Inpex Corporation · TSE:1605
Inpex — Q1 FY2008 Earnings Presentation
20 slides from Inpex's earnings presentation, Aug 9, 2007
Slide 1: 2008年3月期 第1四半期決算
2008年3月期 第1四半期決算 国際石油開発帝石ホールディングス株式会社 2007年8月9日 1
Slide 2: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記述に該当 する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入手可能な情報に鑑 みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これには既知または未知のリス ク、不確実性およびその他の要因が内在しております。かかるリスク、不確実性およびその 他の要因は、かかる将来予想に関する情報に明示的または黙示的に示される当社の将来 における業績、経営結果、財務内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性 があります。かかるリスク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、 これらに限られる
Slide 3: 連結子会社および持分法適用関連会社
連結子会社および持分法適用関連会社 連結子会社 59社 主な子会社 国（地域）名 出資比率 ステージ 国際石油開発 インドネシア 100% 生産中 帝国石油 日本 100% 生産中 ナトゥナ石油 インドネシア 100% 生産中 サウル石油 チモール海・共同開発地域 100% 生産中 インペックス西豪州ブラウズ石油 オーストラリア 100% 開発検討中 ジャパン石油開発 アラブ首長国連邦 100% 生産中 帝石コンゴ石油 コンゴ 100% 生産中 インペックス南西カスピ海石油 アゼルバイジャン 51% 生産中 インペックス北カスピ海石油 カザフスタン 45% 開発中 持分法適用関連会社 13社
Slide 4: 2008年3月期 第1四半期決算ハイライト①
2008年3月期 第1四半期決算ハイライト① 国際石油開発(連結) : 2,415 帝国石油 (連結) : 407 仕入販売取引相殺: △124 2007年4月～6月 計 2,698 売上高 （億円） 2,698 原油売上高: 1,773 営業利益 （億円） 1,604 天然ガス売上高: 867 その他: 57 経常利益 （億円） 1,572 計 2,698 四半期純利益 （億円） 385 1株当たり四半期純利益 （円） 16,352.49 国際石油開発(連結) : 1,425 期中平均株式数（連結）2008年3月期 第1四半期 2,357,179.56 株 帝国石油 (連結) : 164 の
Slide 5: 2008年3月期 第1四半期決算ハイライト②
2008年3月期 第1四半期決算ハイライト② 07年3月期 08年3月期 第1四半期（4月～6月） 第1四半期（4月～6月） 増減 増減率 売上高（億円） 2,230 2,698 468 21.0% 営業利益（億円） 1,303 1,604 300 23.1% 経常利益（億円） 1,328 1,572 244 18.4% 四半期純利益（億円） 257 385 127 49.6% 売上高 経常利益 四半期純利益 （億円） (億円) （億円） 2,698 400 57 2,500 2,230 59 867 1,500 300 2,000 757 1,500 1,000 200 385 1,572
Slide 6: 売上高 原油・天然ガス
売上高 原油 07年3月期第1四半期 08年3月期第1四半期 増減 増減率 売上高 (億円) 1,413 1,773 360 25.5% 販売量 (千bbl) 18,656 21,924 3,267 17.5% 平均単価* ($/bbl) 65.78 66.62 0.84 1.3% 平均為替 (¥/$) 114.57 121.00 6.43 5.6% *国内生産分を除く 天然ガス 07年3月期第1四半期 08年3月期第1四半期 増減 増減率 売上高 (億円) 757 867 110 14.6% 海外生産分販売量 (百万cf) 73,475 85,102 11,627 15.8% 海外生産分平均
Slide 7: 四半期純利益 増減要因分析
