Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q1 2012 Earnings Presentation
24 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, Apr 30, 2012
Slide 1: 2012年第一季營運報告
2012年第一季營運報告 2012年04月30日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 業務綜覽
業務綜覽 營收分析 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 2011年第一季合併營收佔比 國內固網 – #1 市話 • 95.3% 客戶數市佔率 (1.20 千萬客戶數) • 88.1% 分鐘數市佔率 – #1 長途 • 76.0% 分鐘數市佔率 – #1 寬頻接取 • 79.9% 客戶數市佔率 (b)(c) (4.53 百萬客戶數) 行動 – #1 行動客戶數 • 34.8% 市佔率 (d) (10.09 百萬客戶數) – #1 行動營收 • 31.7% 市佔率 (d) 網際網路 – #1 ISP • 69.5% 客戶數市佔率 (4.21 百萬客戶數) 資料來源: 公司網站, MOTC, NC
Slide 4: Seis LU
Seis LU
Slide 5: 行動客戶數維持領先
行動客戶數維持領先 - 追求高品質的無線寬頻環境 客戶數及忠誠度領先同業 致力追求高品質網路 維持最高客戶數及最低流失率，持續業界領先地位 持續改善高使用率地區之行動寬頻客戶上網經驗， 千戶 提高客戶滿意度並鞏固客戶忠誠度 12,000 2.5% 10,000 2.0% 流 失 率 客 8,000 1.5% 行動數據用量成 戶 6,000 長約65% 數 4,000 1.0% 2,000 0.5% 基地台接取頻寬 0 A-11 M-11 J- 11 J-11 A-11 S-11 O-11 N-11 D-11 0.0% 擴充約 70% CHT TWM FET CHT TWM FET 行動網路ba
Slide 6: 行動加值服務成長
行動加值服務成長 加值服務營收比 各加值服務佔比 新台幣百萬 各加值業務佔比 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2010 2011 Q1 2011 Q1 2012 簡訊 行動上網 其他 行動上網客戶數 策略 藉由顧客區隔，維繫顧客、減少流失率，改善客戶使用 經驗及提高顧客忠誠度以維持市場領先地位 千戶 藉由3.75G及Wi-Fi網路、行動上網資費方案及整合客製 化Hami服務(如HamiMusic, HamiApps, HaamiBook)， 提高行動加值營收 2012年第一季Wi-Fi熱點數達二萬三千台，預計2012年 底合計達三萬台，以提供行動上網替代選擇
Slide 7: 智慧型手機趨動行動業務
智慧型手機趨動行動業務 智慧型手機績效 策略 各類型智慧型手機選擇 新台幣 1,500 行動每位客戶平均貢獻度(ARPU) 1,260 1,278 1,200 – 提供客戶高中低階多款智慧型手機， 1,000 811 756 750 迎合客戶需求 643 598 584 500 0 智慧型手機佔2012年第一季售機數69% 總平均 3G 智慧型手機 2010 2011 2012 第一季 – 2011年第四季佔57.6% – 預計2012年達70% 註：本公司行動網內持 有iOS, Android, WM 作業系統之智慧型手機數∕月租型總客戶數 © 2011 Chunghwa Telecom 7
Slide 8: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣 789 寬頻每位客戶平均貢獻度 推出寬頻升速及降價優惠，促使客戶使用高 速寬頻、並吸引寬頻新客戶 780 742 741 750 702 持續建設寬頻網路，擴增光纖涵蓋率，推展 高速上網 700 650 600 佈局整合及發展triple play服務，強化產品整 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 合包裝：提供豐富多樣化產品，提升數位匯 流競爭力 新台幣百萬 固網寬頻營收 配合推廣專屬物聯網等新興加值服務，以刺 4,000 3,306 3,365 3,305 3,414 3,476 激寬頻使用多元化並創造消費者需求 2,400
Slide 9: MOD/ IPTV 氣勢增長
