Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — BBVA — Q1 2017 Earnings Presentation
43 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 27, 2017
Slide 1: Resultados 1T17
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 1 Resultados 1T17 27 de abril de 2017 Carlos Torres Vila Consejero Delegado
Slide 2: Disclaimer
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 2 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para a
Slide 3: Excelentes resultados en el trimestre
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 3 Excelentes resultados en el trimestre Beneficio atribuido CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Evolución trimestral (M€) Evolución trimestral (%) 1.199 1.123 +48 p.b. 965 709 11,00% 10,90% 11,01% 678 10,53% 10,72% +11 p.b. 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Mar.16 Jun.16 Sep.16
Slide 4: Aspectos destacados 1T17
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 4 Aspectos destacados 1T17 Crecimiento ingresos Control de costes recurrentes Margen de intereses y comisiones Margen bruto vs gastos de explotación (M€ constantes) (Acum., %, M€ constantes) 5.546 5.077 15,0 +9,2% Margen bruto 7,2 6,4 1,8 Gastos de explotación 1T16
Slide 5: Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 5 Cuenta de resultados Variación 1T17/1T16 Grupo BBVA (M€) 1T17 % % constantes Margen de intereses 4.322 4,1 9,2 Comisiones 1.223 5,4 9,4 Resultados de operaciones financieras 691 93,5 n.s. Otros ingresos netos 146 23,6 -0,1 Margen bruto 6.383 10,3 15,0 Gastos de e
Slide 6: Resultados – Margen bruto
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 6 Resultados – Margen bruto Margen de intereses Comisiones (M€ constantes) (M€ constantes) +9,2% +9,4% 3.959 4.059 4.161 4.318 4.322 1.118 1.154 1.181 1.151 1.223 +0,1 % +6,3% Buena Crecimiento evolución en significativo todas las 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 franquici
Slide 7: Gastos de explotación
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 7 Gastos de explotación Mandíbulas Grupo 1T17 vs. 1T16 Acum. (%); (M€ constantes) Ex-CNCB: (M€ constantes) 11,3% Inflación 15,0% 12,1% Margen bruto Desarrollados 8,8% 7,1% 7,2% 2,3% ESPAÑA* -4,0% 6,4% 6,4% Gastos de 3,8% explotación EE.UU. -0,9% 2,7% 1,4% 1,8% 3M16
Slide 8: Resultados – Margen neto
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 8 Resultados – Margen neto 1T17 vs. 1T16 1T17 vs. 1T16 (M€ constantes) (M€ constantes) +31,5 % ESPAÑA ACT. BANCARIA +22,6% 3.246 EEUU +20,8% 3.133 2.878 2.954 2.469 MÉXICO +16,9% +9,9 % TURQUÍA +28,7% AMÉRICA DEL SUR +3,5% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Crecimiento en to
Slide 9: Indicadores de riesgo
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 9 Indicadores de riesgo Total pérdidas por deterioro de activos Dudosos (financieros e inmobiliarios) (Bn€) (M€ constantes) -6,1 % - 2,3 Bn € 1.067 1.113 1.043 1.002 972 25,5 24,8 +3,1 % 24,3 23,6 23,2 - 0,4 Bn € 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Co
Slide 10: Ratios de capital
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 10 Ratios de capital CET1 fully-loaded – Grupo BBVA Capital de alta calidad Evolución trimestral (%, p.b.) (%) APRs/ Activos totales +11 p.b. 54% #1 CET1 31% phased-in 30 p.b. 6 p.b. 11,64% 11,01% 10,90% - 12 p.b. - 13 p.b. Ratio de apalancamiento 6,6% #1 4,6% % CE
Slide 11: Transformación con foco en nuestros clientes
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 11 Transformación con foco en nuestros clientes ‘Above the Glass’ Experiencia cliente Ingresos Ventas digitales Asesoramiento Modelo de relación ‘Below the Glass’ Operaciones Eficiencias Tecnología y plataformas Organización Agile
