Zeon Corporation · TSE:4205
Zeon — Investor Presentation (November 2013)
35 slides from Zeon's investor presentation, Nov 6, 2013
Slide 1: 中期経営計画 SZ-20 の進捗状況
中期経営計画 SZ-20 の進捗状況 2013年 11月 6日 代表取締役社長 田中 公章
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．今年度業績と経営環境 Ⅱ．中期経営計画 Ⅲ．事業トピックス Ⅳ．業績目標 2
Slide 3: Ww i=)
Ww i=) Ss © OW Ni Ni = —= WW 8 0 1 4. i 4 4 1 4. MG | RM | RM RA RK RR RM RR " 08 | 09 | 10 | 11 | ’ FE > ee — > > —) S i=] i=] SZ-20 WE 7 EON Be
Slide 4: 連結業績推移（四半期毎）
連結業績推移（四半期毎） （億円） （億円） 売上高 営業利益 4
Slide 5: 経済環境
経済環境 天然ゴム市況 為替と国産ナフサ価格 （出典：合成ゴム月報） 5
Slide 6: 経済環境
経済環境 国内 自動車・タイヤ生産量 合成ゴムと原料ブタジエン市況 （US$/mt） NBR市況_CFR東南アジア（出典：ICIS） （出典：日本自動車工業会、 SBR市況_CFR東南アジア（出典：CMAI） 日本自動車タイヤ協会） スポットBD_CFR台湾（出典：PLATTS） 6
Slide 7: 中期経営計画（2011年度～2013年度）
中期経営計画（2011年度～2013年度） ２０１１～２０１３年度までの 実行計画に展開 ２０２０年のありたい姿 重要な 価値観 - 化学の力で 未来を今日にする ＺＥＯＮ - わたしたちゼオンは、お客様の夢と 大切にする -仲間との 快適な社会の実現に貢献し続けます。 ゼオンらしさ 相互信頼- 7
Slide 8: SZ 基本戦略
ＳＺ 基本戦略 エラストマー素材事業と高機能材料事業のそれぞれの 強みを磨き上げ、両輪でグローバルに事業を拡大する 2020年度連結売上高5,000億円 2020年度海外生産高比率50％ 事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 8
Slide 9: 事業セグメント別戦略
事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 9
Slide 10: エラストマー グローバル展開
エラストマー グローバル展開 成長市場へのグローバルな対応による強い事業の更なる強化 4）中国 5）米国 中国 ＰＳC（パウダースラッ 管理性公司設立・ ® シュ材料）工場 Zetpol 増設 PSC生産拠点 アクリルゴム増設 3）タイ 石油樹脂増設 韓国 タイ増設 販売拠点 ZCLP テキサス工場 インド 東京材料 販売拠点 2）ベトナム 加工拠点 ■ 既存生産拠点 □ 新設生産拠点 1）シンガポール ● 既存販売拠点 Ｓ－ＳＢＲ生産拠点 ○ 新設販売拠点 赤字は’13年度稼働 10
Slide 11: エラストマー グローバル展開【シンガポール】S-SBR新プラント 運転開始
エラストマー グローバル展開【シンガポール】 Ｓ－ＳＢＲ新プラント 運転開始 拡大する低燃費タイヤ市場向けに供給能力を確保する シンガポール工場 2013年7月より試運転（重合～乾燥）開始 ２０１３年３月 建設工事完了 ⇒12月からのフル操業に向け、 操業の安定化と品質の作り込み 乾燥機 シンガポール新工場 ２０１３年９月 初期商業運転開始 乾燥機出口の製品 需要家評価用ｻﾝﾌﾟﾙの出荷開始 ⇒評価状況は良好→早期承認へ 11
Slide 12: エラストマー グローバル展開【シンガポール】
エラストマー グローバル展開【シンガポール】 Zeon Chemicals Singapore Pte. Ltd.(ZCS) 工場 乾燥棟 4階から 重合ｴﾘｱ ﾀﾝｸﾌｧｰﾑｴﾘｱ 12
