Ebara Foods Industry, Inc. · TSE:2819

Ebara Foods Industry — FY2020 Earnings Presentation

25 slides from Ebara Foods Industry's earnings presentation, May 20, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明

    2020年3月期 決算説明 （2019年4月1日 ～ 2020年3月31日） 2020年 5月 20日

  2. Slide 2: 目次

    1. 2020年3月期 決算報告 2. 2021年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023進捗  代表取締役社⾧ 森村 剛士 注記がない限り、表記の数値はすべて連結ベースです。 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満 四捨五入で表示しております。 2 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  3. Slide 3: 決算のポイント

    決算のポイント 売上高 51,228百万円 前期比 △0.2% 計画比△2.4% 営業利益 2,311百万円 前期比 △3.4% 計画比+1.8% 『黄金の味』『プチッと鍋』が好調に推移するも、新型コロナウイルス 感染拡大に伴う業務用商品の減収が響き、減収減益  『黄金の味』が32年ぶりに新テイストを展開し、ラインアップを強化して売上伸⾧  『プチッと鍋』が、積極的に売場提案を行い、年間を通じて店舗の品揃えを強化  夏場の天候不順等の影響により、『浅漬けの素』の売上が低調に推移  マーケティングコストの投下や鍋物調味料群の販売強化を図る拡販費の使用により、 減益の着地。売上原価率の低減

  4. Slide 4: 連結業績

    連結業績 前期比で減収減益 計画比では売上高は未達となるも、営業利益、経常利益は計画を上回る （百万円） 2019.3 対比 計画対比 2019.3 2020.3 増減 増減率 計画 増減 売上高 51,306 51,228 △78 △0.2% 52,484 △1,256 23,497 23,689 191 0.8% 23,885 △196 売上総利益 45.8% 46.2% ＋0.4pt － 45.5% ＋0.7pt 2,392 2,311 △81 △3.4% 2,270 41 営業利益 4.7% 4.5% △0.2pt － 4.3% ＋0.2pt 2,488 2,375 △113 △4.5

  5. Slide 5: 営業利益 増減分析

    営業利益 増減分析 （百万円） 増益要因 減益要因 2019年3月期 2,392 △284 拡販費等の増加 △129 宣伝費の増加 ＋191 売上総利益の増加 (売上原価率の低減) ＋84 給料手当の減少 ＋56 その他の販管費の減少 2020年3月期 2,311 （△81） 0 1,000 1,500 2,000 2,500 （※）拡販費等には、拡販費、販売促進引当金繰入額が含まれます 5 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  6. Slide 6: 損益状況（四半期推移）

    損益状況（四半期推移） （百万円） （百万円） 前期 当期 売上高 営業利益 16,000 1,400 15,000 1,200 14,000 1,000 13,000 800 12,000 600 400 11,000 200 10,000 0 9,000 0 -200 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019.3 12,354 13,406 14,587 10,957 2019.3 467 684 1,335 △95 2020.3 12,138 13,437 14,913 10,738 2020.3 455 706 1,304 △155 増減 △216 30 326 △21

  7. Slide 7: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 『黄金の味』が新テイストを発売、 食品事業 （家庭用商品） ラインアップを強化し、売上が伸⾧ ●肉まわり調味料群 5,000 （百万円） ・『極旨焼肉のたれ』もラインアップを拡充し、 売上伸⾧に貢献 30.3% 4,500 『黄金の味』 『極旨焼肉のたれ』 売上構成比 4,000 3,500 （百万円） 通期売上高 2019.3 15,260 3,000 2020.3 15,501 2,500 0 増 減 ＋241 1Q 2Q 3Q 4Q 甘口 中辛 辛口 さわやか 甘口 中辛 旨辛 檸檬(レモン) 『プチッと鍋』 『なべしゃぶ』が貢献

  8. Slide 8: セグメント･製品区分別 売上高（家庭用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 夏場の天候不順等が影響し、『浅漬け 食品事業 （家庭用商品） の素』が減収 （百万円） ●野菜まわり調味料群 2,000 (℃) 東京 日平均気温の月平均値 32 8.4% 1,500 28 2018年度 売上構成比 24 1,000 20 （百万円） 通期売上高 2019年度 500 16 2019.3 4,572 12 2020.3 4,282 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 気象庁ホームページ 東京 日平均気温の月平均値（℃） 増 減 △290 1Q 2Q 3Q 4Q をもとに弊社にて作成 ポーション調味料の『プチッとうどん

