Japan Lifeline Co., Ltd. · TSE:7575
Japan Lifeline — Q2 FY2014 Earnings Presentation
42 slides from Japan Lifeline's earnings presentation, Nov 14, 2013
Slide 1: 2014年3月期第2四半期決算説明会
2014年3月期第2四半期 決算説明会 2013/11/14
Slide 2: 第2四半期決算報告・通期業績予想
第2四半期決算報告 通期業績予想 専務取締役管理本部長 政次 浩二 2
Slide 3: 2014年3月期 第2四半期累計 連結業績
2014年3月期 第2四半期累計 連結業績 1.売上高は前年同期比10.3%増加 - 心腔内除細動システムの浸透 - 生体弁の伸長 - 胸部ステントグラフトの導入 2.自社製品の構成比増加 -売上総利益率は1.4ポイント改善 3.営業利益は前年同期比 205.4%増加 -商品導入計画の見直しに伴う費用の減少 -広告宣伝費等の予算執行の遅れ 3
Slide 4: 第2四半期累計 連結業績
2014年3月期 第2四半期累計 連結業績 前期2Q累計 当期2Q累計 (百万円) 実績 当初予想 実績 前年同期⽐ 予想⽐ 売 上 ⾼ 10,813 11,496 11,921 10.3% 3.7% 営 業 利 益 249 244 763 205.4% 212.8% 経 常 利 益 246 245 821 233.2% 234.9% 当期純利益 218 43 297 36.3% 578.9% 【売上⾼】 【営業利益】 【経常利益】 【当期純利益】 11,921 763 821 10,813 11,496 249 244 246 245 218 43 297 前2Q実績 当2Q予想 当2Q実績
Slide 5: 第2四半期累計 連結売上高 対予想
第2四半期累計 連結売上高 対予想+424百万円(3.7%増) 当期2Q累計予想 11,496 ・ペースメーカ関連 △114 リズムディバイス △266 ・ICD関連 △156 ・EPカテーテル +522 EP/アブレーション 613 ・ABLカテーテル △54 ・その他 +145 ・人工弁 +35 外科関連 405 ・人工血管 +368 ・バルーンカテーテル △110 インターベンション △163 ・ガイドワイヤー △39 その他 △163 ・血液浄化装置 △61 当期2Q累計実績 11,921 (単位;百万円) 5
Slide 6: 第2四半期累計 連結営業利益
第2四半期累計 連結営業利益 対予想 +519百万円(212.8%増) 当期2Q累計 予想 244 【主な要因】 △96 157 売上総利益 ・売上高 +424 ・売上原価 +267 【主な要因】 ・広告宣伝費 △48 販管費 362 ・治験費用 △40 ・消耗品費 △41 ・支払手数料 △97 当期2Q累計 実績 763 (単位;百万円) 6
Slide 7: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 現金及び現金同等物 △916百万円 期首残高 2,679 【増加】 ・減価償却費 +267 【減少】 ・棚卸し資産の増加 △912 営業CF △405 ・売上債権の増加額 △479 【減少】 ・有形固定資産取得 △488 投資CF △596 ・長期貸付けによる支出 △129 【増加】 ・長期借入れによる収入 +600 財務CF 85 【減少】 ・長期借入金の返済支出 △203 ・配当金の支払額 △269 期末残高 1,762 (単位;百万円) 7
Slide 8: 通期 連結業績予想
2014年3月期 通期 連結業績予想 4月30日付業績予想を修正(10月28日) 1.売上高は当初予想比2.6%増加 - 前期比では12.6%増加 - 心腔内除細動システム、生体弁、ステントグラフトの伸長 - リズムディバイスは減少を見込む 2.営業利益は当初予想比10.5%増加 - 前期比では53.9%増加 - 新商品導入に係る薬事関連費用の発生を見込む 3.当期純利益は当初予想比6.1%増加 -前期比では5.8%減少 (前期は特別利益を計上) 8