MOD/ IPTV 氣勢增長 客戶數 & 客戶平均貢獻度 績效 2011年底客戶數市佔率(CATV+IPTV)年成長率由 13.8%提高至17.3% 43% 42.6% 42.7% 80% 76.5% IPTV客戶申請節目套餐 41.8% 42.0% 42% – 套餐申裝率由65.8%提高至76.5% 60% 41% 40.7% 51.6% 50.6% 48.1% 45.3% 千戶 IPTV 總客戶數 & 申裝套餐客戶數 1,500 40% 40% 33.0% 1500 1,091 1200 1,058 961 39% 20% 834 887 900 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4
Slide 10: 潛力新業務- 資通訊與雲端服務
潛力新業務- 資通訊與雲端服務 資通訊業務策略 雲端業務策略 擴展業務範圍，聚焦在具潛力之ICT產品 強化雲端運算基礎服務，發展行業別雲端應 線及政府標案 用服務，打造全民數位生活 - 智慧型運輸、智慧節能 、資安、 資訊 2012年推出個人、儲存、企業、觀光、流通 委外服務管理 、 客服中心 、IDC、雲 端運算及建商ICT整合 、健康六大雲 - 物聯網 與軟體開發業者合作，推廣雲市集平台，活 2012年第一季ICT營收成長率：25.4% 絡雲市集交易 政府 產業 企業應用 個人應用 健康雲、交通雲 雲端儲存 個人雲 教育雲、低碳雲 觀光旅遊 流通服務 企業私雲 健康照護 © 2011 Ch
Slide 11: BATS El an ee
BATS El an ee
Slide 12: 損益與財務指標
損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2011第一季 2012第一季 成長率 營收 202.43 217.49 7.4% 52.48 55.42 5.6% 營業成本及費用 145.06 162.41 12.0% 38.53 44.09 14.4% 營業利益 57.37 55.08 (4.0%) 13.95 11.33 (18.7%) 純益 47.61 47.07 (1.1%) 11.84 9.49 (19.8%) 純益率 (%) 23.52 21.64 22.55 17.12 EBITDA 91.41 87.37 (4.4%) 22.00
Slide 13: 各項業務營收
各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2011第一季 2012第一季 成長率 國內固定通信 70.69 79.35 12.3% 19.20 19.00 (1.1%) 市內網路 32.25 41.69 29.3% 9.82 10.01 1.9% 長途網路 6.65 5.79 (12.9%) 1.48 1.00 (32.2%) 寬頻接取 20.32 20.42 0.5% 5.23 4.75 (5.0%) 行動通信 89.04 93.00 4.4% 22.84 25.58 12.0% 行動語音 62.00 55.67 (10.2%) 14.16
Slide 14: 成本與費用
成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2011第一季 2012第一季 成長率 營業成本 115.33 131.53 14.0% 31.24 36.62 17.2% 營業費用 29.73 31.05 3.9% 7.29 7.47 2.4% 行銷費用 22.47 23.17 3.1% 5.46 5.60 2.5% 管理費用 4.01 4.18 4.2% 1.00 1.01 1.2% 研發費用 3.25 3.53 8.5% 0.83 0.86 3.7% 合計 145.06 162.41 12.0% 38.53 44.09 14.4% 註：數字係以百
Slide 15: 現金流量
現金流量 ROC GAAP (合併) (單位：新台幣十億) 2010 2011 成長率 2011第一季 2012第一季 成長率 營業活動之淨現金流入 84.77 75.36 (11.1%) 9.73 13.12 34.9% 資本支出 24.62 26.88 9.2% 4.38 6.69 52.9% 自由現金 60.15 48.48 (19.4%) 5.35 6.43 20.3% 現金及約當現金 90.87 67.39 (25.8%) 75.00 69.94 (6.8%) 註： 1.數字係以百萬為單位計算。 2.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出。 © 2011 Chunghwa Tel
Slide 16: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 ROC GAAP (Parent Company Only) 2012第一季 (單位：新台幣十億) 2011 2012 (預測) 成長率 2011第一季 2012第一季 (預測) 達成率 營收 192.46 188.88 (1.9%) 47.58 47.74 46.29 103.1% 營業成本及費用 141.26 143.75 1.8% 34.02 37.27 34.83 107.0% 營業利益 51.20 45.13 (11.9%) 13.56 10.47 11.46 91.4% 純益 47.10 39.18 (16.8%) 11.83 9.49 11.84 95.4%
