Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — Q2 FY2019 Earnings Presentation
22 slides from Topy Industries's earnings presentation, Nov 1, 2019
Slide 1: Securities code 7231
証券コード ７２３１ © 2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2019年度 第２四半期決算について
2019年度（2020年３月期） 第２四半期決算について
Slide 3: 2019年度 第2四半期決算 前年同期対比
2019年度 第2四半期決算 前年同期対⽐ 売上高は、新規連結効果があり増収となったが、営業利益は、建設機械用足回り部品等 の販売数量が減少した影響が大きく、減益。 （単位︓億円） 前年同期⽐ 2018年度 2019年度 上期 上期 増減 増減率 売上高 1,352 1,372 +20 +1.5％ 営業利益 33 23 △10 △30.6％ （営業利益率） (2.5%) (1.7%) (△0.8ﾎﾟｲﾝﾄ) 経常利益 34 16 △18 △54.1％ 親会社株主に帰属す 22 9 △13 △61.8％ る四半期純利益 中間配当（円） 20 40 +20 ― Copyright©2019 Top
Slide 4: 2019年度上期の経営環境
2019年度上期の経営環境 （2018年度上期対⽐） ○－×︓環境・影響の評価 ◆外部環境 ー ⽶国︓回復が続くものの、減速傾向 海 外 経 済 × 中国︓成⻑が鈍化 × 東南アジア︓中国経済の影響を受け、成⻑が鈍化 日 本 経 済 ー 緩やかな回復が続くものの、輸出や⽣産に弱い動き ◆当社グループ × 鋼材需要が減少 鉄 鋼 事 業 ○ 鉄スクラップ価格の低下が続く一方、販価維持により、メタルスプレッドが改善 ー 副資材価格、電⼒料⾦等は⾼⽌まり × ⾃動⾞用ホイール︓⽶国、中国の⾃動⾞⽣産が減少 ⾃動⾞ ・ 産業 × 履帯・履板︓⽇系メーカーの油圧ショベル⽣産が⼤きく減少 機 械 部 品
Slide 5: 営業利益増減要因（対2018年度上期実績）
営業利益増減要因（対2018年度上期実績） 鉄鋼事業のメタルスプレッド改善や⾃動⾞・産業機械部品事業の新規連結効果があった ものの、鉄鋼事業および⾃動⾞・産業機械部品事業において、販売数量が減少した影響 が大きく、△10億円減益。 鉄鋼 △6 （単位︓億円） 新規連結効果 +4 鉄鋼 △3 増益要因 ⾃動⾞・産機 △12 ⾃動⾞・産機 +2 減益要因 その他 +1 M&A一時費用 +4 発電 △4 その他 △2 33 ⾃動⾞・産機 △3 材料費（鉄鋼） +19 副資材費・電⼒費等 △10 （鉄鋼） ＋10 23 ⾃動⾞・産機 △11 △13 発電 +1 ＋2 △3 △5 △1 2018年度上期
Slide 6: 2019年度 上期セグメント別業績
2019年度 上期セグメント別業績 鉄鋼事業はメタルスプレッドの改善効果により、+8億円増益。⾃動⾞・産業機械部品事業 はアルミホイール部門の新規連結効果があったものの、建設機械用足回り部品等の販売数 量減少の影響が大きく、△16億円減益。 （単位︓億円） 2018年度上期 2019年度上期 前年同期⽐ 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 410 13 370 21 △40 +8 ⾃動⾞・産業 859 36 923 20 +64 △16 機械部品事業 発電事業 49 4 46 1 △3 △3 その他 34 8 33 6 △1 △2 消去 ー △28 ー △25 ー
Slide 7: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因 （対2018年度上期実績） 販売数量が減少したものの、鉄スクラップ価格の急速な低下に対し、販売価格の維持に努 めたことによるメタルスプレッドの改善とともに、コスト改善を積み上げ、＋8億円増益。 メタルスプレッド︓ （単位︓億円） 16億円（※1+※2） 増益要因 減益要因 材料費（※2） +19 副資材費等 △8 電⼒費 △2 ＋8 21 13 ＋0 ＋9 △6 △0 △3（※1） 2018年度上期 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度上期 期間為替 2018年度上期 2019年度上期 直接費 ＋8 米ドル 110.7円 108.7円 コス
Slide 8: 自動車･産業機械部品事業 営業利益増減要因
⾃動⾞･産業機械部品事業 営業利益増減要因 （対2018年度上期実績） アルミホイール部門の新規連結効果があったものの、建設機械用足回り部品等の販売数 量減少の影響が⼤きく、△16億円減益。 新規連結（⾃動⾞） ＋4 （単位︓億円） 産機 △9 増益要因 その他 △3 減益要因 36 ⾃動⾞ +4 産機 △2 償却費 △4 材料費他 △11 +4 M&A一時費用 その他 +2 ＋2 △8 ＋2 20 △3 ＋2 △11 2018年度上期 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度上期 期間為替 2018年度上期 2019年度上期 直接費 ＋2 米ドル 110.7円 108.
