Laboratorio Reig Jofre, S.a. · BME:RJF
Laboratorio Reig Jofre — Reig Jofre — Shareholder Meeting (2020)
47 slides from Laboratorio Reig Jofre's shareholder meeting presentation, 2020
Slide 1: Junta General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas 2020
JUNTA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS 2020 S E C T O R F A R M A
Slide 2: Declaración
DECLA RACIÓN Esta presentación puede contener declaraciones de proyecciones a futuro incluyendo declaraciones con respecto a la intención de Reig Jofre, creencias y expectativas con respecto a negocios y operaciones, condiciones del mercado, resultados operativos y situación financiera, suficiencia
Slide 3: Tabla de contenidos
01. REIG JOFRE HOY TABLA DE 02. CUENTA DE RESULTADOS 2019 CONTENIDOS 03. BALANCE DE SITUACIÓN 2019 04. BASE ACCIONARIAL 05. CORPORATE GOVERNANCE 06. PROGRAMA DE RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA 07. VOTACIONES 08. RESULTADOS 2Q 2020 09. PERSPECTIVAS 2020 Y APUNTES PARA EL FUTURO 10. PREGUNTAS PAGE 3
Slide 4: Reig Jofre hoy
01. REIG JOFRE HOY 4
Slide 5: Reig Jofre hoy
REIG JOFRE HOY COMPAÑÍA FARMACÉUTICA CENTRADA EN LA INVESTIGACIÓN, EL DESARROLLO, LA FABRICACIÓN Y LA COMERCIALIZACIÓN DE PRODUCTOS FARMACÉUTICOS Y COMPLEMENTOS NUTRICIONALES 3 G E N E R A C I O N E S A L F R E N T E D E L N E G O C I O A Ñ O S D E E Q U I P O C Ó D I G O H I S T O R I A C O T I Z A
Slide 6: Hechos destacados 2019
HECHOS DESTACADOS 2019 Nueva Planta Inyectables Ampliación Capital 24 M€ Adquisición Negocio Osteoarticular ► Ejecución en tiempo, 2019 concentra ► Ampliación en Junio 2019 ► Adquisición en Julio 2019 cartera el grueso de inversion 2018-2020, un líder en España de medicamentos y total de 30 M€ ► Des
Slide 7: Ventas 2019 por unidades de negocio
VENTAS 2019 U N I D A D E S DE N E G O C I O 200 M€ +11% PHARMACEUTICAL SPECIALTY CONSUMER TECHNOLOGIES PHARMACARE HEALTHCARE Antibióticos Salud de la piel, cabello y uñas OTC Inyectables / liofilizados Salud y dolor articular Control de peso Salud de la mujer Energía Estrés y sueño Belleza 99,5 M€
Slide 8: Evolución internacional
EVOLUCIÓN INTERNACIONAL ESPAÑA RESTO DE EUROPA RESTO DE MUNDO PRESENCIA TOTAL 72 PAÍSES 200 M€ 45% 45% 10% VENTA DIRECTA 7 PAÍSES 120 Empresas del Grupo, Red Comercial Propia M€ ESPAÑA – PORTUGAL – FRANCIA – SUECIA - BÉLGICA – REINO UNIDO – SINGAPUR ACUERDOS DISTRIBUCIÓN | LICENCIA 130 SOCIOS COMERC
Slide 9: Equipo
EQUIPO 1.121 +75 Francia + Benelux Suecia 110 89 Portugal Manufacturing 59% Sales & Marketing 25% 2019 / 2018 7 660 280 Toledo R&D España Barcelona 10% 110 915 Malmö Corporate 58% 42% 6% 71 PAGE 9
Slide 10: Cuenta de resultados
02. CUENTA DE RESULTADOS 10
Slide 11: P&L Cuenta de resultados 2019
P&L 200 millones € Ventas Cuenta Resultados 2019 2018 VENTAS + 11% Gross Margin 63% s/ventas EBITDA (10% s/ventas) + 20% 19,7 Otros resultados incluye millones € Imputación Subvenciones EBITDA Resultados por Deterioro y Enajenación Inmovilizado PAGE Resultado Entidades valoradas por el método de la
Slide 12: P&L Ajustada 2019