Slide 13: S-SBRで伸ばしていく性能
エラストマー S-SBRで伸ばしていく性能 S-SBRで伸ばして行く性能 低燃費性能（低転がり抵抗）、ウェットグリップ性能に加え、 タイヤのライフサイクル全体でのCO2排出削減には、 ＋耐摩耗性等も重要に 耐摩耗性向上も重要 ウェットグリップ性 ゼオン シリカ変性SSBR 新グレード ゼオン 2013年度上市 シリカ変性SSBR 改良グレード ゼオン Ａ社 NS600 シリーズ シリカ変性 Ｂ社 Ｃ社 S-SBR初期グレード 低燃費性 13
Slide 14: シンガポールと国内工場の生産体制
エラストマー シンガポールと国内工場の生産体制 第二系列（2016年予定） （製品ラインアップ） 低燃費性能、ウェット シンガポール工場 ・カーボン変性S-SBR グリップ性能、耐摩耗 ・カーボン変性BR 性能等のタイヤに要 ・シリカ変性S-SBR 求される性能を高次 メイングレードの量産 ・シリカ変性BR 元でバランス可能 →徳山工場からの生産移管 徳山工場 特殊グレードの量産 新製品試作→立上げ→量産 （パイロットプラント） 研究所 低燃費性能、ウェットグリップ性能、 耐摩耗性能等をより高いレベルで バランスできる新製品の開発 14
Slide 15: エラストマー グローバル展開【ベトナム】
エラストマー グローバル展開【ベトナム】 加工拠点を設立、輸送用コンテナー（STEC®）工場建設 Ｓ－ＳＢＲ新プラント向けや一般工業用途に出荷する ベトナム工場 合成ゴム用コンテナー（STEC®） ２０１３年４月 試運転開始 ２０１３年６月 本格稼働開始 日本、シンガポールへ出荷開始 15
Slide 16: エラストマー グローバル展開【タイ】
エラストマー グローバル展開【タイ】 Ｃ５石油樹脂 プラント増設 世界的に旺盛な粘着テープやトラフィックペイントの需要にこたえる タイ工場 子会社のゼオンケミカルズタイランド社に従来と同規模のプラントを竣工、稼働開始。 ２０１３年９月 本格稼働開始 16
Slide 17: エラストマー グローバル展開【中国】
エラストマー グローバル展開【中国】 パウダースラッシュ材料（ＰＳＣ）工場増設 自動車内装用材料を中国市場他に供給する 中国ＰＳＣ工場 自動車のインパネ表皮材に採用 ２０１２年４月 第１系列 稼働開始 第2系列の増設完了 能力2,400㌧／Ｙ （2013年11月～） 17
Slide 18: エラストマー グローバル展開【米国】
エラストマー グローバル展開【米国】 水素化ＮＢＲ(Zetpol® )、アクリルゴム プラント増設 子会社のゼオンケミカルズL.P.社各プラントに増設 テキサス工場 世界的な自動車生産台数の増加 Zetpol®増設 と長寿命化へのニーズに対応する ２０１２年４月 稼働開始 ケンタッキー工場 アクリルゴム増設 ２０１３年７月稼働開始 18
Slide 19: Zetpol 狙いの領域と市場拡大
® エラストマー Zetpol 狙いの領域と市場拡大 高機能化する自動車材料への対応 耐燃料 耐潤滑油 フッ素ゴム 高 -160 Zetpol® ガスケット耐熱性 （℃） （耐熱性向上グレード） ２０１３年３月より川崎工場内 新規設備で本格商業生産を -150 開始 ｈ Zetpol®（耐熱性向上グレード）販売量推移 Zetpol® 700 -110 600 ｈ 低 NBR 500 販売量（指数） 400 300 アルコール燃料から潤滑油周りの 200 シール、ガスケット、ダンパー、ホースへ 成型品としての耐熱ニーズに開発中。 100 0 2010年 2011年 2012年 2013年(予）
Slide 20: アクリルゴム事業の展開
エラストマー アクリルゴム事業の展開 トウペ買収によるアクリルゴム事業統合 世界のアクリルゴムシェア 研究体制/固有技術の統合 日本ゼオン＋トウペ⇒30% による新しい価値の提供 ゼオン トウペ スピードある開発 ユニークな新製品の開発 シナジーの効果 ・超耐熱グレード コスト競争力の追求 ゼオングローバル展開 ・二次加硫不要グレード 11/1 販売 研究 物流 購買統合 ・加硫速度調整グレード 物流効率化 販売効率化 グローバル体制による技術サービス 8/1 完全子会社 タイムフレーム 20
