Slide 1: 2017年3月期決算説明会資料
2017.5.12 2017年3⽉期決算説明会資料 株式会社島津製作所 代表取締役社⻑ 上⽥輝久
Slide 2: 損益計算書
全社 損益計算書 －売上⾼から純利益まで「4期連続の増収増益」－ ＊売上⾼は、前期⽐0.1%増で横ばい、為替影響を除くと実質約5%増加 ＊営業利益は、前期⽐3.9%増、為替影響を除くと実質約21%増加 ＊営業利益率は、前期⽐0.4ﾎﾟｲﾝﾄ改善、為替影響を除くと1.6ﾎﾟｲﾝﾄ改善 前期⽐増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 売上⾼ 3,425 2 0.1% 172 5.0% 営業利益 371 14 3.9% 74 20.6% 営業利益率 10.8% 0.4ﾎﾟｲﾝﾄ改善 1.６ﾎﾟｲﾝﾄ改善 経常利益 370 22 6.3% 親
Slide 3: 当期の営業利益 利益増減要因
2 全社 当期の営業利益 371 その他 +9 製造収⽀改善の影響 +19 採算率改善の影響 +16 実質費⽤増の影響 (40) 実質増収の影響 +70 為替の影響 (60) 前期の営業利益 357 利益増減要因 億円
Slide 4: 事業セグメント別損益
全社 事業セグメント別損益 ＊全体の営業利益率は0.4ﾎﾟｲﾝﾄ改善、為替影響を除くと1.6ﾎﾟｲﾝﾄ改善、収益性の改善が 着実に進む ＊計測機器の営業利益率は前期⽐横ばい、為替影響を除くと1.1ﾎﾟｲﾝﾄ改善 ＊医⽤・航空・産業の事業セグメントでも収益性が向上 2017.3期 前期⽐増減 単位：億円 営業 円ベース 除く為替影響 額 利益率 額 率 営業利益率 額 率 営業利益率 売上⾼ 2,092 8 0.4% 132 6.3% 1.1pt. 計測機器 15.8% ±0pt. 営業利益 331 1 0.3% 44 13.4% 改善 売上⾼ 644 (2) -0.3% 1.4pt. 24 3
Slide 5: 計測機器 サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
事業セグメント 計測機器/ サブセグメント売上⾼及び 製品・アフターマーケット売上⾼ ＊前期⽐0.4%増、為替影響約124億円を除くと実質約6%の増収 ＊LC・MSは、為替影響を除くと約10%増と順調に拡⼤ ＊アフターマーケット事業は7億円増、⽐率は0.3ﾎﾟｲﾝﾄ増え27.8%に向上 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 液体クロマトグラフ（LC) 566 10 1.7% 53 9.6% サブセグ 質量分析装置（MS) 339 10 2.9% 36 10.8% メント ガスクロマトグラフ(GC) 203 (1) -0.2% 12 6.3% その他 9
Slide 6: 医用機器 サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
事業セグメント 医⽤機器/ サブセグメント売上⾼及び 製品・アフターマーケット売上⾼ ＊前期⽐0.3%減、為替影響約27億円を除くと実質約4%の増収 ＊強化機種の⾎管撮影システムが、前期⽐11.2%増と⼤幅に拡⼤ ＊アフターマーケット事業は6億円増、⽐率は0.9ﾎﾟｲﾝﾄ増え30.3%に向上 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 X線診断システム 474 (10) -2.0% 13 2.7% X線撮影システム 233 (13) -5.4% (1) -0.3% サブセグ X線TVシステム 175 (3) -1.7% 5 2.9% メント ⾎管撮影システム
Slide 7: 航空機器 サブセグメント売上高
