Toyo Engineering Corporation · TSE:6330
Toyo Engineering — Q2 FY2011 Earnings Presentation
21 slides from Toyo Engineering's earnings presentation, Nov 11, 2010
Slide 1: FY2011 Q2 (September 2010) Results Presentation
２０ １１年３月期 第 ２０１１年３月期 ２四半期 第２四半期 （２０１０年 ９月） （２０１０年９月） 決算説明資料 決算説明資料 2010年11月11日
Slide 2: 目次
©2010 目次 Ⅰ 業績状況 Ⅲ 受注 業績概要 3 受注高 15 損益計算書 4 受注残高 17 売上高 5 売上総利益 8 Ⅳ 業績見込 18 営業利益 9 経常利益 10 当期（四半期）純利益 11 【参考資料】 連結会社の状況 19 Ⅱ 財政状況 総括データ 20 貸借対照表 12 有利子負債残高 13 キャッシュ・フロー 14 *本資料の記載金額は原則として億円未満を切り捨て表示しております。 *2010年9月の業績見込は、2010年9月24日付公表値です。 2
Slide 3: 業績概要
©2010 業績概要 ¾ 前年同期比 減収減益 【単位：億円】 ２０１０/９ ２００９/９ ２０１０/９ 前年同期比 見込比 達成度 見込 売上高 ９０６ ７６８ △１３８ △１５％ ８００ △３２ ９６％ 売上総利益 １４１ １２８ △１３ △９％ １２５ +３ １０２％ 売上総利益率 １５.６％ １６.７％ +１.１％ １５.６％ +１.１％ 営業利益 ５２ ２２ △３０ △５８％ ２０ +２ １１０％ 営業利益率 ５.７％ ２.９％ △２.８％ ２.５％ +０.４％ 経常利益 ６６ ２５ △４１ △６２％ ２０ +５ １２５％ 四半期純利益 ３７ １１ △２６ △７０％ １０ +１ １１
Slide 4: 損益計算書
©2010 損益計算書 【単位：億円】 2009/9 2010/9 前年同期比 2010/9 見込比 金額 % 金額 % 金額 見込 売上高 906 100.0 768 100.0 △138 800 △32 売上原価 765 84.4 640 83.3 +125 売上総利益 141 15.6 128 16.7 △13 125 +3 販売費及び一般管理費 89 9.8 105 13.7 △16 営業利益 52 5.7 22 2.9 △30 20 +2 営業外収益 22 2.5 6 0.9 △16 営業外費用 8 0.9 3 0.5 +5 営業外損益 計 14 3 △11 経常利益 66 7.3
Slide 5: 売上高
©2010 売上高 【単位：億円】 z 一部大型案件の完成時期のズレにより対見込比減収 ３,２６２ 2010/9 見込比 2010/9 差異 達成度 見込 実績 EPC 735 701 △34 95% IT 50 52 +2 104% １,７３９ 不動産 15 15 △0 100% １,６００ 計 800 768 △32 96% ９０６ 前年同期比 ７６８ 2009/9 2010/9 増減 EPC 839 701 △138 △16% IT 51 52 +1 +2% 不動産 16 15 △1 △6% 2011/3 計 906 768 △138 △15% 2009/3 2009/9 2010/3
Slide 6: 売上高 内訳（地域別・商品別）
©2010 売上高 ２０１０/９ 売上高 ７６８億円 内訳 地域別 国内 海外 ４６２億円 ６０％ 西南アジア・中東・ 国内 中南米 中国 アフリカ ３０６億円 ２２５億円 ６５億円 １０８億円 ４０％ ２９％ ９％ １４％ 東南アジア ４１億円 ５％ ロシア・中央アジア １１億円 １％ その他 １２億円 ２％ 主要案件 ５０億円以上 ２０億円以上 国内 一般製造設備 国内 石油精製 国内 石油化学 シンガポール 石油化学 ブラジル 石油精製 カタール エネルギー関連 ブラジル エネルギー関連 アンゴラ エネルギー関連 ベネズエラ 化学肥料 ベネズエラ 石油精製 中国 石油化学 商品別 一般製
Slide 7: 売上高
©2010 売上高 【単位：億円】 ３,２６２ ３,２６２ 地域別 商品別 １,７３９ １,７３９ ９０６ ９０６ ７６８ ７６８ 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 国内 717 240 509 306 化学肥料 225 123 243 64 東南アジア 458 127 222 41 石油化学 954 236 415 182 西南アジア 石油精製 457 216 480 197 744 147 237 108 中東、アフリカ エネルギー 1,144 150 250 136 ロシア 関連 157 3 24 11 中央ア
Slide 8: 売上総利益
