Nj Holdings, Inc. · TSE:9421

Nj — Q2 FY2020 Earnings Presentation

24 slides from Nj's earnings presentation, Nov 13, 2019

  1. Slide 1: 2020年6月期（第29期）第2四半期決算説明資料

    株式会社エヌジェイホールディングス （JASDAQスタンダード：9421） 2020年6⽉期（第29期） 第2四半期決算説明資料 2019年11⽉13⽇ Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 当資料についての注意

    当資料についての注意  当資料に記載されている当社及び当社⼦会社の現在の戦略・計画・認識等のうち、将来 の業績等に関する⾒通しは、リスクや不確実な要因を含んでおり、実際の業績は、様々 な要因により、⾒通しとは⼤きく異なることがあります。実際の業績に影響を与えうる 主要な要因には、当社及び当社⼦会社の事業領域を取り巻く経済情勢、社会的動向、当 社及び当社⼦会社の提供する製品・サービスに対する需要動向や競争激化による価格下 落や顧客の求めに応じることのできる技術⼒等があります。なお、業績に影響を与えう る要因はこれらに限定されるものではありません。  当資料の作成に際し、正確性を確保するため、

  3. Slide 3: 目次

    ⽬次 Ⅰ. 会社概要・市場動向 Ⅱ. 2020年6⽉期第2四半期決算ハイライト １．連結業績 ２．セグメント別業績 Ⅲ. 2020年6⽉期業績⾒通し Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: Ⅰ.会社概要・市場動向

    Ⅰ.会社概要・市場動向 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 会社概要（1）会社情報及び沿革

    1.会社概要 （1）会社情報及び沿⾰ ■会社概要 設 ⽴ ： 1991年12⽉ 本 社 ： 東京都港区芝三丁⽬８番２号 住友不動産芝公園ファーストビル７階 資 本 ⾦ ： 592,845千円 （2019年3⽉末現在） 従業員数 ： 連結 779名 （2019年9⽉末時点。うち平均臨時従業員38名（派遣社員を除く）） ■沿 ⾰ ・91年 12⽉ (株)新都市科学研究所として設⽴ ・95年 11⽉ ディーディーアイ関⻄ポケット電話(株)と代理店契約を締結し移動体通信事業(現 モバイル事業)を開始 ・96年 4⽉ エヌ･ティ･ティ関⻄移動体通信網(株)（現 (株)NTTドコモ）と代理店契約を締結 ・

  6. Slide 6: 事業内容及びグループ概要

    1.会社概要 （2）事業内容及びグループ概要 株式会社エヌジェイホールディングス（持株会社） ゲーム事業 主にゲームの開発受託・運営受託 株式会社ゲームスタジオ 株式会社トライエース 株式会社ウィットワン モバイル事業 auショップ運営・販売店ピポパーク運営 株式会社ネプロクリエイト ※ 前第2四半期より、⼈材ソリューション事業はその他セグメントとしております。 ※ 2019年11⽉に連結⼦会社3社((株)ウィットワン、(株)ブーム及び(株)エヌジェイワン)の統合を完了しております。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: ゲーム事業（概要）

    1.会社概要 （3-1）ゲーム事業（概要）  当社のゲーム事業は開発受託および運営受託を主としております。 当社ゲーム事業 開発受託 ゲーム提供 納品 発売／配信 デベロッパー パブリッシャー 運営受託 （⼤⼿ゲームメー ゲームユーザー （開発・運営） カーなど） ゲーム収益 購⼊／課⾦ 受託開発型 レベニューシェア※ （ロイヤリティ） ※ 受託開発をベースとしながら、その開発費の⼀部を負担することで、ゲーム収益の⼀部を受領し、負担した開発費の回収を図ると ともに、ヒットに応じた収益受領を⽬指しております。なお、本資料中では単にレベニューシェアと表現することがあります。 Copyright

  8. Slide 8: ゲーム事業（各社の事業領域）

    1.会社概要 （3-2）ゲーム事業（各社の事業領域）  スマホゲームの開発・運営フェーズとゲーム各社の主なカバー範囲 運営 企画・制作 ﾊﾞﾗﾝｽﾁｪｯｸ ﾒｰﾙ/電話ｻﾎﾟｰﾄ ｲﾍﾞﾝﾄ運営 ｻｰﾊﾞ構築 品質管理 海外ｻﾎﾟｰﾄ 追加企画・制作 KPI分析 監視業務 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 国内の余暇市場とゲーム市場

