Slide 1: 快適なマンションライフを提案する
快適なマンションライフを提案する （8877） http://www.eslead.co.jp/ Nihon Eslead Corporation 1
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３ Ⅱ. 近畿圏の市場動向 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １２ Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １８ Ⅳ. 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２３ この度の東日本大震災により被災された皆様、またその関係者の皆様に心よりお見舞い申 し上げます。 私達は、企業として、また個人として義援金や節電等を通じて一人一人が出来
Slide 3: Ⅰ．2011年3月期 決算概要
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 １） 2011年3月期決算ハイライト ・・・・・・・・・・・・・・・・ ４ ２） 連結経営成績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ５ ３） 連結財政状態 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ６ ４） 主要経営指標の推移 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ７ ５） 連結キャッシュ・フローの状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・ ８ ６） セグメント別業績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ９ ７） 販売及び契約実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ １０ ８） 事業用地仕入状況 ・・
Slide 4: 2011年3月期決算ハイライト
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 １）2011年3月期決算ハイライト ■ 連結 （業績予想公表：2010年５月14日） （単位：百万円） 業績予想 実績 増減額 増減率 売上高 19,500 20,859 1,359 +7.0％ 営業利益 2,300 2,560 260 +11.3％ エスリード長堀タワー（2011年1月竣工引渡） 経常利益 1,900 2,005 105 +5.5％ 所在地：大阪府大阪市中央区安堂寺町2丁目19番7 敷地面積：1,825.86㎡ 延床面積：19,693.39㎡ 当期純利益 1,000 1,191 191 +19.2％ 建物規模：地上26階 総戸数：270戸 1株
Slide 5: 連結経営成績
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ２）連結経営成績 （単位：百万円） 2010/3月期 2011/3月期 対前年同期比 金 額 百分比（％） 金 額 百分比（％） 増減額 増減率 （％） 売上高 23,634 100.0 20,859 100.0 △2,775 △11.7 売上原価 19,240 81.4 14,714 70.5 △4,525 △23.5 売上総利益 4,394 18.6 6,145 29.5 +1,750 +39.9 販売費及び一般管理費 3,874 16.4 3,584 17.2 △290 △7.5 営業利益 519 2.2 2,560 12.3 +2,041 +393.0
Slide 6: 連結財政状態
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ３）連結財政状態 （単位：百万円） 2010/3月期 2011/3月期 増減額 現預金残高：117億47百万円 流動資産 49,210 45,394 △3,816 たな卸資産：317億87百万円 ① 有利子負債残高：210億４百万円 （現金及び預金） 14,818 11,747 △3,071 純資産残高258億30百万円 （売掛金） 616 176 △440 自己資本比率：50.6％ （販売用不動産） 19,709 14,602 △5,107 ② （仕掛販売用不動産） 12,493 17,185 +4,691 Point 固定資産 5,483 5,630 +14
Slide 7: 主要経営指標の推移
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ４）主要経営指標の推移 自己資本比率 流動比率 固定比率 30.0 48.1 50.6 50.0 570.0 527. 5 25.0 21.9 21.8 45.0 42.6 470.0 45.8 18.4 20.0 40.0 370.0 17.0 287.3 270.0 15.0 35.0 214.7 188.0 30.0 170.0 10.0 200 8/3 2 009/ 3 201 0/3 20 11/3 2008 /3 20 09/3 2 010/ 3 2011 /3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 （％） （％） （％） 自己資本
Slide 8: 連結キャッシュ・フローの状況
