Italmobiliare S.p.A. · MIL:ITM
Italmobiliare — Shareholder Meeting (April 2020)
19 slides from Italmobiliare's shareholder meeting presentation, Apr 21, 2020
Slide 1: Assemblea Milano, 21 aprile 2020
Assemblea Milano, 21 aprile 2020
Slide 2: Eventi Significativi
Eventi Significativi Un anno ricco di investimenti di sviluppo Sintesi risultati di Italmobiliare nel 2019: • NAV per azione a € 41,46 e NAV a €1.741m (entrambi +22% vs. 2018) • Utile netto consolidato di €77m (+143% vs. 2018) anche grazie alla buona performance delle portfolio companies • Investime
Slide 3: Performance 2019
Performance 2019 Crescita del NAV dovuta alla performance positiva delle portfolio companies e ai disinvestimenti a buoni termini economici Determinato principalmente: dalla variazione positiva di valore Principali indicatori di performance 31 dicembre 2019 delle azioni HC e MB (+29 mln) e dalla l
Slide 4: Performance del titolo Italmobiliare nel corso del 2019
Performance del titolo Italmobiliare nel corso del 2019 Da settembre 2019 ITM ha costantemente sovraperformato gli indici 150 31 luglio 2019 Risultati al primo 6 marzo 2019 semestre 2019 Il CdA esamina 140 risultati 2018 e propone Italmobiliare: annullamento del 90% delle azioni +33% proprie 130 FTS
Slide 5: Portafoglio di investimenti
Portafoglio di investimenti Crescita degli investimenti «core» e riduzione delle partecipazioni quotate NAV di oltre Euro 1,7 bn(1) Investimenti Partecipazioni e Attività finanziarie, Portfolio companies Private Equity Partecipazioni altri investimenti trading e liquidità quotate € 570 M € 165 M 33%
Slide 6: Evoluzione del NAV
Evoluzione del NAV Significativo incremento del peso delle portfolio companies 31 dicembre 2019 €1.421m €1.741m Pro-forma per investimento in Santa Maria 31 dicembre 2018 31 dicembre 2019 Novella e distribuzione dividendo Altre Immobili e attività Altre Immobili e attività Altre Immobili e attività
Slide 7: Caffè Borbone (60%)
Caffè Borbone (60%) La realtà più dinamica nel mondo del caffè Profilo Caffè Borbone, con sede a Caivano (Napoli), è uno dei principali produttori di caffè monoporzionato essendo il terzo player nel segmento in Italia dopo Lavazza e Nespresso e leader nel mercato delle capsule compatibili con i sist
Slide 8: Tecnica Group (40%)
Tecnica Group (40%) Società leader nel mondo della calzatura outdoor e dell’attrezzatura da sci Profilo Marchi e prodotti Tecnica Group, è il più grande gruppo italiano attivo nel settore sportivo essendo uno dei principali produttori di calzature outdoor e attrezzature da sci Il gruppo comprende un
Slide 9: Iseo Serrature (40%)
Iseo Serrature (40%) Eccellenza italiana con presenza paneuropea Profilo Portafoglio prodotti Prodotti meccanici Prodotti elettronici e Il gruppo Iseo, con sede a Pisogne (Brescia, Italia), è soluzioni digitali uno dei principali produttori europei di soluzioni meccaniche, meccatroniche e digitali p
Slide 10: Gruppo Autogas (30%)
Gruppo Autogas (30%) Creazione di un leader di mercato Profilo Struttura dell'operazione Autogas Nord Group (AGN) - con sede a Genova - opera AGN ha finanziato l'acquisizione di Lampogas in parte principalmente in Italia nella distribuzione di gas GPL per uso attraverso un aumento di capitale di 60
Slide 11: Officina Profumo Farmaceutica di Santa Maria Novella (20%)
Officina Profumo Farmaceutica di Santa Maria Novella (20%) Marchio storico di fascino internazionale Profilo Negozi e prodotti • Officina Profumo Farmaceutica di Santa Maria Novella Negozio storico di Firenze Negozio di Milano di Firenze produce e commercializza con il proprio marchio profumi e prod
Slide 12: Capitelli (80%)
Capitelli (80%) Eccellenza italiana nel settore alimentare Profilo • Capitelli F.lli S.r.l., fondata nel 1976 in provincia di Piacenza, è un produttore di prosciutto cotto e altri salumi di fascia premium commercializzati con il marchio "Capitelli" e caratterizzati dall'altissima qualità e eccellenz
Slide 13: Sirap (100%)
Sirap (100%) Soluzioni innovative per il packaging alimentare Profilo Presenza geografica Sirap è uno dei principali produttori in Europa di imballaggi per alimenti freschi, offrendo contenitori rigidi in XPS (polistirene espanso), PET e PP (polipropilene) per tutte le applicazioni alimentari per cl
Slide 14: Italgen (100%)
Italgen (100%) Energia esclusivamente da fonti rinnovabili Profilo Presenza geografica Italgen produce e distribuisce energia elettrica da fonti rinnovabili, gestisce 15 centrali idroelettriche e oltre 300 km di linee di trasmissione nel nord Italia e detiene una partecipazione significativa in due
Slide 15: Clessidra SGR (100%)
Clessidra SGR (100%) Principale gestore italiano di fondi di Private Equity Profilo Strategia di investimento Clessidra SGR è il principale gestore di fondi Private Equity dedicati esclusivamente al mercato italiano. Italmobiliare è anchor investor nell'ultimo fondo Clessidra Capital Partners 3 Dal
Slide 16: Fattori di rischio
Fattori di rischio analisi integrata dei principali fattori di rischio e delle misure di mitigazione Analisi rischio portafoglio: Principali indicatori di rischio (VaR, CVaR e recovery time) inferiori rispetto agli indicatori medi di rischio dell’indice azionario globale Portafoglio diversific
Slide 17: Portfolio Companies – Stima preliminare impatto Covid-19
Criticità alta Portfolio Companies – Stima preliminare impatto Covid-19 Criticità medio-alta Criticità media Criticità limitata Salute e persone Impatto su Situazione operations attuale Stima impatto su risultati 2020 Business Possibile impatto medio- termine Flessibilità finanziaria 17
Slide 18: Dati principali del conto economico
Dati principali del conto economico 31 dic 31 dic ∆ Conto Economico (milioni di €) 2019 2018 '19/'18 Dividendi da partecipazioni 22,4 23,8 (1,4) • Fondi 40,6 Proventi (Oneri) netti da investimento liquidità 47,2 0,1 47,1 • Partecipazioni Trading 13,5 Rivalutazioni (svalutazioni) di partecipazioni (1
Slide 19: Conto economico consolidato
Conto economico consolidato Italmobiliare 31,1 31 dic 31 dic Δ Caffè Borbone 80,6 Conto Economico Consolidato (milioni di €) '19/'18 2019 2018 Ricavi 565,9 463,1 102,8 Italmobiliare 44,3 Caffè Borbone 29,5 Costi di gestione (440,0) (422,0) (18,0) MOL 125,9 41,1 84,8 Ammortamenti (27,7) (21,0) (6,7)