Slide 1: Presentation on Business Results of FY 3/2019
株式会社ＳＡＮＫＹＯ 2019年3⽉期決算説明会 代表取締役社⻑ 筒井公久 2019年5⽉10⽇ Presentation on May 10, 2019 at Bellesalle Yaesu Business Results of FY 3/2019 1st Sec. of the TSE #6417 (April 1, 2018 to March 31, 2019) Current Price: Y 4,460 (May 7, 2019) Kimihisa Tsutsui Shares Outstanding: 89.5 million President & Chief Operati
Slide 2: Contents
⽬次 Contents 2 2019年3⽉期 総括 Overview of FY 3/2019 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上⾼ Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets 9
Slide 3: Overview of FY 3/2019
2019年3⽉期総括 Overview of FY 3/2019
Slide 4: Financial Highlights
決算ハイライト Financial Highlights 売上⾼ パチンコ市場前年⽐約７％マイナス、パチスロ市場 Net Sales 88,558 million yen は約20％マイナス Pachinko market and pachislot market shrank about 7% and YoY 2.7% 20%, respectively, year on year. 営業利益 Operating Income 21,286 million yen 当社グループは、パチンコ機関連事業は新規則機等 YoY 109.1% で他社に先⾏し、２期連続で販売シェアを伸ばす Regard
Slide 5: Consolidated Statements of Income
連結損益計算書 Consolidated Statements of Income million yen FY 3/2018 FY 3/2019 YoY 売上⾼ 86,220 88,558 +2,338 +2.7% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 42,506 38,771 ‐3,735 ‐8.8% Cost of Sales 49.3% 43.8% ‐5.5pt 売上総利益 43,714 49,786 +6,072 +13.9% Gross Profit 50.7% 56.2% +5.5pt 販管費 33,533 28,500 ‐5,033 ‐15.0% SG &
Slide 6: Net Sales
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2018 FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) 86,220 million yen 売上⾼ 86,220 88,558 +2,338 Net Sales パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business +8,521 パチンコ機関連事業 67,271 75,792 +8,521 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 11,172 5,979 ‐5,193 Pachislot Machines Business ‐5,1
Slide 7: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) 67,271 million yen 売上⾼ 67,271 75,792 +8,521 SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +19,423 営業利益 14,570 26,861 pachinko machines increases. +12,291 Operating Income 21.7% 35.4
Slide 8: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) 11,172 million yen 売上⾼ 11,172 5,979 ‐5,193 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量減少 ‐5,736 営業利益 130 (942) Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines decreases. ‐1,072 Operating Income 1.2% (15.8%) SANKYOパチスロ機の価格下落 U
Slide 9: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2018 FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr 2017 ‐ Mar 2018) 10,181 million yen 売上⾼ 86,220 88,558 +2,338 Net Sales パチンコ機売上総利益の増加 +8,444 売上原価 The gross profit of the pachinko machine sales increases. 42,506 38,771 ‐3,735 Cost of Sales 売上総利益 パチスロ機売上総利益の減少 43,714 49,786 +6,072 The gr
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐18 31‐Mar‐19 当座資産 売上債権の増加等 314,056 320,473 +6,417 Quick assets Increase in notes and accounts receivable ‐ trade 流動資産 322,660 332,115 +9,455 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価、投資有価証券の評価損 25,015 19,233 ‐5,782 Investment se
Slide 11: Consolidated Statements of Cash Flows
連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼ Cash and cash equivalents at beginning of the period 274,017 税⾦等調整前当期純利益 Income before income taxes and minority interests +18,340 売上債権の増加 Increase in notes and accounts receivable ‐ trade ‐4,138 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 ‐714 Cash flows
Slide 12: Pachinko Machines Market Share (unit basis)
パチンコ機 販売シェア（台数ベース） Pachinko Machines Market Share (unit basis) 25% Sanyo 20% SANKYO 15% Sansei R&D 10% Sammy Heiwa 5% Kyoraku 0% CY2014 2015 2016 2017 2018 Source: Yano Research Institute -11-
Slide 13: Pachislot Machines Market Share (unit basis)
パチスロ機 販売シェア（台数ベース） Pachislot Machines Market Share (unit basis) 30% 25% 20% Kitac Daito 15% Sammy 10% Universal Yamasa 5% SANKYO 0% CY2014 2015 2016 2017 2018 Source: Yano Research Institute -12-
Slide 14: Gross profit margin and OP margin
粗利率・営業利益率の推移 Gross profit margin and OP margin 粗利率は50％前後をキープ 60% 56.2% Gross profit margin of around 50% has been maintained. 52.8% Gross profit margin 51.8% 50% 営業利益率は改善傾向 50.7% OP margin is improving. 44.8% 40% 2020年３⽉期は、販売増・シェアアップのため の適切な投資・費⽤投⼊を図る 30% 24.0% In FY 3/2020 the Group will invest app
Slide 15: R&D expenditure