四半期純利益 増減要因分析 (億円) 800 17 131 △ 157 600 3 13 △39 △56 △92 400 318 △ 10 200 385 257 0 07年3月期 新規 探鉱費 販売費 為替 08年3月期 販売量 為替 売上 第1四半期 価格変動 計上 及び 及び 差損益 法人税等 その他 第1四半期 の増加 （円安） 原価 純利益 （ﾍﾞﾈｽﾞｴﾗ） 探鉱関係 一般管理費 （営業外 純利益 の引当* 損益） 売上高 *生産物回収勘定引当金繰入額及び探鉱事業引当金繰入額 7
Slide 8: 前提条件の修正
前提条件の修正 前回予想 （2007年5月11日） 上期 通期 Brent 油価（$/bbl） 55.0 55.0 為替レート（円/US$） 110.0 110.0 今回予想 （2007年8月9日） １Q（実績） 2Q 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 68.7 70.0 60.0 64.7 為替レート（円/US$） 120.8 115.0 115.0 116.4 8
Slide 9: 2008年3月期 業績予想の修正
2008年3月期 業績予想の修正 ◆ 連結中間業績予想（2007年4月～9月） 前回予想 今回予想 増減 増減率 2007年5月11日 2007年8月9日 売上高 （億円） 4,290 5,350 1,060 24.7% 営業利益 （億円） 2,080 2,910 830 39.9% 経常利益 （億円） 2,140 2,870 730 34.1% 当期純利益 （億円） 520 630 110 21.2% ◆ 連結通期業績予想（2007年4月～2008年3月） 売上高 （億円） 8,560 10,080 1,520 17.8% 営業利益 （億円） 4,140 5,290 1,150 27.8%
Slide 10: INPEX @ TEISEKI
INPEX @ TEISEKI Nee SEA (2008473 A Ri 51 -FRARE) 10
Slide 11: 国際石油開発 2008年3月期 第1四半期決算ハイライト
国際石油開発 2008年3月期 第1四半期決算ハイライト 07年3月期 08年3月期 第1四半期（4月～6月） 第1四半期（4月～6月） 増減 増減率 売上高（億円） 2,033 2,415 381 18.8% 営業利益（億円） 1,256 1,501 244 19.5% 経常利益（億円） 1,273 1,425 152 12.0% 四半期純利益（億円） 243 317 73 30.3% 売上高 経常利益 四半期純利益 （億円） （億円） （億円） 2,415 500 1,500 2,033 2,000 714 400 657 1,000 300 1,425 1,000 1,273 200 1
Slide 12: 国際石油開発 原油売上高
国際石油開発 原油売上高 07年3月期第1四半期 08年3月期第1四半期 増減 増減率 原油売上高* (億円) 1,376 1,701 325 23.6% 原油販売量 (千bbl) 18,096 20,940 2,844 15.7% 平均単価 ($/bbl) 66.03 66.92 0.89 1.3% 平均為替 (¥/$) 114.56 121.00 6.44 5.6% *インドネシア国内供給義務を含む。 原油販売量は、主にACG油田(インペックス南西カスピ海石油)の生産量増加およびADMA鉱区(ジャ パン石油開発)の引取販売量増加により前期比15.7%増加。 12
Slide 13: 国際石油開発 天然ガス売上高
国際石油開発 天然ガス売上高 07年3月期第1四半期 08年3月期第1四半期 増減 増減率 天然ガス売上高 *(億円) 657 714 56 8.7% 天然ガス販売量 (百万cf) 73,475 77,747 4,272 5.8% 平均単価 ($/千cf) 7.62 7.39 △0.23 △3.0% 平均為替 (¥/$) 114.34 120.73 6.39 5.6% *LPGを含む。 天然ガス販売量は、主にボンタンLNGプラント向け供給シェアの上昇（国際石油開発）およびバユ・ウ ンダンLNGプロジェクト向けガス供給量の増加（サウル石油）により、前期比5.8%増加。 13
Slide 14: 国際石油開発 四半期純利益 増減要因分析
国際石油開発 四半期純利益 増減要因分析 (億円) 600 128 △145 500 △0 31 △35 △61 400 △63 254 △35 300 200 317 243 100 0 07年3月期 探鉱費 販売費 08年3月期 販売量 為替 売上 為替 第1四半期 価格変動 及び 及び 法人税等 その他 第1四半期 の増加 （円安） 原価 差損益 純利益 探鉱関係 一般管理費 （営業外損益） 純利益 の引当* 売上高 *生産物回収勘定引当金繰入額及び探鉱事業引当金繰入額 14