    ２．市場動向 （1）国内の余暇市場とゲーム市場 余暇市場に対する割合は約2.2％（2018年） 余暇市場 約72兆円 ゲーム市場 約1兆6,000億円（家庭⽤ハード含む） 娯楽提供の新たな⼿段やプラットフォームとともにゲーム市場は拡⼤ 1988 1998 2008 2018 家庭⽤ゲーム機の普及、ハードの進化 3G、ソーシャルゲームの普及 インターネット、オンラインコンテンツの普及 スマホゲームの普及 オンラインゲーム市 ー 数百億円 約2,000億円 約1兆1,000億円 場 家庭⽤ゲームソフト 約2,000億円 約5,000億円 約3,500億円 約2,500億円 市場（ハード除く） （参

  10. Slide 10: 世界のプレイヤー/競技人口

    ２．市場動向 （2）世界のプレイヤー/競技⼈⼝ eスポーツ（電⼦競技） スポーツ（運動競技） フォートナイト 1億2,500万⼈ バスケットボール 4億5,000万⼈ リーグ・オブ・レジェンド 1億⼈ サッカー 2億5,000万⼈ Dota 2 1億⼈ クリケット 1億数千万⼈ ハースストーン 7,000万⼈ テニス 1億1,000万⼈ レインボーシックスシージ 4,000万⼈ ゴルフ 6,500万⼈ オーバーウォッチ 4,000万⼈ 野球 3,500万⼈ ※ 各⼈⼝数は公式発表などをもとに収集分析。 Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserv

  11. Slide 11: Ⅱ.2020年6月期第2四半期決算ハイライト

    Ⅱ.2020年6⽉期第２四半期決算ハイライト Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 連結業績 通期業績サマリー

    1.連結業績 （1-1）通期業績サマリー （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 前期差異 実績数値の主な要因 2Q累計 2Q累計 ・ゲーム運営サポート事業の承継、当期に納品がず 売上⾼ 5,072 6,048 ＋975 れ込んだ案件の計上及び開発体制の拡⼤ ・開発の遅れによる原価増加やロイヤリティ収益の 売上総利益 1,306 1,469 ＋162 減少により粗利率は低下 販売費及び ・ゲーム運営サポート事業の承継及び開発環境の整 ⼀般管理費 1,220 1,454 ＋233 備等に伴う増加 営業利益 86 15 △71 経常利益 64 △2 △67 親会社株主に帰属 する当期

  13. Slide 13: 通期業績サマリー（四半期毎）

    1.連結業績 （1-2）通期業績サマリー（四半期毎） （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上⾼ 2,631 2,441 3,053 2,938 3,035 3,013 売上総利益 678 628 858 725 743 725 販売費及び⼀般管理費 610 609 701 661 748 705 営業利益 68 18 157 63 △5 20 経常利益 58 6 151 83 △14 11 親会社株主に帰属する 当期純利益 37 75 99 △26 △3 △40 EBITDA※ 115 57 285 156 57 87 ※ EBITDA：

  14. Slide 14: セグメント別業績

    1.連結業績 （2-1）セグメント別業績 （単位：百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 2019年3⽉期 2020年6⽉期 前期差異 前期差異 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 ゲーム事業 2,913 3,992 ＋1,079 216 147 △69 モバイル事業 1,836 2,014 ＋177 26 48 ＋22 その他 338 44 △294 0 △0 △1 セグメント間取引消 去及び全社費⽤ △16 △2 ＋13 △110 △106 ＋4 のれん償却額 ― ― ― △47 △74 △26 連結合計 5,072 6,048 ＋975 86

  15. Slide 15: セグメント別業績（四半期毎）

    1.連結業績 （2-2）セグメント別業績（四半期毎） （単位：百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2019.3期 2020.6期 2019.3期 2020.6期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ゲーム事業 1,470 1,443 1,981 1,652 2,051 1,941 144 72 217 91 70 76 モバイル事業 861 975 1,046 1,263 961 1,053 △1 27 30 62 12 35 その他 313 25 28 24 23 21 3 △2 △3 △2 5 △5 セグメント間 取引消去及び △13 △2 △

  16. Slide 16: ゲーム事業（概要）

    2.セグメント別業績 （1-1）ゲーム事業（概要） ゲーム事業  売上⾼は、ウィットワンにて承継したゲーム運営サポート事業の寄与、当期に納品がずれ込ん だ案件の計上及び開発体制の拡⼤により増収。  営業利益は、開発の遅れによる原価増加やロイヤリティ収益の減少、並びに開発環境の整備等 に伴う販管費の増加、また、⼩規模・短期案件や終了案件等の影響により稼働率が計画を下回っ たことから減益。 （単位：百万円） ゲーム事業 売上⾼ （単位：百万円） ゲーム事業 利益 5,000 300 3,992 250 216 4,000 2,913 200 3,000 147 150 2,000 100 1,

