Shimadzu Corporation · TSE:7701
Shimadzu — Q3 FY2020 Earnings Presentation
27 slides from Shimadzu's earnings presentation, Feb 5, 2021
Slide 1: 2021年3月期第3四半期決算説明会資料
2021年2月5日 2021年3月期第3四半期決算説明会資料 株式会社島津製作所 取締役 常務執行役員 山本 靖則 1 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 1
Slide 2: 第3四半期業績概要・セグメント別業績・通期業績予想・補足資料
① 第3四半期業績概要 ② 第3四半期セグメント別業績 ③ 通期業績予想 ④ 補足資料 2 2021年3月期第3四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 22
Slide 3: 第3四半期業績サマリー
第3四半期業績サマリー 増収増益 ・新型コロナウイルス感染症拡大の影響は一部残るものの、計測・産業の事業環境は回復傾向 売上高及び営業・経常・純利益は ・売上高は上期の前年同期比▲4%から、第3四半期は+5%と増収に、各利益も増加し、増収増益 第3四半期の過去最高を更新 ・主力の計測機器は、売上高で8期連続・営業利益で4期連続で第3四半期の過去最高を更新 新型コロナウイルス ・計測は、新型コロナウイルス検出試薬キットの販売が加速 感染拡大への対応 ・また11月には全自動PCR検査装置を発売 「感染症対策プロジェクト」 ・医用は、肺炎検査の回診用装置の需要が継続 ・中国では、計測が上期の+13%
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 ・ 売上高 973億円 （前年同期比：+47億円、+5％） ・ 営業利益 131億円 （前年同期比：+30億円、 +30％） ・ 営業利益率 13.4% （前年同期比：+2.6pt） 第3四半期 前同比 為替影響 単位：億円 FY2020 FY2019 差額 増減率 売上高 ：▲12億円 売上高 973 926 +47 +5% 営業利益： ▲4億円 営業利益 131 101 +30 +30% 業 為替感応度 営業利益率 13.4% 10.9% +2.6pt - 績 売上高 営業利益 経常利益 130 107 +23 +22% USD 12億円 4億円 親会社株主に帰属する当期純利益
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ・ 為替影響 ：▲ 4億円（前年同期比、米ドルは4%円高、ユーロは4%円安） ・ 増収影響 ：+30億円 ・ 採算性向上 ：+ 2億円（セグメントミックスの改善による採算性向上） ・ 費用減 ：＋ 8億円（経費削減の推進、営業活動の制限による費用減） ・ 収益認識基準変更 ：▲ 6億円 (億円） 影増 響収 131 為 向採 影費 101 替 影 上算 影性 響用 減 収 変益 当 響 響 更認 影識 期 前 響基 期 準 5 2021年3月期第3四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 55
Slide 6: セグメント別損益
セグメント別損益 計測： 増収増益 ■重点機種・その他ともに増収、売上高、営業利益・営業利益率いずれも第 3四半期の過去最高を更新 医用： 増収増益 ■新型コロナの影響で厳しい状況ながら肺炎検査用のＸ線撮影装置は増加持続、費用減を強化し大幅に増益 産業： 増収増益 ■半導体製造装置向けにTMPの増加持続、中国での設備投資回復で油圧機器・その他も復調 航空： 減収減益 ■民間航空機の減産が大きく影響 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 単位: 億円 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 628
Slide 7: 第3四半期セグメント別業績
① 第3四半期業績概要 ② 第3四半期セグメント別業績 ③ 通期業績予想 ④ 補足資料 7 2021年3月期第3四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 77
Slide 8: 計測機器/機種別売上高