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ５）連結キャッシュ・フローの状況 （単位：百万円） 2010/3月期 2011/3月期 増減額 当期における主な増減要因 営業活動によるキャッシュ･フロー △5,874 △483 +5,391 税金等調整前当期純利益 79 2,083 +2,003 不動産分譲事業損失引当金の増減額 △2,390 － +2,390 貸倒引当金の増減額 16 △448 △465 貸倒引当金の減少４億48百万円 売上債権の増減額 △173 907 +1,081 たな卸資産の増減額 1,001 △290 △1,291 たな卸資産の減少２億90百万円 仕入債務の増減額 △3,935 △3
Slide 9: セグメント別業績
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ６）セグメント別業績 ■セグメント別売上高 ■セグメント利益 （単位：百万円） 23,634 ■売上高 （単位：百万円） 2,206 20,859 2010/3月期 2011/3月期 増減額 2,950 20,000 3,000 不動産販売事業 21,428 18,093 △3,334 2,765 その他 2,206 2,765 +559 847 合 計 23,634 20,859 △2,775 15,000 2,000 ■セグメント利益 （単位：百万円） 21,428 18,093 939 2,102 10,000 1,000 2010/3月期 2011/3月
Slide 10: 販売及び契約実績
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ７）販売及び契約実績 （単位：百万円） 期首契約残高 期中契約高 期中引渡高 期末契約残高 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 戸数（戸） 金 額 2008/3月期 1,334 23,787 1,357 35,125 2,150 44,374 541 14,538 2009/3月期 541 14,538 890 20,830 1,347 28,736 84 6,632 2010/3月期 84 6,632 826 15,556 885 21,428 25 760 2011/3月期 25 760 886 20,051 736 18,093 1
Slide 11: 事業用地仕入状況
Ⅰ．2011年3月期 決算概要 ８）事業用地仕入状況 ■2011年５月末現在 仕入進捗率 （単位：百万円） 仕入済 未仕入 その他の事業 60,000 売上計画 売上計画 40,000百万円 50,000 35,000百万円 仕入進捗率 仕入進捗率 68％ 40,000 売上計画 41％ 3,500 21,000百万円 3,300 30,000 仕入進捗率 11,500 100％ 18,700 20,000 3,000 25,000 10,000 18,000 13,000 0 2012/3月期 2013/3月期 2014/3月期 注）上記仕入進捗率は売上高に換算して表示 ■2011年3月末現
Slide 12: Ⅱ．近畿圏の市場動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 １） 近畿圏マンション市場動向 ・・・・・・ １３ ２） 近畿圏マンション価格動向 ・・・・・・ １４ ３） 近畿圏マンション需要動向 ・・・・・・ １５ ４） 近畿圏の人口動向 ・・・・・・・・・・・・ １６ ５） 近畿圏の地価・建設コスト動向 ・・・ １７ Nihon Eslead Corporation 12
Slide 13: 近畿圏マンション市場動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 １） 近畿圏マンション市場動向 近畿圏のマンション新規供給・在庫数・新規契約率の推移 70,000 100 新規供給戸数 在庫数（年末） 新規契約率 60,000 75.7 74.3 76.4 76.9 80 70.8 71.9 72.9 70.2 50,000 68.0 60.4 61.3 39,737 39,087 60 40,000 36,673 31,857 33,064 31,258 30,146 30,219 30,000 40 22,744 21,716 19,784 20,000 20 10,000 7,168 6,118 6,155 5,769 6,34
Slide 14: 近畿圏マンション価格動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ２） 近畿圏マンション価格動向 近畿圏 平均販売価格の推移 近畿圏 平均㎡当たり単価の推移 4,000 55.0 平均販売価格（年度別） 平均㎡当たり単価 3,800 50.0 48.8 3,600 3,513 47.6 3,478 47.0 47.1 3,411 3,400 44.9 3,245 3,452 44.1 3,188 3,380 45.0 3,165 3,177 3,164 41.7 42.0 42.6 3,200 41.7 41.4 3,237 3,000 40.0 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 200
