Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — Q1 FY2015/3 Earnings Presentation

32 slides from Tdk's earnings presentation, Jul 31, 2014

  1. Slide 1: 2015年3月期 第１四半期決算説明会

    2015年3月期 第１四半期決算説明会 2014年7月31日 TDK株式会社 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 -1-

  2. Slide 2: TDK株式会社

    ◆2015年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 ◆記録デバイス事業について 専務執行役員 小林 敦夫 ◆高周波部品事業について 専務執行役員 植村 博之 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 -2-

  3. Slide 3: 2015年3月期 第１四半期連結業績概要

    2015年3月期 第１四半期連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 -3-

  4. Slide 4: 2015年3月期 第１四半期決算のポイント

    2015年3月期 第１四半期決算のポイント ◆営業利益は前年同期から倍増。 ◆受動部品の収益大幅改善。営業利益は磁気応用製品を超えて 四半期ベースでは過去最高。自動車及び中国スマホ市場向け 販売が好調に推移。 ◆自動車向け売上は、全社売上の19.3％（前年同期比15％増）。 （億円） 500 475 458 399 412 422 400 300 19.3% 200 100 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2014/3 2015/3 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会

  5. Slide 5: 2015年3月期 第１四半期連結業績概要

    2015年3月期 第１四半期連結業績概要 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 第１四半期 第１四半期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,344 2,375 31 1.3 営業利益 45 96 51 113.3 営業利益率 1.9% 4.0% +2.1pt - 継続事業税引前利益 52 104 52 100.0 継続事業純利益 15 63 48 320.0 非継続事業純利益 △4 - - - 非支配持分利益 7 5 △2 -28.6 当期純利益 4 58 54 - 1株当たり利益 2円96銭 45円73銭 - - 為 対ドルレート 98円74銭 102円17銭 3.5%

  6. Slide 6: 第1四半期各事業の状況（受動部品事業）

    第1四半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 1,234億円（前年同期比5.5%増） 売上高 営業利益 78億円（前年同期比2.8倍) （億円） 1,234 1,170 ●セラミックコンデンサ ・全体売上の約半分を占める自動車市場を中心に 前年同期より増加 ・新製品の売上増や生産性改善効果により利益率も改善 ●インダクティブデバイス 14/3 15/3 ・全体売上の約4割を占める自動車市場向け売上が 前年同期より増加 ・品種構成の良化により利益拡大 営業利益（営業利益率） （億円） 78 ●高周波部品 ・競争力のあるディスクリート製品の販売堅調 （SAW、温度補正SAW、BAW、積層フィルタ

  7. Slide 7: 第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 871億円（前年同期比1.0%増） （億円） 営業利益 71億円（前年同期比54.3%増） 862 871 ●記録デバイス（HDDヘッド） ・出荷数量は前年同期より減少も、生産性改善効果や 品種構成の良化により前年同期より増益 ●マグネット 14/3 15/3 ・前年同期発生したフェライトマグネットの拠点集約 費用がなくなったこと及び設備稼働率の向上により 営業利益（営業利益率） 前年同期より赤字が大幅に縮小。 （億円） （第４四半期からも収益改善） 71 ●電源 46 8.2% ・半導体製造装置、ＦＡ機器、計測機器等の産業機器 市場

  8. Slide 8: 第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    第1四半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 （億円） 265 売上高 225億円（前年同期比15.1%減） 225 営業利益 3億円（前年同期比85.7%減) ●エナジーデバイス（二次電池） 14/3 15/3 営業利益（営業利益率） ・主要顧客向け新機種販売前の生産調整により （億円） 21 前年同期比減収減益。 7.9% 3 1.3% 14/3 15/3 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 -8-