計測機器/機種別売上高 ・ 重点機種 : 354億円（対前年：+20億円、+6％） 上期（対前年＋5億円、+1%）より回復が鮮明 LCは一体型が製薬、MSは医療機関向け、GCは衛生管理分野向けにそれぞれ増加 ・ その他 : 275億円 (対前年：+18億円、+7％） 上期の減収（対前年▲42億円、▲8%）から増加 新型コロナウイルス検出試薬キットが増加 ＊実質増減率 ・ アフターマーケット比率 ：35％（前同比 ＋2pt） 為替影響と収益認識基準の影響を除外したもの。 新型コロナウイルス検出試薬キット及びクロマトグラフの消耗品が増加 億円 ＜計測機器第3四半期業績推移＞ 計測機器製品 その他（
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
計測機器/地域別売上高 日本：+11% ：新型コロナウイルス検出試薬キットは好調に推移、一方輸送機向けの試験機・非破壊検査装置などは厳しさが継続 海外：+4% ：中国の回復が継続。欧州は西ヨーロッパでの製薬・臨床・大学を中心に回復傾向、その他のアジアもインドの製薬で 回復傾向で、それぞれ増加に転じた。北米は中小ラボの投資停滞等で減少 海外売上高比率 ：63%（前同比 ▲1pt) FY2020 FY2019 増減額 増減率 概況 億円 ・新型コロナウイルス検出試薬キットが好調に推移 日本 235 212 +24 +11% ・補正予算などで大学を中心に質量分析計が増加 ・中国の回復が継続、欧州も増
Slide 10: 医用機器/機種別売上高
医用機器/機種別売上高 ・X線装置 : 115億円 (対前年：+8億円、+7%）,新型コロナの影響で厳しい市況ながら増収を確保 新型コロナウイルス感染症の肺炎検査で、回診用Ｘ線撮影装置が大きく伸長 医療機関の収益悪化など市況の停滞で血管撮影システム・Ｘ線TVシステムは減少 ・ その他 ： 42億円 （対前年：▲5億円、▲10％） ・ アフターマーケット比率： 34％（前同比 ＋3pt） ＜医用機器第3四半期業績推移＞ 医用機器製品 億円 165 (+11%) 154 157 (▲6%) (+2%) そ そ の 39 の 42 他 (+11%) 47 (▲10%) 他 放射線治療装置用 (+21
Slide 11: 医用機器/地域別売上高
医用機器/地域別売上高 ・日本 ：▲ 7% 新型コロナウイルス感染拡大で通常の治療・手術の停滞が発生、医療機関での設備投資が 遅延・凍結 ・海外 ：+ 13% 回診用Ｘ線撮影装置が海外主要地域で増加 ・海外売上高比率 ： 48％ (前同比 ＋5pt) 億円 FY2020 FY2019 増減額 増減率 概況 ・新型コロナウイルス感染拡大による、医療機関での設備投資延期・凍結が影響 日本 82 88 ▲6 ▲7% ・特に大型装置である血管撮影システムが減少 海外 76 67 +9 +13% ・肺炎診断用に回診用Ｘ線撮影装置の増加が継続。北米・欧州・中国で拡大 ・肺炎診断用に回診用Ｘ線撮影装置が増加
Slide 12: 産業機器/機種別売上高
産業機器/ 機種別売上高 ・ TMP： 48億円（対前年：+3億円、+6%） 半導体製造装置向けを中心に好調を維持 ・ 油圧 : 32億円（対前年：+2億円、+7％） 中国のフォークリフト・小型建機向けの需要が回復傾向 ・ その他: 38億円（対前年：+5億円、+16％）中国で産業分野の設備投資が回復、ガラスワインダーが増加 ・ TMP のアフターマーケット比率：18%（前同比 +1pt） ＜産業機器第3四半期業績推移＞ 億円 産業機器製品 117 113 107 (+9%) (▲6%) (▲5%) そ そ の の 他 他 37 38 33 (+16%) (▲1%) (▲12%) 工業炉 ガラ
Slide 13: 航空機器/分野別売上高
航空機器/分野別売上高 ・民航： 8億円（対前年：▲5億円、▲37％） 民間航空機の減産により、ボーイング向け搭載機器を中心に大きく減少 ・防衛：52億円（対前年：+4億円、 +7％） 防衛省向け搭載機器の納入が進み増加 ＊実質増減率 為替影響を除外したもの。 ＜航空機器第3四半期業績推移＞ 億円 69 航空機搭載機器（旅客機用） (+12%) 61 60 (▲12%) (▲2%) 防 衛 56 48 (+7%) 52 (▲14%) (+7%) 民 航 13 13 (+41%) (▲5%) 8 (▲37%) 2019.3期 2020.3期 2021.3期 13 ※（±%）表記は、前年同期比 2
Slide 14: 通期業績予想
① 第3四半期業績概要 ② 第3四半期セグメント別業績 ③ 通期業績予想 ④ 補足資料 14 2021年3月期第3四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 14 14
