Slide 1: 北恵株式会社 2016年11月期 第2四半期決算説明会
北恵株式会社 2016年11月期 第2四半期決算説明会 証券コード：9872
Slide 2: KITAKEI
会社概要 ２０１６年１１月期 第２四半期決算概要 業界の現状と今後 ２０１６年１１月期の見通し 今後の市場戦略・商品戦略・地域戦略 ＴＯＰＩＣＳ 当社の進むべき方向性 KITAKEI 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号：北恵株式会社 ＫＩＴＡＫＥＩ ＣＯ., ＬＴＤ. 本 社：大阪市中央区南本町3丁目6-14（イトウビル内） 設 立：１９５９年１２月２２日 資 本 金：２２億２,００８万円 従 業 員 数：３４１名（２０１６年５月現在：連結） 上 場 取 引 所：東京証券取引所 市場第二部 発 行 済 株 式 数：１０,０１１千株 事 業 内 容：新建材・住宅設備機器等の商品販売及び施工付販売 売 上 高：４７３億８３百万円（２０１５年１１月期） 経 常 利 益：６億８７百万円（２０１５年１１月期） KITAKEI 3
Slide 4: 会社概要 ～事業所ネットワーク～
会社概要 ～事業所ネットワーク～ 全国２２カ所の営業拠点 大阪中央営業所 阪 和 営 業 所 兵 庫 営 業 所 奈 良 営 業 所 滋 賀 営 業 所 東 京 営 業 所 京 都 営 業 所 岡 山 営 業 所 横 浜 営 業 所 高 松 営 業 所 埼 玉 営 業 所 鳥 栖 営 業 所 千 葉 営 業 所 福 岡 営 業 所 甲 府 営 業 所 熊 本 営 業 所 静 岡 営 業 所 仙 台 営 業 所 岐 阜 営 業 所 海外拠点：ホーチミン駐在員事務所 名古屋営業所 子 会 社：福住株式会社 金 沢 営 業 所 本社（兵庫県姫路市） 三重・福岡 KITAKEI 4
Slide 5: 会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～
会社概要 ～販売チャネル（当社の位置づけ）～ 国外メーカー 国内メーカー （東南アジア・中国・ヨーロッパ 他） 商 社 北恵株式会社（当社） ルート 住宅資材全般の商品販売 及び施工付販売 直販 福住株式会社 木材店・建材店 など （連結子会社） 工務店・住宅会社 など 一般ユーザー KITAKEI 5
Slide 6: 会社概要 ～取扱商品～
会社概要 ～取扱商品～ 国内外から選りすぐった幅広い商品群で住まい創りを総合的にプロデュース 住宅設備機器 木質建材 システムキッチン ユニットドア/クローゼット ユニットバス/洗面ユニット フロア/収納ユニット トイレ/空調機器/燃焼機器 階段セット 太陽光発電パネル 施工付販売 外壁工事/住設工事 非木質建材 屋根工事/構造躯体工事 石膏ボード/断熱材/屋根材 内装工事/サッシ工事/ 不燃ボード/サイディング 太陽光発電システム 合板 ラワン合板/針葉樹合板 オリジナル商品 その他 木材製品 フローリング/輻射断熱材 サッシ/エクステリア/化成品 木材構造材/木材造作材 換気システム/シス
Slide 7: 会社概要 ～取扱商品～ 重点商品
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 お施主様が特に重視される ・当社独自の施工基準による キッチンやバスを、取扱メー 安心施工 カーの中から自由に組み合わ ・施工確認書による品質管理 せることが可能 ・外壁工事瑕疵10年保証 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 ＩＮＡＸ・サンウエーブ）、 ケイミュー㈱、ニチハ㈱、旭トステム外装㈱、 クリナップ㈱、ＴＯＴＯ㈱、 東レACE㈱アイジー工業㈱ 、 タカラスタンダード㈱、ノーリツ㈱、 ㈱ＬＩＸＩＬ（旧 トステム・新日軽・ ダイキン工業㈱、三菱電機㈱、 東洋エクステリア）、ＹＫＫＡＰ㈱ 他 ㈱東芝、シャープ㈱、京セラ㈱ 他 日々の暮らしをサポートする機能性と、個性を両立し
Slide 8: 会社概要 ～取扱商品～ 施工付販売
会社概要 ～取扱商品～ ■重点商品 施工付販売 外壁工事 / 住設工事 / 屋根工事 / 構造躯体工事 / 内装工事 /サッシ工事 ● 外壁工事の特長と強み ① 当社独自の施工基準による安心施工 ② Ｋ－ＰＨＯＴＯ！による施工管理 及び施工確認書による品質管理 ③ 当社独自の外壁工事瑕疵１０年保証制度 （工務店・ビルダーの外壁工事の 瑕疵担保責任（１０年）をバックアップ） 取扱メーカー：ケイミュー㈱ 、ニチハ㈱、旭トステム外装㈱、 東レACE㈱、アイジー工業㈱ 他 ● 実績 （2015年12月～2016年5月） 全 国： 5,174棟（月平均 862棟） 首都圏： 2,882棟（月平均 480
Slide 9: ２０１６年１１月期 第２四半期決算概要
２０１６年１１月期 第２四半期決算概要 ※ ※2015年11月期2Q実績につきましては、四半期純利益を記載しております。 KITAKEI 9
Slide 10: 第２四半期決算概要 ～営業利益分析～
２０１６年１１月期 第２四半期決算概要 ～営業利益分析～ （単位：百万円） 販管費の増加 変動費 設備費 その他 ＋41 ＋0 ▲0 人件費 ＋56 増販益 販管費 の増加 ＋78 ＋98 販管費 2,140 販管費 2,041 営業利益 営業利益 316 296 2015年11月期 2016年11月期 2Q 2Q 対前年同期減益： 2016年11月期 2015年11月期 2Q ▲20百万円 2Q KITAKEI 10
Slide 11: 第２四半期決算概要 ～商品別売上実績～
２０１６年１１月期 第２四半期決算概要 ～商品別売上実績～ 2016年11月期2Q （単位：百万円） その他 木質建材 非木質 1,629 2,187 建材 1,529 合板 1,034 木材製品 913 施工付 住宅設備 販売 機器 12,058 5,526 KITAKEI 11
Slide 12: 第２四半期決算概要 ～地域別売上実績～