Slide 12: Clientes digitales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 12 Clientes digitales Clientes digitales– Grupo BBVA Clientes móviles –Grupo BBVA (Millones, penetración %) (Millones, penetración %) +20% +41% 18,4 19,3 16,0 12,4 13,5 9,6 Mar-16 Dic-16 Mar-17 Mar-16 Dic-16 Mar-17 Penetración 34% 38% 39% Penetración 20% 25% 28% Pa
Slide 13: Ventas digitales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 13 Ventas digitales (% de ventas digitales acum., # de transacciones) ESPAÑA MÉXICO AMÉRICA DEL SUR 24,0 13,6 22,3 17,1 11,9 15,4 Dic-16 Mar-17 Dic-16 Mar-17 Dic-16 Mar-17 EEUU TURQUÍA 21,7 30,1 19,4 25,2 Dic-16 Mar-17 Dec-16 Mar-17 Las cifras han sido restateadas
Slide 14: Mejora en la experiencia de cliente en el trimestre
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 14 Mejora en la experiencia de cliente en el trimestre Modelo de relación Productos y funcionalidades Pase rápido en oficinas BBVA Cashup (España) Tarjetas de crédito One- (España) Click (Argentina) Aplicación “Mis Nueva web pública recibos” (España) Encender/apaga
Slide 15: Áreas de negocio
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 15 01 Áreas de negocio
Slide 16: España actividad bancaria– Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 16 España actividad bancaria– Cuenta de resultados Variación Variación España actividad bancaria 1T17/1T16 1T17/4T16 (M€) 1T17 % % Margen de intereses 935 -2,4 -3,8 Comisiones 382 -1,4 8,6 Resultados de operaciones Margen de intereses impactado 224 n.s. 28,4 negati
Slide 17: España actividad bancaria– Actividad y diferenciales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 17 España actividad bancaria– Actividad y diferenciales Actividad (mar-17) Diferencial (%) Mar17/Dic16 Mar17/Dic16 TAM -1,1% TAM -0,5% Bn € Bn € 167,3 -3,3% 229,7 +0,4% Rendimiento inversión Otros 4.1 +1,9% Otros 3,5 -69,8% Sector público 18,1 -12,0% Recursos fuera
Slide 18: España actividad bancaria- Ratios clave
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 18 España actividad bancaria- Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (%) 43,0 Tasa de cobertura 33,0 59% 57,1 54,5 54,4 55,8 51,0 23,0 53% 53% 16,8 10,5 13, 0 6,1 4,0 Tasa de mora 6,4% 3,0 5,8% 5,8% -4,0 -7,0 3M16 6M16 9M16 12M16 3M17 Coste del 0,4% 0,4% Rat
Slide 19: Non core Real Estate– Aspectos destacados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 19 Non core Real Estate– Aspectos destacados Exposición neta Resultado atribuido (Bn€) (M€) -9,0% -3,8% 10,2 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Otros activos 1,1 9,3 Activos 0,6 -48,0% inmobiliarios en propiedad Adjudicados 5,3 5,0 -5,4% -113 -94 -108 -109 Crédito promotor 3
Slide 20: Estados Unidos – Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 20 Estados Unidos – Cuenta de resultados Variación Variación Estados Unidos 1T17/1T16 1T17/4T16 (M€ constantes) 1T17 % % Margen de intereses 535 8,2 -0,6 Comisiones 175 15,5 8,8 Resultados de operaciones 33 -31,2 32,5 financieras Otros ingresos netos -12 n.s. -36,7
Slide 21: Estados Unidos – Actividad y diferenciales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 21 Estados Unidos – Actividad y diferenciales Actividad (mar-17) Diferencial* (€ constantes) (%) Bn € TAM Bn € TAM 60,6 -4,0% 61,9 -3,4% Rendimiento inversión Sector público 4,8 +2,4% 3,75 3,92 Plazo 11,8 -24,1% 3,64 3,66 3,70 Otras 3,57 3,23 3,31 3,37 empresas 31,
Slide 22: EEUU – Ratios clave