Slide 9: 通期 連結業績予想
2014年3月期 通期 連結業績予想 前期 当期 2013/3期 2014/3期 (百万円) 実績 当初予想 修正予想 前期⽐ 当初予想⽐ 4/30付 10/28付 売 上 ⾼ 21,944 24,074 24,705 12.6% 2.6% 営 業 利 益 774 1,079 1,192 53.9% 10.5% 経 常 利 益 975 1,081 1,239 27.1% 14.7% 当 期 純 利 益 519 461 489 △5.8% 6.1% 【売上⾼】 【営業利益】 【経常利益】 【当期純利益】 24,074 24,705 1,192 1,239 21,944 1,079 975 1,0
Slide 10: 通期 連結売上高予想
通期 連結売上高予想 対当初予想 +630百万円(2.6%増) 当初予想 24,074 リズムディバイス △1,184 ・ペースメーカ関連 △720 ・ICD関連 △467 EP/アブレーション 1,596 ・EPカテーテル +1,187 ・その他 +482 ・人工弁 +35 外科関連 710 ・人工血管 +680 ・バルーンカテーテル △202 インターベンション △313 ・ガイドワイヤー △81 ・その他 △29 その他 △178 ・血液浄化装置 △61 修正予想 24,705 (単位;百万円) 2012/11/16 10 10
Slide 11: 通期 連結営業利益予想
通期 連結営業利益予想 対当初予想 +113百万円(10.5%増) 当初予想 1,079 【主な要因】 ・売上高 +630 売上総利益 △96 237 ・売上原価 +393 【主な要因】 ・治験費用 +174 販管費 △123 ・支払手数料 △38 ・賃借料 +42 修正予想 1,192 (単位;百万円) 11
Slide 12: (資料)連結売上高 品目別
(資料) 連結売上高 品目別 2013年3月期 2014年3月期 (百万円) 2Q累計 通期 2Q累計 通期 備考 対前期 対前期 (実績) (実績) (実績) (予想) ペ ー ス メ ー カ 関 連 4,053 7,328 3,026 -25.3% 5,440 -25.8% I C D 関 連 636 1,253 551 -13.4% 1,234 -1.5% そ の 他 46 93 49 5.7% 104 11.0% リズムディバイス計 4,737 8,676 3,627 -23.4% 6,779 -21.9% E P カ テ ー テ ル 1,893 4,404 3,144 66.1% 6
Slide 13: (資料)連結損益計算書
(資料) 連結損益計算書 2013/3⽉期 2014/3⽉期 (百万円) 2Q累計(実績) 通期(実績) 2Q累計(実績) 通期(⾒通し) ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ ⾦額 構成⽐ 前期⽐ ⾦額 構成⽐ 前期⽐ 売 上 ⾼ 10,813 100.0% 21,944 100.0% 11,921 100.0% 10.3% 24,705 100.0% 12.6% 売 上 原 価 5,377 49.7% 10,681 48.7% 5,761 48.3% 7.1% 11,866 48.0% 11.1% 売上総利益 5,435 50.3% 11,262 51.3% 6,160 51.7% 13.3% 12
Slide 14: (資料)補足データ
(資料) 補足データ (百万円) 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 2014/3期 (予想) 設 備 投 資 額 502 2,089 1,715 1,336 1,526 減 価 償 却 費 279 301 383 565 573 研 究 開 発 費 381 372 517 557 613 期末従業員数 単体 453 479 509 519 557 (名) 連結 515 546 581 595 637 14
Slide 15: a BRO MC Wiel
a BRO MC Wiel ft RN Mt aK Bot JIE Japan Lifeline