P&L Ajustada 2019 Ajustado Cuenta Resultados Ajustada 2019 2018 22,0 millones € EBITDA AJUSTADO * * 7,6 millones € Ajuste NIIF 16 RESULTADO AJUSTADO Ajuste Costes Transacción ANTES IMPUESTOS * AMORTIZACION INTANGIBLES COMPRA UNIDAD DE NEGOCIO 2,4 M€ El Gasto por Amortización 2019 contiene un impacto
Slide 13: Balance de situación
03. BALANCE DE SITUACIÓN 13
Slide 14: Balance 2019
Balance 2019 A CTIVO PASIVO TOTAL BALANCE Inmovilizado 116 M Patrimonio 178 M 314 intangible millones € 220 84 millones € Inmovilizado 19 material M Otros pasivos 18 no corrientes M 2019 2018 63 Otro Inmovilizado no corriente M M 96 Deuda Financiera +94 54 Activo VARIACION Corriente M Otros pasivos
Slide 15: Balance 2019
Balance 2019 A CTIVO PASIVO 217 M 178 M PATRIMONIO INMOVILIZADO PASIVOS NO FINANCIEROS 34 M 47 M DEUDA 53 FINANCIERA NETA M WORKING CAPITAL PAGE 15
Slide 16: Activo variación 2019-2018
A CTIVO VAR 2019-2018 INVERSION 2019 Inversión 2019 71M +79 71M 217 M + variación neta Inversion Participaciones CAPEX M 1,2 M nuevas tecnologías y ampliación capacidad ACTIVACION 22,2 M I+D 2019 Nueva Planta + 5,6M Inyectables (17,1M) IMPACTO NIIF 16 13M Compra Unidad 48,1 M INMOVILIZADO Salud Arti
Slide 17: Pasivo variación 2019-2018
P ASIVO V AR 2019-2018 Balance 2019 178 M +28 M PATRIMONIO 24,5 M - 0,8 M 4,1 M DIVIDENDO AMPL.CAPITAL [-359 K€] OPER. CORP. + PATRIMONIO + AMPL.CAPITAL RESULTADOS AUTOCARTERA SCRIP [0,5M] [-238 k€] 2019 + OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 34 M +28M PASIVOS NO FINANCIEROS 2M SUBVENCIONES 26 M OTROS PASIV
Slide 18: Deuda/EBITDA y deuda financiera
DEUDA/EBITDA DEUDA FINANCIERA 13 DEUDA ARRENDAMIENTOS APLICACION NIIF 16 DEUDA FINANCIERA NETA M DEUDA FINANCIERA BRUTA 53 63 50 DEUDA CON millones € ENTIDADES CREDITO M M 24 millones € Préstamos 24% Arrendamiento Financiero 57% PLAZO MEDIO 2019 2018 DEUDA 3 años Pólizas Circulante 8% DEUDA / EBITDA
Slide 19: Base accionarial
i VANAVARNAY aN\Ne aULNVLARAL WYRE \i\\ wy ej i re) 2 oO inf iia REIG [¢/ JOFRE
Slide 20: Base accionarial 31/12/2019
BASE ACCIONARIAL 31/12/2019 Evolución del capital flotante Scrip Dividend Retribución de 0,045€/acción con opción cobro cash o suscripción nuevas acciones. El 87,3% del accionariado acude a la Ampliación. mayo 2019 Emitidos 1M títulos [1,5% Capital] 2017 13,5% Ampliación Colocación Acelerada a Inver
Slide 21: Evolución de la acción RJF 2020
Evolución de la acción RJF 2020 (1) Capitalización Bursátil 321M€ (1) Volumen Medio Diario Negociado 5,00 Cierre (títulos) 4,75 4,50 4,25 4,76€ 58.903 4,00 3,75 3,50 x 3 3,25 3,00 2,75 19.488 2,50 2,25 2,00 1,75 02/01 17/01 01/02 16/02 02/03 17/03 01/04 16/04 01/05 16/05 31/05 15/06 30/06 15/07 1S 2
Slide 22: Corporate governance
05. CORPORATE GOVERNANCE PAGE 22
Slide 23: Código del buen gobierno de las sociedades cotizadas
Código del buen gobierno de las sociedades cotizadas • A cierre de 2019, de las 64 recomendaciones, Reig Jofre: a) Cumplía 55 (54 en 2018 y 50 en 2017) b) No aplicaban 6 (8 en 2018 y 2017) c) Cumplía parcialmente/explicó 3 (2 en 2018 y 6 en 2017) • Retransmisión JGA telemáticamente en el próximo eje
Slide 24: Nombramiento D. Álvaro Ybarra Zubiria