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 22 EEUU – Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (€ constantes, %) 10,0 8,0 Tasa de cobertura 107% 103% 68,6 68,1 68,1 68,1 64,2 94% 6,0 4,3 4,0 2,8 2,5 1,7 Tasa de mora 1,4% 1,5% 2,0 1,3% 0, 0 -0,9 -2,0 Coste del 0,6% 3M16 6M16 9M16 12M16 3M17 0,5% riesgo (
Slide 23: México – Aspectos destacados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 23 México – Aspectos destacados Variación Variación México 1T17/1T16 1T17/4T16 (M€ constantes) 1T17 % % Margen de intereses 1.287 8,4 0,5 Comisiones 281 12,0 -5,0 Resultados de operaciones 73 82,3 -7,9 financieras Otros ingresos netos 69 53,5 -48,5 Mejores perspect
Slide 24: México – Actividad y diferenciales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 24 México – Actividad y diferenciales Actividad (mar-17) Diferencial (M€ constantes) (%) Bn € TAM Bn € TAM 50,0 +9,8% 67,0 +6,8% Rendimiento inversión Otros 2,9 -16,7% 12,62 11,78 11,66 12,16 11,79 Otros 0,5 Fondos de +8,8% inversión 17,8 +3,6% Sector público 4,0 +
Slide 25: México – Ratios clave
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 25 México – Ratios clave 23,0 Eficiencia Indicadores de riesgo (€ constantes, %) 18,0 36,2 36,2 36,2 35,4 33,6 127% 128% 13, 0 8,9 Tasa de cobertura 119% 9,2 7,9 7,2 8,0 4,2 2,6% 3,0 2,3% 2,3% -2,0 Tasa de mora 3M16 6M16 9M16 12M16 3M17 Ratio de eficiencia TAM evol
Slide 26: Turquía – Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 26 Turquía – Cuenta de resultados Variación Variación Turquía 1T17/1T16 1T17/4T16 (M€ constantes) 1T17 % % Margen de intereses 812 27,0 2,0 Comisiones 171 14,6 22,3 Resultados de operaciones -15 n.s. -60,4 financieras Otros ingresos netos 9 3,6 15,7 Excelente compo
Slide 27: Turquía – Actividad y diferenciales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 27 Turquía – Actividad y diferenciales Actividad (mar-17) Diferencial (€ constantes) (%) Bn € TAM Bn € TAM 56,1 +19,6% 50,8 +15,4% Rendimiento inversión 9,90 10,02 10,28 10,14 9,56 Fondos de Empresas 34,2 +21,0% inversión y 3,8 +24,6% Diferencial pensiones 5,51 5,7
Slide 28: Turquía – Ratios claves
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 28 Turquía – Ratios claves Eficiencia Indicadores de riesgo 40, 0 (€ constantes, %) 35,0 30,0 Tasa de cobertura 129% 128% 124% 43,3 25,0 38,7 39,1 40,8 39,8 20,0 Inflación 11,3 13,4 2,8% Tasa de mora 2,7% 15, 0 11,5 2,6% 7,8 7,9 10,0 6,5 5,0 0, 0 0,9% 0,9% 3M16 6M1
Slide 29: América del Sur– Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 29 América del Sur– Cuenta de resultados Variación Variación América del Sur 1T17/1T16 1T17/4T16 (M€ constantes) 1T17 % % Margen de intereses 807 8,3 3,4 Comisiones 176 20,5 3,5 Resultados de operaciones 115 -15,3 25,3 financieras Caída del atribuido por mayores Ot
Slide 30: América del Sur– Actividad y diferenciales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 30 América del Sur– Actividad y diferenciales Actividad (mar-17) Diferencial (€ constantes) (%) TAM Bn € TAM Argentina Bn € 49,3 +6,1% 62,4 +12,0% 15,91 16,43 15,84 15,81 15,59 Otros Perú 12,3 +11,2% 7,33 7,37 7,17 7,13 Otros 3,4 +0,6% 6,98 Perú 13,8 -1,3% Perú 15,
Slide 31: América del Sur– Ratios clave
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 31 América del Sur– Ratios clave Eficiencia Indicadores de riesgo (€ constantes, %) 48,1 Tasa de cobertura 46,4 45,8 46,3 46,2 30,0 118% 103% 25,0 96% 17,1 16,2 20,0 16,3 Inflación 15,8 13,3 Tasa de mora 15, 0 11,0 3,3% 10,0 2,9% 2,6% 5,0 1,5% 0, 0 1,2% 1,1% Coste
Slide 32: Conclusiones 1T17
