Nishi-nippon Railroad Co., Ltd. · TSE:9031
Nishi-nippon Railroad — Investor Presentation (March 2022)
39 slides from Nishi-nippon Railroad's investor presentation, Mar 8, 2022
Slide 1: 個人投資家さま向け 会社説明会
個人投資家さま向け 会社説明会 西日本鉄道株式会社 2022年3月8日(火) 証券コード：9031
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1 会社概要 2 西鉄グループの経営戦略 3 主要な取り組み 連結決算の概要(2020年度・2021年度第3四半期) 4 2021年度通期業績予想 5 株主還元・株主優待 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 2
Slide 4: 会社概要
会社概要 東証一部・福証(証券コード9031) 西日本鉄道株式会社 営業収益 Nishi-Nippon Railroad Co.,Ltd. 設 立：1908年12月17日 本 社：福岡市博多区博多駅前三丁目5番7号 代表者：取締役社長執行役員 林田 浩一 資本金：261億5千7百万円 346,121百万円 株主数：17,637人(2021年3月31日時点) (2020年度･連結) グループ従業員数 海外事業所数 連結の範囲 19,204人 29カ国･地域120都市 子会社80社･関連会社33社 (2021年3月31日時点) (2021年12月末時点) (2021年12月末時
Slide 5: 西鉄グループ概要
西鉄グループ概要 ・福岡を基盤とする生活関連事業：運輸業・不動産業・流通業 等 ・西鉄ブランドを基盤に域外展開：国際物流事業・住宅業・ホテル事業 等 運輸業 物流業 セグメント別 連結営業収益構成比 連結営業収益 [2020年度]346,121百万円 レジャー・ 不動産業 レジャー・サービス業 サービス業その他 運輸業 不動産業 物流業 流通業 その他 流通業 4
Slide 6: 西鉄グループのあゆみ
西鉄グループのあゆみ 1900’s 1960’s 2020’s 1908年 1942年 1943年 “九州電気軌道”設立 5社合併､商号を”西日本鉄道”へ 福岡県下のバス事業を統合 “西日本鉄道株式会社”の原型が形成 九州電気軌道の電車 太宰府軌道のバス 1948年 1961年 1963年 航空代理店業の開始 福岡ビルの開業 西鉄ライオンズ優勝 航空代理店業開始当時 の新聞広告(1948年) 5
Slide 7: 西鉄グループのあゆみ
西鉄グループのあゆみ 1900’s 1960’s 2020’s 1968年頃 1969年 1969年 開発当初のみくに野団地 西鉄グランドホテル開業 西鉄ストア1号店開業(朝倉街道店) 1990年頃 1994年 2024年度開業 ※2021.12新築工事着工 福岡～東京線 はかた号の運行 ソラリアターミナルビル建設(天神) 福ビル街区建替プロジェクト 6
Slide 8: 西鉄グループの経営戦略
PRT IL— FW OH SBR
Slide 9: 西鉄グループの経営戦略
西鉄グループの経営戦略 〔基本理念〕 にしてつグループは ｢出逢いをつくり､期待をはこぶ｣事業を通して､ 企業理念 “あんしん”と“かいてき”と“ときめき”を提供しつづけ､ 地域とともに歩み､ともに発展します。 〔企業メッセージ〕 企業メッセージ 〔目指す姿〕福岡のまちの発展をけん引するとともに､ にしてつグループ グローバルビジネスを拡大し､ まち夢ビジョン2025 成長する西鉄グループ 第16次中期経営計画 2022 “修正”第15次中期経営計画 〔修正第15次中計 テーマ〕 筋肉質でサスティナブルな企業グループへの変革 2021 (2019～2022) “ニューノーマルにおける西鉄ブラン
Slide 10: “修正”第15次中期経営計画の位置づけ