事業セグメント 航空機器/ サブセグメント売上⾼ ＊前期⽐7.3%減、公表⽔準で着地 ＊⺠間航空機器事業は、B747-8の減産等の影響で減収 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 防衛 221 (8) -3.4% (8) -3.4% ⺠間航空機 46 (13) -22.4% (8) -14.1% 合計 267 (21) -7.3% (16) -5.6% 6
Slide 8: 産業機器 サブセグメント売上高及び製品・アフターマーケット売上高
事業セグメント 産業機器/ サブセグメント売上⾼及び 製品・アフターマーケット売上⾼ ＊前期⽐7.9%増、為替影響約14億円を除くと約12%増収 ＊半導体・フラットパネル製造向けにターボ分⼦ポンプが34.1%増と⼤幅に拡⼤、 産業機器セグメントを牽引 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 ターボ分⼦ポンプ 143 36 34.1% 43 39.9% サブセグ 油圧機器 116 2 1.5% 6 4.9% メント ⼯業機器等 102 (12) -10.2% (8) -7.4% 合計 362 27 7.9% 41 12.1% 製品・ 製品 316 29 1
Slide 9: 地域別売上高
地域別 地域別売上⾼ ＊海外は前期⽐4.4%減、為替影響を除くと約5%増。⽇本は約5%増、国内外で 実質的に5%の成⻑を確保 ＊特に⽇本・中国・その他のアジアが好調に推移 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 ⽇本 1,759 80 4.7% 80 4.7% ⽶州 425 (35) -7.6% 10 2.1% 北⽶ 380 (31) -7.4% 11 2.6% 南⽶ 45 (4) -8.9% (1) -2.3% 欧州 249 (24) -8.9% 5 1.7% 中国 561 0 0.0% 61 10.9% その他のアジア 330 6 1.9% 31 9
Slide 10: 地域別売上高/日本
地域別 地域別売上⾼/ ⽇本 ＊計測機器：前期⽐5.0%増、製薬・分析業・⾷品等の分野でLC・MSが拡⼤ ＊医⽤機器：前期⽐13.0%増、強化機種の⾎管撮影システムが牽引し⼤幅に拡⼤ ＊産業機器：前期5.6%増、ターボ分⼦ポンプが拡⼤ 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 2016.3期 額 率 計測機器 914 870 43 5.0% 医⽤機器 373 330 43 13.0% 航空機器 221 229 (8) -3.4% 産業機器 192 182 10 5.6% その他 60 69 (9) -12.9% 合計 1,759 1,679 80 4.7% 9
Slide 11: 地域別売上高/北米
地域別 地域別売上⾼/ 北⽶ ＊前期⽐7.4%減、為替影響約41億円を除くと実質約3%の増収 ＊計測機器：6.7%減、為替影響約22億円を除くと実質約3%の増収。LCの拡⼤が持続 ＊産業機器：8.3%増、為替影響5億円を除くと実質約20%と⼤幅に拡⼤ ⼤⼿半導体装置メーカーにTMP供給を拡⼤ 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 計測機器 206 (15) -6.7% 7 3.4% 医⽤機器 86 (7) -8.0% 2 2.0% 航空機器 43 (12) -21.3% (7) -12.7% 産業機器 45 3 8.3% 8 20.1% 合計 380
Slide 12: 地域別売上高/欧州
地域別 地域別売上⾼/ 欧州 ＊前期⽐8.9%減、為替影響約29億円を除くと実質約2%の増収 ＊計測機器：6.7%減、為替影響約24億円を除くと実質約4%の増収 MSを中⼼に、独・仏等で環境や⾷品安全で堅調に推移 ＊産業機器：65.2%増、TMPが半導体製造やガラスコーティング向けに拡⼤ 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 計測機器 209 (15) -6.7% 9 4.1% 医⽤機器 25 (12) -33.2% (10) -25.5% 産業機器 13 5 65.2% 6 84.3% 合計 249 (24) -8.9% 5 1.7% 11