  9. Slide 9: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2014年3月期 2014年3月期 2015年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第1四半期 第4四半期 第1四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 337 361 365 28 8.3 4 1.1 インダクティブデバイス 350 349 367 17 4.9 18 5.2 その他受動部品 483 471 502 19 3.9 31 6.6 受動部品合計 1,170 1,181 1,234 64 5.5 53 4.5 売 上 記録デバイス 602 612 591 △ 11 △

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2014年3月期 2015年3月期 第１四半期 営業利益 ＋51億円 第１四半期 45億円 96億円 （単位：億円） 売上による 販売費及び 利益変動 売価値引き 合理化 構造改革効果 一般管理費増 +79 ▲88 コストダウン +8 ▲21 +63 96 為替変動 （US$=Yen 102.17） 45 +10 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 10 -

  11. Slide 11: 重点分野別の売上

    重点分野別の売上 （億円） 全社 （億円） 自動車 2,375 600 2,500 2,344 +1.3% +14.9% 458 399 400 2,000 200 1,500 0 1,000 FY14/3-1Q FY15/3-1Q 500 （億円） ICT 1,500 1,293 1,233 0 -4.7% FY14/3-1Q FY15/3-1Q 1,000 自動車 ICT* 産業機器及びその他 コンシューマ 500 * HDDヘッド及びサスペンション含む 0 FY14/3-1Q FY15/3-1Q 自動車： 受動部品の売上拡大 （億円） 産業機器及びその他 600 +6.0% 509 IC

  12. Slide 12: 第2四半期の売上高増減イメージ

    第2四半期の売上高増減イメージ （億円） 2015年3月期 セグメント 2015年3月期 2Q予想 主な要因・予想の前提 区分 1Q実績 （対1Q） ICT市場向け（特に通信機器市場）及び 受動部品 1,234 +7%～+8% 自動車市場向け各種製品の販売拡大 磁気応用製品 871 ±0% HDD市場の成熟化 フィルム ICT市場向け二次電池の販売増 225 +40%+α 応用製品 （主要顧客の新機種立上げに伴う販売増） その他 45 合計 2,375 +7%～+9% 為替前提 為替レート $/Yen 102.17 100.00 為替レート EURO/Yen 140.17 135.00 Cop

  13. Slide 13: 2015年3月期 連結業績予想及び配当金見通し

    2015年3月期 連結業績予想及び配当金見通し 期初公表値（4月28日）から変更なし 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 通期実績 業績予想 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 9,845 10,500 655 6.7% 営業利益 366 570 204 55.7% 営業利益率 3.7% 5.4% +1.7pt - 継続事業税引前利益 398 560 162 40.7% 当期純利益 163 340 177 108.6% 1株当たり利益(円) 129.47 270.23 - - 上期：30円（実績） 上期：40円 配当金(円) 下期：40円（見通し） 下期：40円 - - 年間：

  14. Slide 14: 記録デバイス事業について

    記録デバイス事業について 専務執行役員 小林 敦夫 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 14 -

  15. Slide 15: 記録デバイス事業について

    記録デバイス事業について ◆直近のHDD（ハードディスク）市場 ・2014年3月期（前期）：約5.52億台（通期決算説明会時推定） ・2015年3月期（今期）：約5.35億台（通期決算説明会時想定） ・2015年3月期（今期）：約5.52億台（現在想定、前回より1,700万台増加） ◆当社のHDDヘッド出荷指数推移 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2014年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） 690 （出荷指数） （億円） 602 663 612 591 120 600 指数予想 110 116

  16. Slide 16: 中長期のHDD市場

    記録デバイス事業について 中長期のHDD市場 世界唯一のHDDヘッド専業メーカー。 市場内のアプリケーションの変化 業界の最先端品（世界最高の記録密度） を継続的に市場に投入できる研究開発力と 製造能力を保有 PC需要が減少 データセンタ需要が増加 ・需要が拡大するデータセンタ向けHDDは 今後も記録容量の増大が必須。これに伴い タブレット端末（SSD使用）等 ・世界でデータ量が増加 の増加 ・クラウド化 ＨＤＤ当たりのヘッド使用量も増加。 ・データセンタにおける消費電力 の増大も課題 ・エンタープライズやニアライン等のデータセンタ 市場は、継続的に最先端品が投入される市場 HDD1台あたりの