“修正” 第15次中期経営計画 の位置づけ 第15次中期経営計画を1年延長(～2022年度)し､ 再び成長軌道に向かう“修正” 第15次中期経営計画へ 事業 第15次中計(当初) 利益 "修正"第15次中計 コロナショック 2019 2020 2021 2022 ビフォーコロナ ウィズコロナ･･･････････････････････････････ポストコロナ 第15次中計(当初 2019-2021) 延長 9
Slide 11: “修正”第15次中期経営計画 基本方針・重点戦略
“修正”第15次中期経営計画 基本方針･重点戦略 筋肉質でサスティナブルな企業グループへの変革 “ニューノーマルにおける西鉄ブランドの価値追求” 基本方針 聖域なき構造改革とニューノーマル下での成長戦略を着実に推し進め､ ウィズコロナ･ポストコロナ社会においても存続し成長に向かう 企業グループを目指す 重点戦略 1 聖域なき構造改革･事業モデル変革とポートフォリオの見直し 2 グループ経営体制･組織体制の見直し､組織風土改革 3 持続可能で活力あるまちづくりの推進 4 住宅･流通･国際物流･海外事業の収益拡大 5 デジタル化･新技術の活用による生産性･顧客体験の向上 6 ESG･SDGs視点で
Slide 12: 主要な取り組み
主要な取り組み 11
Slide 13: 聖域なき構造改革・事業モデル変革とポートフォリオの見直し
聖域なき構造改革･事業モデル変革とポートフォリオの見直し 聖域なき構造改革・事業モデル変革 運賃・ICポイント施策の見直し 利用状況に応じた減便 近隣店舗の要員集約、 ICTを活用した [鉄道・バス] [バス] [鉄道・バス] 省力化の推進 ニモカ乗車ポイント、 都心100円エリアを ダイヤ改正(2021.3) [ホテル]自動チェックイン機導入 ボーナスポイント廃止(2021.4) 150円エリアに変更(2021.7) (2021.12/西鉄イン天神) ポートフォリオの見直し レストランシップ かしいかえんシルバニア 一部ホテルの売却 西新パレスボウルの閉鎖 マリエ
Slide 14: 福岡都心の大型開発プロジェクト
福岡都心の大型開発プロジェクト 進行中 建設中 [2024年度開業] (福岡市) 福岡空港特定運営事業等(事業参画) 建設中 [2022年4月開業] 福ビル街区建替プロジェクト 博多エリア 建設中 天神エリア [2022年12月竣工・全体供用開始] 青果市場跡地活用事業(事業参画) 2021年4月開業 旧大名小学校跡地活用事業 博多国際展示場& (事業参画) カンファレンスセンター 13
Slide 15: 福ビル街区建替プロジェクト
福岡都心の大型開発プロジェクト 福ビル街区建替プロジェクト(2024年度開業) 創造交差点 meets different ideas ~訪れる人々を常にワクワク･ドキドキさせる新しい価値を生み出し続ける場所~ 西日本最大規模の基準階面積を備えたハイスペックオフィスと商業・ホテルなどの複合施設 所在地 福岡市中央区天神一丁目11番 プ ロ 敷地面積 約8,600㎡(約2,600坪) ジ 延床面積 約147千㎡(約44千坪) ェ ク 階数/建物高さ 地上19階､塔屋1階､地下4階 / 約97ｍ ト 概 用途 商業､オフィス､ホテル､カンファレンス他 要 総投資額 約850億円 2020.4 天神
Slide 16: 旧大名小学校跡地活用事業
福岡都心の大型開発プロジェクト 旧大名小学校跡地活用事業(2022年度竣工・全体供用開始予定､2022年度末ホテル開業)※事業参画 天神ビックバンの西のゲート「スタートアップ＆グローバル」新ビジネス拠点 グローバル創業都市・福岡を具現化する､オフィス・商業を含む複合施設 所在地 福岡市中央区大名二丁目165 番1,2 及び3 プ ロ 敷地面積 約11,900 ㎡ ジ (計画地面積[既存の南校舎敷地を除く]：約10,000 ㎡) ェ ク 延床面積 約90,400㎡ ト 概 階数/建物高さ 地下1 階､地上25 階/ 約111ｍ 要 用途 ホテル､オフィス､賃貸マンション､商業､公共施設他 ス 2
Slide 17: 青果市場跡地活用事業