Slide 13: 地域別売上高/中国
地域別 地域別売上⾼/ 中国 ＊前期⽐横ばい、為替影響約61億円を除くと実質約11%の増収 ＊計測機器：1.4%増、為替影響約48億円を除くと実質約12%の増収 LC・MSが牽引し、官・⺠ともに好調に推移 ＊医⽤機器：1.7%減、為替影響約7億円を除くと実質約9%の増収 多⽬的X線TVシステム・⾎管撮影システム が好調に推移 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 計測機器 441 6 1.4% 54 12.4% 医⽤機器 60 (1) -1.7% 6 9.0% 産業機器 60 (5) -7.5% 2 2.5% 合計 561 0 0.0% 61 10.9
Slide 14: 地域別売上高/その他のアジア
地域別 地域別売上⾼/ その他のアジア ＊前期⽐1.9%増、為替影響約25億円を除くと実質約10%の増収 ＊計測機器：2.2%増、円⾼影響20億円を除くと実質約11%の増収 インドの製薬 ・CRO等でLCが、東南アジアの⾃動⾞分野で試験機が拡⼤ ＊産業機器：34.0%と⼤幅に増加、半導体・FPD製造向けにTMPが韓国で拡⼤ 前期⽐増減 単位：億円 2017.3期 円ベース 除く為替影響 額 率 額 率 計測機器 237 5 2.2% 25 10.9% 医⽤機器 43 (11) -20.4% (7) -13.5% 産業機器 48 12 34.0% 13 36.0% 合計 330 6 1.9% 3
Slide 15: 配当金・配当性向
全社 配当⾦・配当性向 ＊期末配当⾦1株10円を予定 ＊当期の年間配当⾦は前期より2円増配の1株20円を予定 2017.3期 2016.3期 前期⽐ 中間期 期末予定 中間期 期末 年間 ⼀株当り配当⾦ ¥10.00 ¥10.00 ¥9.00 ¥9.00 ¥2.00 配当性向 22.3% 22.2% 0.1ポイント増 14
Slide 16: 2018年3月期/事業環境見通し
年間計画 2018年3⽉期/ 事業環境⾒通し ⾼齢化加速への対策や⽼朽化設備の更新など広く社会インフラを補強するための投資、 ⽇ 本 また企業の⽣産性向上に係る投資など、官⺠での底堅い需要が⾒込まれる +0.8% 〈リスク〉東アジア情勢の緊張、円⾼による企業投資マインドの減退 新政権による社会インフラ、エネルギー分野等での投資による内需の拡⼤、また最先 ⽶ 国 端分野での⾼⽔準の研究開発に関する需要が⾒込まれる +2.3% 〈リスク〉政策の停滞、保護主義的政策、ドル安誘導 ロシア経済の停滞継続が⾒込まれるものの、ドイツ・フランス等の⻄側地域での底堅 欧 州 い需要が⾒込まれる +1.6% 〈リ
Slide 17: 2018年3月期/業績予想
年間計画 2018年3⽉期/ 業績予想 ＊積極的な研究開発・設備投資を予定、着実な業績を計画 ＊5期連続の増収増益を⽬指す 前期⽐増減 単位：億円, 除く営業利益率, EPS 2018.3期予想 2017.3期 円ベース 額 率 売上⾼ 3,550 3,425 125 3.7% 営業利益 380 371 9 2.5% 営業利益率 10.7% 10.8% 0.1ﾎﾟｲﾝﾄ悪化 経常利益 380 370 10 2.6% 親会社株主に帰属する当期純利益 270 265 5 2.0% EPS ¥91.58 ¥89.79 ¥1.79 2.0% US$ ¥105.00 ¥108.43 (¥3.43) -3
Slide 18: 2018年3月期/事業セグメント別業績予想