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 32 Conclusiones 1T17 1. Sólido comienzo del año Crecimiento en ingresos recurrentes Control de costes Bajo coste del riesgo Fuerte generación de capital 2. Avanzando en nuestra transformación 3. Mejoras en las perspectivas macro
Slide 33: Anexos
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 33 02 Anexos
Slide 34: Margen bruto- Desglose 3M17
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 34 Margen bruto- Desglose 3M17 España 1.655 M€ Resto de Eurasia 135 M€ 26% 2% EEUU 12% 732 M€ América del Sur 1.104 M€ 17% 15% Turquía 976 M€ 27% México 1.710 M€ Nota: incluye España actividad bancaria y non core real estate. Cifras excluyen Centro Corporativo
Slide 35: Grupo – Resultado atribuido
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 35 Grupo – Resultado atribuido (M€) Áreas de negocio +360 M€ 168 1.199 86 -18 50 23 83 132 4 709 -40 1T16 M€ Efecto tipo de España actividad Non core real EEUU Turquía Resto de Eurasia México América del Sur Centro Corporativo 1T17 M€ cambio bancaria estate TAM (%)
Slide 36: Non Core Real Estate- Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 36 Non Core Real Estate- Cuenta de resultados Variación Variación 1T17/1T16 1T17/4T16 Non core Real Estate (M€) 1T17 % % Margen de intereses 10 -63,5 -41,6 Comisiones 2 86,8 84,3 Resultados de operaciones 0 -99,4 n.s. financieras Otros ingresos netos -32 n.s. n.s.
Slide 37: Resto de Eurasia- Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 37 Resto de Eurasia- Cuenta de resultados Variación Variación Resto de Eurasia 1T17/1T16 1T17/4T16 (M€) 1T17 % % Margen de intereses 46 10,5 6,8 Comisiones 41 -3,4 -32,0 Resultados de operaciones 48 98,3 n.s. financieras Otros ingresos netos 1 -55,4 -79,7 Margen br
Slide 38: Centro corporativo- Cuenta de resultados
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 38 Centro corporativo- Cuenta de resultados Variación Variación 1T17/1T16 1T17/4T16 Centro Corporativo (M€) 1T17 % % Margen de intereses -110 -18,1 -1,4 Comisiones -5 -55,2 -83,0 Resultados de operaciones 213 n.s. 93,6 financieras Otros ingresos netos -28 -4,0 n.s.
Slide 39: Base de capital
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 39 Base de capital Evolución de los ratios phased-in Evolución de los ratios fully-loaded (%) (%) 15,1 15,3 15,0 14,7 Tier 2 2,3 2,4 2,2 Tier 2 2,5 Additional Tier 1 0,7 1,2 1,6 1,5 Additional Tier 1 CET1 12,2 11,6 CET1 10,9 11,0 dic-16 mar-17 dic-16 mar-17
Slide 40: APRs por geografías
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 40 APRs por geografías APRs phased-in Desglose por áreas de negocios y principales países (M€) dic-16 mar-17 España actividad bancaria 113.194 110.739 Non core Real Estate 10.870 10.777 Estados Unidos 65.492 64.800 Turquía 70.337 70.387 México 47.863 50.184 América
Slide 41: Cartera COAP
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 41 Cartera COAP Desglose cartera COAP por áreas (Bn €) 61,5 Bn€ 58,8 Bn€ América del Sur 2,9 América del Sur 3,3 México 5,9 México 6,1 EEUU 11,4 EEUU 11,3 Turquía 10,5 Turquía 10,2 Euro (1) 30,8 Euro (1) 27,9 dic-16 mar-17 (1) Datos excluyen bonos SAREB (5.2Bn€ en
Slide 42: Diferenciales
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 42 Diferenciales Promedio (€) 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 España 1,79% 1,76% 1,84% 1,82% 1,83% Chile 3,46% 3,90% 3,61% 3,54% 3,69% Rendimiento de la Rendimiento de la 2,17% 2,12% 2,13% 2,10% 2,03% 6,64% 7,19% 6,60% 6,37% 6,36% inversión invers
Slide 43: Resultados 1T17
Resultados 1T 2017 27 abril 2017 / 43 Resultados 1T17 27 de abril de 2017 Carlos Torres Vila Consejero Delegado