Slide 16: リズムディバイス 2Q累計実績
リズムディバイス 2Q累計実績 売上高 前年同期比 • ペースメーカ関連 △23.4% – 他社のMRI(磁気共鳴画像)検査 対応商品の影響により売上高が減少 4,737 その他 – 同機能を持つ当社商品の導入を急ぐ ICD関連 46 636 3,627 その他 ICD関連 551 49 • ICD関連 – 市場は拡大傾向 ペースメーカ関連 – 厳しい競争環境のなか売上高は減少 4,053 ペースメーカ関連 3,026 前期2Q累計 当期2Q累計 実績 (百万円) 実績 2013/5/15 16
Slide 17: リズムディバイス 通期見通し
リズムディバイス 通期見通し 売上高 前期比 • ペースメーカ関連 △21.9% – 厳しい競争環境が続く見通し 8,676 その他 ICD関連 93 • ICD関連は遠隔モニタリングの 1,253 6,779 導入を開始 その他 ICD関連 104 – 「SMARTVIEW」モニタリングシステム 1,234 – 「PARADYM RF CRT-D/VR/DR」 ペースメーカ関連 7,328 ペースメーカ関連 5,440 前期通期 当期通期 左:「スマートビューモニター」 実績 (百万円) 予想 右:「PARADYM RF CRT-D」 2013/5/15 17
Slide 18: リズムディバイス 見通し
リズムディバイス 見通し • 遠隔モニタリングシステム 「SMARTVIEW」 – 患者様宅内に設置された送信機より施設へデータを送信 • 適時にデバイス状況のチェックが可能 • 事前にデータの確認ができ、効率的な定期検査が可能 18
Slide 19: EP/アブレーション 2Q累計実績
EP/アブレーション 2Q累計実績 売上高 前年同期比 • 心腔内除細動システムが寄与 +51.1% – 専用カテーテル「BeeAT」が伸長 – 自社開発のオンリーワン製品 – EP診断用カテーテル売上高 4,199 前年同期比66.1%増 その他 ABLカテーテル 248 2,778 その他 806 • ABLカテーテルは ABLカテーテル 56 前年同期水準を維持 828 EPカテーテル 3,144 • オンリーワン商品の本格導入 EPカテーテル 1,893 – 高周波心房中隔穿刺システム 専用カテーテル「RFニードル」 – 手技の安全性・確実性を高める 前期2Q累計 当期2Q累計 実績
Slide 20: EP/アブレーション 通期見通し
EP/アブレーション 通期見通し 売上高 前期比 • EP診断用カテーテルは +45.3% トップシェアを見込む 8,983 – 2013年市場シェア 約40%(金額ベース) その他, 792 – 「BeeAT」の浸透による ABLカテーテル 1,621 – 既存EPカテーテルも好調に推移 6,181 その他 155 ABLカテーテル 1,620 ⼼腔内除細動システム 専⽤カテーテル EPカテーテル 「BeeAT」 6,569 EPカテーテル 4,404 • 新商品の寄与 – 「RFニードル」 前期通期 当期通期 – ディフレクタブルシース「Destino」 実績 (百万円) 予想 2013/
Slide 21: EP/アブレーション 見通し
EP/アブレーション 見通し • 心房細動のアブレーション治療は症例増加を見込む – 2013年度症例数 約28,000例、年20%以上の増加 (当社推定) – 関連商品のラインナップを強化し、成長機会を最大限に生かす – さらにイリゲーション機能付ABLカテーテルの来期導入を目指す ⼼腔内除細動システム ⾼周波中隔穿刺システム ディフレクタブルシース 専⽤カテーテル 専⽤カテーテル 「BeeAT」 「RFニードル」 ディフレクタブルシース ジェネレータ 「Destino」 「RFジェネレータ」 ジェネレータ 「SHOCK AT」 21 2013/5/15 21
Slide 22: 外科関連 2Q累計実績