福岡都心の大型開発プロジェクト ※事業参画 青果市場跡地活用事業(2022年4月開業) 三井ショッピングパーク ららぽーと福岡〔九州初進出〕 多様な人々が集い出会う多彩な“パーク”(広場)やコミュニティの拠点となる活気あふれる空間 福岡市博多区那珂6 丁目23-1 他 所在地 (福岡市青果市場跡地) プ ロ ジ 敷地面積 約86,600 ㎡(約26,200 坪) ェ ク 延床面積 約206,400 ㎡(約62,400 坪) ト ※立体駐車場棟含む 概 要 店舗棟：鉄骨造地上5階､地下1階建 構造規模 立体駐車場棟：鉄骨造地上7階建2棟 他 ス 2020.11 建築着工 ケ ジ 2022.3 竣
Slide 18: 持続可能で活力あるまちづくりの推進
持続可能で活力あるまちづくりの推進 福岡県 北九州 宗像 北九州エリアでの (客室) 自動運転バス実証実験 福岡 太宰府 天神大牟田線 (外観) 古民家宿泊施設 HOTEL CULTIA 太宰府 久留米 AI活用型オンデマンドバス 「のる～と」の展開 柳川 大牟田 (どんこ舟で川下り) 連続立体交差事業に伴うまちづくり (雑餉隈～下大利駅エリア) (イメージ) 西鉄柳川駅周辺整備事業 上質かつ特別なバスツアーブランド GRANDAYS THE RAIL KITCHEN CHIKUGO 17
Slide 19: 持続可能な交通ネットワークの実現
持続可能で活力あるまちづくりの推進 持続可能な交通ネットワークの実現 AI活用型オンデマンドバス「のるーと」の展開 MaaSなど次世代モビリティの取り組み強化 (運行形態の転換・ソリューション外販) • MaaSプラットフォーム ”my route”アプリの進化 《直近の導入事例》 事業エリア拡大､交通モードの連携､データ活用事業 福岡･北九州(2019.11) • 長野県塩尻市 2020.11~実証運行[1か月] 2021.10~実証運行[6か月] 糸島(2021.2) 佐賀(2022.1) • 福岡県宗像市 由布院(2022.2) 2021.3~実証運行[2年間] • 大阪府大阪市
Slide 20: 地域資源と連携した事業機会の創出
持続可能で活力あるまちづくりの推進 地域資源と連携した事業機会の創出 ポストコロナの観光復活に向けた取り組み 地域を味わう旅列車 ポストコロナの観光需要獲得や 「THE RAIL KITCHEN CHIKUGO」の運行 新たな需要掘り起こしに向けた取り組み ▲福岡空港内を走行する新ツアー ▲天神大牟田線での ▲西鉄ホテルグループ (福岡空港ビューんとツアー) サイクルトレイン実施 長期滞在プラン ▲THE RAIL KITCHEN CHIKUGO ▲地域を味わうランチ筑後の旅 コース料理 ポストコロナ新仕様ホテルの新設 古民家宿泊施設「HOTEL CULTIA 太宰府」 • 長期宿泊者
Slide 21: 住宅・流通・国際物流・海外事業の拡大
住宅･流通･国際物流･海外事業の拡大 住宅事業 国際物流事業 首都圏など域外でのマンション供給強化 海外ネットワークの拡充 福岡地区での 品目戦略の推進による営業強化 社有地等を活用したマンション供給強化 等 ロジスティクス事業の拡大 トピックス 福岡ロジスティクスセンター 開業(2022.9予定) ▲分譲マンション ▲有料老人ホーム サンリヤン横浜鶴見ブランシエラ サンカルナ西新(2021年6月) (2021年8月) 流通事業 海外事業 天神大牟田線高架駅などへの新規出店 東南アジア･アメリカでの開発事業拡大 デジタル活用･他社アライアンスによる (物流倉
Slide 22: インドネシアの住宅デベロッパーの株式取得
住宅･流通･国際物流･海外事業の拡大 海外事業 トピックス インドネシアの住宅デベロッパーの株式取得(2022.1) 「PT. PREMIER QUALITAS INDONESIA. (本社:南ジャカルタ 代表者:デイビット･パルトノ 以下プレミア社)」の株式 49%を保有する 投資持株会社の株式を100%取得 プレミア社の概要 PREMIER INDONESIA PROJECTS (PT. PREMIER QUALITAS INDONESIA.) PT. PREMIER QUALITAS INDONESIA. 会社名 (プレミア クオリタス インドネシア) 設立 2007年 代表者
Slide 23: デジタル化・新技術の活用による顧客体験の向上