Slide 15: 事業環境の見通し
事業環境の見通し 新型コロナウイルス感染症の影響が依然続くものの、計測機器ではヘルスケアを中心に需要の拡大、 医用機器では補正予算による公立病院の設備投資、また産業機器では半導体分野を中心に需要の拡大を予想 事業セグメント 分野 市況見通し ■新型コロナウイルス検出試薬キット及びPCR検査装置の需要拡大 ヘルスケア ◎ ■ウイルス研究用・検査用に質量分析計等の拡大 ■中国で薬典改正による需要が継続 計 測 ■ウイルス研究用に質量分析等の需要拡大 大学・官公庁 〇 ■国内での補正予算による需要拡大 産業関連 △ ■素材や電機等での設備投資の回復傾向 ■国内で補正予算による需要 公立病院 〇 ■肺
Slide 16: 通期業績予想
通期業績予想 ・売上高は前回より200億円増の3,850億円、営業利期は80億円増の460億円に上方修正 ・営業利益及び営業利益率は過去最高を更新 ・期末配当金は、前回より2円増の一株15円、年間配当金は一株30円の計画 通期 前回予想比 前期比 単位：億円 FY2020 FY2020前回予想 FY2019 差額 増減率 差額 増減率 通期為替影響額 売上高 3,850 3,650 3,854 +200 +5% ▲4 ▲0% 売上高 ：▲41億円 営業利益：▲14億円 営業利益 460 380 418 +80 +21% +42 +10% 業 営業利益率 11.9% 10.4% 10.9% +1
Slide 17: 通期セグメント別業績予想
通期セグメント別業績予想 ・計測：増収増益 ■ヘルスケア分野を中心に、日本・中国・欧州などで回復が続くと予想 ・医用：減収増益 ■新型コロナの影響で医療機関の経営状況は厳しく市況は停滞が続く見込みだが増益は確保 ・産業：増収増益 ■半導体製造装置向けのTMPは好調が継続 ・航空：減収減益 ■民間航空を中心に厳しい市況が継続 売上 営業利益 営業利益率 前回予想比 前期比 前回予想比 前期比 前期比 FY2020 前回予想 FY2019 FY2020 前回予想 FY2019 FY2020 FY2019 単位: 億円 差額 差額 増減率 差額 差額 増減率 増減 計測 2,440 2,280 2,
Slide 18: 補足資料
① 第3四半期業績概要 ② 第3四半期セグメント別業績 ③ 通期業績予想 ④ 補足資料 18 2021年3月期第3四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 18 18
Slide 19: 損益計算書（9か月累計）
損益計算書（9か月累計） ４－１２月（9か月累計） 前同比 為替影響 単位：億円 FY2020 FY2019 差額 増減率 売上高 ：▲25億円 売上高 2,761 2,791 ▲31 ▲1% 営業利益： ▲9億円 営業利益 327 280 +48 +17% 業 為替感応度 営業利益率 11.9% 10.0% +1.8pt - 績 売上高 営業利益 経常利益 325 288 +37 +13% USD 12億円 4億円 親会社株主に帰属する当期純利益 236 214 +22 +10% EUR 2億円 0.7億円 為 平均レート：米ドル（円） 106.2 108.7 ▲2.6 ▲2.3% 替 ユー
Slide 20: セグメント別損益（9か月）
セグメント別損益（9か月） 売上 営業利益 営業利益率 前同比 前同比 前同比 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 FY2020 FY2019 単位: 億円 差額 増減率 差額 増減率 増減 計測 1,726 1,725 +1 +0% 284 251 +33 +13% 16.5% 14.6% +1.9pt 医用 464 503 ▲40 ▲8% 20 13 +7 +56% 4.3% 2.6% +1.8pt 産業 323 302 +20 +7% 29 21 +7 +33% 8.8% 7.1% +1.8pt 航空 220 213 +7 +3% 4 4 ▲1 ▲13% 1.7% 2
Slide 21: 計測機器/重点機種前同比
計測機器/重点機種前同比 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 重点機種 +4% +0% +8% +2% +3% +5% +7% +5% ▲10% ▲1% ▲5% +2% +11% 全体 +12% +3% +3% +2% +6% ▲4% +10% +4% ▲11% +1% ▲7% ▲4% +10% *重点機種：液体クロマトグラフ（ＬＣ）、質量分析計（ＭＳ）、ガスクロマトグラフ（ＧＣ） 21 ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 2021年3月期第3四半期 2019年3月期 1Q 決算説明会資料
