Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q2 FY2017 Earnings Presentation

34 slides from Septeni's earnings presentation, May 1, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期 第2四半期決算説明会

    2017年9月期 第２四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2017年5月1日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．累計の連結業績と業績予想 ５．補足資料 - 2017年9月期より、ノンコア事業（アクセルマーク）を連結除外しており、比較対象となる2016年9月期の 連結P/Lを遡及修正し同事業の損益を「非継続事業」に組み替えて表示しております。 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: 2Q（1-3月）決算ハイライト

    ２Ｑ（1－3月）決算ハイライト 収益 3,722百万円（前年同期比4.9%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 528百万円（前年同期比52.4%減） マンガコンテンツ事業の大型マーケティング投資等により減益 収益 3,521百万円（前年同期比3.1%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 1,264百万円（前年同期比10.5%減） 事業 注力分野である動画広告の取扱高が大きく伸長 収益 289百万円（前年同期比97.0%増） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －586百万円（前年同期比410百万円減） 事業 大型マーケティング投資によりGANMA!のメディア規

  5. Slide 5: 連結P/L（1-3月）

    連結P/L（1－3月） マンガコンテンツ事業で4億円規模の大型マーケティング投資を実施し販売管理費が増加 ネットマーケティング事業は、収益は過去最高を更新するも、一部大型案件の縮小等により 想定を下回る 2017年9月期 ２Q 2016/9期 ２Q 2017/9期 ２Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,722 100.0% +4.9% 3,550 100.0% 3,900 売上総利益 3,338 89.7% +4.5% 3,195 90.0% ― 販売管理費 2,812 75.5% ＋34.7% 2,088 58.8% ― Non-GAAP 営業利益

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） 両事業ともに収益は過去最高を更新 33.0% （金額単位：百万円） 4,250 31.3% 29.6% 29.4% 収益 営業利益率 3,722 3,750 3,550 （対収益） 3,526 3,586 3,471 289 28.0% 147 196 206 142 3,250 22.7% 23.0% 2,750 2,250 18.0% Non-GAAP 営業利益 3,521 14.2% 1,750 3,416 3,364 3,385 3,434 1,110 1,036 1,028 528 13.0% 1,250 815 750 1,413 1,325 1,33

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 マンガコンテンツ事業の大型プロモーション実施に伴う広告宣伝費を中心に 前四半期比で405百万円増加 2,812 （単位：百万円） 392 2,500 2,407 2,088 2,108 2,123 408 549 2,000 +403 347 319 398 145 96 248 257 115 110 242 1,500 235 236 1,000 1,605 1,615 1,391 1,451 1,379 500 0 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD

  8. Slide 8: ２．ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 トップライン拡大施策は新規案件の増加等一定の成果は出てきたものの 既存大型案件の縮小が想定以上に進み、取扱高及び収益が伸び悩む 動画広告の取扱高が前年同期比約3.0倍と大きく伸長 2016/9期 ２Q 2017年9月期 ２Q （前年同期） 2017/9期 ２Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,521 100.0% +3.1% 3,416 100.0% 3,686 売上総利益 3,225 91.6% +2.1% 3,160 92.5% ― 販売管理費 1,962 55.7% ＋12.1% 1,750 51.2% ―

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 前四半期比では営業増益かつ利益率も改善 41.4% 39.4% 39.4% （金額単位：百万円） 40.0% 35.9% 33.9% 3,000 30.0% 2,000 3,416 3,385 3,434 3,521 20.0% 3,364 1,000 10.0% 1,413 1,325 1,335 1,166 1,264 0 0.0% 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（地域別） 国内は増収、海外は前年同期比でアジア圏の業容が拡大 （金額単位：億円） 190 187 189 190 182 184 180 国内 海外 177 19 18 172 22 19 20 170 159 160 34 31 150 146 28 140 133 14 130 126 125 120 18 120 9 13 11 110 100 90 171 164 172 80 165 164 70 132 143 141 131 60 117 112 115 109 50 40 30 20 10 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別）

    ネットマーケティング事業 取扱高推移（デバイス別） スマホ広告は前年同期比10%増 200 （金額単位：億円） 79.1% 76.1% 76.8% 77.4% 190 71.6% 80% 180 68.5% 70.7% スマホ広告 PC広告等 スマホ広告比率 170 40 66.1% 70% 54 45 42 160 42 150 58.5% 56 56.1% 51 60% 140 53.6% 51.0% 54 130 45.7% 120 50% 61 110 100 58 58 40% 90 69 59 80 150 70 142 140 143 30% 136 60 121 122 50

