Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2019 Earnings Presentation
13 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 28, 2020
Slide 1: Global and regional sales volume and market share
日産自動車株式会社 2020年5月28日 全需 *1 販売台数 92.09 対前年同期比 M/S*2 6.0% 5.26 85.73 グローバル -6.9% 5,516 対前年同期比 M/S*2 5.8% 5.04 日本 -4.2% 596 -10.6% 4,930 グローバル 26.60 534 日本 -10.3% 24.31 中国 -8.6% 1,564 1,547 中国 -1.1% 20.56 19.67 北米 -4.3% (17.17) (16.55) (米国) (-3.6%) 1,897 (1,444) 1,620 北米 -14.6% 20.03 (米国) (-14.3%) 19.1
Slide 2: FY2019 financial results summary
(東証届出値-中国合弁会社持分法ベース) (億円) *1 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュ ネットキャッシュ フロー (自動車事業) (自動車事業) 115,742 98,789 15,982 10,646*2 3,182 3,191 1,911 -405 -6,712 -6,410 18年度 19年度 18年度 18年度 -682 18年度 18年度末 19年度末 累計 累計 累計 19年度 累計 累計 累計 -6,030 構造改革費用・ 減損損失 19年度 19年度 累計 累計 中国合弁会社比例連結ベース： 129,687 112,176 4,932 1,167 3,191
Slide 3: Operating profit variance analysis
（東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 対2020年2月発表見通し (億円) 営業利益率: 0.8% 850 -700 営業利益率: -0.4% -200 -300 -405 -55 19年度 台数・ 部品販売 販売金融事業の その他 19年度 見通し*１ 構成*２ 貸倒引当金 累計 営業利益 *1：2020年2月13日発表の見通し *2：台数増減に伴う販売奨励金の増減を含む www.nissan-global.com © Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. All rights reserved. 5 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース）
Slide 4: Restructuring costs, impairment and liquidity
2019年度に計上した構造改革費用及び減損損失 事業用資産の減損損失 構造改革費用 (構造改革費用に含まれる 合計 固定資産減損を除く) 補償費等 固定資産減損 4,634億円 6,030億円 810億円 586億円 事業用資産の減損損失 合計 5,220億円 構造改革費用 事業用資産の減損損失: • 2019年度に意思決定を行った構造改革 • 将来の台数見通しに基づくと生産能 に伴う費用を計上 力が余剰であるため、グローバルな • 構造改革の詳細については中期計画の 事業用資産の減損損失を計上 セクションをご参照 • 2020年度の予想される財務的効果： 約700億円の減価償却費削減 www
Slide 5: FY2020 outlook under COVID-19
• 当社は2020年度のグローバル全体需要はCOVID-19感染拡大の影響 により前年比で15-20％の減少になると予想しております。 • 当社はCOVID-19感染拡大が事業に及ぼす影響について現在精査し ております。 • 2020年度業績見通しに関しては、今後、合理的な算定が可能となった 時点で速やかに開示する予定です。 www.nissan-global.com © Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. All rights reserved. 9 参考資料
Slide 6: Sales finance results and funding
（億円） 売上高 営業利益 総資産 ペネトレーション ネット・クレジット ロスレシオ 11,976 111,223 11,633 98,528 2,280 2,105 43% 46% 0.96% 0.93% 18年度 19年度 18年度 19年度 18年度 19年度 18年度 19年度 18年度 19年度 資金調達方法 （2020年3月末現在） 総調達金額：9兆660億円 コマーシャルペーパー・ • 強固な収益性とペネトレーション その他 9.8% 資産担保証券 29.6% • 19 年度は新型コロナ影響に伴う貸倒引当 純資産 金を計上 14.9% • 強固な流動性と多様な資金調達方法 社債
Slide 7: Net credit loss ratio and operating profit by finance company