  9. Slide 9: セグメント･製品区分別 売上高（業務用商品）

    セグメント･製品区分別 売上高 左: 前期 右: 当期 新型コロナウイルス感染拡大により 食品事業（業務用商品） 第４四半期(1~３月)の取引量が （百万円） 3,000 大きく減収 17.3% 2,500 ・ 肉まわり調味料群は外食チェーン店への 売上構成比 導入や新商品の貢献等がみられるも、新型 2,000 コロナウイルスに伴う販売量の低下により、 年間では減収の着地 （百万円） 通期売上高 2019.3 9,263 1,500 ・ スープ群やその他群の特注品取引の減少 2020.3 8,858 も影響 1,000 増 減 △405 1Q 2Q 3Q 4Q 物流事業 その他事業 （百万円）

  10. Slide 10: セグメント･製品区分別 売上高

    セグメント･製品区分別 売上高 （百万円） 2019.3 2020.3 増 減 増減率 ● 食品事業 43,492 43,399 △93 △0.2% ● 家庭用商品 34,229 34,540 311 0.9% 肉まわり調味料群 15,260 15,501 241 1.6% 鍋物調味料群 11,324 11,860 535 4.7% 野菜まわり調味料群 4,572 4,282 △290 △6.3% その他群 3,071 2,896 △175 △5.7% ● 業務用商品 9,263 8,858 △405 △4.4% 肉まわり調味料群 3,037 3,027 △9 △0.3% スープ群 3,209

  11. Slide 11: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー （百万円） （百万円） 2019.3 2020.3 2019.3 2020.3 増減 4,000 営業キャッシュ・フロー 4,005 2,876 △1,128 投資キャッシュ・フロー △703 △1,025 △321 3,000 財務キャッシュ・フロー △310 △582 △272 2,000 現金及び現金同等物の 2,983 1,255 △1,727 増加額（△は減少額） 現金及び現金同等物の 1,000 11,594 12,850 1,255 期末残高 0 2020.3 営業CF 税金等調整前当期純利益 2,181百万円 -1,000 売上債権の減少 1,537百万円

  12. Slide 12: 2021年3月期 業績見通しのポイント

    2021年3月期 業績見通しのポイント  「Unique 2023」 第１フェーズの２年目  『黄金の味』、ポーション調味料の拡売を推進  新型コロナウイルス感染拡大における影響を加味 影響は当事業年度半ばまで継続すると仮定  一部チルド商品の販売機能移管に伴う売上高減少を加味  「SCM最適化」に向けた工場設備等の整備、強化を実行 12 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  13. Slide 13: 2021年3月期 業績見通し

    2021年3月期 業績見通し 業績見通し （百万円） 2020.3 2021.3 2020.3 対比 売上高 51,228 50,095 △1,132 2,311 1,702 △608 営業利益 4.5% 3.4% △1.1pt 2,375 1,784 △590 経常利益 4.6% 3.6% △1.0pt 親会社株主に帰属する 1,482 1,175 △307 当期純利益 2.9% 2.3% △0.5pt 13 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  14. Slide 14: Unique 2023の進捗

    1. 2020年3月期 決算報告 2021年3月期 業績見通し  取締役 半田 正之 2. Unique 2023の進捗  代表取締役社⾧ 森村 剛士 14 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  15. Slide 15: 中期経営計画 Unique 2023

    中期経営計画 ※Unique = 「唯一の/たった一つの/面白い」という意。 Unique 2023 （ 2019年4月～2024年3月 ） ～エバラらしさの追究～ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基 ・事業の根幹であるコア事業においては更なる収益強化を目指す 本 ・戦略事業においては弊社の将来成⾧のための収益基盤化を目指す 戦 略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・これまで積み上げてきた”エバラらしさ”に、「冒険、反論、失敗の自由」から 生まれる”独自性”=“面白さ”を加え、エバラブランドの成⾧を目指す 営業利益 28億円 2023年度 海外売上高 2

  16. Slide 16: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ 第１フェーズ 第２フェーズ 最終フェーズ 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 『黄金の味』の売上伸⾧ ポーション調味料群の市場拡大 基幹ブランド商品の収益力向上 基幹ブランド商品の収益力向上 新価値創造に向けた商品開発 業務用事業の収益力向上 継続的な収益力向上と販路の拡大 海外R&D・生産管理機能の基盤整備 海外R＆D・生産管理体制を活用した販売の拡大 戦略事業の機能整備・事業基盤の確立 売上基盤・事業体制の確立による販売の拡大 働き方改革の推進 人事制度改定 「働きやすい」「働きがいのある」職場環境の整備、チャレンジ

  17. Slide 17: 新型コロナウイルス感染症に伴う影響

    新型コロナウイルス感染症に伴う影響 コア事業 業務用事業 家庭用事業 物流事業 広告宣伝事業 人材派遣事業 戦略事業 EC事業 海外事業 CVS事業 プラス効果 マイナス効果 「競合の動向に注視し、環境変化に応じた機動的な対応」及び、 「従来の組織体系に縛られない機能面の強化」が必要 17 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  18. Slide 18: Unique 2023の主要なステップ