Slide 15: 近畿圏マンション需要動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ３） 近畿圏マンション需要動向 近畿圏 2009年10月～2011年4月 月別平均契約率の推移 近畿圏 マンション購入者 年齢別割合 85 6ヶ月移動平均 12ヶ月移動平均 各月実績 20代 30～34歳 35～39歳 40代 50歳以上 40 80 76.9 76.0 75.2 74.9 73.7 30 75 72.3 71.3 71.3 70.7 70.1 70 70.2 20 70.8 63.2 69.2 65 62.4 65.6 10 64.6 60 60.9 56.1 55 0 （％） 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 20
Slide 16: 近畿圏の人口動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ４）近畿圏の人口動向 将来推計人口指数 （1995年 = 100 とした場合） 全国 年齢別人口の将来推計 近畿圏 首都圏 全国 140,000 0～17歳 18～34歳 35～59歳 60歳以上 110.0 106.1 106.1 104.9 105.2 120,000 105.0 103.4 34,338 102.3 39,407 42,181 101.8 101.3 101.0 100,000 43,192 100.0 101.1 43,941 99.9 44,854 100.0 46,366 101.1 101.3 97.7 80,000 100.4 98.7 9
Slide 17: 近畿圏の地価・建設コスト動向
Ⅱ．近畿圏の市場動向 ５） 近畿圏の地価・建設コスト動向 6.0 東京圏 大阪圏 名古屋圏 三大圏平均 地方圏平均 全国平均 ■ 2010年の建設物価建築費推移（大阪） （2000年平均 = 100） 集合住宅 RC 5,000㎡ 工事原価 純工事費 建築 設備 4.0 98.0 2.0 96.0 94.0 0.0 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 92.0 -2.0 90.0 -4.0 88.0 -6.0 86.0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1
Slide 18: Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 １） 事業環境に対する認識と戦略 ・・・・・・・ １９ ２） 2012年3月期連結業績見通し ・・・・・・・ ２０ ３） 中期経営計画 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２１ ４） 2012年3月期引渡予定物件の紹介 ・・ ２２ Nihon Eslead Corporation 18
Slide 19: 事業環境に対する認識と戦略
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 １）事業環境に対する認識と戦略 ■ 国内経済は東日本大震災、原発事故の影響、電力供給不足等により個人消費マインドや企業の景況感の悪化から、 当面不透明な状況が継続 ■ 今後の近畿圏における新築マンション市場は２万戸から２.５万戸の供給と想定 ■ 新築マンション市場は 「湾岸エリア」 「超高層」 「高額」 物件の購入者マインドが低下 ■ 住宅ローン減税の拡充、贈与税の軽減措置、住宅ローン金利優遇政策、住宅エコポイント制度の拡充など、 住宅需要サイドにおいては住宅取得の絶好の機会 ■ 買い控えによって購入を先送りしていた層が潜在需要として蓄積、値ごろ感のある住宅への
Slide 20: 2012年3月期連結業績見通し
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ２）2012年3月期連結業績見通し （単位：百万円） 2011/3月期 実績 2012/3月期 業績予想 売上高 中間期 通期 中間期 通期 中間期対前年比 通期対前年比 売上高 7,237 20,859 6,000 21,000 △17.1％ 0.7％ 営業利益（△損失） △434 2,560 100 2,750 － 7.4％ 経常利益（△損失） △704 2,005 △180 2,200 － 9.7％ 当期純利益（△損失） △446 1,191 △130 1,250 － 4.9％ 引渡戸数（戸） 261 736 266 981 1.9％ 33.3％ 1株当た
Slide 21: 中期経営計画
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ３）中期経営計画 （単位：百万円） 2012/3月期 2013/3月期 2014/3月期 金額 百分比 金額 百分比 金額 百分比 売上高 21,000 100.0％ 35,000 100.0％ 40,000 100.0% 営業利益 2,750 13.1％ 4,200 12.0％ 4,700 11.8％ 経常利益 2,200 10.5％ 3,500 10.0％ 3,900 9.8％ 当期純利益 1,250 6.0％ 2,000 5.7％ 2,200 5.5％ １株当たり配当金（円） 25.00 - 25.00 - 25.00 - ■ 市場を取り巻く環境変化を適時
Slide 22: 2012年3月期引渡予定物件の紹介