外科関連 2Q累計実績 売上高 前年同期比 • 人工弁関連が伸長 +86.2% – 生体弁「Mitroflow」の寄与 2,204 – 狭小弁輪への植込み易さに評価 – 人工弁関連売上高 前年同期比155.3%増 ⼈⼯⾎管関連 1,201 1,183 • 人工血管関連も新商品が寄与 – 胸部用ステントグラフト 「RELAY Plus」 ⼈⼯肺関連 ⼈⼯⾎管関連 175 – 本年5月発売 646 – 人工血管関連売上高 ⼈⼯肺関連 ⼈⼯弁関連 前年同期比86.0%増 213 827 ⼈⼯弁関連 324 前期2Q累計 当期2Q累計 胸部⽤ステントグラフト 「RELAY Plus」 実績 (百万円
Slide 23: 外科関連 通期見通し
外科関連 通期見通し 売上高 前期比 • 生体弁が牽引 +73.2% 4,735 – 人工弁関連売上高予想 前期比95.0%増 – 人工弁輪「MEMO 3D」も寄与 ⼈⼯⾎管関連 2,674 2,733 ⼈⼯⾎管関連 ⼈⼯肺関連 1,408 343 ⽣体弁「Mitroflow」 ⼈⼯弁輪「MEMO 3D」 ⼈⼯肺関連 443 ⼈⼯弁関連 ⼈⼯弁関連 1,717 • ステントグラフトの成長が続く 881 – 人工血管関連売上高予想 前期通期 当期通期 前期比89.9%増 実績 (百万円) 予想 2013/5/15 23
Slide 24: 外科関連 通期見通し
外科関連 通期見通し • ステントグラフト市場はさらに拡大 – 参入企業の増加により競争は激化 – 「RELAY Plus」により市場シェアの獲得を目指す – 腹部用商品についても導入を計画 (単位;本) ステントグラフト市場推移(数量) 10,000 腹部⽤ 胸部⽤ 5,000 0 2010年 2011年 2012年 2013年予測 (アール アンド ディ社 「医療機器⽤品年鑑 2013年版」を基に作成) 2013/5/15 24
Slide 25: 外科関連 見通し
外科関連 見通し • 国内初となるオープンステントグラフト – 子会社JUNKEN MEDICAL社製品 – 開胸手術による胸部大動脈瘤治療の効率化に寄与 – 来期の上市を目指す • ステントグラフトも次期商品の導入を計画 – 「RELAY NBS Plus」 – 従来品では困難な症例へも対応 – 2016年度中の上市を目指す 大動脈瘤治療領域を成長の柱として 商品ラインナップを強化 2013/5/15 25
Slide 26: インターベンション 2Q累計実績
インターベンション 2Q累計実績 売上高 前年同期比 • バルーンは減少 △4.1% – 「LIFESPEAR」発売から3年が経過 • ガイドワイヤー – 冠動脈用製品は減少 1,392 1,335 – 末梢用製品は新製品が寄与し増加 その他 – 「Paddler」、「GLAIVE」 その他 502 548 ガイドワイヤー ガイドワイヤー 305 264 バルーン バルーン 584 521 • ベアメタルステント – 「S-Stent」が増加 前期2Q累計 当期2Q累計 実績 (百万円) 実績 2013/5/15 26
Slide 27: インターベンション 通期見通し
インターベンション 通期見通し 売上高 前期比 • バルーン △3.0% – 「LIFESPEAR」の拡販 2,831 – 次期製品の開発 2,747 • ガイドワイヤー その他 その他 – 冠動脈用製品 「JOKER」 1,082 1,164 第一選択ワイヤーとして改めて訴求 – 末梢用製品はさらなる拡販を進める ガイドワイヤー ガイドワイヤー 572 550 バルーン バルーン 1,176 1,033 前期通期 当期通期 末梢⽤ガイドワイヤー 実績 予想 「GLAIVE」 (百万円) 2013/5/15 27
Slide 28: インターベンション 見通し
インターベンション 見通し • 商品ラインナップの充実を図る – Vascular Solutions社(米)製品 – マイクロカテーテル「SuperCross」 – 貫通用カテーテル「GuideLiner」 – 当期末までの導入を予定 • 自社製バルーンの導入 – PTCAバルーン「canPass」 • 柔軟性を追求したセミコンプライアントバルーン • 自社製品としての高い収益性を期待 • 来期の本格導入を目指し準備を進める 2013/5/15 28
Slide 29: インターベンション 見通し