２０１６年１１月期 第２四半期決算概要 ～地域別売上実績～ 2016年11月期2Q （単位：百万円） 東日本 近畿 10,238 8,613 （うち 首都圏 8,489） 九州・ 中四国 3,698 中部 2,328 KITAKEI 12
Slide 13: 業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～
業界の現状と今後 ～当期の新設住宅着工戸数～ 2016年11月期2Q 新設住宅着工戸数 45万2,968戸 （2015年12月～2016年5月） (単位：戸） 総数 持家 分譲一戸建 持家＋分譲一戸建 マンション 貸家 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 前期 当期 61,303 68,264 15,781 16,709 10,278 10,926 26,059 27,635 10,774 12,781 23,694 27,177 近畿 111.4% 105.9% 106.3% 106.0% 118.6% 114.7% 76,370 81,946 27,977 28,4
Slide 14: ２０１６年１１月期の見通し
２０１６年１１月期の見通し 売上高 経常利益 当期純利益 986 938 48,800 47,383 721 46,613 48,958 640 687 690 42,858 40,938 562 533 461 367 400 316 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期計画 KITAKEI 14
Slide 15: 今後の市場戦略
今後の市場戦略 新規取引先(新築) リフォーム市場(既築) 住宅メーカー 地域の 優良企業 貸家市場 リフォーム マンション 専門業者 リノベーション 非住宅市場 海外市場 ス マ ー ト ハ Kurukuru回太郎 ウ ス ﾍﾞﾄﾅﾑ国内 商業施設 住宅市場 ホームセンター 家電量販店 KITAKEI 15
Slide 16: 今後の商品戦略
今後の商品戦略 差別化と競争優位性を確立 工事品質のさらなる キッチン・ユニット 向上を図り販売強化 バス等を中心に新築 ・外壁工事 住宅及びリフォーム ・住設工事 等 への販売を強化 新規開拓の提案ツールとして、 また、既存得意先のインストア シェアを高めるため、顧客の 求める商品を積極的に開発し、 再構築を図る KITAKEI 16
Slide 17: 今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画
今後の商品戦略 ■重点商品売上推移と販売計画 売上高 住宅設備機器 施工付販売 オリジナル商品 （単位：百万円） 23,000 21,245 17,655 16,377 14,279 13,327 14,058 13,278 11,400 12,415 13,081 11,366 48,958 47,383 48,800 46,613 42,858 40,938 2,611 2,277 2,304 2,113 1,707 1,800 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年11月期 2015年11月期 2016年11月期計画 KITAKEI 17
Slide 18: 今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画
今後の地域戦略 ■地域別売上推移と販売計画 （単位：百万円） 東日本 19,526 19,798 19,800 18,969 18,089 (17,867) (首都圏) (17,393) (18,200) (18,423) 16,206 (17,102) 16,908 近畿 16,352 (15,059) 15,923 16,900 15,064 14,987 九州・中四国 7,380 7,270 7,300 6,699 6,201 5,623 4,464 4,871 4,790 中部 4,043 4,800 3,580 2011年11月期 2012年11月期 2013年11月期 2014年1
Slide 19: ＴＯＰＩＣＳ 厚張り複合フローリングを販売開始
ＴＯＰＩＣＳ 厚張り複合フローリング を販売開始 （シェールフォレ） 商品の特長 ●表面は、幅150mm×長さ1,820mmの 一枚単板を、2mm厚かつ長さ方向で 継ぎ目なく贅沢に使用 ●３つの貴重な樹種を表面単板に使用 ・ブラックウォールナット （世界三大銘木の一つ） ・メープル（木の真珠） ・オーク（森の王様） 商品施工例 （左からブラックウォールナット、メープル、オーク） ●７層のカバ合板を基材に使用する ことにより床暖房対応 材 質：表面単板＝ブラックウォールナット／メープル／オーク 基 材＝７層カバ合板 ●ＪＡＳ認定工場で生産 梱包入数：６枚/ケース（1.638㎡/ケース） サ イ
Slide 20: 当社の進むべき方向性
当社の進むべき方向性 独自性をもって、 常に存在価値のある住宅資材提供会社をめざす KITAKEI 20
Slide 21: 2016年11月期 第2四半期 決算説明会について
北 恵 株 式 会 社 2016年11月期 第2四半期 決算説明会について 本資料には、当社の業績見通し等の将来に関する記述が含まれておりますが、 これらは、当社の計画・予測に基づくものであり、実際の業績等につきましては、 今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。 KITAKEI 21
Slide 22: （参考資料） ～商品別売上計画～
（参考資料） ～商品別売上計画～ 木質建材 4,300 4,475 非木質建材 3,000 3,031 合板 2,100 2,057 1,800 木材製品 1,862 住宅設備機器 11,400 11,366 施工付販売 23,000 21,245 3,345 その他 3,200 2015年11月期実績 2016年11月期計画 KITAKEI 22