式会社
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ．敦賀事業所の⽕災について Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 Ⅲ．2018年度業績⾒通し Ⅳ．2018年中期経営計画進捗 Ⅴ．信頼回復に向けて
Slide 3: Ⅰ．敦賀事業所の火災について
1. AASSMORXEICOWNT
Slide 4: 敦賀事業所の火災について お詫び
Ⅰ．敦賀事業所の⽕災について お詫び 2018年9⽉6⽇に、当社敦賀事業所で発⽣しました ⽕災事故について、関係者の皆様には多⼤なるご迷惑、 ご⼼配をおかけし、⼼からお詫びを申し上げます。 4
Slide 5: 火災の概要
Ⅰ．敦賀事業所の⽕災について ⽕災の概要 （１）発⽣⽇時： 9⽉6⽇13:20頃 （9⽉7⽇17:30鎮⽕） （２）⽕災概要： 敦賀事業所において⽕災が発⽣ エアバッグ⽤原⽷、“ブレスエアー”、⾐料⽤ナイロンなどの 製造設備が被災 （３）発⽣場所： 敦賀事業所 （福井県敦賀市呉⽻町１－１） （４）焼失⾯積： 約1万9千平⽅メートル （５）被害を受けた資産： 固定資産、たな卸資産の損害額は未確定 保険⾦の受取⾦額は未確定 今後、業績への影響額が判明次第、速やかにお知らせします 5
Slide 6: Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況
Slide 7: 決算のポイント
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 決算のポイント 上期実績 営業利益106億円(0.9%増) 成⻑ドライバーの“コスモシャイン SRF”、セラコン⽤離型フィルムは好調 包装⽤フィルム、エンプラ、エアバッグ⽤基布など、原燃料価格⾼騰の影響あり 当期純利益39億円(35.2%減)。⽕災損失の⼀部を計上 通期予想 原燃料価格、および⽕災の影響を踏まえ、営業利益230億円に修正。 当期純利益は、⽕災の影響確定後に発表予定 （億円） 2017年度 2018年度 直近予想 上期 下期 上期 下期 (18/8) 売上⾼ 1,614 1,697 3,311 1,647 1,753 3,
Slide 8: 決算概要 PL・CF
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 決算概要 PL・CF （億円） 2017年度 2018年度 上期増減 上期 下期 上期 ⾦額 % 売上⾼ 1,614 1,697 1,647 +33 +2.1 営業利益 105 134 106 +1 +0.9 （率） 6.5% 7.9% 6.4% - - 経常利益 91 113 87 -3 -3.7 特別損失 19 117 37 +17 +90.3 ■特別損失 親会社株主に帰属 ・⽕災による損失 する当期純利益 60 70 39 -21 -35.2 21億円 EPS（円） 68.1 78.8 44.1 - - 固定資産の 減価償却費 78 79 78 +0
Slide 9: 営業利益の増減要因（前年同期比）
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 営業利益の増減要因（前年同期⽐） 【2017年度上期 vs 2018年度上期 】 為替 原燃料 売値 数量 （売値） その他 120 ▲25 +11 +16 ±0 ▲1 100 対前年 80 同期 不動産、 （億円） ＋1 研究開発費 60 SRF、ｾﾗｺﾝ、 105 ﾅｲﾛﾝ、ｵﾚﾌｨﾝ、 VOC回収装置 106 40 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙ 20 0 17/上 18/上 17/上 18/上 為替レート（円/US＄） 111 110 国産ナフサ（千円/kl） 38 51 9
Slide 10: 決算概要 BS
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 決算概要 BS (A) (B) （億円） 増減 17/3末 18/3末 18/9末 (A)→(B) 総資産 4,502 4,455 4,537 +82 現預⾦ 323 260 245 -15 たな卸資産 728 713 767 +54 純資産 1,709 1,845 1,878 +32 ⾃⼰資本 1,678 1,806 1,825 +19 （利益剰余⾦） 459 561 564 +3 ⾮⽀配株主持分 31 40 53 +13 有利⼦負債 1,692 1,456 1,544 +88 D/E レシオ 1.01 0.81 0.85 - 「税効果会計に係る会計基準