Slide 9: 2019年度上期 地域別売上高（グローバル）
2019年度上期 地域別売上高（グローバル） ⾃動⾞・産業機械部品事業の海外売上⽐率は41.0％、連結売上高全体に占める海外売上比 率は、前年度末に⽐べ1.1ポイント増加の29.8％。 （単位︓億円） 日本 米国 中国 その他 合計 340 4 0 26 370 鉄鋼事業 (24.8%) (0.3%) (0.0%) (1.9%) (27.0%) ⾃動⾞・産業 544 164 72 143 923 機械部品事業 (39.7%) (11.9%) (5.2%) (10.4%) (67.2%) ⾃動⾞・産機部品事業内 海外売上⽐率41.0％ 46 46 発電事業 ー ー ー (3.4%) (3.4%)
Slide 10: 2019年度第２四半期決算 当初予想対比
2019年度第２四半期決算 当初予想対比(5月10日公表) 建設機械用足回り部品および鉱⼭機械⽤ホイールの販売数量が想定を⼤幅に下回った こと等により、当初予想対比で減収減益。 （単位︓億円） 当初予想対比 2019年度 2019年度 上期当初予想 上期実績 増減 増減率 売上高 1,490 1,372 △118 △7.9% 営業利益 42 23 △19 △44.6% （営業利益率） (2.8%) (1.7%) (△1.1ポイント) 経常利益 44 16 △28 △64.7% 親会社株主に帰属 31 9 △22 △72.3% する四半期純利益 中間配当（円） 40 40 ±0 ― Copyri
Slide 11: 2019年度上期の経営環境（対当初予想）
2019年度上期の経営環境 （対当初予想（5月10日公表）） ○－×︓環境・影響の評価 ◆外部環境 － ⽶国︓回復が継続 海 外 経 済 × 中国︓想定より成⻑鈍化傾向が強まる × 東南アジア︓想定より成⻑鈍化傾向が強まる 日 本 経 済 － 緩やかな回復が続くものの、輸出、⽣産に弱い動き ◆当社グループ × 鋼材需要は想定を下回る 鉄 鋼 事 業 〇 鉄スクラップ価格の低下が続く一方、販価維持によりメタルスプレッドが改善 － 副資材価格は想定通り × ⾃動⾞用ホイール︓⽶国、中国の⾃動⾞⽣産は想定を下回る ⾃動⾞ ・ 産業 × 履板・履帯︓⽇系メーカーの油圧ショベル⽣産は想定を下回る 機 械
Slide 12: 営業利益増減要因（対2019年度当初予想）
営業利益増減要因（対2019年度当初予想） ⾃動⾞部品・産業機械部品事業において、建設機械用足回り部品および鉱山機械用ホイー ルの販売数量が想定を⼤幅に下回ったこと等により、△19億円減益。 鉄鋼 △15 ⾃動⾞・産機 △22 （単位︓億円） その他 △4 42 増益要因 鉄鋼 +10 減益要因 ⾃動⾞・産機 +6 その他 +4 材料費（鉄鋼） +7 副資材費・電⼒ △4 ＋6 23 費等（鉄鋼） 鉄鋼 △4 ⾃動⾞・産機 △5 ＋20 ⾃動⾞・産機 +4 △2 △0 △2 △41 2019年度上期 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度 当初予想 上期実績 2018年
Slide 13: 2019年度 通期業績予想について
2019年度（2020年３月期） 通期業績予想について
Slide 14: 2019年度 通期業績予想
2019年度 通期業績予想 下期についても上期同様、主に⾃動⾞・産業機械部品事業において、厳しい需要環境が続 くと想定されるため、通期業績予想を下⽅修正。年間配当⾦予想も1株当たり90円から 60円に修正。 （単位︓億円） 2019年度 当初予想対比 2019年度 2018年度 当初予想 修正予想 実績 5月10日 11月1日公表 増減 増減率 公表 売上高 2,862 3,070 2,700 △370 △12.1% 営業利益 75 110 65 △45 △40.9% （営業利益率） (2.6%) (3.6%) (2.4%) (△1.2ポイント) 経常利益 94 114 70 △44 △38.