年間計画 2018年3⽉期/ 事業セグメント別業績予想 ＊計測・医⽤・産業で増収増益を計画 ＊航空は⿊字の定着と収益体質の改善に取り組む 2018.3期予想 前期⽐増減 単位：億円 額 営業利益率 額 率 売上⾼ 2,180 88 4.2% 0.1pt. 計測機器 15.9% 営業利益 346 15 4.7% 改善 売上⾼ 650 6 1.0% 0.5pt. 医⽤機器 3.5% 営業利益 23 4 19.7% 改善 売上⾼ 260 (7) -2.7% 1.7pt. 航空機器 1.2% 営業利益 3 (5) -61.3% 悪化 売上⾼ 390 28 7.9% 0.3pt. 産業機器 7.7% 営
Slide 19: 事業戦略〜事業戦略/事業ポートフォリオ〜
事業戦略 〜事業戦略／事業ポートフォリオ〜 成⻑戦略 ：計測は更なる成⻑を⽬指す ヘルスケア事業戦略ユニットを設⽴し、分析-医⽤融合事業を加速 収益⼒強化：中⻑期的に計測は営業利益率20%以上、他事業は10%以上を実現 再構築事業：収益⼒強化を最優先として、製品の選択と集中、⽤途拡⼤のための応⽤開発⼒の 強化などに取り組む 【計測】 成⻑ LC・MSへの重点投資と強化業種の収益⼒強化 重点事業 新規消耗品を含むアフターマーケット事業の拡⼤ 【計測】 製品ラインナップの拡充による事業拡⼤ 分析-医⽤融合 ヘルスケア事業 戦略ユニット新設 【医⽤】 治療機種を中⼼とした
Slide 20: 計測機器事業戦略－重点機種・アフターマーケット事業－
TOPICS 計測機器事業戦略 －重点機種・アフターマーケット事業－ ①新製品 ：製品ラインナップの強化・拡⼤（全⾃動化、新規前処理システム、専⽤アナライザなど） ⽅ ②既存製品：応⽤分野の拡⼤（イノベーションセンターを中⼼とした外部との共同開発の推進） 針 ③ネットワークシステム：（統合ネットワークシステムのコンセプト推進） ④アフターマーケット：試薬・消耗品の拡⼤、サービス事業の強化（マルチベンダーサービスなど） LC MS GC UV FTIR EDX ネットワークシステム LabSolutions ＊統合ネットワークシステムのコンセプト推進 アフターマーケット事業 LabTotal ＊
Slide 21: ESGへの取り組み
ESGへの取り組み 「島津の企業理念・強み」の視点で「持続可能な開発のための⽬標（SDGs）」から 島津にとって優先順位の⾼いテーマを選定し、ステークホルダー（顧客・株主/投資 家・取引先・従業員・地域社会など）と共に持続的成⻑に取り組む 島津の企業理念・強みを基礎に、社会の持続可能な発展に貢献 環境経営：環境保全と利益創出を同時実現 中計最終年度⽬標 エコプロダクツ＊1によるCO2排出抑制貢献量 ≧ グローバルCO2排出量 エコプロダクツPlus 売上⾼ 500 億円 以上 ＊2 ⼈財・事業基盤 技術⼒・外部連携⼒ コ ポレ トガバナンスポリシ 企業倫理規定 社是・経営理念 グリ
Slide 22: 企業価値向上への取組み
企業価値向上への取組み JPX⽇経インデックス400 企業価値 健康経営優良法⼈ ホワイト500 健康経営 JPX⽇経インデックス400構成銘柄に選定 健康経営優良法⼈ ホワイト500に認定 （2016.8) （2017.2) →JPX⽇経インデックス400は、グローバルな投資 →健康経営優良法⼈ホワイト500は、経済産業省が 基準に求められる諸条件を満たした企業を選定 ⽇本健康会議と共同で、優良な健康経営の施策 する⽬的で、2014年から算出を開始した指数 を実施している⼤規模法⼈を認定する制度 2016年度 なでしこ銘柄 ⼥性活躍 ハビタット評価認証 環境経営 2016年度の「なでしこ銘柄
Slide 23: 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動 要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあります.
本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は，経済情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動 要素により，事前見通しと大きく異なる結果となることがあります.