©2010 売上総利益 【単位：億円】 z ソフト・リンバース案件により収益を下支え ３４７ 売上総利益率（％） ３２９ 19.0% 16.7% 15.6% 15.0% ２４０ 10.7% 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2011/3 １４１ 見込 １２８ 2010/9 見込比 2010/9 差異 達成度 見込 実績 125 128 +3 102% 2011/3 前年同期比 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 見込 2009/9 2010/9 増減 141 128 △13 △9% 8
Slide 9: 営業利益
©2010 営業利益 【単位：億円】 z 販売費増加を固定費抑制によりカバーし、 販管費は見込み通り １５１ 営業利益率（％） 7.5% １３０ 5.7% 4.6% 2.9% 2.5% ５２ 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2011/3 見込 ４０ 2010/9 見込比 ２２ 2010/9 差異 達成度 見込 実績 EPC 15 17 +2 113% IT 0 0 +0 - 2011/3 不動産 5 5 +0 100% 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 見込 計 20 22 +2 110% EPC 133 47 119 17 31 前年同期比 IT
Slide 10: 経常利益
©2010 経常利益 【単位：億円】 z 円高下に於ける為替リスクをヘッジ 経常利益率（％） １６１ 8.3% １４４ 7.3% 4.9% 3.3% 2.2% 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2011/3 ６６ 見込 2010/9 見込比 ３５ ２５ 2010/9 差異 達成度 見込 実績 20 25 +5 125% 2011/3 前年同期比 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 見込 2009/9 2010/9 増減 66 25 △41 △62% 10
Slide 11: 当期（四半期）純利益
©2010 当期（四半期）純利益 【単位：億円】 当期純利益率 ７１ ６５ 4.1% 4.1% 2.0% 1.5% ３７ 0.6% 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2011/3 見込 １１ １０ 2010/9 見込比 2011/3 2010/9 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 差異 達成度 見込 見込 実績 10 11 +1 110% １株当たり当期（四半期）純利益 前年同期比 2009/9 2010/9 増減 33.91 円 19.54 円 37.12 円 6.05 円 5.21 円 37 11 △26 △70% 11
Slide 12: 貸借対照表
©2010 貸借対照表 【単位：億円】 資産 2010/3 2010/9 増減 負債・純資産 2010/3 2010/9 増減 流動資産 1,416 1,300 △116 流動負債 906 804 △102 現預金 368 363 △5 短期有利子負債 82 91 +9 有価証券 379 379 +0 その他 116 114 △2 その他 177 126 △51 <営業負債> <営業資産> 工事未払金等 350 385 +35 完成工事未収入金等 273 272 △1 未成工事受入金 355 213 △142 未成工事支出金 216 157 △59 固定負債 342 323 △19 固定資産
Slide 13: 有利子負債残高
©2010 有利子負債残高 計画 【単位：億円】 ３７５ ３３５ ３１９ ３１４ ２８３ 135 142 136 138 連結会社分 145 ＋６１ △５ 240 193 183 176 ＊有利子負債に 単体分 138 は、リース債務を 含みます。 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2011/3 有利子負債比率（％） デットエクイティレシオ（倍） ネット有利子負債（億円） 17.7% 16.7% 16.8% 0.56 0.50 0.51 0.50 14.2% △348 △438 △429 △430 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2009/3 20
Slide 14: キャッシュ・フロー
©2010 キャッシュ・フロー 【億円】 200 キャッシュ･フロー 100 0 △100 △200 △300 2008/4～2009/3 2009/4～9 2009/4～2010/3 2010/4～9 営業CF △89 95 108 △0 投資CF △49 △5 △6 10 財務CF △83 44 22 △13 増減 △238 135 124 △7 ﾌﾘｰCF △139 90 101 9 【億円】 1,000 現金及び現金同等物の期末残高 500 614 750 739 732 0 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 14