Slide 11: 決算概要 セグメント別
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 決算概要 セグメント別 （億円） 売上⾼ 営業利益 上期増減 17/上 17/下 18/上 17/上 17/下 18/上 (⾦額) フィルム・機能樹脂 731 755 777 64 73 69 +5 産業マテリアル 305 329 327 22 20 19 -3 ヘルスケア 163 194 159 17 34 19 +2 繊維・商事 338 346 317 -2 8 1 +2 不動産・その他 77 73 67 15 13 11 -4 消去・全社 - - - -12 -15 -13 -2 合計 1,614 1,697 1,647 105 134 106 +1
Slide 12: フィルム・機能樹脂
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 フィルム・機能樹脂 “コスモシャイン SRF”、セラコン⽤離型フィルムは好調 包装⽤フィルム、機能樹脂は、原料価格⾼騰で苦戦 売上⾼ 営業利益 営業利益率(%) 包装⽤フィルム 777 （億円） 731 64 69 ・需要は堅調 (8.7%) (8.9%) ・原料価格⾼騰の影響 389 ⼯業⽤フィルム 2Q 362 33 ・“ｺｽﾓｼｬｲﾝ SRF” 、ｾﾗｺﾝ⽤ 33 離型ﾌｨﾙﾑは好調 機能樹脂 1Q 369 388 30 36 ・エンプラは、国内外で拡⼤も、 原料価格⾼騰の影響 ・“バイロン” “ハードレン”は、苦戦 17/上 18/上 17/上 1
Slide 13: 産業マテリアル
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 産業マテリアル エアバッグ⽤基布、⽣活・産業資材は、販売拡⼤ 原料価格⾼騰で苦戦 売上⾼ 営業利益 エアバッグ⽤基布 営業利益率(%) （億円） ・海外顧客への販売を拡⼤ 327 ・ナイロン66価格⾼騰で苦戦 305 22 (7.3%) 19 (5.8%) ⽣活・産業資材 166 ・PPS素材は、中国向けを中⼼に 2Q 160 販売回復 14 10 ・スパンボンドなど、原料価格⾼騰 の影響 161 スーパー繊維 1Q 145 8 10 ・“ツヌーガ”は、⼿袋⽤途が堅調 ・“イザナス” “ザイロン”は苦戦 17/上 18/上 17/上 18/上 13
Slide 14: ヘルスケア
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 ヘルスケア 医薬は、新規案件の獲得に苦戦 診断薬⽤酵素、VOC処理装置は、海外で販売拡⼤ 売上⾼ 営業利益 営業利益率(%) バイオ （億円） ・診断薬⽤酵素が海外で拡⼤ 163 159 医薬 19 17 (12.2%) ・FDA承認取得に遅れ (10.7%) ・新規案件の獲得に苦戦 2Q 83 87 機能フィルター 9 8 ・アクア膜は、交換膜の受注遅れ ・VOC処理装置は、中国で好調 1Q 76 76 9 10 17/上 18/上 17/上 18/上 14
Slide 15: 繊維・商事
Ⅱ．2018年度第2四半期決算の概況 繊維・商事 中東向けトーブは、市況の悪化で販売低調 売上⾼ 営業利益 営業利益率(%) （億円） 東洋紡STC（繊維） 338 317 ・中東向けトーブは、市況の 悪化により数量減少 -2 1 2Q 176 (-0.5%) (0.2%) ・ユニフォーム⽤途は、販売が 169 伸び悩む 2 2 -1 1Q 161 148 -4 17/上 18/上 17/上 18/上 15
Slide 16: Ⅲ. 2018年度業績見通し
Ⅲ. 2018年度業績⾒通し
Slide 17: 2018年度業績見通し
Ⅲ．2018年度業績⾒通し 2018年度業績⾒通し （億円） 2017年度 2018年度 増減（'17→'18） 直近予想 実績 上期 下期 ⾦額 ％ (18/8) 売上⾼ 3,311 1,647 1,753 3,400 +89 +2.7 3,400 営業利益 239 106 124 230 -9 -3.9 250 (営業利益率) 7.2% 6.4% 7.1% 6.8% - - 7.4% 経常利益 204 87 93 180 -24 -11.8 215 親会社株主に帰属 130 39 - - - - 130 する当期純利益 EPS（円） 146.9 44.1 - - - - 146.4 減価償
Slide 18: 営業利益の増減要因