ネット・クレジットロスレシオ 18年度 19年度 増減 累計 累計 リース: 0.03% リース: 0.03% リース: 0.00% NFS リテール: 0.08% リテール: 0.08% リテール: 0.00% 合計: 0.07% 合計: 0.07% 合計: 0.00% リース: 0.50% リース: 0.46% リース: -0.04% NMAC リテール: 1.59% リテール: 1.61% リテール: +0.02% 合計: 1.10% 合計: 1.08% 合計: -0.02% リース: 0.07% リース: 0.08% リース: +0.01% NCF リテール: 0.22% リテール:
Slide 8: Key markets sales and market share
主要市場 日本 中国 販売台数 販売台数 *1 市場占有率 市場占有率 5.9% +0.5ポイント 6.4% 市場占有率 市場占有率 11.3% -0.7ポイント 10.6% 新型スカイライン 1,564 -1.1% 1,547 新型シルフィ エクストレイル 596 -10.3% 534 （千台） （千台） 20年度 第1四半期 （1月～3月） 18年度 19年度 全需 *2 : 336万台、43.9%減 18年度 19年度 累計 累計 累計 累計 販売台数 *1 : 207千台、39.9%減 新型デイズ 新型ルークス *1: 乗用車: 小売ベース、小型商用車: 卸売ベース *2: 乗用車と小
Slide 9: Q4 financial results
（東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） 売上高 営業利益 当期純利益 *1 フリーキャッシュ ネットキャッシュ フロー （自動車事業） （自動車事業） 29,958 23,716 15,982 10,646 *2 2,971 45 -948 25 -7,105 299 18年度 19年度 18年度 18年度 18年度 19年度 18年度 19年度 第4四半期 第4四半期 第4四半期 第4半期 第4四半期 第4四半期 第4 第4 19年度 四半期末 四半期末 第4四半期 19年度 第4四半期 中国合弁会社比例連結ベース: 34,110 27,814 422 -626 25 -7,10
Slide 10: Q4 operating profit variance analysis
（東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 （億円） 為替影響: -8 規制対応・ 商品性向上: -158 営業利益率: 0.2% 原材料・ 関税: 販売活動: 営業利益率: -96 -1,015 -4.0% 45 -262 生産費用: -70 -948 -1,114 研究開発費: -119 +270 -189 +203 +99 18年度 為替・規制対応・ 台数・ 販売費用 購買コスト 研究開発費・ その他 19年度 第4四半期 原材料 構成* の削減 生産費用 第4四半期 営業利益 営業利益 * 台数増減に伴う販売奨励金の増減を含む www.nissan-global.com
Slide 11: Operating profit variance detail and free cash flow
（東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 （億円） 為替影響 台数・構成 販売費用 -8 -1,114 +99 米ドル -27 (110.2 ⇒ 108.9) 日本 -197 台数*1: -140 日本 +68 販売奨励金: +25 構成: -96 その他: +43 レアル -21 (29.3 ⇒ 24.5) 販売奨励金*2: +39 米国 -173 販売奨励金: -155 チリ・ペソ -19 (0.17 ⇒ 0.14) その他: -18 米国 -596 台数*1: -1,414 構成: +50 欧州 +19 販 売 奨 励 金 : -5 豪ドル -15 (78.5 ⇒ 71
Slide 12: Free cash flow and inventory levels
（東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） フリーキャッシュフロー（自動車事業） （億円） +404 -336 +1,247 +1,250 -1,027 -65 +76 +299 PL項目による 買掛金・ 在庫 税金・ 営業活動 設備投資* その他 フリー 現金収入 売掛金 その他 による キャッシュ 営業活動 キャッシュ フロー フロー * ファイナンス・リース関連の投資は含まれない www.nissan-global.com © Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. All rights reserved. 23 （中国合弁会社除く） 在庫状況 （千台） (THO
Slide 13: Net cash and forward-looking statement notice
（東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 2019年3月31日 2020年3月31日 （億円） 自動車事業 自動車事業 販売金融事業 連結計 販売金融事業 連結計 及び消去 及び消去 第三者借入 6,106 74,191 80,297 8,743 70,337 79,080 販売金融への グループ内融資 -8,992 8,992 0 -4,443 4,443 0 （ネット） 手元資金 13,096 495 13,591 14,946 1,484 16,430 ネットキャッシュ 15,982 -82,688 -66,706 10,646 -73,296 -62,650 www.nissan-gl