Slide 15: 受注高
©2010 受注高 z 期初通期目標（２,８００億円）の２２％達成 ２０１０/９ 受注高 ６２１億円 内訳 2011/3 通期目標比 【単位：億円】 ２,８００ 通期目標 実績 差異 達成度 2011/3 2010/9 国内 560 226 △334 40% 560 海外 2,240 395 △1,845 18% 計 2,800 621 △2,179 22% 主要案件 １,３２４ １００億円以上 ブラジル エネルギー関連 １,１９２ 399 2 ,2 4 0 ２０億円以上 国内 一般製造設備 ８４４ 国内 566 国内 エネルギー関連 227 ６２１ シンガポール 石油化学 925 226 海
Slide 16: 受注高
©2010 受注高 【単位：億円】 地域別 １,３２４ 商品別 １,３２４ １,１９２ １,１９２ ８４４ ８４４ ６２１ ６２１ 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 国内 566 227 399 226 化学肥料 191 35 48 28 東南アジア 41 11 40 47 石油化学 189 279 358 55 西南アジア 石油精製 220 276 415 30 118 260 409 25 中東、アフリカ エネルギー 217 63 133 322 ロシア 関連 68 3 5 0 中央アジア 一般製造設備 130
Slide 17: 受注残高
©2010 受注残高 【単位：億円】 ２,２４４ ２,２４４ 地域別 ２,０９１ 商品別 ２,０９１ １,６８１ １,６８１ １,４７５ １,４７５ 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 国内 511 444 362 288 化学肥料 624 517 339 284 東南アジア 226 99 28 32 石油化学 514 541 444 302 西南アジア 石油精製 564 635 503 311 397 498 562 443 中東、アフリカ エネルギー 378 220 190 365 ロシア 関連 33 33 15
Slide 18: 業績見込
©2010 業績見込 【単位：億円】 z 期初見込に変更はありません セグメント別 見込 ２０１１/３ 見込 売上高 期初見込 今回見込 ２０１０/３ 期初見込 今回見込 ＥＰＣ 1,470 1,470 ＩＴ 100 100 売上高 １,７３９ １,６００ １,６００ 不動産 30 30 計 1,600 1,600 売上総利益 ３２９ ２４０ ２４０ 売上総利益率 １９. ０％ １５. ０％ １５. ０％ 営業利益 期初見込 今回見込 ＥＰＣ 31 31 営業利益 １３０ ４０ ４０ ＩＴ 0 0 営業利益率 ７. ５％ ２. ５％ ２. ５％ 不動産 9 9 計 40 40 経常利益 １４４
Slide 19: 連結会社の状況
©2010 【参考資料】 連結会社の状況 主要連結会社の状況 2010/9 事業内容 資本金 出資比率 売上規模 連結子会社 億円 ％ 億円 日本 東洋ビジネスエンジニアリング㈱ ＩＴ事業 7 51 53 日本 ㈱テックエステート 不動産事業 27 100 10 日本 ㈱サンテック 不動産事業 4 100 7 韓国 Toyo Engineering Korea Ltd. ＥＰＣ 5 100 21 インド Toyo Engineering India Ltd. ＥＰＣ 3 74 53 持分法適用会社 Toyo-Thai Corporation Public タイ ＥＰＣ 16 26 86 Com
Slide 20: 総括データ
©2010 【参考資料】 総括データ 2009/3 2009/9 2010/3 2010/9 2011/3 見込 売上高 億円 3,262 906 1,739 768 1,600 粗利益 億円 347 141 329 128 240 粗利益率 ％ 10.7% 15.6% 19.0% 16.7% 15.0% 営業利益 億円 151 52 130 22 40 営業利益率 ％ 4.6% 5.7% 7.5% 2.9% 2.5% 経常利益 億円 161 66 144 25 35 当期純利益 億円 65 37 71 11 10 有利子負債 億円 283 335 319 314 375 有利子負債比率 ％
Slide 21: お問い合わせ先
【お問い合わせ先】 URL http://www.toyo-eng.co.jp 〒275-0024 千葉県習志野市茜浜２－８－１ 広報・ＩＲ室 IRマネージャー 佐久間和博 電話 047-454-1681 本資料に記載されている見通しや業績予想などのうち、歴史的事実でないものは現在入手可能 な情報から得た当社の経営陣の判断にもとづき作成しております。実際の業績は、当社の事業 領域を取り巻く国内および海外の経済・金融情勢等、様々な重要な要素により、これら業績見通 しとは異なる結果となりうる事をご承知おきください。