Slide 21: ポリイソプレンゴムエマルジョン（E-IR）
エラストマー ポリイソプレンゴムエマルジョン（E-IR） 一次設備増強工事完了し、手術用手袋向け等に販売拡大 2013年10月 2014年 更なる設備増強また 現有設備の設備 販売拡大 は工場新設を検討 増強完了 【500㌧/年】 E-IRの主用途である手術用手袋市場は、 天然ゴムの蛋白ｱﾚﾙｷﾞｰ懸念を背景に、年率 10%以上の高い市場成長を続けている。 更なる生産能力増強に向け検討中。 21
Slide 22: 高機能材料事業の重点３事業分野
事業セグメント別戦略 エラストマー素材事業 高機能材料事業 成長市場への 重点３事業分野での グローバルな対応による 研究開発の加速による 強い事業の更なる強化 事業拡大 高機能材料事業の重点３事業分野 情報用部材 エナジー用部材 メディカルデバイス （オプト用） （実装用） （電子用） 高機能素材 22
Slide 23: 高機能材料事業＜情報用部材（オプト）＞
高機能 高機能材料事業＜情報用部材（オプト）＞ 販売数量 当社光学フィルムの販売数量推移 （指数） 実績 ※ 指数は’11年度1QTの販売数量を１００とした場合 23
Slide 24: 斜め延伸位相差フィルムの新工場が完成
高機能 高機能材料事業＜情報用部材（オプト）＞ 斜め延伸位相差フィルムの新工場（福井県敦賀市）が完成 既存の斜め延伸設備と合算した生産能力は2,500万㎡／年になる。 ■中小型用フラットパネルディスプレイ向けの更なる需要拡大に対応 ■事業継続計画の観点等を考慮 スマートフォン・タブレット全世界台数 【 新工場の概要 】 ・ 生産能力： 約1,000万㎡／年 （百万台） ・ 竣工： 2013年10月 ・ 商業生産： 13年度中に開始予定 新工場外観 （出典：ディスプレイサーチ） 24
Slide 25: 高機能材料事業＜エナジー用部材＞
高機能 高機能材料事業＜エナジー用部材＞ エナジー材料事業は、製品群を拡大させ、当初目標を上回り順調に事業拡大 ゼオンのリチウムイオン電池向け製品 ゼオンの電池材料売上 売上高 （指数） 修正予算(2013年9月) シール材 当初SZ-20計画 実績 実績 実績 正極用バインダー 負極用バインダー 機能層用材料 （年度） ＊指数は2010年度を100とした場合 ＊市場金額は、B3社レポート(2013年2月)に基づく 25
Slide 26: 高機能材料事業＜エナジー用部材＞ スラリー事業の展開
高機能 高機能材料事業＜エナジー用部材＞ バインダー事業で技術をリードしてきた知見を生かし、スラリー事業の展開を開始 機能層の役割 集電箔 活物質 1. 寿命特性 セラミック粒子 ＋ バインダー 2. 注液性 セパレーター 等向上させる 機能層用材料 （スマートフォン、車載用途で 多く採用されている。） 電極内部図 機能層向け製品 機能層用のスラリー事業で技術を リードしてきた知見を生かし、 市場からの要望の高いスラリー事業の展開を始めた。 26
Slide 27: 高機能材料事業＜メディカルデバイス＞
高機能 高機能材料事業＜メディカルデバイス＞ 『石採りのゼオン』 結石除去デバイス全体で目標シェア50％ 新製品 採石ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ 2005年上市 2010年上市 2013年2月上市 市場ﾆｰｽﾞに応え新製品、改良品投入 捕捉 捕捉 捕捉 up up up 15mm 18mm 形状 片側膨らみ 水で 径拡張 水噴射 改良 洗い EXﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ ｵﾌｾｯﾄEX 流し ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ ﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙB 採石ﾊﾞｽｹｯﾄ 砕石ﾊﾞｽｹｯﾄ 売上（指数） ＊2009年度売上を100とした指数 ﾊﾞｽｹｯﾄｶﾃｰﾃﾙNT ｸﾗｯｼｬｰｶﾃｰﾃﾙ 27 27