Ⅲ．今期の見通しと中期経営計画 ４） 2012年3月期引渡予定物件の紹介 エスリード四条室町（2011年9月引渡予定） 物件概要 所在地：京都府京都市中京区 室町通蛸薬師下る山伏山町541番 敷地面積：1,375.86㎡ 延床面積：4,238.25㎡ 建物規模：地上5階 総戸数：51戸 引渡日：2011年9月下旬予定 京都の室町通に位置し、風情漂う街並みに調和する外観。室町通に息づく伝統風情を踏襲し、 山や鉾とも調和する京都伝統の風情も湛えた佇まいを目指しました。 Nihon Eslead Corporation 22
Slide 23: 参考資料
Ⅳ．参考資料 １） 会社概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２４ ２） 会社沿革 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２５ ３） グループ編成 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２６ ４） グループ会社紹介 ・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２７ ５） 2011年３月期販売プロジェクトの紹介 ・・ ３１ ６） 近年における開発事例 ・・・・・・・・・・・・・ ３３ ７） トピックスのご紹介 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ３５ Nihon Eslead Corporation 23
Slide 24: 会社概要
Ⅳ．参考資料 １） 会社概要 商 号 日本エスリード株式会社（英訳名 NIHON ESLEAD CORPORATION） 設 立 1992年（平成4年）5月8日 資 本 金 19億8,300万円 代 表 者 代表取締役社長 荒牧 杉夫 事 業 内 容 マンション分譲事業、賃貸事業他 宅地建物取引業者免許／国土交通大臣免許（４）第5489号 免 許 等 一級建築士事務所／大阪府知事登録（イ）第21863号 従 業 員 数 連結： 186名、単体： 151名（2011年3月31日現在） 上 場 市 場 東証1部・大証1部（証券コード： 8877） 本 社 ： 大阪市福島区福島六丁目25番19号 所
Slide 25: 会社沿革
Ⅳ．参考資料 ２） 会社沿革 1992年（平成４年） ５月 日本エスリード株式会社設立、大阪市北区西天満に本社開設 1992年（平成４年） ９月 福岡市中央区渡辺通に福岡支店（現、福岡市中央区天神）を設置 1993年（平成５年）11月 本社を大阪市北区梅田に移転 1996年（平成８年） ５月 エスリード管理株式会社（マンション管理事業、当社100％出資）を設立 1999年（平成11年） ４月 ホームワランティを日本で初めて標準装備 1999年（平成11年）10月 大阪証券取引所市場第二部に株式を上場 2001年（平成13年） ３月 大阪証券取引所市場第一部に株式を上場 2001年（平成13年）
Slide 26: グループ編成
Ⅳ．参考資料 ３）グループ編成 『総合生活産業のトップランナー』を目指して マンション分譲事業及びその周辺事業を展開するグループを構築 （2011年５月末現在） グループ編成の ①新規事業の立上げは、マンション関連事業に限定 当社は、マンション分譲を中心とした事業に特化した経営により、お客様の住まいに関する『総合生活産業のトップランナー』を目指し 基 本 方 針 ており、この目標に向けた効率的かつ生産的なグループ経営体制を築くために、新規事業の立上げは、全て、当社（日本エスリード株 式会社）が展開するマンション分譲事業の周辺事業に注力することを基本方針としています。これにより、当社の連結子会社
Slide 27: グループ会社紹介① エスリード管理株式会社
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介① エスリード管理株式会社 【会社概要】 商号 エスリード管理株式会社 設立 1996年5月20日 資本金 1,000万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 １． マンション等の管理業務 ２． 不動産の賃貸・売買及びこれらの管理・媒介 代理業務 ３． 建物の清掃業 ４． リフォーム・リフレッシュ工事請負 及びこれらのコンサルタント業務 ５． 生損保代理店業務 マンション管理事業では、管理組合・事業主・オーナー・ 居住者の皆様が求める理想のマンション管理を目指し、 免許等 マンション管理業免許 国土交通大臣（2）第061002号 あらゆる角度からきめ細
Slide 28: グループ会社紹介② 綜電株式会社
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介② 綜電株式会社 【会社概要】 商号 綜電株式会社 管理受託戸数の推移 設立 2006年5月17日 (戸) 資本金 3,000万円 4,000 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 3,207 事業内容 １．電力管理事業 3,000 2,820 ２．エネルギーコンサルタント ３．前記各号に附帯関連する 一切の事業 1,917 技術提携 中央電力（株） 2,000 1,122 1,000 190 0 1期 2期 3期 4期 5期 Nihon Eslead Corporation 28
Slide 29: グループ会社紹介③ イー・エル建設株式会社