研究開発費の推移 R&D expenditure million yen 25,000 開発期間の短縮、タイトル毎のコスト管理の徹底 21,959 により、研究開発費の抑制が進む 19,411 Shorter development time and thorough cost control for 20,000 each title spurred curtailment of R&D expenditure. 17,482 2020年３⽉期は、新規則機の適合の積み重ねを 17,091 14,631 想定し、前期⽐増を⾒込む 15,000 A year‐on‐year increase i
Slide 16: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の⾒通しと当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives
Slide 17: Pachinko Machine Market
パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数予測 販売単価 横ばい Sales volume forecast 1,200 Thousand units Unit price Flat 2018年度の実績︓約1,300千台 Approx. 1,300,000 units were sold in FY2018. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 5万台以上販売は4タイトル（2018年4⽉〜2019年3⽉） 4 titles sold 50,000 units or more. (from April 2018
Slide 18: Pachislot Machine Market
パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数予測 販売単価 横ばい Sales volume forecast 450 Thousand units Unit price Flat 2018年度の実績︓約480千台 Approx. 480,000 units were sold in FY2018. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は2タイトル（2018年4⽉〜2019年3⽉） 2 titles sold 20,000 units or more. (from April 2018 to Ma
Slide 19: Regulations governing pachinko machines
パチンコ機遊技機規則等 Regulations governing pachinko machines 2018 2019 Feb Feb May 2⽉ 2⽉ 5⽉ 遊技機規則改正 最⼤出⽟の⾒直し パチンコにも設定を許可 出⽟率試験の⾒直し 「管理遊技機」に関わる規格を制定 設置可能 Amendment of Pachinko and Pachislot Machines Possible to install Regulations Revision of the maximum payout Enabling “setting” for pachinko machines Revisio
Slide 20: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 業界環境 対応 成果 Environment of the industry Correspondence Achievement フィーバーヴァルヴレイヴW 遊技機規則改正・内規改定 改正規則等の特徴を活かした商品開発 Product development taking advantage of the characteristics of Fever Valvravethe Liberator W Amendment of Pachinko
Slide 21: Treatment of machines compliant with the former regulations
旧規則機の取扱いについて Treatment of machines compliant with the former regulations 2019 2019 Apr Dec 4⽉ 12⽉ 遊技機規則改正前（2018年2⽉）に 検定・認定の有効期間が満了した遊技機 Machines whose certification of inspection expired before the amendment of the Pachinko and Pachislot Machines Regulations (February 2018) ⽐較的射幸性の低い遊技機 2019年12⽉末までに
Slide 22: Recent environment of the industry (1)
最近の業界環境について① Recent environment of the industry (1) ギャンブル等依存症対策基本法案 Bill for Basic Law Concerning Countermeasures for Gambling Addiction ギャンブル等依存症対策推進基本計画で⽰されたぱちんこにおける取組 第1 ぱちんこにおける広告・宣伝の在り⽅ 第2 ぱちんこにおけるアクセス制限 第3 ぱちんこにおける施設内の取組 第4 ぱちんこにおける相談・治療につなげる取組 第5 ぱちんこにおける依存症対策の体制整備 Initiatives concerning pach
Slide 23: Recent environment of the industry (2)
最近の業界環境について② Recent environment of the industry (2) 健康増進法の⼀部を改正する法律（いわゆる受動喫煙対策法） Act for Partial Amendment of the Health Promotion Act (so-called Act on Passive Smoking Countermeasures) 求められるパーラーの対応 ・原則屋内禁煙（喫煙専⽤室の設置により対応が可能） ・喫煙専⽤室等の設備投資 ・加熱式タバコにおいては、専⽤エリア内であれば遊技しながらの喫煙が可能 Responses required for par
Slide 24: Forecast of FY 3/2020
2020年3⽉期予想 Forecast of FY 3/2020
Slide 25: Highlight of Financial Results Forecast
業績予想ハイライト Highlight of Financial Results Forecast 売上⾼ パチンコ販売台数 Net Sales 99,000 million yen Unit Sales of Pachinko Machines 200,000 Units YoY +11.8% YoY +2.0% 販売シェア 営業利益 16,000 million yen Market share 16‐17 ％ Operating Income YoY ‐24.8% パチスロ販売台数 EPS 135.51 yen Unit Sales of Pachislot Machines 58,00
Slide 26: Net Sales
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2019 Results FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 ‐ Mar 2019) 88,558 million yen 売上⾼ 88,558 99,000 +10,442 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business ‐3,792 パチンコ機関連事業 75,792 72,000 ‐3,792 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 5,979 20,400 +1
Slide 27: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Net Sales FY 3/2019 Results FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 ‐ Mar 2019) 75,792 million yen 売上⾼ 75,792 72,000 ‐3,792 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐4,981 営業利益 26,861 15,300 pachinko machines decreases. ‐11,561 Operating Income 35.4% 21.3% SANKYO+J
Slide 28: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 Results FY 3/2019 FY 3/2020 YoY 5,979 (Apr 2018 ‐ Mar 2019) million yen 売上⾼ 5,979 20,400 +14,421 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 +8,679 営業利益 (942) 6,000 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. +6,942 Operating Income (15.8%) 29.4% SANKYOパ