  17. Slide 17: ゲーム事業（セグメント売上内訳 前年同期比）

    2.セグメント別業績 （1-2）ゲーム事業（セグメント売上内訳 前年同期⽐）  ゲームセグメント売上内訳（前年同期⽐） （単位：百万円） ゲームセグメント売上内訳 4,500 4,000 3,500 3,000 2,671 2,500 運営・ロイヤリティ （67％） 2,000 ＋728百万円 1,942 1,500 （67％） 1,000 開発・その他 1,322 500 971 ＋350百万円 （33％） （33％） 0 19.3期 2Q累計 20.6⽉期 2Q累計 開発合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース後の継続的なバージョンアップなどの開発を伴う売上が含まれて

  18. Slide 18: ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）

    2.セグメント別業績 （1-3）ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移）  ゲームセグメント売上内訳（四半期毎推移） （単位：百万円） ゲームセグメント売上内訳 2,500 2,000 1,500 1,465 1,206 1,430 ＋442百万円 △302百万円 1,127 ＋337百万円 △258百万円 1,000 987 500 735 552 525 587 456 ＋96百万円 △27百万円 ＋61百万円 ＋148百万円 0 19.3 2Q 19.3 3Q 19.3 4Q 20.6 1Q 20.6 2Q 開発・その他合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース

  19. Slide 19: ゲーム事業（現在の案件状況等）

    2.セグメント別業績 （1-4）ゲーム事業（現在の案件状況等） 現在の案件状況等 • 現在開発中の案件数※1 ⼤型2件※2、中型4件※2（2019年8⽉7⽇⽐ ⼤型±0件、中型±0件） • レベニューシェアタイトル数 3件※3（2019年5⽉14⽇⽐ ±0件） • ゲーム⼈員数※4 643名（2019年6⽉末⽐ 11名増、2019年3⽉末⽐ 72名増） ※1 11⽉13⽇決算発表⽇時点において開発中のタイトル数であり、本年度内に納品するタイトル数を⽰すものではありません。 ※2 同規模分類でも開発期間等により受注⾦額は⼤きく変わるため、開発体制の⼈数を⽬安に分類しております。⼤型は、30名以上

  20. Slide 20: モバイル事業（概要）

    2.セグメント別業績 （2）モバイル事業（概要） モバイル事業  売上⾼は、改正電気通信事業法の施⾏や消費税増税に伴う駆け込み需要が続くなか、新型 iPhoneの発売タイミングが重なるなどし、販売が例年に⽐べ⼤きく伸⻑した結果、増収。  営業利益は、上記のとおり販売が伸⻑した結果、増益。 （単位：百万円） モバイル事業 売上⾼ （単位：百万円） モバイル事業 利益 48 2,500 50 2,014 2,000 1,836 40 1,500 30 1,000 20 26 500 10 0 0 19.3期2Q累計 20.6期2Q累計 19.3期2Q累計 20.6期2Q累計 Copyright

  21. Slide 21: Ⅲ.2020年6月期業績見通し

    Ⅲ.2020年6⽉期業績⾒通し Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 業績見通し

    1.業績⾒通し 直近公表の業績予想から変更はありません。 4Q累計および通期(15ヶ⽉)業績予想 ※決算期変更に伴い、当期は2019年4⽉1⽇から2020年6⽉30⽇までの15ヶ⽉決算であり、従来の12ヶ⽉業績は、当期の4Q累計期間となります。 （単位：百万円） 2019年3⽉期 2020年6⽉期 2020年6⽉期 2020年6⽉期 通期実績 2Q累計実績 4Q累計予想 通期予想 売上⾼ 11,064 6,048 12,470 15,450 営業利益 308 15 350 400 経常利益 299 △2 340 380 親会社株主に帰属 する当期純利益 185 △44 200 240 EBIT

  23. Slide 23: （参考資料）連結キャッシュフロー計算書

    （参考資料）連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2019年3⽉期 2019年3⽉期 2020年6⽉期 第2四半期 通期 第2四半期 営業活動による キャッシュフロー 178 172 314 投資活動による △364 △1,280 △89 キャッシュフロー ※1 財務活動による キャッシュフロー 998 1,019 △349 ※2 ※2 現⾦及び現⾦同等物の残 ⾼ 2,906 2,005 1,880 ※ 1 主にゲーム運営サポート事業の承継による⽀出、増床に伴う差⼊保証⾦や設備投資等。 ※ 2 主にゲーム運営サポート事業の承継に伴う資⾦調達。 Copyright © NJ Holdin

  24. Slide 24: お問合せ

    お問合せ お問合せ窓⼝ 株式会社エヌジェイホールディングス 経営企画室 TEL：03-5418-8128 FAX：03-5418-8122 Email：ir＠njhd.jp URL：https://www.njhd.jp Copyright © NJ Holdings Inc. All rights reserved. 24

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