Slide 15: 2019年度 セグメント別業績予想
2019年度 セグメント別業績予想 鉄鋼事業は増益となるものの、⾃動⾞・産業機械部品事業において、販売数量が想定を⼤きく下回 るため、営業利益は大幅な減益となる⾒込み。 （単位︓億円） 2019年度当初予想 2019年度修正予想 当初予想比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 910 48 770 53 △140 +5 ⾃動⾞・産業 1,970 87 1,760 43 △210 △44 機械部品事業 発電事業 97 7 95 6 △2 △1 その他 93 21 75 14 △18 △7 消去 ー △53 ー △51 ー +2 連結計 3,070 110 2,700
Slide 16: 数値目標推移
数値目標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率（ＲＯＥ） 4.6% 7.1% 5.2% 6.5% 3.1% 3.4% 3.5% 2.7% 4.0% 2.6% 4.0% 2.3% 2.4% 2.4% 2.1% 1.7% FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 予想 予想 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 0.66 0.73 0.71 0.72 0.73 4.5% 0.60 0.56 3.5% 3.8% 0.54 3.5% 3.2% 2.6%2.9% 2.7% FY12
Slide 17: トピックス
トピックス
Slide 18: 「TACoil®」が2019年度グッドデザイン賞を受賞
「TACoil®」が2019年度グッドデザイン賞を受賞 ・「鉄筋加工のあらゆるムダの削減」をコンセプトに開発した、鉄筋コン クリート用棒鋼のコンパクトコイル「TACoil®」（ティーエーコイル）が 2019年度グッドデザイン賞を受賞するとともに、受賞対象約1400点 の中から、特に高い評価を受けたグッドデザイン・ベスト100に選出。 【審査委員の評価コメント】 鉄筋の製造、保管、移送、加工において生じる様々な無駄を大きく軽 減した点を高く評価した。ボビン状に巻き取られた棒鋼は、堂々とした 美観も備えており情感を刺激する魅⼒も放っていた。 ■TACoil ® の特⻑ ・加⼯効率の向上 (伸線、切
Slide 19: 東京モーターショー2019に出展
東京モーターショー2019に出展 ・東京ビックサイトにて10月24⽇〜11月4日の会期で開催 された第46回東京モーターショー2019に当社も出展。 ・今回は、⾃動⾞メーカー各社の⾞体軽量化ニーズに対応し、 省エネルギーとＣＯ2排出量削減等によって持続可能な社会 の実現に貢献する軽量化ホイールおよびその製造技術等を紹 介した。 【商用⾞向けホイールを多彩なカラーで展示】 Copyright©2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18
Slide 20: キャタピラー社よりプラチナレベルの認証を7年連続で取得
キャタピラー社よりプラチナレベルの認証を7年連続で取得 ・鉱山機械用ホイールのサプライヤーとして、2018年の SQEP（Supplier Quality Excellence Process） プラチナレベル（最高位）の認証を7年連続で取得。 ・キャタピラー社の8,000社以上あるサプライヤーの 中、7年以上連続してプラチナレベルを認定される サプライヤーは6社のみ。 ・建設機械用足回り部品サプライヤーとしても、 シルバー認証を取得。 【綾瀬製造所での SQEP 認証盾の受領】 SQEP︓品質・コスト・納期等 を総合的に評価し、キャタピラー社 が独自の基準により認証する制度。 【⽇本未来科学
Slide 21: 統合報告書 TOPY Report 2019 を発行
統合報告書 TOPY Report 2019 を発⾏ ・トピー工業グループのあゆみ、持続的成⻑の実現に向けた価 値創造プロセス、事業戦略、サステナビリティ（環境・社会への 取り組み、ガバナンス）、コーポレートデータ等について、全ての ステークホルダーの皆さまに分かりやすくお伝えすることを目指し て編集しました。 P.7「トピー工業グループの価値創造プロセス」 Copyright©2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 20
Slide 22: Copyright©2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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