Ⅲ．2018年度業績⾒通し 営業利益の増減要因 【2017年 → 2018年度 】 為替 300 原燃料 売値 数量 （売値） その他 ▲56 +24 +25 ▲1 ▲1 250 200 （億円） 150 ﾅｲﾛﾝ、ｵﾚﾌｨﾝ、 不動産、 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙ 239 研究開発費 230 SRF、ｾﾗｺﾝ、 100 VOC回収装置 50 0 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 為替レート（円/US＄） 111 111 国産ナフサ（千円/kl） 42 54 18
Slide 19: セグメント別見通し
Ⅲ．2018年度業績⾒通し セグメント別⾒通し （億円） 売上⾼ 営業利益 2017年度 2018年度 2017年度 2018年度 増減⾦額 直近予想 実績 ⾒通し 実績 ⾒通し ('17→'18) (18/8) フィルム・機能樹脂 1,487 1,540 137 146 +9 147 産業マテリアル 635 670 43 35 -8 49 ヘルスケア 357 370 52 50 -2 55 繊維・商事 683 680 6 3 -3 6 不動産・その他 150 140 28 23 -5 23 消去・全社 - - -27 -27 -0 -30 合計 3,311 3,400 239 230 -9
Slide 20: Ⅳ. 2018年中期経営計画進捗
Ⅳ. 2018年中期経営計画進捗
Slide 21: 社会に貢献する価値創り「順理則裕」
Ⅳ．2018年中期経営計画進捗 社会に貢献する価値創り 「順理則裕」 SDGs モビリティ エアバッグ⽤基布 エンプラ “ハードレン” フィルム＆ ヘルスケア＆ コーティング ウェルネス 診断薬⽤酵素 “ｺｽﾓｼｬｲﾝSRF” ｾﾗｺﾝ⽤離型ﾌｨﾙﾑ 海外展開 “ナーブリッジ” “ゼノマックス” ⾻再⽣誘導材 包装⽤フィルム 機能フィルター “COCOMI” RO膜・FO膜 ﾊﾞｸﾞﾌｨﾙﾀｰ⽤PPS素材 光機能材料 環境 VOC回収装置 ﾎﾟﾘｴｽﾃﾙ⽤ｱﾙﾐﾆｳﾑ触媒 〜 共有価値の創造 Creating Shared Value (CSV) 〜 環境、ヘルスケア、⾼機能で、社会に貢献する
Slide 22: フィルム＆コーティング
Ⅳ．2018年中期経営計画進捗 フィルム＆コーティング ■“コスモシャイン SRF” ・上期は約90%の⼤幅増収。18年度シェア約30%へ ・海外の液晶TV⽤途に販売拡⼤ ・パネル⼤型化、オープンセル化、ベゼルレス化で、ポリエステルの優位性顕著に ■セラコン⽤離型フィルム 東洋紡の離型フィルム 従来の離型フィルム ・上期は約40%の増収。 離型層 離型層 18年度ハイエンド品のシェア約25%へ 原反 原反 ・平滑性に優れ、ハイエンド品中⼼に拡販 ・新加⼯設備が稼働予定（2019.7〜） 滑材 滑材 ■“ゼノマックス” ・ ⾼耐熱性、⼨法安定性に優れるポリイミドフィルム ・ 電⼦ペーパーディスプ
Slide 23: ヘルスケア＆ウェルネス、環境に配慮した製品
Ⅳ．2018年中期経営計画進捗 ヘルスケア＆ウェルネス、環境に配慮した製品 【ヘルスケア＆ウェルネス】 ■⾻再⽣誘導材 “ボナーク” ・2018年度内にPMDA承認取得予定 ・インプラント⽤途から ■臨床検査装置 ・遺伝⼦検査装置 “GENECUBE”、 尿中有形成分分析装置 “USCANNER(E)” を 中国向けに販売開始（2018.8〜） 【環境に配慮した製品】 ■“TOYOBO GS Catalyst” ・重⾦属を含まない、アルミニウム系触媒 “TOYOBO GS Catalyst” ・⽣分解性樹脂 “DuPont APEXA”(デュポン社) ・デュポン社から受託製造（2018.10〜
Slide 24: Ⅴ．信頼回復に向けて
V. RABE (CNTT
Slide 25: 信頼回復に向けて
Ⅴ．信頼回復に向けて 信頼回復に向けて 現在、関係当局と連携し、⽕災の原因究明を進めるとともに、 他事業所の安全対策を含め、適切な再発防⽌策を講じています。 今後は、早期の復旧を進めるとともに、全社⼀丸となって、信頼 の回復に努めてまいります。 25
Slide 26: ご注意
ご注意 本資料中の⾒通しや⽬標等、将来に関する記載事項は、本資料作 成時点において⼊⼿可能な情報に基づいて作成したものであり、実際 の業績等は、今後の種々の要因によって、本資料の記載事項と異なる 場合がありますことをご了承ください。 東洋紡株式会社 All Rights Reserved
Slide 27: Ideas & Chemistry
Ideas & Chemistry All Rights Reserved