Experiencia profesional • Miembro CdA y vocal Comisión de Estrategia y Comisión Nombramiento Nombramientos y Retribuciones en VOCENTO, S.A. D. Álvaro Ybarra Zubiria • Presidente de ONCHENA, S.L. • Presidente y socio fundador de ALWAYS Sports Management, S.L. Consejero Dominical en representación de
Slide 25: Nombramiento de auditores
Nombramiento de Auditores Propuesta por parte del Consejo de Administración del nombramiento de KPMG Auditores, como auditores de cuentas de la Sociedad y su Grupo Consolidado para los próximos 3 ejercicios (2020, 2021 y 2022) PAGE 25
Slide 26: Compromiso medioambiental y acción social
Acción social: iniciativas 2019 Reducción en el uso de Colaboraciones con Desarrollo del tejido recursos naturales impacto social local industrial local ‐ Rediseño viales liofilizados ‐ Ampliaciones de las plantas. ‐ Cinefórum Fund. Pasqual Maragall Compromiso Medioambiental ‐ Cambio bidones plástic
Slide 27: Programa de retribución al accionista
06. PROGRAMA DE RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA 27
Slide 28: Dividendo Flexible Reig Jofre 2020
Dividendo Flexible Reig Jofre 2020 Scrip Dividend Alternativas Ejecución • Importe máximo de 3.042.498,28 € • Canjear sus derechos por acciones La Junta otorga un plazo de un año nuevas, opción por defecto para la ejecución de este acuerdo, • 1 derecho por cada acción • Vender sus derechos a la pero
Slide 29: Votaciones: puntos del orden del día
07. VOTACIONES PUNTOS ORDEN DEL DÍA PAGE 29
Slide 30: Sometimiento a aprobación del orden del día
Sometimiento a aprobación del orden del día 1.- • Cuentas anuales individuales de 2019 6.- • Objetivo: “Dividendo flexible Reig Jofre” CUENTAS ANUALES • Informe de gestión individual de 2019 REMUNERACIÓN • Ampliación de capital liberada Y GESTIÓN SOCIAL • Cuentas anuales consolidadas de 2019 AL ACCI
Slide 31: Resultados 2Q 2020
08. RESULTADOS 2Q 2020 31
Slide 32: Cuenta de resultados 2Q 2020
Cuenta de Resultados 2Q 2020 +25% VENTAS 115,8M€ +40% EBITDA 13M€ +26% Resultado 3,8M€ PAGE 32
Slide 33: Ingresos por Business Unit
Ingresos por Business Unit PHARMACEUTICAL TECHNOLOGIES INCREMENTO VENTA MEDICAMENTOS ESENCIALES Antibióticos Inyectables / Liofilizados BUENA UTILIZACION CAPACIDAD NUEVA LINEA ESTERILES TOLEDO 55,7M€ CRECIMIENTOS RELEVANTES EN LOS MERCADOS INTERNACIONALES, EUROPA Y AFRICA 48 % +14% PRINCIPALME
Slide 34: Ventas por área geográfica
Rest of Rest of SPAIN EUROPE WORLD Ventas por Área Geográfica 47% 42% 11% 54,9M€ 48,0M€ 12,9M€ +51% +3% +34% % Venta Internacional* PHARMACEUTICAL Unión Europea España TECHNOLOGIES 36% 58% 47% SPECIALTY PHARMACARE 29% CONSUMER HEALTHCARE 71% * Ventas fuera de España Resto Europa 5% Oceanía Asia 1% A
Slide 35: Balance 2Q 2020
Balance 2Q 2020 10,5 miles euros 30/06/2020 30/06/2019 ACTIVO INVERSION YTD 2Q Fondo de comercio Otros activos intangibles 29.703 86.324 27.423 40.856 2020 millones € Inmovilizado material 85.444 70.098 Inversiones contab. método Participación 1.218 725 Instrumentos de patrimonio valor razonable 1.2
Slide 36: Balance 2Q 2020