デジタル化･新技術の活用による生産性･顧客体験の向上 デジタル化･新技術の活用による顧客体験の向上 LINEを活用した西鉄グループのDX推進 顧客接点の拡大に向けた デジタルマーケティングの実施 主な取り組み 天神定期券発売所順番待ち(2021.3) マリンワールド順番待ち(2021.4) ▲ソラリアプラザでのインスタライブの様子 西鉄ストア予約注文(2021.6) 鉄道サイクルトレイン予約(2022.3) 最新技術を活用した ドライブレコーダー映像等を活用した 販促活動の実施 オンライン社会科見学の実施(西鉄観光バス㈱) • ARや5Gなど 最新技術を活用した イベン
Slide 24: デジタル化・新技術を活用した事業・サービス検討
デジタル化･新技術の活用による生産性･顧客体験の向上 デジタル化･新技術の活用した事業・サービス検討 鉄道・バス利用者の行動変容を促す”ナッジ応用技術”を活用したアプリによる ピークシフト・移動総量の増加・商業施設への誘客検証 （日立製作所との実証実験/2022.2～3） • 移動経路の検索時に､ 統計情報や個人の特性に応じた移動パターンを表示し､ ”理想的な移動体験”を実現するサービスの実用化を目指す 移動パターンの提案で考慮される情報 鉄道･バスの各区間における天候を加味した統計的な混雑推定、 商業施設の混雑情報、目的地への経路、個人の嗜好や特性 など ▲Webアプリ画面イメージ ▲
Slide 25: ESG・SDGs視点での取り組み強化
ESG･SDGs視点での取り組み強化 国が掲げる｢2050年カーボンニュートラル達成｣に向けた取り組み 鉄道事業･バス事業 省エネ鉄道車両の導入による回生電力の駅施設への活用検討 中古バス車両を安価に電動化した ｢レトロフィットバス｣の導入拡大に向けた実証運行 • 住友商事㈱､住友商事九州㈱と連携し､ 走行性能･環境負荷および運用面における諸課題を検証 レトロフィットバス 国際物流 《参考》環境への取り組み グリーンロジスティクスへの取り組み http://www.nishitetsu.co.jp/environment/ (モーダルシフト･集約配送等) 〔継続して取り組む主な施策〕 •
Slide 26: 連結決算の概要・2021年度通期業績予想
連結決算の概要(2020年度・2021年度第3四半期) 2021年度通期業績予想 25
Slide 27: 連結営業概況（2020年度）
連結営業概況（2020年度） 連結の範囲(期末)･･･子会社 80社、関連会社 30社 ・ 福岡を事業基盤とする生活関連企業…運輸業、不動産業、流通業 等 ・ 西鉄ブランドを基盤に域外展開…国際物流事業、住宅事業、ホテル事業 等 車両整備関連 50 ％ 連結営業収益 346,121 百万円 その他 建設関連 34 ％ 他 16 ％ 鉄道 23 ％ 運輸業 バス 58 ％ 営業収益 36,464 百万円 10% 他 19 ％ 6% ホテル 47 ％ 16% 営業収益 59,812 百万円 レジャー・ サービス業 娯楽 10 ％ 他 43 ％ 賃貸 33 ％ 18% 不動産業 住宅 50 ％ 営業
Slide 28: 2020年度 連結損益計算書
2020年度 連結損益計算書 （単位：億円） 2020年度 2019年度 増減 増減率 営 業 収 益 3,461 3,894 ▲433 ▲11.1％ 営 業 利 益 ▲95 164 ▲259 － 経 常 利 益 ▲96 143 ▲240 － 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 ▲121 67 ▲188 － 27
Slide 29: 2020年度 セグメント別営業成績
2020年度 セグメント別営業成績 （単位：億円） 営業収益 営業利益 増減 増減 2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 （増減率） （増減率） ▲272 ▲164 運 輸 業 598 870 ▲118 45 (▲31.2%) (－) ▲12 ▲4 不 動 産 業 646 657 73 77 (▲1.8%) (▲5.7%) ▲38 5 流 通 業 745 783 14 9 (▲4.9%) (62.5%) 120 16 物 流 業 1,114 994 38 22 (12.0%) (70.6%) レジャー・ ▲221 ▲113 219 440 ▲110 3 サービス業 (▲50.