Slide 29: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2019 Results 21,286 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 ‐ Mar 2019) million yen 売上⾼ 88,558 99,000 +10,442 パチンコ機売上総利益の減少 Net Sales The gross profit of the pachinko ‐5,507 売上原価 machine sales decreases. 38,771 47,700 +8,929 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の増加 売上総利益 +7,409 49,786 51,3
Slide 30: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun From Q2 onward Q2以降 フィーバースーパー戦隊 Pachinko Fever Super Sentai x6 リユースを除く フィーバーマクロスフロンティア3 LM ver. Excluding Fever MacrossFrontier 3 LM ver. x3 Reused Models 11 titles フィ-バ-⾰命機ヴァルヴレイヴYR Reused Models Fever Valvrave the Liberator YR
Slide 31: Policy on Return of Profits to Shareholders
株主還元⽅針 Policy on Return of Profits to Shareholders 配当⽅針 ⾃⼰株式取得に関する考え⽅ Dividend Policy Views on purchase of treasury stock 安定配当 以下の要素を勘案し機動的に判断 公約配当性向25％ Flexible decision‐making, considering the following factors 1991年の上場以来減配がない 株価 Stable dividend 株主・投資家の意⾒ Commitment to 25% payout ratio No dividend
Slide 32: Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results)
株価と株主還元の実績 Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results) 8,000 ⾃⼰株式取得 683.7% Repurchase of Own Shares 1.0Mil shares 7,000 1.0% 7.3bn yen 6,000 8.0Mil shares 4.4Mil shares 8.6% 5.2% 2.8Mil shares 36.6bn yen 19.9bn yen 5,000 3.0% 12.1bn yen 239.5% 219.3% 4,000 Retirement of treasury stoc
Slide 33: Appendix
ites «sve Good luck. Good life. oR, sANCYO
Slide 34: Business Results of FY 3/2019
2019年３⽉期 実績 Business Results of FY 3/2019 FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen Full Year Full Year YoY (3‐Apr) Change Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 86,220 88,558 +2,338 88,000 +558 11,108 10,115 24,974 40,023 14,521 15,249 25,571 33,217 パチンコ Pachi
Slide 35: Pachinko and Pachislot Machines Sales Results
パチンコ・パチスロ販売実績 Pachinko and Pachislot Machines Sales Results Series name No. of models Sales: units FY 3/2019 フィーバー戦姫絶唱シンフォギア Fever Symphogear SANKYO (Jul‐17) 1 21,600 Pachinko Q1 フィーバーR-18 Fever R‐18 SANKYO (Apr‐18) 1 5,400 フィーバーLADY GAGA G Fever LADY GAGA G SANKYO (Apr‐18) 1 ‐‐ フィーバー機動戦⼠Zガンダム Y Fev
Slide 36: Forecast for FY3/2020
2020年3⽉期 予想 Forecast for FY3/2020 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2019 FY 3/2020 YoY 売上高 Net Sales 88,558 99,000 +10,442 販売費及び パチンコ Pachinko 75,792 72,000 ‐3,792 ⼀般管理費 パチスロ Pachislot 5,979 20,400 +14,421 補給機器 Ball Bearing Supply 6,214 6,100 ‐114 その他事業 Other Business 571 500 ‐71 SG & A 売上原価 Cos
Slide 37: The Two Mainstay Businesses
主⼒２事業 The Two Mainstay Businesses パチンコ機 パチスロ機 関連事業 関連事業 Pachinko Pachislot Machines Machines Business Business 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2019 FY 3/2020 YoY 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2019 FY 3/2020 YoY 売上高 Net Sales 75,792 72,000 ‐3,792 売上高 Net Sales 5,979 20,400 +14,421 営業利益
Slide 38: ROE
ROE Return on Equity million yen 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019 3/2020E 売上⾼ Net Sales 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 88,558 99,000 営業利益 Operating Income 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 21,286 16,000 経常利益 Recurring Income 9,488 30,144 14,870 19,965 3,832 11,31
Slide 39: Pachinko/Pachislot Machine Market
パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全⽇遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 2,954 2,918 2,833 2,749 2,477 2,470 2,460 2,453 2,449 2,443 2,430 2,423 2,423 2,427 2,500 2,637 2,420 2,413 9,531 9,496 9,454 9,421 9,393 9,362 9,303 9,264 9,237
Slide 40: Others
その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2014 19,481 108 2014 2015 2016 2017 2018 2019J‐M 受付 Appl i ca nt 613 731 864 875 711 228 2015 18,694 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per title
Slide 41: Contact Us
お問合せ Contact Us 経営企画部 ＩＲ室 【⾒通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、⾒通し等は、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、⾒通しとは⼤きく異なるこ 03‐5778‐7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣⾏等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Compa