Slide 22: 計測機器/地域別売上高前同比
計測機器/地域別売上高前同比 FY2018 FY2019 FY2020 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 日本 +15% ▲1% ▲4% ▲1% +1% ▲12% +21% +0% ▲5% +1% ▲11% ▲15% +15% 北米 +17% +14% +9% +3% +10% +4% ▲5% +16% +4% +5% ▲4% +13% ▲8% 欧州 +11% +7% +19% +8% +12% +1% +19% +2% ▲2% +5% ▲5% ▲5% +5% 中国 +10% +6% +3% +9% +7% ▲8% ▲4% +4% ▲40% ▲1
Slide 23: 計測機器/市場別売上高比率（10－12月）
計測機器/市場別売上高比率（10－12月） ・ ヘルスケア ：製薬での投資拡大、新型コロナウイルス検出試薬キットの増加 ・ 産業関連 ：中国市場の回復継続。自動車は厳しい状況が継続 ・ 大学・官公庁 ：政府による需要喚起により増収に転じる 市場別売上構成比 市場と主な業界 前同比 概況 ヘルスケア •医薬品・食品 ・新型コロナウイルス検査試薬キット好調 +12% その他 •医療機関 ・医薬・食品安全で増加 ヘルスケア •受託分析業 29% 産業関連 34% •化学・素材 ・中国は回復が継続 ▲1% •電機 ・自動車向けが大幅に減少 •自動車 大学・官公庁 産業関連 ・大学は日本、中国で増加 1
Slide 24: 医用機器/地域別売上高前同比
医用機器/地域別売上高前同比 FY2018 FY2019 FY2020 国 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 日本 ▲1% +16% +19% +6% +10% +6% +30% ▲2% ▲5% +7% ▲15% ▲33% ▲1% 北米 +17% ▲3% ▲33% ▲24% ▲12% ▲24% ▲17% +5% +7% ▲9% +14% +29% +26% 欧州 +190% +31% +22% ▲1% +34% ▲26% ▲6% +2% ▲8% ▲9% +19% +30% +51% 中国 +1% ▲14% ▲5% ▲15% ▲9% ▲33% +5%
Slide 25: 産業機器/機種別売上高前同比
産業機器/機種別売上高前同比 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q TMP +14% +0% ▲15% ▲29% ▲9% ▲25% ▲26% +10% +48% ▲1% +46% +36% +7% 油圧 +6% +1% +4% +1% +3% +2% +1% ▲12% ▲5% ▲4% ▲19% ▲17% +7% その他 +92% ▲9% ▲1% +36% +21% ▲37% +19% ▲11% ▲1% ▲8% ▲7% ▲20% +14% 25 ＊FY2020は為替と収益認識基準の影響を除外して比較 2021年3月
Slide 26: アフターマーケット(AM)比率
アフターマーケット(AM)比率 計測 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上前同比 +18% +14% +15% +11% +14% +3% +6% +10% ▲2% +4% +1% +4% +12% ＡＭ比率 31% 31% 31% 29% 30% 34% 30% 33% 32% 32% 37% 33% 34% 医用 FY2018 FY2019 FY2020 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q ＡＭ売上前同比 +4% ▲2% +5% +2% +2% +5% +1
Slide 27: お問い合せ先
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済情勢・為替・テクノロジーなど 様々な外部変動要素により、事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 27 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp 2019年3月期 1Q 決算説明会資料 27