Slide 30: 連結貸借対照表（2021年3月末）
連結貸借対照表（2021年３月末） （単位：億円） 2021年 2020年 増減 摘要 ３月末 ３月末 資 産 合 計 7,078 6,672 407 現金及び預金、 流動資産 1,809 1,583 227 販売土地及び建物の増加 固定資産 5,269 5,089 180 有形固定資産の増加 負 債 合 計 5,379 4,866 513 流動負債 1,906 1,995 ▲89 ⽀払手形及び買掛金の減少 固定負債 3,472 2,871 601 有利子負債の増加 純資産合計 1,699 1,805 ▲106 利益剰余金の減少 29
Slide 31: 2021年度第3四半期 連結損益計算書
2021年度第３四半期 連結損益計算書 （単位：億円） 2021.3Q 2020.3Q 増減 増減率 営 業 収 益 3,010 2,426 584 24.1％ 営 業 利 益 65 ▲97 162 － 経 常 利 益 71 ▲111 182 － 親会社株主に帰属する 四 半 期 純 利 益 51 ▲105 156 － 30
Slide 32: 2021年度第3四半期 セグメント別営業成績
2021年度第３四半期 セグメント別営業成績 （単位：億円） 営業収益 営業利益 増減 増減 2021.3Q 2020.3Q 2021.3Q 2020.3Q （増減率） （増減率） 42 60 運 輸 業 479 437 ▲33 ▲93 (9.7%) (－) 90 15 不 動 産 業 501 411 54 39 (22.0%) (37.6%) ▲54 ▲5 流 通 業 525 579 6 11 (▲9.4%) (▲44.7%) 484 54 物 流 業 1,260 775 77 23 (62.5%) (237.4%) レジャー・ 15 30 155 141 ▲49 ▲79 サービス業 (10
Slide 33: 連結貸借対照表（2021年12月末）
連結貸借対照表（2021年12月末） （単位：億円） 2021年 2021年 増減 摘要 12月末 ３月末 資 産 合 計 7,280 7,078 202 流動資産 2,061 1,809 251 現金及び預金の増加 固定資産 5,219 5,269 ▲49 負 債 合 計 5,558 5,379 179 有利子負債、前受金の増加、 流動負債 1,938 1,906 32 ⽀払手形及び買掛金の減少 固定負債 3,619 3,472 147 有利子負債の増加 純資産合計 1,722 1,699 23 利益剰余金の増加 32
Slide 34: 2021年度 通期業績予想
2021年度 通期業績予想 （単位：億円） 2021年度 2020年度 増減 増減率 （予想） （実績） 営 業 収 益 4,067 3,461 606 17.5％ 営 業 利 益 70 ▲95 165 － 経 常 利 益 96 ▲96 192 － 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 71 ▲121 192 － 33
Slide 35: 2021年度 セグメント別業績予想
2021年度 セグメント別業績予想 （単位：億円） 営業収益 営業利益 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 増減 増減 （予想） （実績） （予想） （実績） 47 70 運 輸 業 645 598 ▲48 ▲118 (▲20) (－) 112 ▲1 不 動 産 業 761 649 72 73 (1) (▲10) ▲73 ▲4 流 通 業 688 761 7 11 (▲69) (－) 550 59 物 流 業 1,664 1,114 97 38 (▲23) (▲3) レジャー・ 16 38 213 197 ▲68 ▲106 サービス業 (▲22) (▲0) ▲61 4 そ
Slide 36: 株主還元・株主優待
株主還元・株主優待 35
Slide 37: 株主還元
株主還元 配当政策 • 安定した利益還元を重視 • 適切な内部留保の確保による財務体質及び経営基盤の強化を図り、安定的・継続的な配当実施 • 2021年度配当予想は、通期25円（中間配当金12円50銭） 《参考》配当金の推移 （円/億円） (予定) 連結 25.8％ 20.9％ 26.6％ 18.2％ 22.7％ 23.9％ 43.6％ 41.3％ - 27.7％ 配当性向 ※2017年10月１日付で普通株式１株につき１株の割合をもって株式併合を実施 本グラフにおいては、当該株式併合を勘案した配当金を記載 36
Slide 38: 株主優待
株主優待 基準日（毎年３月31日・９月30日）の最終の株主名簿に記載された 株主さまに対し、ご所有株式数に応じて優待を提供いたします。 ①電車・バスにお乗りいただけるもの ・回数券方式（600株以上） ・定期券方式（6,000株以上） ※長期保有で回数券方式乗車券4枚追加 （2,000株以上6,000株未満） ②海外を含む全国のホテルで割引が 受けられるもの ・20％割引券（6,000株以上）等 ※長期保有で半額割引券1枚～3枚追加 （6,000株以上） ③その他、当社グループの施設・店舗等で 割引が受けられるもの ・グループ優待カード（600株以上）等 ※ 長期 保 有 優 待 は、弊社株式
Slide 39: 将来の業績に関する注意事項
本資料には､将来の業績に関わる記述が含まれています。こうした記述は､将来の業績を 保証するものではなく､リスクや不確実性を含んだものです。将来の業績は経営環境の変 化などにより目標と異なる可能性があることにご留意ください。 38
Nishi-Nippon Railroad — Investor Presentation (March 2022) on 6ix