Slide 28: 中国広州に販売拠点設立
高機能 高機能材料事業＜メディカルデバイス＞ 中国広州に販売拠点設立。 薬事登録製品の順次増加、販売拡大を図る。 会社名 瑞翁（広州）医療器械有限公司 Zeon Medical (Guangzhou) Inc. 所在 510620 広州市天河区体育東路138号 金利来数碼網絡大厦1706A室 資本金 200,000 USD 出資比率 ゼオンメディカル㈱ 100% 営業開始 2012年12月 董事長 澤宗樹 （ゼオンメディカル㈱社長） 総経理 周永偉 従業員 5名 （2013年10月） 事業概要 循環器、消化器等の輸入、販売 28
Slide 29: カーボンナノチューブ（CNT） サンプル製造、サンプル提供を開始
高機能 高機能新規素材開発例 カーボンナノチューブ（CNT） サンプル製造、サンプル提供を開始 カーボンナノチューブ事業の取り組み（CNT製造） スーパーグロース法CNT実証プラント ＮＥＤＯ CNTキャパシタ開発ＰＪ成果 大面積・連続化 基板大面積化 連続合成技術 補正予算事業（2009年度） 2011年度～ 産業技術総合研究所（産総研）共同事業 量産技術開発、少量サンプル提供 2012年度～ 日本ゼオン独自での製造開始 産業化を見据えたサンプル提供 （B to Bによる事業化促進） 29
Slide 30: カーボンナノチューブ（CNT） 用途開発を加速
高機能 高機能新規素材開発例 カーボンナノチューブ（CNT） 用途開発を加速 カーボンナノチューブ事業の取り組み（CNT用途開発） ＣＮＴ用途開発 ◆銅/CNT複合材料 単層カーボンナノチューブ融合 銅と同程度の電気伝導度、銅の100倍まで電流を流せ 新材料実用化技術研究組合 る銅/CNT複合材料 （ＴＡＳＣ） デバイスの小型化・高性能化に対応できる配線材料と 理事長： して期待 日本ゼオン㈱ 取締役会長 古河直純 CNT事業 参加企業 産業技術総合研究所、東レ株式会社、 日本電気株式会社、帝人株式会社、 住友精密工業株式会社 日本ゼオン株式会社 今回開発したCNT銅複合材料 （出典：産業技術
Slide 31: 研究開発費の推移
研究開発費の推移 （億円） 連結研究開発費推移 計画 （年度） 31
Slide 32: コスト競争力の向上
コスト競争力の向上 【生産革新】※ 革新・改善活動を継続 知的生産システム 運転標準化 ZΣ活動 効果額・テーマ件数推移 作業負荷低減・共通言語 風土改革 トップダウン で推進 テ ー マ ゼオンのコスト競争力強化 化 ボトムアップ で活動 【ＺΣ活動】 ★コストダウンテーマ ★サークルテーマ（小集団活動） ★コスト意識醸成・教育 上期のみ ※生産革新：ダイセル式生産革新手法 32
Slide 33: 業績目標
業績目標 2020年度 連結売上高5,000億円 を目指す 売上高 (億円） 連結売上高 '10年度 '11年度 '12年度 ‘13年度 ‘20年度 (億円） 予想 当初計画 当初計画 2,704 2,628 2,508 2,930 3,200 5,000 設備投資額 '10年度 '11～'20年度累計 (億円） 103 3,200 33
Slide 34: スピード 対話 社会貢献
スピード 対 話 社会貢献 -仲間との相互信頼- 34
Slide 35: 以上
以 上 本資料に掲載されている当社の計画、見通しなどは現在入手可能な情報に 基づき算出したものであり、リスクや不確定な要因を含んでおります。 実際の業績は様々な要因により、異なる結果となる場合があります。 日本ゼオン株式会社 CSR統括部門 広報室 東京都千代田区丸の内1-6-2 新丸の内センタービル Tel:03-3216-2747, Fax:03-3216-0501 35