  17. Slide 17: 高周波部品事業について

    高周波部品事業について 専務執行役員 植村 博之 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 17 -

  18. Slide 18: 高周波部品事業

    高周波部品事業 ターゲット市場 市場環境 活動状況 リファレンスデザインによる 刈取り、置換えの活動強化 ・TD-LTE開始⇒4G端末生産急増 ・3→5モード化で員数増加 ディスクリート製品の受注販売急増 (SAW, TC-SAW, BAW, 積層フィルタ) モジュール製品の新規承認取得済み 既存モジュール製品のシェアアップ ・スマホ中心のハイエンド機種や タブレット端末の生産低調 2Q以降は主要顧客生産動向がポイント No.2顧客への販売拡大 モジュール製品の新規受注開始 PAモジュール向け拡販強化 ・新機種発売前の生産調整 →2Qより新機種立上げ ディスクリート製品、モジュール製品 2Qよ

  19. Slide 19: 高周波部品事業 事業戦略

    高周波部品事業 事業戦略 ‹ ICメーカーへの活動強化し、リファレンスシェア拡大 ‹ 競争力あるディスクリート製品群を更に強化し、市場シェア拡大 ‹ 小型パッケージ製品の開発、投入により、モジュールの市場シェア拡大 ‹ 生産性改善の継続 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 19 -

  20. Slide 20: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 20 -

  21. Slide 21: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2014年3月期 2015年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 337 351 347 361 1,396 365 インダクティブデバイス 350 355 349 349 1,403 367 その他受動部品 483 488 475 471 1,917 502 受動部品合計 1,170 1,194 1,171 1,181 4,717 1,234 売 記録デバイス 602 663 690 612 2,567 591 上 高 その他磁気応用製品 260 266 268 283 1,077 280 磁気応用製品 86

  22. Slide 22: 2015年3月期各種費用見通し

    2015年3月期各種費用見通し 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 (億円) 1,200 997 1,000 856 829 830 786 800 773 799 774 800 686 680 634 600 526 526 535 400 200 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 予想 予想 予想 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 201

  23. Slide 23: 財政状態

    財政状態 （参考） 2014年3月末 2014年6月末 増減 （億円） 2013年6月末 総資産 12,396 12,413 17 12,240 負債合計 5,873 6,052 179 6,150 株主資本 6,353 6,182 △ 171 5,887 (うち包括利益） △ 871 △ 968 △ 97 △ 1,270 株主資本比率 51.3% 49.8% -1.5pt 48.1% 現預金・短期投資残高 2,595 2,575 △ 20 2,448 有利子負債 2,670 2,818 148 3,044 ネットキャッシュ △ 75 △ 243 △ 168 △ 596 2014年3月期 20

  24. Slide 24: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2014年3月期 2015年3月期 (億円） 第1四半期実績 第1四半期実績 営業活動によるキャッシュフロー 228 187 投資活動によるキャッシュフロー △ 160 △ 185 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) 68 2 財務活動によるキャッシュフロー 27 17 為替変動による影響額 100 △ 34 現金同等物残高 2,331 2,493 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 24 -

  25. Slide 25: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 (2011年3月期～2014年3月期) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 25 -

  26. Slide 26: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移（2011年3月期～2014年3月期） Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 26 -

  27. Slide 27: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期1Q) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 27 -

  28. Slide 28: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期1Q) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 28 -

  29. Slide 29: TDK株式会社

    Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 29 -

  30. Slide 30: TDK株式会社

    Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 第１四半期決算説明会 TDK株式会社 2014年7月31日 - 30 -

  31. Slide 31: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは

  32. Slide 32: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2015/1q_1.htm

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2015/1q_1.htm

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