インターベンション 見通し • 中長期を見据え製品開発を進める – 下肢動脈用DEB (Drug Eluting Balloon:薬剤溶出型バルーン) – 末梢動脈疾患(PAD)に対し、薬剤の溶出により拡張部位 の再狭窄を抑え治療する – 高齢化、生活習慣の変化等により症例数は増加傾向 – 2017年の上市を目指す ■PAD(Peripheral Arterial Disease) 末梢動脈疾患は、動脈硬化により下肢などの末梢⾎管が狭窄または閉塞し、⾎流が遮られ ることにより発⽣する疾患です。⾜のしびれや冷え、痛みなどのほか、重症化すると潰瘍や壊死 により⾜の切断に⾄るケースもあります。⾼齢化
Slide 30: 自社製品の状況
自社製品の状況 • 業績への寄与が高まる – 心腔内除細動システムの伸長による 49.0% 50.0% 粗利 構成⽐ 40.3% 44.1% 売上⾼ 売上 5,000 構成⽐ 37.2% 粗利 4,975 25.0% 3,721 2,935 2,040 0 0.0% (百万円) 前期2Q累計 当期2Q累計 (※単体ベースに占める⾃社製品⽐率 ⼦会社製⼈⼯⾎管を含む) 2013/5/15 30
Slide 31: 自社製品の状況
自社製品の状況 • 自社製品の生産基盤を強化 – 栃木県小山市に新工場を建設中 – 来期下期の稼働を目指す – 成長が続く自社製品の中長期にわたる生産力を確保 ■⼩⼭⼯場概要 所在地: 栃⽊県⼩⼭市(⼩⼭東⼯業団地) ⽤地: 22,504.4m2 (6,820坪) 建屋: 鉄⾻2階建 延床⾯積: 約4,526m2 (1,372坪) 投資額: 約16億円 ⽣産品⽬: EPカテーテル、ABLカテーテル、ガイドワイヤー ⽣産⼯程: 検査・包装・滅菌 2013/5/15 31
Slide 32: End of Presentation
End of Presentation 2013/5/15 32
Slide 33: JIE Japan Lifeline
JIE Japan Lifeline
Slide 34: 会社概要
会社概要 商 号 ⽇本ライフライン株式会社 代 表 者 代表取締役社⻑ 鈴⽊啓介 本 社 東京都品川区東品川2-2-20 天王洲郵船ビル 設 ⽴ 1981年2⽉6⽇ 上 場 1997年12⽉8⽇ 東証JASDAQ 証 券 コ ー ド 7575 事 業 内 容 医療機器の輸⼊、製造および販売 資 本 ⾦ 2,115百万円 従 業 員 数 連結595名/単体519名(2013年3⽉末現在) 営業拠点33ヶ所、ディストリビューションセンター、リサーチセンター、 事 業 所 ⼾⽥ファクトリー、天王洲ACCADEMIA(研修センター) 2013/5/15 34
Slide 35: 当社歴史と売上高の推移
当社歴史と売上高の推移 (百万円) ⽣体弁を発売 ⼈⼯⾎管J-Graft発売 30,000 ㈱ウベ循研を⼦会社化、JUNKEN MEDICAL株式会社と改称 ソーリングループ社CRM製品発売 ⼼房中隔⽋損閉鎖器具発売 25,000 ⾃社製アブレーションカテーテル発売 カネカメディクス社製バルーンカテーテル発売 ⾃社製EPカテーテル発売 20,000 ⾃社製ガイドワイヤー発売 ガイダント社製ICD発売 AVE社製ステント販売(〜ʻ99) JASDAQ上場 15,000 ヨストラ社製⼈⼯肺発売 バスクテック社製⼈⼯⾎管発売 10,000 カーボメディクス社製⼈⼯弁発売 サイ
Slide 36: 事業領域
事業領域 当社は創業以来、不整脈や⼼筋梗塞等の⼼疾患を治療するための医療器具を扱ってお り、事業領域はリズムディバイス、EP/アブレーション、外科関連、インターベンション、その他 の5つに⼤別されます。 EP/アブレーション リズムディバイス 不整脈の検査や治療を⾏うための、ディス 不整脈(⼼臓の拍動が正常よりも遅く ポーザブル式の電極のついたカテーテル リズムディバイス なるまたは早くなる状態)を治療する、 (細い管)を扱います。 主に体内植込み型の器具を扱います。 ⼼臓ペースメーカ ICD CRT-D イベントレコーダー EP/アブレーション 外科関連 EPカテーテル ⼈⼯⾎管 その