Slide 17: 導入IFRS國際會計準則可能產生之影響
導入IFRS國際會計準則可能產生之影響 自2012年1月1日起對財務報告之影響 資產 負債 權益 員工福利 (1)保留盈餘 –NT$20.65 bn 受贈資產 +NT$20.65 bn (1)民營化時退休金結算 (2)-NT$15 mn (2)+NT$1.5 bn (2)保留盈餘 –NT$1.5 bn (2)精算損益之認列 非控制權益 +NT$52 mn 保留盈餘 +NT$5.8 bn 不動產之認定成本 其他權益 - NT$5.8 bn 市話裝置費及設定費收入之認列 +NT$1.9 bn 保留盈餘 -NT$1.9bn 建設公司房地收入之認列 -NT$350 mn -NT$2 mn 保留盈餘 –
Slide 18: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 中期策略：適度加速資本支出 新台幣十億 33.1 35 – 著重於固網及行動寬頻建設 0.8 30 26.9 1.6 2012年預計資本支出331億 24.6 4.5 未來投資方向將持續著重在核心業務 0.7 25 1.5 1.4 1.7 3.7 6.9 20 1.9 – 2G / 3G / HSPA / HSPA+ 4.3 5.3 – 光纖 15 – Wi-Fi 10 16.5 19.3 4.4 2.5 6.7 1.1 – 各業務服務平台 14.3 0.9 – 雲端運算 0.7 5 0.6 0.9 0.9 1.6 2.5 4.8 0 2010 2011 2012
Slide 19: fea] 2S AS Fel
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Slide 20: 參考資料
參考資料
Slide 21: 法規現況
法規現況 資費管制 •固網及行動業務資費降價自2010年4月1日起實施，為期三年(請參閱第22頁) 固網撥行動 •2011年固網打行動電話定價權回歸固網業者(請參閱第23頁) 電話定價權 •行政院已於2010年7月通過「數位匯流發展方案」，預計 數位匯流 • 2012年6月將電信法及廣電三法修正案送請立法院審議 • 2014年6月完成數位匯流架構立法 •國內GSM 900/1800執照將於2012/2013年到期 •交通部已於2010年11月25日公佈換照原則 2G執照屆期 • 2G執照可原頻段換照並營運至2017年6月 • 2015年6月將拍賣技術中立之執照 •立法院交通委員會於2011年1
Slide 22: 法規現況：資費管制(2010/4/1~2013/3/31)
法規現況：資費管制(2010/4/1~2013/3/31) 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 實施年度 公式 : △CPI - X 1 網際網路互聯頻寬雙向互連 2 數據電路-市內長途批發服務 1. 實施期間從99年4月1日起至 固網 102年3月31日止，每年新費 市場主導者 4.816% 3 通信 率係以前一年度費率為基礎 3 ADSL 電路費 2. 2009年△CPI = -0.87 4 長途電話(不含公用電話) 3. 2010年△CPI = 0.96 4. 2011年△CPI = 1.42 1 國內簡訊 5. 2012年△CPI 尚待決定 5% 3 所有 2G/3G 行動 行動通
Slide 23: 市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者
市話撥打行動電話訂價權回歸固網業者 -法規 市話撥打 支付行動業者之費用 (元/每分鐘) 行動通信 費之訂價 市話市場 行動接續費2.15元+過渡期費（1.956 ~ 0元） 主導者 不得高於 回歸前中 (中華電) 過渡期費於6年內逐年遞減至0元，如下: 華 2G 之 價格 100年 101年 102年 103年 104年 105年 1.956 1.7304 1.3843 1.0383 0.6922 0.3461 不得高於 其他市話 回歸前中 行動接續費（無須額外支付過渡期費用） 業者 華 2G 之 價格 © 2011 Chunghwa Telecom 23
Slide 24: 寬頻網路建設
寬頻網路建設 光纖佈建計劃 FTTx 建設量已於2011年八月超越 ADSL FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於2016 年達96% 寬頻 + ISP 營收將於未來幾年微幅成長 有線(註2)加值營收預期成長幅度較高 註: (1) 涵蓋率係以2012年3月內政部公佈之家戶數(8.08mn)計算 (2) 有線 = 固網 + 網際網路及數據 © 2011 Chunghwa Telecom 24