Balance 2Q 2020 miles euros 30/06/2020 30/06/2019 PATRIMONIO NETO Y PASIVO DEUDA FINANCIERA NETA Deuda|EBITDA Capital 38.031 38.031 Prima de emisión 19.000 19.000 63,1 Acciones propias -1.202 -900 2Q 2Q Reservas 123.482 118.583 2020 millones € 2020 2,70 Otros instrumentos de patrimonio 62 34 Resulta
Slide 37: Perspectivas 2020 y apuntes de futuro
09. PERSPECTIVAS 2020 Y APUNTES DE FUTURO PAGE 37
Slide 38: Reig Jofre 2013-2019
REIG JOFRE 2013 - 2019 Evolución Ventas Evolución EBITDA millones € millones € 200 19,7 180 168 17,1 161 15,8 16,4 153 157 15,0 14,3 13,5 118 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Evolución Gasto + Inversión I+D Evolución INVERSION 71,5 millones € millones € 11,8 10,6
Slide 39: Inversiones 2015-2019
INVERSIONES 2015-2019 CRECIMIENTO INORGANICO| NUEVAS TECNOLOGIAS Y PROYECTOS I+D MARCAS AMPLIACION CAPACIDAD [GASTO+INVERSION] 52M 40M horizonte rentabilización 48M horizonte rentabilización horizonte rentabilización 2020 2020-2023 2021-2025 PAGE 39
Slide 40: Nuevas tecnologías y ampliación de capacidad
Nuevas Tecnologías y Ampliación de Capacidad Ampliación Planta de Nueva Planta Inyectables Antibióticos Toledo Liofilizados Barcelona Demanda Demanda • Acceso a nuevos mercados, nuevos productos innovadores y fuera de Capacidad patente de base biológica o química • 33% aumento capacidad Demanda Capa
Slide 41: Reig Jofre 2020-2025
REIG JOFRE 2020 - 2025 RENTABILIZACIÓN ESTABILIDAD INVERSIÓN CAPEX Esfuerzo inversor en Capacidad Industrial centrado en CAPEX Generación Negocio recurrente Inversiones realizadas 2016-2020 PAGE 41
Slide 42: COVID 19: impactos y oportunidades
Covid 19 COVID 19 | IMPACTOS y OPORTUNIDADES Incremento demanda Desestacionalización y medicamentos cambio hábitos en esenciales Consumer Healthcare Impacto positivo en ventas, Crecimiento venta productos obliga a reprogramar desinfectantes (alcoholes,…) fabricaciones de otros Fuerte aumento de las
Slide 43: COVID 19: impactos y oportunidades
Covid 19 COVID 19 | IMPACTOS y OPORTUNIDADES CAPACIDAD TECNOLOGICA+ INDUSTRIAL , POTENCIAL FABRICACION VACUNA COVID 19 PARA GARANZAR EL SUMINISTRO ►Posibilidad destinar capacidad de la nueva planta de inyectables a la Fabricación de la Vacuna. Se trata de una instalación puntera tecnológicamente en
Slide 44: COVID 19: Manremyc estudio
Covid 19 COVID 19 | IMPACTOS y OPORTUNIDADES Manremyc: estudio Complemento Nutricional ►Iniciado en Julio 2020 entre el colectivo de profesionales de la salud ►Se evaluará su capacidad de reducción del riesgo de infección por Covid 19 y, en caso de sufrir la infección, demostrar que puede ayudar a r
Slide 45: Preguntas
nth be ach ee ae) ig REIG (U1 JOFRE
Slide 46: Enlaces e información complementaria
ENLACES E INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA ÚLTIMAS NOTICIAS www.reigjofre.com/es/noticias WEBCAST DE RESULTADOS http://www.reigjofre.com/es/inversores/webcasts CENTRO DE SUSCRIPCIÓN http://www.reigjofre.com/es/noticias/centro-suscripcion PAGE 46
Slide 47: Contacto y relación con inversores
Tabla de Av. de les Flors 08970 Sant Joan Despi Barcelona, Spain T. +34 93 480 67 10 www.reigjofre.com Relación con Inversores investors@reigjofre.com 47