Slide 15: 帝国石油 2008年3月期 第1四半期決算ハイライト
帝国石油 2008年3月期 第1四半期決算ハイライト 07年3月期 08年3月期 第1四半期（4月～6月） 第1四半期（4月～6月） 増減 増減率 売上高（億円） 241 407 165 68.4% 仕入販売取引の相殺後（億円） 196 282 86 43.9% 営業利益（億円） 62 118 55 88.6% 経常利益（億円） 74 164 90 122.1% 四半期純利益（億円） 33 86 53 160.6% 売上高 経常利益 四半期純利益 (億円) （億円） （億円） 407 100 400 200 120 80 300 241 150 60 200 153 105 100 86 16
Slide 16: 帝国石油 原油売上高
帝国石油 原油売上高 07年3月期第1四半期 08年3月期第1四半期 増減 増減率 原油売上高 (億円) 37 133 96 258.9% 仕入販売取引相殺後（億円） 37 72 35 94.4% 海外原油販売量 (千bbl) 534 1,599 1,065 199.3% 仕入販売取引相殺後（千bbl） 534 887 352 65.9% 平均単価 ($/bbl) 57.12 64.35 7.23 12.7% 平均為替 (¥/$) 115.07 121.38 6.31 5.5% ・サハリン事業 ： 当期より権益分原油の販売開始 （仕入販売取引のため、ホールディングス連結では純額表示） ・コンゴ
Slide 17: 帝国石油 天然ガス売上高
帝国石油 天然ガス売上高 07年3月期第1四半期 08年3月期第1四半期 増減 増減率 天然ガス売上高 (億円) （LPGを含む） 99 153 54 54.5% 海外ガス販売量 (百万cf) - 7,355 7,355 - 海外ガス平均価格 ($/千cf) - 2.11 2.11 - 海外ガス売上為替 (¥/$) - 119.45 119.45 - 国内ガス販売量 (百万Nm3) 263 363 101 38.3% 国内ガス平均価格 (¥/Nm3) 35.21 35.36 0.15 0.4% 国内LPG販売量 (千t) 6 6 △0 △4.4% 国内LPG平均価格 (¥/kg) 115.74
Slide 18: 帝国石油 純利益 増減要因分析
帝国石油 純利益 増減要因分析 （億円） 200 15 3 4 150 △92 89 35 △28 100 △19 △7 17 50 36 86 33 0 07年3月期 国内 石油製品 ベネズエラ 08年3月期 ベネズエラ 販売量 為替 探鉱費 第1四半期 天然ガス 価格上昇 その他 売上原価 JV契約 法人税等 その他 第1四半期 売上計上 増加 （円安） 及び 純利益 拡販 増収 移行に伴う 純利益 探鉱関連 精算益 の引当** （ガス事業） 売上高* *仕入販売取引分を含む **生産物回収勘定引当金繰入額及び探鉱事業引当金繰入額 18
Slide 19: 国際石油開発帝石HD 生産量
国際石油開発帝石HD 生産量 原油 0% 2% 1 5 原油：250千バレル/日 原油・天然ガス合計 37 15% 合計：431千BOE/日 日本 59% 3% アジア・オセアニア 7% 148 60 NIS諸国（カスピ海） 15 29 34% 中東・アフリカ 24% 米州 148 天然ガス 179 8% 天然ガス：1,083百万cf/日 13% 83 146 （181千BOE/日） 60 42% 日本 アジア・オセアニア 14% 日本 アジア・オセアニア 米州 855 NIS諸国（カスピ海） 中東・アフリカ 米州 79% 19
Slide 20: 油価の推移
油価の推移 ($) 75 70 65 60 55 50 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 Brent WTI Dubai 2006年 2007年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 年度平均 4月 5月 6月 1Q平均 Brent 70.54 70.98 69.78 74.26 73.90 63.64 59.84 59.86 62.29 54.62 58.84 62.46 65.08 67.60 67.86 70.54 68.67 WTI 70.16 70.96 70.97 74.46 73