    Unique 2023の主要なステップ ■『黄金の味』の売上伸⾧  豊富な容量・フレーバーを活用した多彩な売場展開  『極旨焼肉のたれ』『おろしのたれ』との販売連携 ■ポーション調味料群の市場拡大  定番導入の更なる拡大  販売チャネルの多様化  お客様とのタッチポイント拡大 今期売上高40億円を達成を目指す 外部環境やニーズに応じた機動的な販促実行が不可欠 18 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  19. Slide 19: EBARA DIGITALIZATION PROJECT（EDP）

    “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧  従業員の就業意欲を高める人事制度の構築  スマートフォンを活用したデジタル化の推進 人事制度改革 エバラらしく & 面白い ブランドに直結  自発的成⾧をサポートする支援制度 ブランド価値向上 独自性 エバラらしさ  新しい評価制度の定着 エバラ ブランド ＝面白さ 冒険・反論・失敗の自由  デジタルシフトによる生産性向上 Evolution 60で強化 （自分でやる、協力する、明るくやる） 働き方改革・デジタルシフト コミュニケーションの進化 グループガバナンスの強化 EBARA DIGITALIZATION PROJECT（EDP）

  20. Slide 20: 中期経営計画 第１フェーズ 2019～20年度

    中期経営計画 第１フェーズ 2019～20年度 エバラ食品グループ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 基本戦略 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ Ⅰ. コア事業による収益強化 と 戦略事業の基盤確立 ・『黄金の味』の売上伸⾧ ・ポーション調味料群の市場拡大 重要施策 ・基幹ブランド商品の収益力強化 ・業務用事業の収益力強化 ・戦略事業の基盤確立に向けた取り組みの強化 Ⅱ. “エバラらしく＆面白い” ブランドへの成⾧ ・組織におけるチャレンジ精神と自発的成⾧文化の醸成 ・人事制度改革による職場環境の整備 重要施策 ・環境変化をとらえたサプライチェーン全体の最適

  21. Slide 21: 参考資料

    ～ 参考資料 ～ 21 Copyright © 2020 Ebara Foods Industry,Inc All rights reserved.

  22. Slide 22: 市場規模と弊社シェア

    〔参考資料〕 市場規模と弊社シェア 焼肉のたれ すき焼のたれ 浅漬けの素 弊社シェア 弊社シェア 弊社シェア （億円） （億円） （億円） 194 198 201 77 61 61 200 80 76 75 58 60 48.1% 46.8% 47.2% 150 60 64.3% 63.0% 62.5% 49.0% 48.9% 46.9% 40 100 40 20 50 20 0 0 0 2018.3 2019.3 2020.3 2018.3 2019.3 2020.3 2018.3 2019.3 2020.3 出典 : インテージSRIデータ 焼肉のたれ・すき焼のたれ・浅漬けの素市場 （20

  23. Slide 23: 会社概要

    〔参考資料〕 会社概要 商 号 エバラ食品工業株式会社 本店所在地 横浜市西区みなとみらい四丁目４番５号 代表者 代表取締役社⾧ 森村 剛士 事業内容 調味料食品の製造販売 資本金 13億8,713万円 設 立 1958年（昭和33年） 5月 従業員数 【連結】 753名 【単体】 532名 （2020年3月末時点） 株式会社 横浜エージェンシー＆コミュニケーションズ 株式会社 エバラ物流 荏原食品 （上海） 有限公司 連結子会社 荏原食品香港有限公司 台灣荏原食品股份有限公司 EBARA SINGAPORE PTE. LTD. 持分法適用会社 株式会社 エバラＣＪフレッシュフーズ 23 Co

  24. Slide 24: 沿革

    〔参考資料〕 沿革 １９５８年 ５月 荏原食品株式会社 設立 １９６８年 １月 『札幌ラーメンの素（味噌スープ）』 発売 ３月 『焼肉のたれ・朝鮮風』 発売 ７月 エバラ食品工業株式会社に商号変更 １９７０年 ４月 テレビＣＭ 開始 １９７８年 ６月 『黄金の味』 発売、テレビＣＭを全国一斉放映 １９８０年 ７月 群馬工場（群馬県伊勢崎市） 稼働 １９８４年 ４月 栃木工場（栃木県さくら市） 稼動 １１月 宣伝部門を独立 株式会社横浜エージェンシーを設立 １９９０年 ５月 株式会社エバラ物流を設立 １９９４年 ４月 津山工場（岡山県津山市） 稼動 ２００３年 １１月 日本証券業協会に株式を店頭

  25. Slide 25: お問合せ先

    ※ この資料に記載されております業績見通し等の将来に関する記載は、本資料発表日現在において入手可能な情報に基づき 作成したものであり、今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 ※ 本資料の金額は単位未満切捨で表示しております。比率は小数点第１位未満四捨五入で表示しております。 ● お問合せ先 : 経営企画部 （ TEL 045-226-0107 ）

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