Slide 37: 事業の系統図
事業の系統図 【⾃社製品】 EPカテーテル、ABLカテーテル、ガイドワイヤー 日本ライフライン (仕入・製造・販売) 商品仕⼊ 商品販売 医療機器メーカー等(国内外) JUNKEN 商品仕⼊ 医療機関 販売代理店 【⼦会社製品】 ・⼈⼯⾎管 商品仕⼊ ・⼈⼯⼼肺回路 商品販売 商品販売 MEDICAL (仕入・製造・販売) 商品販売 商品販売 37
Slide 38: 商品紹介 リズムディバイス
商品紹介 リズムディバイス ⼼臓ペースメーカ ICD(植込み型除細動器) (SORIN GROUP社製) (SORIN GROUP社製) ⼼臓の拍動が正常よりも遅くなる不 整脈(徐脈)に対して、⼈⼯的に 電気刺激を与えることで拍動を保ち ます。 ⼼臓の拍動が異常に早まる不整脈 (頻脈)のうち、致死性の不整脈で ある⼼室細動の発⽣を検知し、電気 ショックを与えることで、拍動を正常な 状態に戻します。 CRT-D(除細動機能付き両⼼室ペースメーカ) イベントレコーダー (SORIN GROUP社製) (SORIN GROUP社製) 重症⼼不全に対して、⼼臓の左右両 ⽅の⼼室に電気刺激を与えることで
Slide 39: 商品紹介 EP/アブレーション
商品紹介 EP/アブレーション アブレーションカテーテル EP(電気⽣理⽤)カテーテル (⾃社製品) (⾃社製品) 頻脈の原因となる⼼臓内の異常な 電気刺激の経路を、カテーテル先端 部の電極から流す⾼周波電流で焼 き切ることにより治療します。 不整脈の診断や治療⽅法の適応 を判断するための検査に⽤いられま す。カテーテル先端に電極がついて おり、⼼臓内の電位を測定したり、 不整脈を誘発させることで原因を特 定します。 ⼼腔内除細動カテーテル ⾼周波⼼房中隔穿刺針 (⾃社製品) (BAYLIS MEDICAL社製) アブレーション治療の際に発⽣する ⼼房細動に対し、⼼腔内で除細動 を⾏うことによ
Slide 40: 商品紹介 外科関連
商品紹介 外科関連 ⼈⼯⼼臓弁 ⼈⼯⾎管 (SORIN GROUP社製) (JUNKEN MEDICAL社製) ⼼臓内の⾎液の逆流を防ぎ、正し い流れを保つために機能している⼼ 臓弁が、⼗分に開かなくなったり、完 全に閉じなくなった場合に、⼈⼯⼼ 臓弁に置き換え、本来の機能を回 復させます。 動脈瘤(動脈の壁に瘤ができ、場 合によっては破裂、出⾎する)などで 痛んだ⾎管を切り取って⼈⼯⾎管に 置き換えたり、バイパスとして使⽤しま す。 ⼈⼯弁輪 ステントグラフト (SORIN GROUP社製) (BOLTON MEDICAL社製) ⼼臓弁の疾患に対し、⼈⼯⼼臓弁 に置き換えずに、⾃⼰の弁を温存
Slide 41: 商品紹介 インターベンション
商品紹介 インターベンション バルーンカテーテル ガイドワイヤー (カネカメディックス社製) (⾃社製品) ⼼臓の筋⾁に酸素や栄養を送る⾎ ⾎管内異物除去⽤カテーテル バルーンカテーテルを⾎管の詰まっ 管(冠動脈)が詰まることが原因 (ニプロ社製) た部分に導くために⽤いられます。 となる⼼筋梗塞や狭⼼症の治療に ガイドワイヤーを⾎管の詰まった部 ⽤いられます。⾎管の詰まった部分 分の先まで通過させ、これに沿って で⾵船(バルーン)を拡張させ、再 バルーンカテーテルを進めます。 度⾎流を確保します。 ⾎管内の浮遊⾎栓等の⾎管内異 物を捕捉または除去するカテーテル です。バスケットがフィルター型
Slide 42: ご注意事項・お問い合わせ先
ご注意事項 本資料の記載内容のうち、歴史的事実でない事項は、⽇本ライフラインの将 来に関する⾒通し及び計画に基づいた将来予測です。特に、商品や製品に 関し、治験に関する事項、薬事法の承認に係る事項、および発売時期につ きましては、過去の経験や⼊⼿可能な情報から得られた当社の予測でありま す。実際の業績は、さまざまなリスクや不確実な要因の影響により、本資料 記載の⾒通しと異なる可能性がありますので、これらの⾒通しに過度に依存さ れないようお願いいたします。 本資料に関するお問い合わせ先 ⽇本ライフライン株式会社 経営管理部 TEL: 03-6711-5214 E-Mail: ir@jll.co.