  13. Slide 13: ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移

    ネットマーケティング事業 動画広告の取扱高推移 Facebookを中心に高成長が続き、取扱高は前年同期比約3.0倍に拡大 広告クリエイティブの生産体制強化を図るため、 新会社「Septeni Ad Creative」を設立（2017年4月） 16% 動画広告取扱高（億円） ネットM事業における構成比 14.5% 25.0 14% 12.2% 12% 9.9% 10% 8% 27.4 5.5% 22.5 6% 4.8% 18.0 3.3% 4% 1.9% 9.1 10.2 2% 5.7 3.4 0.0 0% 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 15/9期 2016/9期 2017/9期 ©

  14. Slide 14: ３．メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 14

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業では、GANMA!の大型プロモーション（4億円規模）を実施し 一時的に費用が増加する一方、自社メディアとしての収益が順調に拡大 その他の各新規事業も堅調に推移 2016/9期 ２Q 2017年9月期 ２Q （前年同期） 2017/9期 ２Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 289 100.0% ＋97.0% 147 100.0% 262 売上総利益 194 67.3% +194.0% 66 45.1% ― 販売管理費 781 270.1% ＋222.7% 242 164.9% ― Non-GAAP 営

  16. Slide 16: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 GANMA!の大型マーケティング投資により一時的に営業損失が拡大 （単位：百万円） 210 289 196 206 147 142 10 -176 -181 -168 -219 -190 -586 -390 -590 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 16

  17. Slide 17: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 大型プロモーションを実施した結果、GANMA!のメディア規模、アプリ収益ともに 拡大ペースが加速 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 アプリ収益の推移 500 累計DL数（万） PV数（億） 45.6 20.0 （GANMA!の広告収益と課金収益の合計額） 650 45.0950 累計DL数（万） PV数（億） 450 ※2016/1Qの収益を 654 900 直近3か月で＋173万DL 600 100として指数化 40.0850 400 550 800 QonQ 約1.8倍 750 500 350 13.5 15.0 35.0 700 450 481 6

  18. Slide 18: マンガコンテンツ事業 トピックス

    マンガコンテンツ事業 トピックス 2017年3月20日～4月2日の期間でGANMA!のテレビCMを放映 期間中、App Storeの無料アプリダウンロードランキング１位にランクイン （2017年3月28日時点） 「アプリ・オブ・ザ・イヤー2016（App Ape Award 2016）」 （フラー主催）において、 GANMA!が 「一般投票賞」「新人アプリ賞」をダブル受賞 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 18

  19. Slide 19: マンガコンテンツ事業 マネタイズの進展（広告商品）

    マンガコンテンツ事業 マネタイズの進展（広告商品） メディア特性を活かしたキャスティング広告や動画広告の提供を開始 キャスティング広告 動画広告 クリエイティブにGANMA!作品のキャラクターを起用 GANMA!トップページの大型動画パネル ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 19

  20. Slide 20: ４．累計の連結業績と業績予想

    ４．累計の連結業績と業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 20

  21. Slide 21: 連結P/L（10-3月）

    連結P/L（10－3月） マンガコンテンツ事業の先行投資を積極化したとともに、 ネットマーケティング事業では一部大型案件の縮小等により収益が伸び悩み営業減益に アクセルマーク株式の売却により、非継続事業からの当期利益を883百万円計上 親会社帰属当期利益は増益に 2017年9月期 ２Q累計 2016/9期 ２Q累計 2017/9期 ２Ｑ累計 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 7,309 100.0% +6.5% 6,865 100.0% 7,486 売上総利益 6,561 89.8% +6.0% 6,190 90.2% ― 販売管理費 5,219 71.4

  22. Slide 22: 事業区分別業績（10-3月）

    事業区分別業績（10－3月） 収 益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） 2,083 7,309 1,343 6,865 ＋88.0% 495 263 2,200 2,671 －9.0% 2,430 1,100 6,661 ＋4.4% 6,955 0 -369 （-436） -805 -220 -282 -1,100 16/2Q累計 17/2Q累計 16/2Q累計 17/2Q累計 ネットマーケティング メディアコンテンツ 調整額（全社費用等） ※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事業収益の合計と連結収益（下線付数値）は一致しない ©SEPTENI HOLDING

  23. Slide 23: ３Q連結業績予想

    ３Q連結業績予想 4月に116名の新入社員が入社 3Q（4-6月）は例年通り人材への先行投資期となり、人件費を中心に販売管理費負担が増加 ネットマーケティング事業は、前年同期比で増収減益となる見通し トップラインの成長に向けた取り組みを継続 メディアコンテンツ事業は、マンガコンテンツ事業を中心に大幅増収を見込む 赤字幅は、大型プロモーションを実施した2Qに比べ大幅に（3.4億円程度）縮小する見通し 2016年9月期 2017年9月期 予想成長率 ２Q累計 ３Q累計実績 ２Q累計 ３Q累計予想 （累計期間） （単位：百万円） ３Q実績 ３Q予想 実績 実績 収 益 6,865 3,471 10,