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介③ イー・エル建設株式会社 【会社概要】 商号 イー・エル建設 株式会社 設立 2006年6月14日 資本金 5,500万円 代表者 代表取締役 荒牧 杉夫 事業内容 新築・増改築・建替え業務ならびに 戸建・マンションのリフォーム業務他 免許等 建築工事業 大阪府知事許可（特-18）第127305号 一級建築士事務所 大阪府知事登録（イ）第22801号 Nihon Eslead Corporation 29
Slide 30: グループ会社紹介④ エスリード住宅流通株式会社
Ⅳ．参考資料 ４） グループ会社紹介④ エスリード住宅流通株式会社 【不動産流通事業】 【会社概要】 商号 エスリード住宅流通 株式会社 設立 2007年5月8日 資本金 1,000万円 代表者 代表取締役 山口 真司 事業内容 不動産流通事業、資産運用事業、 賃貸事業、リノベーション事業他 免許等 宅地建物取引業免許 大阪府知事 （1）第53251号 ● 不動産流通事業 個人のお客様（売主・買主）を対象とした居住用不動産の仲介、 法人のお客様を対象とした業務用不動産の仲介のほか、 投資用不動産の仲介、各種不動産の売買など、 幅広い分野でオールマイティなサービスを提供しています。 ● 資産運用
Slide 31: 2011年3月期販売プロジェクトの紹介① エスリード長堀タワー
Ⅳ．参考資料 ５） 2011年３月期販売プロジェクトの紹介① エスリード長堀タワー（2011年1月竣工引渡） 物件概要 所在地：大阪市中央区安堂寺町 2丁目19番7 敷地面積：1,825.86㎡ 延床面積：19,693.39㎡ 建物規模：地上26階 あらゆる都市機能が躍動する大阪・都心を思いのままに愉しめる大阪のセンターエリ 総戸数：270戸 アにそびえ立つ総270邸・地上26階建ての超高層免震タワーレジデンスが誕生。 引渡日：2011年１月28日 Nihon Eslead Corporation 31
Slide 32: 2011年3月期販売プロジェクトの紹介② エスリード豊中少路
Ⅳ．参考資料 ５） 2011年３月期販売プロジェクトの紹介② エスリード豊中少路（2011年2月竣工引渡） 物件概要 所在地：大阪府豊中市少路 1丁目2094番1 敷地面積：1,240.10㎡ 延床面積：4,653.36㎡ 建物規模：地上11階 総戸数：54戸 引渡日：2011年２月10日 美しく整えられた街並み、身近な自然、心地よく結ばれた都市機能を持つ少路駅前。 文京の香りもまた高らかに魅了する 「エスリード豊中少路」 が誕生。 Nihon Eslead Corporation 32
Slide 33: 近年における開発事例① エスリード苦楽園老松町
Ⅳ．参考資料 ６） 近年における開発事例① エスリード苦楽園老松町（2010年3月竣工引渡） 物件概要 所在地：兵庫県西宮市老松町222番1号 数多くの著名人が居を構え、現在まで続くステイタスを築き上げた街、夙川、苦楽園。 敷地面積：3,997.65㎡ 延床面積：9,195.31㎡ 富裕な階層の高級リゾート・別荘地として大正時代に広く注目を集め、その後、時を重 建物規模：地上7階 地下1階 ねながら阪神間でも屈指の邸宅街として発展してきた地に「エスリード苦楽園老松町」 総戸数：88戸 が誕生。 引渡日：2010年３月16日 Nihon Eslead Corporation 33
Slide 34: 近年における開発事例② エスリード千里桃山台
Ⅳ．参考資料 ６） 近年における開発事例② エスリード千里桃山台（2010年3月竣工引渡） 物件概要 所在地：大阪府豊中市新千里南町 敷地面積：5,935.50㎡ 延床面積：10,226.59㎡ 建物規模：地上9階 総戸数：107戸 （販売戸数：69戸） 引渡日：平成22年３月12日 豊中新千里南町の低層住宅街区で、文教の趣も香り立つ良好なエリア。幹線道路を通る ことなく、四季を感じさせる遊歩道を通って安全に駅へとアクセス。 Nihon Eslead Corporation 34
Slide 35: トピックスのご紹介
Ⅳ．参考資料 ７） トピックスのご紹介 エスリードビル本町（2009年6月竣工） 「エスリードビル本町」が大阪まちなみ賞奨励賞を受賞 大阪都市景観建築賞運営委員会が主催する「第30回大阪都市景観 建築賞（大阪まちなみ賞）」において、当社のエスリードビル本町が奨励 賞を受賞いたしました。 大阪市主催のこの賞は、個性と風格ある都市景観づくりにもっとも貢 献している建築物に与えられるもので、広く一般推薦された建築物の中 から、特に優れた外観デザインが表彰されます。 エスリードビル本町のファサード （正面）の窓ガラスには、自然採光は もとより熱負荷を抑えるための自然通 風機能を備えています。またファサ
Slide 36: IR担当部門（お問い合わせ先）
快適なマンションライフを提案する 【IR担当部門（お問い合わせ先）】 IR担当役員：取締役管理本部長 井上祐造 IR担当：松原・飯山 （https://www.eslead.co.jp/inquiry/） TEL:06-6345-1880 FAX:06-6345-1770 http://www.eslead.co.jp/ ● 本資料は2011年3月期決算の業績及び今後の経営戦略等に関する情報の提供を目的としたものであり、 当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 ● 本資料は2011年6月7日現在のデータに基づいて作成されています。 ● 本資料に記載された意見