  24. Slide 24: 事業区分別の３Q（4-6月）業績予想

    事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2016/9期 2017/9期 2016/9期 2017/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ３Q実績 ３Q予想 ３Q実績 ３Q予想 ネット マーケティング 3,364 3,400 ＋1.1％ 1,325 934 －29.5％ メディア コンテンツ 142 370 ＋160.2％ △181 △245 （－64） 消去・全社 △35 △70 （－35） △116 △139 （－23） 連 結 3,471 3,700 ＋6.5% 1,028 550 －46.5% ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD.

  25. Slide 25: 中期経営方針（2017年9月期～）

    中期経営方針（2017年9月期～） 業績目標 Non-GAAP営業利益：100億円 基本方針 広告事業をグローバルに伸ばす 強いメディアをつくる スマホの次に投資する ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 25

  26. Slide 26: 本日はありがとうございました。お問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： ir@septeni-holdings.co.jp このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2017年5月1日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. AL

  27. Slide 27: ５．補足資料

    ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 27

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 2017年3月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役 グループ社長執行役員 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,098百万円 ※ 発行済株式数 138,732,000株（うち自己株式10,724,155株） 連結従業員数 986名（正社員）、1,203名（就業員） ※連結BS上は、この他に役員報酬BIP（Bo

  29. Slide 29: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2017年5月1日現在 ネットマーケティング事業 アジア太平洋地域における ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni Asia Pacific Pte. Ltd. インターネット広告事業 北米地域における ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni America, Inc. インターネット 広告事業 スマートフォン 欧州地域における ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 Septeni Europe Co.,Ltd インターネット 広告事業 中国における ㈱セプテーニ・オリジナル ウェブサービスの企画

  30. Slide 30: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 スマートフォン向けを中心としたインターネット広告の販売をはじめ、 自社サービスとしてクラウド型CRMサービスやアフィリエイトネットワーク等 マーケティングプラットフォームの運営を手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 ・キャンペーン設計 生活者 広告販売 ユーザー 顧客企業 ・コンサルティング ・広告運用 キャンペーンの実施 ・クリエイティブ制作 運用・効果の計測 etc 自社サービス サービス 提供

  31. Slide 31: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に マンガ家の育成・支援を手がけるとともに、専属作家によるオリジナル作品を中心に構成された マンガアプリ「GANMA!」を自社メディアとして運営。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業等を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 マンガコンテンツ事業 育成 マンガ家マネジメント 生活者 作品提供 配信・展開 ユーザー マンガアプリ「GANMA!」 広告販売 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 求職者

  32. Slide 32: 連結BS

    連結BS 2017年9月期 2017年9月期 増減 主な変動 （単位：百万円） ２Q末 １Q末 現金及び現金同等物＋66 流動資産合計 22,107 22,111 －3 営業債権－89 のれん－59 非流動資産合計 6,403 6,549 －146 投資有価証券－50 資産合計 28,511 28,660 －149 営業債務＋138 流動負債合計 13,141 13,174 －33 短期借入金－167 預り保証金＋15 非流動負債合計 350 336 ＋15 負債合計 13,492 13,510 －18 利益剰余金＋533 資本合計 15,019 15,150 －131 自己株式（BIP信託）

  33. Slide 33: 連結CF

    連結CF 2017年9月期 2016年9月期 主な内訳 （単位：百万円） ２Q（1-3月） ２Q（1-3月） 営業活動による 継続事業からの税引前四半期利益＋488 キャッシュ・フロー 547 営業債権の減少＋85 996 有価証券の売却による収入＋342 投資活動による キャッシュ・フロー 171 有価証券の取得による支出△100 128 有形固定資産の取得による支出△51 財務活動による キャッシュ・フロー △665 借入金の増減△90 自己株式（BIP信託）の取得△576 413 現金及び現金同等物に 係る換算差額 13 △46 現金及び現金同等物の 増減額 66 1,491 現金及び現

  34. Slide 34: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,203 1200 1,163 88 90 1,012 60 1,006 58 1000 898 86 88 54 58 79 800 48 600 1,015 1,055 866 866 400 771 200 0 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 持株会社 ※ノンコア事業（アクセルマーク）の数値は16/2Qより遡及して除外 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 34

Septeni Holdings — Q2 FY2017 Earnings Presentation on 6ix